На рис. 2.1.7. Дефицит (излишек) госбюджета в экономике США 1967 – 1974 гг.
Обострение противоречий социально-экономического развития США в 70-е гг. Уже в первый год правления республиканской администрации во главе с Р.Никсоном экономика США столкнулась с серьезными проблемами. С осени 1969 г. началось резкое падение промышленного производства, составившее за год 8 %. Оно затронуло как традиционные, так и новые, порожденные НТР отрасли промышленности. Уровень безработицы превысил отметку в 6 % рабочей силы, что составило около 5 млн человек. Покатились вниз стоимость акций на Ныо-Йоркской фондовой бирже, их курс упал на 300 млрд дол. Сократились прибыли корпораций, начались банкротства крупных фирм. Особенностями спада стали рост цен и нарастающая инфляция.
В этих условиях администрация Никсона прибегла к чрезвычайным мерам по стимулированию экономики. Летом 1971 г. президент объявил о переходе к новой экономической политике, которая прошла четыре фазы. На первом этапе (август—ноябрь 1971 г.) цены и заработная плата были заморожены на 90 дней, был установлен дополнительный 10%-ный налог на импорт и временно прекращен обмен долларов на золото. США признавали установление колеблющегося курса доллара, отказываясь тем самым от "золотого синдиката". Практически это означало конец Бреттон-вудской финансовой системы и влекло за собой дальнейшее падение стоимости доллара и усиление инфляции.
На рис. 2.1.8. Динамика инвестиций в США 1967 –1974 гг.
На второй стадии новой экономической политики (ноябрь 1971 г. — январь 1973 г.) замораживание цен и заработной платы было заменено контролем над ними, осуществляемым специально учрежденной комиссией по заработной плате и ценам. Правительство поставило задачу не допускать ежегодного роста цен более чем на 2,5 % и установило потолок повышения ставок оплаты труда в новых коллективных договорах в 5,5 %. Проведенная в декабре 1971 г. девальвация доллара повысила конкурентоспособность американских товаров на мировом рынке.
В ходе третьей фазы новой экономической политики (январь—июнь 1973 г.) прямой государственный контроль над ценами и заработной платой был снят. Предполагалось, что в дальнейшем предприниматели и профсоюзы добровольно будут соблюдать линию на ограничение уровня инфляции 2,5 % в год. Однако этого не произошло. Весной 1973 г. темп инфляции составил 8,2 %. Это вынудило правительство вновь на 60 дней заморозить цены, чтобы затем перейти к новой системе контроля. Однако и она не дала желаемых результатов.
Четвертая фаза новой экономической политики, которая завершилась 30 апреля 1974 г., т.е. по истечении срока действия закона о стабилизации, провалилась. Именно в этот период цены росли особенно быстро, что отчасти было связано с принятием в июле 1973 г. нового аграрного закона, снявшего все ограничения на производство сельскохозяйственной продукции. В отчете СЭК за 1973 г. признавалось, что попытки справиться с инфляцией оказались безуспешными, что она "превратилась в чудовище, напоминающее многоголовую гидру: на месте одной отсеченной головы каждый раз вырастали две новые".
Социальная политика республиканской администрации Никсона отличалась от политики демократов. Были урезаны программы "борьбы с бедностью", ассигнования на переустройство городов, профессионально-техническое обучение, помощь этническим меньшинствам. Сокращение расходов федерального правительства сопровождалось призывами к усилению компетенции штатов и муниципалитетов в сфере социальной политики, к более активному привлечению частного капитала, поощрению личного успеха, преодолению безынициативности, лености и т.д. Вместе с тем правительство больше учитывало интересы тех слоев населения, которые не могли сами себя обеспечить.- 1 -
2.2. Моделирование равновесия товарного рынка в рамках модели кейнсианского креста и оценка результатов проводимой фискальной политики.
Основные зависимости в экономике, связанные с функционированием товарного рынка, описаны следующими функциями:
·
Функция потребления:
где 200 – это автономное потребление, а 0,7 – предельная склонность к потреблению (МРС).
·
Инвестиционная функция:
где автономные инвестиции составляют 50, а предельная склонность к инвестированию (МРI) равна 0,05
.
·
Функция госрасходов:
здесь автономные государственные расходы составляют 50, а MPG = 0,1.
·Функция налогов:
Здесь паушальные налоговые выплаты составляют 20, а ставка пропорциональных налогов, соответственно, 0,15.
·
Функция импорта:
·Функция экспорта:
В данном случае функция сбережений примет следующий вид:
Где величина автономных сбережений: –200, а предельная склонность к сбережениям (MPS), выражаемая, как разница 1-МРС, равняется 0,3.
Возьмём следующие исходные значения:
C=200+0,7(Y-T)
I=50
G=50
T=20
M=160
X=150
Определим методом сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов равновесное значение национального производства:
Y=C+I+G+Xn
Xn=X-M=150-160= -10
C=200+0,7(Y-20)=186+0,7Y
Y=186+0,7Y+50+50-10=0,7Y+276
Y*=920
А теперь определим равновесное значение национального производства методом изъятий и инъекций:
T+S+M=G+I+X
S= -200+0,3(Y-20)= -206+0,3Y
20-206+0,3Y+160=50+50+150
0,3Y=276
Y*=920
Построим модель кейнсианского креста и отразим в ней состояние равновесия товарного рынка:
Рис. 2.2.1. Кейнсианский крест (1).
Рис. 2.2.2. Кейнсианский крест (2).
·Рассмотрим, что произойдёт, если правительство уменьшит автономные государственные расходы на 23%.
В данном случае государственные расходы (G*) составят 38,5. Уравнение равновесного объёма национального производства, с использованием метода сопоставления совокупных расходов и совокупных доходов примет вид:
Y=186+0,7Y+50+38,5-10
Отсюда получаем:
Y*=881,7
Рис. 2.2.3. Изменение объёмов национального производства при изменении государственных расходов (метод сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов).
.
Рис. 2.2.4. Изменение объёмов национального производства при изменении государственных расходов (метод изъятий и инъекций).
Таким образом, при изменении государственных расходов на 23 %, равновесный объём национального производства изменится на 38,3 единицы, т.е. на 4,34 %. То, что объём национального производства, уменьшился не на 23 %, как и госрасходы, объясняется углом наклона графика совокупных расходов (при первом варианте построения креста Кейнса, см. рис. 2.2.3), который в данном случае зависит только от предельной склонности к потреблению (MPC), так как MPI, MPG и MPX приняты равными нулю. При построении креста Кейнса вторым способом (метод изъятий и инъекций, см. рис. 2.2.4), на это влияет угол наклона графика изъятий (T+S+M), который в свою очередь зависит от предельной склонности к сбережениям (MPS).
·Теперь рассмотрим, что произойдёт при увеличении общей суммы паушальных налоговых выплат на 23 %. Уравнение, описывающее равновесие товарного рынка примет вид:
Y=200+0,7(Y-24,6)+50+50+150-160
0,3Y*=265,4
Отсюда получаем:
Y*=884,7
Значение равновесного объёма производства (Y*) составит 884,7 единиц.
На графике данные изменения будут выглядеть так:
Рис. 2.2.5. Влияние изменения налогов на равновесный объём производства в экономике (метод сопоставления доходов и расходов).
Рис. 2.2.6. Влияние изменения налогов на равновесный объём производства (метод изъятий и инъекций).
Видно (см. рис. 2.2.5. и рис. 2.2.6.), что при увеличении налогов на 23 % равновесный объём производства уменьшился в меньшей степени, по сравнению с предыдущей ситуацией, всего на 35,3 единиц, или на 3,84 %. Как следует из уравнений, увеличение паушальных налоговых выплат не изменит величины MPC (а, следовательно, и величины MPS), т.е. не изменит углы наклона графика совокупных расходов и графика изъятий, а только сдвинет их вверх. График совокупных расходов сдвинется вниз на величину, равную MPCџT, а график изъятий наT+MPSџT.
Представленные выше случаи являются примерами рестриктивной фискальной политики, которая направлена в первую очередь на преодоление инфляции спроса. Как видно, при уменьшении государственных расходов или увеличении общей суммы паушальных налоговых выплат в одинаковое количество раз, в результате снижаются равновесные объёмы производства, но в меньшей степени. Кроме того, увеличение налогов является более эффективным инструментом, нежели уменьшение госрасходов, для повышения Y*.
Теперь проделаем такие же расчёты, но базируясь на следующих исходных данных:
C=200+0,7(Y-T)
I=50+0,05Y
G=50+0,1Y
T=20+0,15Y
M=160+0,05Y
X=150
Равновесный объём национального производства составит:
Y=200+0,7(Y-(20+0,15Y))+50+0,05Y+50+0,1Y+150-(160+0,05Y)=
=276+0,695Y
Y*=904,9
Построим модель кейнсианского креста, иллюстрирующую данную ситуацию:
Рис. 2.2.7. Кейнсианский крест (1*).
Рис. 2.2.8. Кейнсианский крест (2*).
Проделаем следующие изменения:
· а) уменьшим госрасходы на 23%
G*=(50+0,1Y)-23%
В данном случае равновесный объём производства составит 806,4 единиц, что свидетельствует об уменьшении объёмов производства на 113,6 единиц в абсолютном выражении, или на 12,3%. На графике данные изменения выглядят так:
Рис.2.2.9.Влияние уменьшения госрасходов на равновесный объём производства.
· б) увеличим паушальные налоговые выплаты на 23%
T*=24,6+0,15Y
При увеличении паушальных налогов на 23% равновесный объём производства уменьшится на 3,87%, т.е. на 25,6 единиц, и составит 894,4. Проиллюстрируем это на графике:
Рис. 2.2.10. Влияние увеличения величины паушальных налогов на равновесный объём производства.
Таким образом, можно сделать вывод, что уменьшение госрасходов сильнее влияет на равновесное состояние в экономике, нежели изменение величины паушальных налогов. Если же сравнить данную ситуацию с предыдущей, когда предельные склонности (MPI, MPG, MPM, MPT) были приняты равными нулю, можно заметить, что изменения равновесных объёмов производства, происходившие в результате проводимой рестриктивной бюджетно-налоговой политики, были меньшими. Это объясняется действием мультипликатора во втором случае.
Рассчитаем значения мультипликатора:
а) простого:
Простой мультипликатор показывает, на сколько увеличится величина совокупного дохода в экономике при увеличении потребления на одну единицу.
б) налогового:
Налоговый мультипликатор показывает, как увеличится величина совокупного дохода при уменьшении налогов на одну единицу.
в) супермультипликатора:
Супермультипликатор показывает, на сколько увеличится объём национального производства при увеличении совокупных расходов на одну единицу.
Различия в полученных значениях объясняются тем, что при расчёте супермультипликатора учитывается влияние всех параметров (потребление, государственные расходы, инвестиции, экспорт) на изменение объёма национального производства, тогда как при расчёте простого мультипликатора учитывается только влияние изменения совокупного потребления, а при расчёте налогового мультипликатора, соответственно - налогов. Как видно, влияние всех факторов в совокупности является более значительным, нежели влияние каждого в отдельности.
Проанализируем, как влияет изменение каждого из параметров (MPI, MPG, MPT, MPM) на объём национального производства. При значениях данных параметров, равных нулю, равновесный объём национального производства, как было рассчитано ранее, составит 920 единиц. Рассмотрим, что произойдёт, если MPI составит 0,05.
I=50+0,05Y
Y*=C+I*+G+Xn=200+0,7(Y-20)+50+0,05Y+50+150-160=1216
Таким образом, Y* увеличится на 296 единиц, или на 32,2% .
Теперь изменим величину MPG:
G=50+0,1Y
Y*=C+I+G*+Xn=200+0,7(Y-20)+50+50+0,1Y+150-160=1380
Равновесный Y* увеличится на 460 единиц, или в 1,5 раза.
Рассмотрим, что произойдёт при изменении ставки пропорциональных налогов (MPT):
T=20+0,15Y
Y*=C*+I+G+Xn=200+0,7(Y-(20+0,15Y))+50+50+150-160=557,6
Увеличение ставки налогообложения приведёт к уменьшению равновесного объёма производства на 362,4 единиц.
Рассмотрим следующую ситуацию:
M=160+0,05Y
Y*=C+I+G+Xn*=200+0,7(Y-20)+50+50+150-(160+0,05Y)=788,6
Таким образом, изменение импорта в сторону увеличения привело к сокращению равновесного объёма производства на 131,4 единиц, т.е. на 14,3%.
Можно сделать вывод, что увеличение инъекций в экономику (G, I, X) приводит к росту объёмов производства, тогда как увеличение изъятий (T, S, M), соответственно, к их уменьшению. Вышеприведённая ситуация графически выглядит так:
Рис. 2.2.11. Иллюстрация изменений макроэкономических параметров на величину равновесного объёма производства.
На основе исходных данных, описывающих состояние экономики, оценим состояние государственного бюджета.
G=50+0,1Y
T=20+0,15Y
BDEF=G-T
В исходном состоянии (при Y*=920) ситуация будет выглядеть так:
BDEF=50+0,1Y-20-0,15Y=30-0,05Y= -16
·При уменьшении государственных расходов на 23% (т.е. при Y*=881,7) данное уравнение примет вид:
BDEFg=154+0,1Y-20-0,15Y=134-0,05Y= 88
·При увеличении величины паушальных налоговых выплат на 23% (при Y*=884,7), ситуация будет такой:
BDEFt=50+0,1Y-24,6-0,15Y=25,4-0,05Y= -18,8
Проиллюстрируем данную ситуацию:
Рис. 2.2.12. Влияние проводимой рестриктивной фискальной политики на дефицит (излишек) госбюджета.
Сдерживающая бюджетно-налоговая политика или фискальная рестрикция имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов G, увеличение налогов T или комбинирование этих мер. Использование одновременно двух рычагов фискальной политики будет означать реализацию ярко-выраженной фискальной политики. В краткосрочном перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более долгом периоде растущий налоговый клин может послужить основой спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что нередко встречается в экономиках переходного периода. В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета. Если государственные расходы увеличиваются наDG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину, а равновесный объем производства на величинуDY =DG * M, где М – мультипликатор государственных расходов. Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают наDG и увеличивают доход на эту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину b *DG. Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов. Если налоговые отчисления снижаются наDТ, то располагаемый доход Yd = Y – T возрастает на величинуDТ.
- 1 -
- 1 -
2.3. Моделирование общего равновесия товарного и денежного рынка в рамках модели IS – LM.
Основные зависимости в экономике, связанные с функционированием товарного рынка представлены следующими данными:
Функция потребления имеет вид:
C=200+0,7(Y-T)
Совокупные инвестиции равны:
I=310-12,9r
Где 310 - автономные инвестиции, а -12,9 соответствует предельной склонности к инвестированию (т.е. при увеличении процентной ставки на один пункт инвестиции уменьшаются на 12,9).
Совокупные государственные расходы равны:
G=50
Функция потребления имеет вид
T=20+0,15Y
Функция импорта:
M=160+0,05Y
Импорт равен:
X=120
Ситуация на денежном рынке описывается следующими уравнениями:
MDa=341-6,25r
Исходя из данного уравнения, чувствительность денег со стороны активов к процентной ставке составляет -6,25, а 341 соответствует максимальному спросу на деньги со стороны активов.
Трансакционный спрос на деньги выглядит так:
MDt=0,25Y
0,25 - это величина, обратная скорости оборота денег (кембриджская константа), т.е. скорость оборота денег в данном случае составляет 4.
Совокупное предложение денег в экономике составляет:
MS=374
Используя вышеуказанные данные, выведем уравнение IS.
T+S+M=G+I+X
20+0,15Y+(-200+0,3(Y-(20+0,15Y)))+160+0,05Y=50+310-12,9+150
Y IS = 1178 - 28,35r
Теперь выведем уравнение LM.
MS = MDa + MDt
374 = 341- 6,25r + 0,25Y
Y LM = 132 + 25r
Определим равновесную процентную ставку и равновесный объём производства в экономике в сложившихся условиях.
Y IS =Y LM
1178 - 28,35r = 132 + 25r
r* = 19,6
Y*= 622
.
На рисунке 2.3.1 графически представлен вывод зеркальной модели IS.
На рисунке 2.3.2 графически представлен вывод зеркальной модели LM.
Пусть фактическая величина процентной ставки составляет 10 единиц, а объём производства, соответственно, 300 условных единиц (эта точка будет показана на графике, см. рис. 2.3.3.). В данном случае в экономике наблюдается дефицит товаров и излишек денег. Для перехода к равновесному состоянию, в данном случае, следует проводить сдерживающую денежную и фискальную политику, например, уменьшая предложение денег, сокращая государственные расходы, или увеличивая налоги.
