1. Для расчета условно-годовой экономии определяем капитальные вложения на модернизацию трубоформовочной машины:
К = Кдет.+Кмон.+Кспец.+Кпот.
где
Кдет.ѕпрейскурантная стоимость узлов и деталейё, необходимых
для модернизации Кд. = 8.5млн.руб. (табл. 4);
Кмон.ѕзатраты на монтаж, равные 10% Кд.;
Кспецѕспециальные расходы при модернизации, Кспец. = 0;
Кпот.ѕпотери от ликвидации оборудования,
Кдет.=8 500 000 (руб)
Кмон.=0.1ґКдет.=0.1ґ8 500 000=850 000 (руб)
В нашем случае фактический срок эксплуатации трубоформовочной машины (Тф=26 лет), а амортизационный срок эксплуатации трубоформовочной машины определяется как:
Та=,
Та=(лет)
Следовательно Тф>Та,значит потери от ликвидации оборудования равны:
Кпот.=Кдем-Оф.л
где
Оф.лѕстоимость металлолома, Оф.л=0;
Кдемѕзатраты на демонтаж, равные 5% Оф.баз,
Кдем= Кпот=0.05ґОф.баз;
Кдем.=0.05ґ6 800 000=340 000 (руб)
Капитальные вложения на модернизацию трубоформовочной машины равны:
К = 8 500 000+850 000+340 000=9 690 000 (руб)
Таблица 5
Схема капитальных вложений на модернизацию
трубоформовочной
машины АО “БелАЦИ”
|
Наименование затрат
|
Сумма, тыс.руб |
Обоснование |
|
Прейскурантная стоимость деталей
Монтаж
Демонтаж |
8500
850
340
|
Данные завода
10 %
5 %
|
|
Итого: |
9690
|
|
2. С изменением капитальных вложений изменяются и основные фонды:
Оф.=К- Оф.баз- Кпот.
где
Кѕкапитальные вложения на модернизацию трубоформовочной
машины,К= 9.69 (млн. руб);
Оф.базѕстоимость выбывающих узлов, Оф.баз=6.8 (млн. руб)
Кпотѕпотери от ликвидации оборудования, Кпот=0.34 (млн. руб)
Оф.=9.69 – 6.8 – 0.34=2.55 (млн. руб) = 2 550 000 (руб)
4.3 Изменение текущих расходов (себестоимость продукции по
факторам).
1. Годовой объём выпуска асботруб в натуральном выражении, рассчитывается как:
А2= Q2ґTэф.м., где
Q2ѕчасовая производительность трубоформовочной машины
2. Эффективный фонд времени работы трубоформовочной машины, рассчитывается как:
Tэф.м. = Кэк.ґ8760
3. Экономия материальных затрат рассчитывается по формуле:
Эм= (Н1ѕН2)ґЦ1ґА2,
где
Н1 и Н2ѕудельные нормы расхода асбеста соответственно до и
после модернизации трубоформовочной машины;
Ц1ѕпланово-заготовительная цена на асбест;
А2ѕгодовой объём выпуска асботруб в натуральном выражении;
Tэф.м.= 0.700ґ8760 = 6132(маш. ч);
А2= 139ґ6132 = 852348 (усл. м);
Эм= (3.157ѕ3.15)ґ1720ґ852348=10 262 269 (руб)
6. Определяем увеличение текущих затрат на содержание и эксплуатацию оборудования:
а). на амортизацию:
а=170 850 (руб),
б). на капитальный ремонт:
К+Т=255 000 (руб),
в). на эксплуатацию оборудования:
Эк=76 500 (руб).
7. Определим расход на содержание и эксплуатацию оборудования:
РСО=а+(К+Т)+ Эк,
РСО=170 850 + 255 000 + 76 500 = 502 350 (руб).
8. Таким образом, условно-годовая экономия равна:
Эгод=Эм–РСО,
где
Эмѕэкономия материальных затрат, Эм=10 262 269 (руб),
Эгод= 10 262 269 – 502 350 = 9 759 919 (руб).
9. Снижение себестоимости на единицу продукции рассчитывается по формуле:
DС ==
где
Аѕгодовой выпуск асботруб в натуральном выражении, А=2345 (усл. км)
DС==4146 (руб).
10. Себестоимость единицы продукции рассчитывается как:
С2= С1ѕDС;
C2= 13 878 291 - 4146 = 13 874 145 (руб).
4.4 Изменение денежных потоков.
1. При модернизации трубоформовочной машины реализуется приток от уменьшения оборотного капитала –прибыль от экономии асбеста. Денежные потоки для реконструкции трубоформовочной машины формируются из денежных притоков (ДП) и денежных оттоков (ДО).
При условии, что А1=А2и Ц2=Ц1, денежный приток равен:
DДП=Эм+Оф.баз+Оф.л,
где
Эм– экономия материальных затрат, Эм=10 262 269 (руб);
Оф.баз– продажа базового оборудования, Оф.баз=0;
Оф.л– стоимость металлолома, Оф.л=0,
Отсюда следует, что денежный приток равен экономии материальных затрат (DДП=Эм),
DДП= 10 262 269 (руб)
2. Таким образом, денежные оттоки при модернизации трубоформовочной машины без изменения объёма производства, получаются из прироста основного капитала, текущих затрат на ремонт и эксплуатацию оборудования и налогов
DДО =DК+DРСО.+ НАЛ,
где
НАЛѕзатраты на налоги,
НАЛ= НАЛ'+ НАЛ''+НАЛ''',,
где
НАЛ' –налог на прибыль;
НАЛ'' –налог на имущество;
НАЛ''' –налог на рекламу,
Налог на прибыль (НАЛ') определяется как:
НАЛ'=35%ґDП,
где
DП –прибыль получаемая предприятием.
Так как А1=А2и Ц2=Ц1, то прибыль получаемая предприятием равна условно-годовой экономии (DП=Эгод):
DП= 9 759 919 (руб)
НАЛ'=0.35ґ9 759 919 =3 415 972 (руб)
Налог на имущество (НАЛ'') определяется как:
НАЛ''=1%ґОф,
где
Оф–стоимость основных фондов, Оф=2 550 000 (руб),
НАЛ''=0.01ґ2 550 000=25 500 (руб).
Налог на рекламу (НАЛ'''.,) определяется как:
НАЛ'''=1%ґDП,
НАЛ'''=0.01ґ9 759 919 =975 999 (руб).
Следовательно, затраты на налоги будут равны:
НАЛ=3 415 972+25 500+975 999= 4 417 471 (руб)
Изменение денежного оттока будет равно:
на первом шаге
DДО1=DК+DРСО.+ НАЛ,
DДО1=9 6990 000+502 350+4 417 471=14 609 821 (руб)
на втором шаге
DДО2=DРСО.+ НАЛ,
DДО2=502 350+4 417 471=4 919 821 (руб)
на третьем шаге
DДО3=DРСО.+ НАЛ,
DДО3=502 350+4 417 471=4 919 821 (руб)
Изменение чистого денежного потока равно:
DЧДП=DДП -DДО,
Первый шаг
DЧДП1=10 262 269 – 14 609 821=–4 347 552 (руб),
Второй шаг
DЧДП2=DДП-(DРСО.+ НАЛ),
DЧДП2=10 262 269-(502 350+4 417 471)=5 342 448 (руб),
Изменение чистого денежного потока нарастающим итогом после второго шага:
DЧДП=DЧДП1+DЧДП2,
DЧДП=–4 347 552+5 342 448=994 896 (руб).
Третий шаг
DЧДП3=10 262 269-4 919 821=5 342 448 (руб),
Изменение чистого денежного потока нарастающим итогом после третьего шага:
DЧДП=DЧДП+DЧДП3,
DЧДП=994 896+5 342 448 =6 337 344 (руб).
4.5 Расчёт экономической эффективности
Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
ЧДД =
где
Тѕгоризонт расчёта;
tѕшаг (равен году);
Rtѕрезультат достигнутый на t-том шагу, определяется
по формуле Rt=Пt+ аt;
atѕамортизационное отчисление на полное восстановление,
аt=170 850 (руб);
Зtѕзатраты на t-том шаго без учёта инвестиций, Зt=0;
Еѕнорма дисконта, Е=0.3.
ѕкоэффициент дисконтирования, определяется по формуле:
на первом шаге
0.769
на втором шаге
0.592
на третьем шаге
0.455
Чистая прибыль рассчитывается как:
Пt=DП –Н,
где
DП – прибыль получаемая предприятием,DП=9 759 919 (руб);
Н –затраты на налоги, Н=4 417 471 (руб).
Пt=9 759 919–4 417 471=5 342 448 (руб),
тогда результат достигнутый на t-ом шагу будет равен:
Rt=5 342 448+170 850=5 513 298 (руб)
Таким образом чистый дисконтированный доход после модернизации трубоформовочной машины будет:
на первом шаге
ЧДД1=Rtґ–DК,
ЧДД1=5 513 298ґ0.769–9 690 000=4 239 726 –9 690 000 = -5 450 273 (руб).
на втором шаге
ЧДД2= R2ґ,
ЧДД2=5 513 298ґ0.769= 3 263 872 (руб).
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом после второго шага:
DЧДД=DЧДД1+DЧДД2,
DЧДД= -5 450 273+3 263 872= -2 186 401 (руб).
на третьем шаге
ЧДД3= R3ґ;
ЧДД3=5 513 298ґ0.455=2 508 550 (руб).
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом после третьего шага:
DЧДД=DЧДД+DЧДД3;
DЧДД= -2 186 401 +2 508 550=322 149 (руб).
Индекс доходности (ИД) или рассчитывается как
ИД=(Rt+ Rt+ Rt);
ИД=
Срок окупаемости капитальных вложений (Ток) рассчитывается как
Ток=
где
DК –капитальные вложения при модификации,
Ток=(года)
Результаты предыдущих расчетов заносим в таблицу 6.
