Комиссия организует составление списков 1 (работников объекта приватизации) и 2 (бывших его работников, которые имеют право на льготное приобретение акций) и обеспечивает условия для ознакомления с ними всех работников предприятия. С работниками, которые подали заявления на приобретение акций заключается договор купли - продажи, им выписывается поручение на сумму заявленных акций. После получения от органа приватизации подтверждения об уплате поручения комиссия выдает (посылает) акции (сертификаты акций) работникам предприятия.
Образование комиссии по продаже акций.
Составление списков 1 и 2.
Регистрация заявлений на приобретение акций.
Заключение договоров купли - продажи
и оформление платежных поручений.
Открытие специальных приватизационных
счетов.
Уплата за объект приватизации.
Выдача акций ( сертификатов акций ).
Составление комиссией по продаже акций
протокола по результатам льготной продажи.
Утверждение органам приватизации протокола
комиссии по продаже акций.
Рис.6. Процедура льготной продажи акций открытого акционерного общества.
Результаты льготной продажи акций оформляются протоколом комиссии по продаже акций, в котором указывается общее количество акций реализованных, в том числе за приватизационные сертификаты и собственные средства. Акции, не реализованные в период льготной продажи, подлежат открытой продаже за приватизационные сертификаты и собственные средства согласно плану приватизации. Открытая продажа акций акционерного общества (рис.7) за приватизационные сертификаты проводится в течение 6 месяцев с момента опубликования информации о продаже в “Государственном информационном бюллетене о приватизации”.
Образование комиссии по продаже акций
Распространение информации о выпуске акций
Регистрация заявлений на приобретение акций
Анализ соотношения заявлений и акций
Заявленийакций
Реализация по номи- Определение рыночной
нальной стоимости стоимости акций и их
реализации
Составление комиссией по продаже акций протокола по результатам продажи акций
Утверждение органом приватизации протокола комиссии по продаже акций
Подготовка и рассылка договоров купли-продажи и платёжного поручения
Уплата за объект приватизации
Составление списков покупателей, оплативших акции
Все акции оплачены Не все акции оплачены
Выдача акций (сертификатов) Принятие комиссией по
продаже акций решения о
проведении второго этапа продажи
Составление комиссией по продаже акций протокола по
результатам открытой продажи акций
Внесение изменений в реестр акций акционерного общества
по распоряжению органа приватизации
Ликвидация комиссии по продаже акций
Рис.7 процедура открытой продажи акций ОАО
По окончанию срока приема заявлений комиссия их анализирует. В процессе анализа определяется общее количество акций и их конкурсная цена, по которой возможно удовлетворить каждого заявителя, обратившегося в комиссию в установленный срок.
Если акций заявлено меньше, чем предложено для продажи, то по каждому заявлению полностью удовлетворяется заявленное количество акций. Цена продажи акций устанавливается на уровне номинальной. Если акций заявлено больше, чем предложено к продаже, то конкурсная цена акции определяется как большая из двух расчетных величин :
- первая величина определяется как отношение общего количества заявленных к общему количеству предложенных акций ;
- вторая величина определяется как отношение стоимости предложенных для оплаты приватизационных сертификатов к номинальной стоимости предложенных к продаже акций.
В случае, когда в ходе открытой продажи по конкурсной цене
оплачены не все акции, комиссия по продаже акций принимает решение о проведении второго этапа открытой продажи среди участников конкурса и посылает им информацию о начале второго этапа с указанием цены за одну акцию, которая равна цене продажи, установленной на первом этапе конкурса, и проекты договоров купли - продажи с поручениями.
Орган приватизации дает распоряжение председателю правления акционерного общества о внесении соответствующих сведений в реестр владельцев акций акционерного общества. Комиссия по продаже акций считается ликвидированной после проведения первого общего собрания акционеров общества.
Таким образом, в случае соблюдения всех требований действующего законодательства Украины относительно приватизации государственных предприятий путем продажи акций открытого акционерного общества необходимо примерно 9 месяцев и 17 дней.
3.3. Исходные данные для оценки стоимости целостного имущественного комплекса Ялтинского гормолзавода.
Необходимые данные для оценки стоимости целостного имущественного комплекса Ялтинского городского молочного завода, определение начальной цены объекта приватизации или размера уставного фонда хозяйственного общества, создаваемого на основе государственного предприятия, осуществляется исходя из оценки в восстановительной стоимости, зафиксированной на момент эмиссии приватизационных бумаг, основных фондов за вычетом износа, фактической стоимости оборотных фондов и учета дебиторской задолженности в соответствии с методикой, утверждаемой Кабинетом Министров Украины. В случаях, предусмотренных государственными и местными программами приватизации, начальная цена имущества государственного предприятия может быть изменена с учетом потенциальной прибыльности.
Оценочная стоимость имущества Ялтинского городского молочного завода по состоянию на 01.01.96 г. с учетом требований методики оценки стоимости объектов приватизации, согласно передаточному балансу, документам бухгалтерской отчетности (“отчет о финансовых результатах и их использовании”, “отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия”, баланс предприятия), необходимыми для осуществления оценки, или документации о результатах инвентаризации составляет (таб.14):
Таблица 14
Оценка стоимости целостного имущественного ЯГМЗ
|
Показатель
|
Стоимость имущества,грн. |
Балансовая стоимость основных средств |
1594404,3
|
|
В том числе балансовая стоимость основных средств, введенных в действие в период между индексациями |
9911,7
|
|
Остаточная стоимость основных средств |
1154075,2
|
|
В том числе остаточная стоимость проиндексированных основных средств, введенных в действия в период между индексациями балансовой стоимости основных фондов |
9911,7
|
|
Остаточная стоимость нематериальных активов |
|
Запасы и затраты, которые входят в валюту баланса |
292746,9
|
|
Финансовые активы, всего
в том числе: |
217595,7
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
Другие в необоротные активы, средства, расчеты и другие активы |
217595,7
|
|
Из них средства на валютных счетах |
|
Кредиторская задолженность, всего
В том числе: |
492836,0
|
|
Долгосрочные пассивы |
|
Расчеты и другие пассивы |
492836,0
|
|
Резервы будущих расходов и платежей |
|
Оборотные средства за вычетом кредиторской задолженности |
17506,6
|
|
Незавершенные капитальные вложения за вычетом стоимости незавершенного строительства |
|
Незавершенное строительство жилья |
|
Восстановительная стоимость незавершенного строительства, (за вычетом стоимости строительства жилья) с учетом усредненных индексов цен в том числе расходы на: |
18696,2
|
|
Здания, сооружения, передаточные строения |
2054,8
|
|
Машины, оборудование, транспортные средства |
16641,4
|
|
Оборудование, приобретенное для инженерного обеспечения строительства жилья |
|
Продолжение таблицы 14.
Восстановительная стоимость оборудования, (за вычетом стоимости оборудования, приобретенного для инженерного обеспечения строительства жилья с учетом усредненных индексов цен |
88513,7
|
|
Стоимость целостного имущественного комплекса |
1278792,0
|
|
Изъятия стоимости имущества, всего
в том числе |
4039,0
|
|
В отношении которого установлены льготы |
|
В отношении которого органам приватизации установлено особый режим приватизации |
|
Государственного жилищного фонда |
4039,0
|
|
Объектов, которые не принадлежат приватизации |
|
Увеличение стоимости имущества, всего
в том числе на: |
1917,0
|
|
Нематериальные активы не отраженные в балансе |
|
Стоимость имущества на сумму до оценки, которая учитывает потенциальную прибыльность |
|
Стоимость имущества до оценки основных средств |
1917,0
|
|
Стоимость имущества, которое подлежит приватизации |
1276670,0
|
Из данных таблицы видно, что размер уставного фонда акционерного общества равен 1276670 гривен, мы его определили следующим образом :
Размер Стоимость Изъятие Увеличение
уставного = целостного _ стоимости + стоимости
фонда имущественного имущества имущества
комплекса
Следовательно:
Размер уставного фонда АО=1278792-4039+1971=1276670 грн.
3.4. Методические основы формирования плана размещения акций в процессе разработки планов приватизации.
Дальнейшим этапом проводимой работы является создание Плана размещения акций открытого акционерного общества “Ялтинский гормолзавод”, созданного в процессе приватизации. Для этого необходимо рассмотреть следующие способы размещения акций: льготная продажа акций членам трудового коллектива и приравненным к ним лицам, а также продажа акций сельхозпроизводителям, продажа пакетов акций и открытая продажа акций.
Для начала необходимо определить общее количество акций, выпускаемых акционерным обществом. Имея следующие фактические данные : размер уставного фонда составляет 1276670 гривен, номинальная стоимость акции создаваемого акционерного общества равна 25 копеек, определяем общее количество акций (Ко) по формуле :
Общее количество акций, выпускаемых акционерным обществом, составляет 5106680 шт., т.е.:
(шт.)
1). Определим количество акций К1, которые предназначаются для распространения (подписки) среди членов трудового коллектива на льготных условиях по следующей формуле:
где Вс - стоимость имущественного сертификата, грн. ; П1- количество работающих на предприятии (списочных), чел.; П2- количество бывших работников предприятия, которые имеют право на льготное приобретение акций, чел.; Ва - номинальная стоимость акции создаваемого акционерного общества, крб.
Коэффициент 1,5 определяется исходя из права работника приобрести акции по номинальной стоимости за счет собственных средств на сумму, которая составляет 0,5 размера имущественного сертификата.
Определим К1при следующих фактических данных: П1= 291 чел.; П2= 129 чел.; Вс= 500 грн. ; Ва= 0,25 грн.
Следовательно :
(шт.)
На льготную продажу направляется 1260000 акций общей стоимостью 315000 гривен. Общая доля льготной продажи акций в уставном фонде составляет 24,7%.
1.1.)Определим количество акций льготной продажи трудового коллектива (список 1): П1= 291 чел.
(шт.)
Общая номинальная стоимость данных акций составляет 218250 грн.
а) из них приобретение за счет имущественных сертификатов: П1=291чел.
(шт.),
что составляет 11,4% в уставном фонде и номинальная стоимость акций составляет 145500 грн.
б) приобретенных за счет собственных средств: П1= 291 чел.
(шт.)
Номинальной стоимостью 72750 грн. Доля льготной продажи акций членам коллектива за собственные средства в размере уставного фонда составляет 5,7%.
1.2.)Определим общее количество акций льготной распродажи для приравненных лиц к членам трудового коллектива: П2=129 чел.
а) за имущественные сертификаты: П2=129 чел.
(шт.)
Номинальной стоимостью в 64500 грн., доля данных акций в уставном фонде акционерного общества составляет 5,1 %.
б) за собственные средства: П2= 129 чел.
(шт.)
Номинальной стоимостью 32250 грн., доля данных акций составляет 2,5% в уставном фонде акционерного общества.
Следовательно, общее количество акций льготной распродажи для приравненных лиц к трудовому коллективу равно:
К1.2.= К1.2а + К1.2б.= 258000 + 129000 = 387000 (шт.)
Номинальная стоимость этих акций равна 96750 грн. (387000 х 0,25) и общая доля льготной продажи акций для приравненных лиц в уставном фонде составляет 7,6%, т.е.
3)В соответствии со статьей 13 Указа Президента Украины от 19 марта 1996 г. N194 во время приватизации имущества открытых акционерных обществ руководители объектов приватизации, их заместители, руководители структурных подразделений объекта, а также (по решению руководителя объекта) главные специалисты, имеют право после приобретения акций работниками объекта на льготных условиях на дополнительное приобретение за средства акций общества по их номинальной стоимости на общую сумму до 5% от Уставного фонда общества с рассрочкой платежа на 1 год. Рассрочка платежа представляется при условии внесения не менее 30% стоимости приобретенных акций. Следовательно, согласно этому положению на предприятии будет продано на льготных условиях 255400 акций общей стоимостью 63850 грн.
К3= 255400 (шт.)
4)В случае соблюдения определенных планом размещения акций открытого акционерного общества сроков льготной продажи акций лица, указанные в предыдущем пункте, имеют право после льготной продажи акций и продажи акций на сертификатом аукционе за приватизационные имущественные сертификаты на дополнительное приобретение в процессе приватизации акций общества по их номинальной стоимости за компенсационные сертификаты на общую сумму до 5% уставного фонда общества в порядке, определенном Фондом государственного имущества Украины (статья 14 Указа Президента Украины от 19 марта 1996 г. N194).
Как и в предыдущем случае, общее количество акций составляет 255400 штук (К4), номинальной стоимостью 63850 гривен.
5)Определяем количество акций (К5), которые предназначаются для распространения среди членов семей и прямых родственников работников предприятия, при следующих данных: П5= 70 чел, Вс = 500 грн., Ва = 0,25 грн.
(шт.)
Общая номинальная стоимость данных акций составляет 52500 грн., а доля в уставном фонде 4,1%.
а) из них приобретенные за имущественные сертификаты:
(шт.)
что составляет 2,7% в уставном фонде, а стоимость акций равна 35000 грн.
б) приобретенные за счет собственных средств:
(шт.)
Номинальная стоимость этих акций 17500 грн., а доля в уставном фонде 1,4%.
6)Кроме прав работников корпоратизируемого предприятия, необходимо учитывать права других граждан Украины. Законом Украины “Об особенностях приватизации имущества Агропромышленного комплекса”, определяются льготы сельскохозяйственным товаропроизводителям при приватизации предприятий АПК. Доля акций, которые предназначаются для продажи производителям сырья или работникам предприятий, обслуживающих данное предприятие АПК, определяется в размере 51% Уставного фонда приватизируемого предприятия, то есть :
К6= 2604800 (шт.)
Номинальной стоимостью 651200 грн.
Распродажа акций сельхозпроизводителям за собственные средства не предусмотрена.
7)Следующим этапом размещения акций учреждаемого акционерного общества является открытая продажа акций, за приватизационные имущественные сертификаты. Количество акций, выставляемых на открытую продажу определяется по формуле :
К7=К0- ( К1+К3+К4+К5+К6), т.е.
К7=5106680-(260000+255400+255400+210000+2604800)=521080(шт.)
Стоимость акций, представленных к открытой продаже составляет 130270 гривен ( 521080 х 0,25), а доля в уставном фонде акционерного общества-10,2%.
Таким образом выглядит порядок размещения акций Ялтинского городского молочного завода.
Полная информация о выпуске акций представлена в приложении2 к настоящей работе.
3.5. Предложения по снижению затрат на производство молочной продукции.
В группе изменений объема и структуры производимой продукции выделяются следующие основные факторы:
- относительное сокращение условно-постоянных расходов ( кроме амортизации), обусловленное ростом объема производимой продукции;
- улучшение использования основных производственных фондов;
- изменение структуры ( номенклатуры и ассортимента ) продукции.
Увеличение объема производимой продукции ведет к относительному (в расчете на 1 грн. или единицу продукции) уменьшению условно-постоянных расходов. Условно-постоянные - это такие затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции (арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов, износ МБП, расходы на содержание зданий, помещений, услуги сторонних организаций, затраты по подготовке кадров, затраты не капитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства, отчисления в ремонтный фонд, на обязательное страхование имущества).
Величина, связанная с экономией условно-постоянных расходов, определяется следующим образом: исходя из суммы данных расходов, определяется их удельный вес в себестоимости товарной продукции базисного периода. Учитывая, что рост объема производимой продукции вызывает некоторое увеличение условно-постоянных расходов, для плановых расчётов этот удельный вес уточняется. Для этого условно- постоянные расходы приводятся к полностью постоянным с помощью следующей формулы:
;
где Уп - удельный вес приведенных условно- постоянных расходов в себестоимости товарной продукции базисного периода ;
У- удельный вес условно- постоянных расходов в себестоимости товарной продукции, % ;
Т- темп прироста объема товарной продукции в планируемом году по сравнению с базисным периодом, % ;
Д- темп прироста данного вида затрат (расходов) в связи с ростом объема производства, %.
Рассмотрим два варианта (базисный 1996 г.):
1)увеличение объема производимой нежирной продукции;
