Как правило, все указанные структуры финансируются из бюджета, и их возможности ограничены, поэтому в дополнение к ним создаются коммерческие структуры (финансово-промышленные или инвестиционные компании), привлекающие финансовые средства для подготовки инвестиционной документации, кредитования самих проектов, проведения консультаций, обучения, финансового аудита, маркетинговых исследований и т.п./12/
Таким образом, многие регионы за короткий срок сформировали более цельную и последовательную, чем на федеральном уровне, инвестиционную политику.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В целом инвестиционная ситуация в России характеризуется, как неблагоприятная для нормального развития производства и дальнейшего закрепления наблюдающегося экономического роста. Но, несмотря на это, федеральный центр не уделяет должного внимания развитию инвестиционной деятельности, перекладывая решение этой проблемы на региональные власти.
Преодоление инвестиционного кризиса и восстановление нормального воспроизводственного процесса в стране - сложная общеэкономическая задача, которая требует максимальных совместных усилий и Центра и регионов для создания благоприятных условии инвестирования в реальный сектор.
Однако самая продуманная инвестиционная политика может дать эффект только вместе с совокупностью изменений в государственной бюджетной, налоговой, промышленной политике, и с этой точки зрения акценты должны быть смещены на федеральный уровень. /22/
В связи с этим можно предложить ряд первоочередных мер, принятие которых позволило бы увеличить инвестиционную активность:
- ограничение суммарного налогового бремени, а так же реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти;
- в методике начисления налога на добавленную стоимость (НДС) для конечной продукции целесообразно перейти на мировую практику: облагать экспорт по нулевой ставке. Для сырья и энергоносителей предпочтительно временно сохранить существующий порядок начисления НДС;
- улучшить информирование налогоплательщиков, сократить возможности сотрудников фискальных служб произвольно толковать неопределенные положения налогового законодательства.- необходимо последовательно устранять неопределенность и противоречивость в законодательстве, оставляющие возможности разных толкований и связанных с ними злоупотреблений. Следует устранить противоречивость и дублирование трех основных законов – «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «Об осуществлении инвестиций в форме капитальных вложений», регламентирующих инвестиции, для чего, может быть, следует принять единый закон об инвестициях;
- требуется ужесточение борьбы с коррупцией и активизация деятельности правовых органов по защите прав инвесторов. Особое внимание нужно уделить защите прав интеллектуальной собственности;- необходимо упростить порядок, регламентирующий процедуру и количество согласований, лицензий и выдачи технических условий на реализацию инвестиционных проектов;
- необходимо принять ряд мер по защите прав собственности. В частности законодательно расширить права меньшинства акционеров, особенно в вопросах доступа к информации, организации собраний акционеров и представительства в совете директоров;
- существенного совершенствования требует валютное регулирование;- в кратчайшие сроки нужно реализовать программу реструктуризации банковской системы , включающую банкротство несостоятельных коммерческих банков, недопущение их деятельности после отзыва лицензии; создание благоприятных условий для увеличения присутствия в России иностранных банков; повышение прозрачности банковской системы, совершенствование системы банковского надзора, предупреждения банкротств банков;
- ускорить принятие закона о гарантиях вкладов граждан;
- необходимо создать полноценную инвестиционную инфраструктуру, прежде всего распределительную и накопительную системы: банки, страховые компании, паевые и пенсионные фонды, фондовый рынок и т.д. Инвесторам необходимо дать возможность управлять рисками, для чего требуется предоставить им адекватные финансовые инструменты;
- неэффективные предприятия не должны поддерживаться государством и местными властями. Напротив, предпочтение должно оказываться сильным, более эффективным компаниями, чтобы ускорить процесс обновления экономики;- наконец, необходима стабилизация темпов инфляции и уровня цен в стране./21/
Принятие вышеизложенных мер позволило бы активизировать инвестиционную деятельность, что закрепило бы наблюдаемый в России последние два года экономический рост и увеличило бы его темпы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Петров В. Инвестиционный кризис // Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция.-1999.-№1.- С.15-19
2. Толстобородов И. Инвестиции в производство: Реальность и перспективы // Консультант директора.-1999.-№19.-С.16-22
3. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.:
ИНФРА-М,1998.-1028с.
4. Инвестиционная деятельность в России: условия, результаты, инвестиционная привлекательность отдельных отраслей промышленности (По материалам Госкомстата) // Вопросы статистики.-2000.-№1.-С.69-76
5. Зелтынь А.С. Инвестиционный процесс и структурная политика // ЭКО.-2000.-№6.-С.10-29
6. Зелтынь А.С. Инвестиционная активность в России // ЭКО.-1998.-№10.-С.30-35
7. Коссов В. Инвестиции в российской экономике: новые условия и подходы // Проблемы теории и практики управления.-2000.-№1.-С.29-31
8.Ульянов И.С. Регрессивный анализ некоторых показателей инвестиционной деятельности // Вопросы статистики.-1999.-№6.-С.84-86
9. Игонина Л.Л. Государственное участие в инвестиционной деятельности // Финансы.-1999.-№11.-С.20-22
10. Корнюхина Н.Б. Источники инвестиционных ресурсов в России // ЭКО.-2001.-№1.-С.76-84
11. Грицина В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист.- 2000.- №3.-С.8-19
12.Борисова Е.В. О государственно-правовом регулировании инвестиционного процесса в России // Закон иправо.-2000.-№8.-С.23-26
13. Инвестиционный климат в России (Доклад экспертного института) // Вопросы экономики.-1999.-№12.-С.4-33
14. Крылов В.И. О мерах по улучшению инвестиционного климата в России // Внешнеэкономический бюллетень.-2000.-№5.-С.46-49
15. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // Экономист.-1999.-№3.-С.27-34
16. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики.-2000.-№4.-С.13-26
17. Федеральная адресная инвестиционная программа на 2001 год. // Российская газета .-2001.-4 янв.-С.5-7
18.Пансков В. Налоги и налоговая политика // Российский экономический журнал. – 1996.-№ 1.-С.21-25
19.Чебанов С. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов // Мировая экономика и международные отношения.-1997.- №3.-С.19-23
20. Инвестиции в экономику России (по данным Госкомстата) // Вопросы статистики.-1999.-№2.-С.49-53
21. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней // Российский экономический журнал.-2000.-№1.-С.49-56
22.Воронцовский В. Инвестиции и финансирование. - СПб.: Издательство санкт-петербургского университета, 1998.-528с.
Эти трудности ведут к затовариванию готовой продукцией, омертвлению крупных сумм оборотных средств в неликвидных запасах.
Трудности сбыта у российских предприятий вызываются как изменением структуры и организации рынка, так и конкуренцией импортных товаров. Причем конкуренция импортных товаров происходит не только по инициативе зарубежных производителей, но и в значительной степени в связи с зТрудности сбыта у российских предприятий вызываются как изменением структуры и организации рынка, так и конкуренцией импортных товаров. Причем конкуренция импортных товаров происходит не только по инициативе зарубежных производителей, но и в значительной степени в связи с заинтересованностью отечественных товаро-производящих структур в импорте зарубежных товаров, что особенно усилится по мере сохранения заниженного курса валюты в условиях валютного коридора.
Следующий момент- это приватизация, которая затронула прежде всего элементы инфраструктуры рынка - складские помещения, транспорт, оптовые и розничные предприятия, привела к усилению монополизма посреднических структур, которые не заинтересованы в реализации отечественных товаров и не связаны с их производством. Более того, они получают повышенные доходы от реализации именно импортных товаров. Прогадывают от подобного положения и производители, и потребители.
Реакцией на такой диктат посредников должно стать создание товара- производящей сети самими производителями, формирование сбытовых и посреднических объединений в составе синдикатов с целью установления контроля над рынком отечественных товаров. Эти синдикаты могут иметь отраслевую (подотраслевую) и территориальную направленность.
Усилия отечественных производителей в данном направлении могут стать особенно эффективными, если будут поддержаны государственными мерами в деле усиления контроля за экспортом и импортом товаров, создания льготных условий для отечественных производителей. Импорт товаров должен лицензироваться исходя из потребностей рынка и возможностей производителен.
Можно оказать помощь отечественным производителям посредством государственного воздействия на функционирование внутреннего рынка: установление льготного кредитования потребителей отечественных товаров (продажа товаров в рассрочку малоимущим слоям населения), регулирование деятельности товаро-производящих систем федеральными и особенно местными органами власти, установление, в частности, предельных размеров платы за хранение и реализацию товаров, льготных условий кредитования затрат по созданию элементов инфраструктуры рынка (биржи, склады, транспорт и т. п.) с предоставлением гарантий и льгот при кредитовании за счет местных бюджетов. Разработка мер по оздоровлению рынка и укреплению финансового состояния предприятии должна быть произведена в возможно сжатые сроки. Продолжение работы предприятий с неясными перспективами реализации ведет к тому, что у хозорганов теряется ориентация при установлении цен на их продукцию, при оценке покупательного потенциала рынка, при определении сроков и степени технического переоборудования. Сохраняющиеся факторы платежного кризиса ведут к истощению финансовых ресурсов.
Возможности выхода из платежного кризиса в настоящее время существенно ослабляются тем обстоятельством, что общая сумма просроченной кредиторской задолженности значительно (в 1,3 раза) превышает просроченную дебиторскую задолженность.
Просроченная кредиторская задолженность возросла за май на 11 процентов и составила на 1 августа 1996 года 323,2 трлн. рублей, просроченная дебиторская задолженность - на 7 процентов и составила 242 трлн. рублей.
По сравнению с началом года темп роста просроченной кредиторской задолженности составил 1,9 раза, а просроченная дебиторская задолженность возросла в 1,6 раза.
СреднСредний срок погашения кредиторской задолженности увеличился с 69 дней в июне до 89 дней в июле.
На просроченную дебиторскую задолженность обследуемых промышленных и сельскохозяйственных предприятий, строительных и транспортных организаций приходилось 46 процентов всего объема дебиторской задолженности. Просроченная дебиторская задолженность свыше трех месяцев достигла 84,1 трлн. рублей. Ее удельный вес в общей сумме просроченной дебиторской задолженности составил 65 процентов.
В структуре просроченной дебиторской задолженности наибольшая доля приходилась на задолженность покупателей - 205,7 трлн. рублей, или 85 процентов. Средний срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с июнем увеличился с 86 до 108 дней.
В январе-июле 1996 года в среднем за месяц не оплачивалось 16 процентов отгруженной продукции.
Сужение финансовой базы предприятий, недостаток платежных средств, обусловленный в значительной мере удорожанием кредитов и сокращением сроков их предоставления, ведут к ухудшению платежеспособности предприятий.
Имеющиеся данные свидетельствуют о сохраняющейся тенденции снижения платежеспособности предприятий. По состоянию на 1 августа 1996 года денежные средства промышленных предприятий составляли всего лишь 20 процентов общей суммы просроченной задолженности поставщикам, денежные средства сельскохозяйственных предприятий - всего 10 процентов. (Для сравнения: в начале 1994 года денежные средства составляли больше 50 процентов от суммы просроченной задолженности).
На предприятиях значительного числа отраслей (в частности, угольной и газовой промышленности, электроэнергетики, трубопроводного транспорта общего пользования и др.) денежные средства покрывали просроченную задолженность поставщикам на 2-7 процентов.
По обследованным отраслям по состоянию на 1 мая 1996 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую: в промышленности - на 25 процентов, в сельском хозяйстве - в 2,2 раза, на транспорте - на 12 процентов, в строительстве - на 2 процента. Нехватка собственных оборотных средств вынуждает предприятия задерживать возврат кредитов банка. Так, по состоянию на 1 мая 1996 года на задолженность по кредитам банков приходится 8,5 трлн. рублей общей суммы просроченной задолженности (2,63%). По сравнению с началом года просроченная задолженность по кредитам банков увеличилась в 1,6 раза. Снижение платежеспособности предприятий отражается также на росте задолженности по выдаче средств на оплату труда. Несмотря на принятое Правительством Российской Федерации постановление о введении временного порядка использования денежных средств, поступающих на расчетные счета предприятий и организаций (от 30 до 50 процентов денежных средств бронировалось на выдачу заработной платы), задолженность государства по оплате труда на предприятиях промышленности, строительства, транспорта и сельскохозяйственного производства продолжала расти. По состоянию на 1 сентября 1995 года она достигла 8 трлн. рублей. Применение этого порядка использования предприятиями средств на расчетных счетах имело негативные последствия в плане нарастания неплатежей в бюджеты всех уровней. Так, на 1 июля 1995 года просроченная задолженность по платежам в бюджет предприятий и организаций промышленности, транспорта, строительства и сельского хозяйства достигла 33,8 трлн. рублей и увеличилась по сравнению с началом года почти в 1,8 раза. После изменения порядка распределения средств поступающих на расчетный счет предприятий ожидаемого позитивного сдвига не произошло. На 1 октября 1996 года неплатежи в бюджеты всех уровней достигли 50 трлн. рублей. Начиная с октября , задолженность начала немного снижаться благодаря предпринятым Правительством РФ мерам по проведению денежных зачетов. Так в ноябре сумма проведенных федеральных зачетов составила 7 трлн.рублей.
Глава 2. Анализ неплатежей , их влияние на деятельность предприятия.
2.1. Влияние неплатежей на деятельность предприятия.
Кризис платежной системы наибольшее влияние оказал на реальный сектор экономики. При разнообразии контрагентов , рынков , финансовых потоков , технологий производства последствия кризиса поразили каждое отдельное предприятие. Если с 1992 года лишь избранные могли позволить себе не рассчитываться с кредиторами , то сегодня если желание рассчитаться и возникает , оно быстро пропадает при первом взгляде на состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Расплатившись с кредиторами предприятие остается без оборотных средств , что означает- остановка производства.
Рост дебиторской и кредиторской задолженности имеют причинно следственную связь, они взаимозависимы. Предприятие не спешат рассчитываться по своим долгам потому что это единственный способ выжить. На 1 августа 1994 года кредиторская и дебиторская задолженности достигли 118,7 трлн.руб. и 106,8 трон. руб. соответственно, что составляет 32,8% и 29,5% ВВП. На 1 мая 1996 года просроченная кредиторская задолженность составила 323,2 трлн.руб. (42,2% ВВП), просроченная дебиторская задолженность составила 242 трон. руб. (31,6% ВВП). Предприятия кредитуют своих дебиторов и соответственно не должны рассчитываться с кредиторами на сумму невозвращенной дебиторской задолженности в целях избежания недостатка оборотных средств.
Как следствие неплатежей - снижение объемов производства ибо для покрытия расходных статей необходимы ресурсы, дефицит которых наблюдается в обращении. Предприятие на сегодняшний день не способно рассчитаться со всеми кредиторами, потому что такие кредиторы как бюджет, внебюджетные фонды , персонал в качестве расчетов принимают только деньги. В различных отраслях промышленности обеспеченность оборота денежными средствами составляет: Нефтедобыча-14%, Нефтепереработка- 27%, Цветная металлургия-18%, Черная металлургия -8%, Машиностроение- 3%. Для приукрашивания ситуации можно приплюсовать заработную плату выданную в натуральной форме ибо персонал это один из наиболее приоритетных кредиторов , расчеты с которым преимущественно осуществляются в денежной форме. Предприятия вынуждены снижать объемы производства потому что рост производства означает рос заработной платы, рост налоговых отчислений, а на это недостаточно необходимых Как следствие неплатежей - снижение объемов производства ибо для покрытия расходных статей необходимы ресурсы, дефицит которых наблюдается в обращении. Предприятие на сегодняшний день не способно рассчитаться со всеми кредиторами, потому что такие кредиторы как бюджет, внебюджетные фонды , персонал в качестве расчетов принимают только деньги. В различных отраслях промышленности обеспеченность оборота денежными средствами составляет: Нефтедобыча-14%, Нефтепереработка- 27%, Цветная металлургия-18%, Черная металлургия -8%, Машиностроение- 3%. Для приукрашивания ситуации можно приплюсовать заработную плату выданную в натуральной форме ибо персонал это один из наиболее приоритетных кредиторов , расчеты с которым преимущественно осуществляются в денежной форме. Предприятия вынуждены снижать объемы производства потому что рост производства означает рос заработной платы, рост налоговых отчислений, а на это недостаточно необходимых ресурсов, причем увеличение оборота не обязательно увеличивает приток денежных средств, зачастую они остаются на прежнем уровне в абсолютном выражении и соответственно снижаются в относительном выражении.
Расходные статьи связанные с приобретением материалов, сырья, оплатой электрод и тепло энергии оплачиваются в большинстве своем на бартерной основе.
В связи с широкой практикой применения бартерных операций, а точнее расчетов зачетом взаимных требований, который является доминирующим платежным инструментом в расчетах между промышленными предприятиями многие обязательные условия договорных отношений уходят на второй план. Это в первую очередь сроки выполнения обязательств, порядок поставки (отгрузки), оказания услуг, выполнения работ. Понятие ценовой конкуренции в сфере производства товаров группы А напрочь отсутствует. В связи с этим наблюдается полнейшая неразбериха в формировании цен на рынке и как следствие неразбериха при формировании финансовых результатов. Причем ценовой разброс доходит на одной территории до 20-25% и зависит от степени необходимости предлагаемого Вами ресурса. Цена при покупке за деньги может быть вдвое ниже зачетной цены. В связи с вышесказанным возникает масса проблем ,в первую очередь связанных с формированием себестоимости , налоговых платежей и пр.
Переход исчисления налоговых платежей по отгрузке в соответствии с Указом Президента (приостановлен) еще более усугубляет ситуацию со сборами налогов, ибо не успев получить реальные денежные средства предприятие должно рассчитаться с бюджетом. Оборот дебиторской задолженности различается по отраслям промышленности , территориальному охвату и пр. Для цветной металлургии это 120-140 дней, для нефтепереработки 80-90 дней, для черной металлургии около 200 дней , для машиностроения 220 дней ,доходит до года. Для предприятий с такими сроками получения реального результата от своей деятельности платежи по отгрузке означают нереальные штрафные санкции, учитывая механизм ценообразования на большинстве российских предприятий - затратный - (% от фактических затрат, обычно он колеблется от 20 до 30%) пеня за несвоевременность уплаты налогов может доходить до 60 % и более от суммы одного оборота. Если уесть небольшие шансы получения денежных средств при проведении первого оборота, то эту сумму можно умножить еще как минимум на три. В результате можно сделать вывод: являясь самым крупным кредитором Российской промышленности , Правительство через процедуру банкротства в состоянии устроить передел собственности, а т.к. желающих приобрести с аукциона в большом количестве не предвидится, то оно (Правительство) и станет новым собственником. Что только делать с этой собственностью , но это в общем-то и сдерживает Правительство от резких шагов в области «обанкрочивания» Российской промышленности.
