| Страница: 7 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| | кон. 1998г | кон. 1999г | кон. 2000г |
| | тыс.т | % | тыс.т | % | тыс.т | % |
|
Заемные средства, всего | -22971 | -56,61 | 10481 | 59,54 | -4472 | -15,92 |
|
в т.ч. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
кредиторская задолженность | -11081 | -80,46 | 4398 | 163,43 | 2873 | 40,53 |
Кредиторская задолженность на всем протяжении поддавалась различным изменениям: на конец 1998 года снизилась на 11081 тыс. тенге или 80,46%, на конец 1999 года увеличилась на 163,43% и на конец 2000 года увеличилась на 40,53%.
Рисунок 3.2.2.1 – Динамика кредиторской задолженности
Следующим этапом анализа является исследование абсолютных показателей, характеризующих степень обеспечения товарно-материальными запасами источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяются три основных показателя, расчет представлен в таблице 3.2.2.3.
Таблица 3.2.2.3 – Источники формирования товарно-материальных запасов ТОО «ПСТМ»
| Показатели | нач. 1998г | кон. 1998г | кон. 1999г | кон. 2000г |
|
| тыс.тг | тыс.тг | тыс.тг | тыс.тг |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
Собственный капитал | 63705 | 46326 | 45490 | 79603 |
|
Долгосрочные активы | 30147 | 36063 | 37123 | 45312 |
|
Наличие собственного оборотного капитала | 33558 | 10263 | 8367 | 34291 |
|
Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | 33558 | 10263 | 8367 | 34219 |
|
Краткосрочные кредиты и займы | 26803 | 14913 | 20996 | 13651 |
|
Общая величина нормальных (основных) источников формирования ТМЗ | 60361 | 25176 | 29363 | 47942 |
|
Товарно-материальные запасы (ТМЗ) | 18882 | 14657 | 17485 | 16610 |
Продолжение таблицы 3.2.2.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала | +14676 | -4394 | -9118 | +17681 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | +14676 | -4394 | -9118 | -17681 |
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины нормальных источников формирования ТМЗ | +41479 | +10519 | +11878 | +31332 |
Из таблицы 3.2.2.3 видно, что анализируемое предприятие в рассматриваемых периодах было обеспечено нормальными источниками формирования товарно-материальных затрат. Собственный оборотный капитал не покрывает товарно-материальные запасы лишь на конец 1998 года на 4394 тыс. тенге и на конец 1999 года на 9118 тыс. тенге. В эти периоды для нормализации положения предприятия не могло привлечь заемные средства и получить кредиты банка как долгосрочные, так и краткосрочные.
После вычисления трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет определить финансовое положение предприятия по степени его устойчивости: на начало 1998 г. и на конец 2000г. финансовое положение предприятия ТОО «ПСТМ» было абсолютно устойчивым, так как запасы были меньше собственного оборотного капитала. Это свидетельствует о том, что собственный оборотный капитал покрывал товарно-материальные запасы, то есть ТОО «ПСТМ» не зависело от внешних кредиторов, но это нельзя рассматривать, как идеальное состояние, так как это может означать, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
На конец 1998 г. и 1999 г. финансовое положение было нормальным, так как запасы были больше собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов, но меньше величины нормальных источников формирования товарно-материальных запасов, это означало, что предприятие успешно функционировало, используя для покрытия товарно-материальных запасов нормальные различные источники средств – собственные и привлеченные.
3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ТОО «ПСТМ»
Цель данного анализа - определить способность предприятия в течение рассматриваемых периодов оплатить свои краткосрочные обязательства.
За основу расчета возьмем таблицы 3.3.1, 3.3.2 и 3.3.3.
Таблица 3.3.1- Группа статей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты по данным ТОО «ПСТМ»
| нач.1998г | кон.1998г | кон.1999г | кон.2000г |
| тыс.тг | тыс.тг | тыс.тг | тыс.тг |
| |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
АКТИВЫ | 2 | 1862 | 237 | 986 |
| Быстрореализуемые активы А2 | 1305 | 937 | 0 | 0 |
| Медленнореализуемые активы А3 | 18902 | 14657 | 17486 | 16610 |
| Труднореализуемые активы А4 | 30147 | 36063 | 37123 | 45312 |
Продолжение таблицы 3.3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
ПАССИВЫ | 14813 | 5404 | 23513 | 19504 |
| Краткосрочные обязательства П2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства П3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Постоянные обязательства П4 | 63705 | 46326 | 45490 | 79603 |
Таблица 3.3.2- Платежный излишек (+) или недостаток (-) групп статей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты
| | кон.1998г. | кон.1999г. | кон.2000г. |
| | тыс.тг | тыс.тг | тыс.тг |
|
АКТИВЫ | 1860 | -1625 | 749 |
| Быстрореализуемые активы А2 | -368 | -937 | 0 |
| Медленно реализуемые активы А3 | -4245 | 2829 | -876 |
| Труднореализуемые активы А4 | 5916 | 1060 | 8189 |
| ПАССИВЫ Наиболее срочные обязательства П1 | -9409 | 18109 | -4009 |
| Краткосрочные обязательства П2 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства П3 | 0 | 0 | 0 |
| Постоянные обязательства П4 | -17379 | -836 | 34113 |
Таблица 3.3.3- Сравнение групп статей актива и пассива баланса ТОО «ПСТМ»
| Показатели | Начало 1998г. | Конец 1998г. | Конец 1999г. | Конец 2000г. |
| А1-П1 | -14811 | -3542 | -23276 | -18518 |
| А2-П2 | 1305 | 937 | 0 | 0 |
| А3-П3 | 18902 | 14657 | 17486 | 16610 |
| А4-П4 | -33558 | -10263 | -8367 | -34291 |
Проанализировав приведенные данные можно отметить, что идеальной схеме не соответствует ни один из периодов, так как баланс не является абсолютно ликвидным. Первая группа (А1) платежных средств значительно не покрывает платежные обязательств, а вторая группа (А2), наоборот, превышает.
В целом сравнение первой и второй групп статей актива и пассива баланса позволяет определить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени. Анализируемое предприятие, как на начало, так и на конец рассматриваемого периода по данным этих двух групп статей баланса было неплатежеспособным . Сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на начало 1998г. составила 1307 тыс. тенге (2+1305), тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств, то есть в целом текущих обязательств – 14813 тыс. тенге, что на 13506 тыс. тенге (14813-1307) или (-14811+1305) больше платежеспособных средств. Аналогичная ситуация наблюдается и на конец 1998г.,1999г.,2000г. На конец 1998г. платежный недостаток составил 2605 тыс. тенге (1862+937)-(5404+0)=2799-5404 или (-3542+937). На конец 1999г. платежный недостаток составил 23277 тыс. тенге (237+0)-(23514+0)=237-23514 или (-23276+0). На конец 2000г. платежный недостаток составил 18518 тыс. тенге (986-19504) или (-18518+0).
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, то есть позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения предприятия. На анализируемом предприятии, на протяжении всей динамики имелся излишек платежных средств, причем значительный. Это является следствием того, что ТОО «ПСТМ» в эти периоды не имело долгосрочных обязательств.
Сравнение итогов четвертой группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами. Для этого необходимо соблюдение принципа непрерывности, чтобы предприятие постоянно имело собственный оборотный капитал, а значит нужно, чтобы источники собственных средств превышали иммобилизированные активы, то есть А4ЈП4. В ТОО «ПСТМ» это неравенство соблюдалось на протяжение всех анализируемых лет, то есть итог статей актива баланса : на начало 1998г.-на 33558 тыс. тенге, на конец 1998г. – на 10263 тыс. тенге, на конец 1999г.- на 8367 тыс. тенге и на конец 2000г.- на 34291 тыс. тенге. Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия, поскольку оно имело достаточно высокий собственный оборотный капитал для осуществления бесперебойной деятельности.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое положение с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Однако он не всегда точно отражает фактическое финансовое положение предприятия на данный момент. Это обусловлено ограниченностью информации на основе бухгалтерской отчетности при внешнем анализе. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе использования данных учета, то есть в рамках проведения внутреннего анализа финансового положения. В этом случае необходимо акцентировать внимание на дебиторской задолженности (ее размерах, сроках платежей, источниках расчетов дебиторов), так как она ближе всего стоит к денежной наличности и служит одним из основных источников погашения задолженности по краткосрочным ссудам.
Проводимый по изложенной схеме анализ позволяет дать комплексную оценку ликвидности баланса. Далее идет определение общего показателя ликвидности, его расчет сведен в таблицу 3.3.4.
Таблица 3.3.4- Расчет общего показателя ликвидности баланса ТОО «ПСТМ»
| Показатель |
нач. 1998г. | кон. 1998г. | кон.1999г. | кон. 2000г. |
| Общий показатель ликвидности | 0,43 | 1,24 | 0,23 | 0,31 |
| Изменение общего показателя ликвидности | - | 0,81 | -1,01 | 0,08 |
Рисунок 3.3.2 – Динамика изменения общего показателя ликвидности
На предприятии ТОО «ПСТМ» на протяжении всех рассматриваемых периодов величина этого показателя значительно изменилась, что хорошо заметно на рисунке 3.3.2. Нормальное ограничение не ниже 0,9. В начале 1998г. уровень этого показателя наглядно свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, а к концу 1998г. ситуация стабилизируется и у предприятия появляется способность осуществлять расчеты по всем видам обязательств. На конец 1999г. и 2000г. положение ТОО «ПСТМ» опять меняется, показатель снижается до 0,23 и 0,31 соответственно.
Однако этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому, наряду с этим показателем, для оценки платежеспособности предприятия применяется целая система показателей ликвидности. Важнейшими являются три показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия.
| Страница: 7 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |