В мировой экономике наблюдается общая тенденция к отходу от активного использования резервных требований Центральными Банками в качестве регулирующего инструмента. Отказ вызван наличием таких специфических свойств, как негибкость и неспособность по ряду причин, в том числе и из-за своего дестабилизирующего воздействия, оперативно влиять на рынок ссудных капиталов.
Переход российской экономики к рыночным отношениям привёл к довольно высокой инфляции, которая долгий период времени оставалась одной из главных проблем в России. Анализ применения резервных требований в России показал, что их воздействие было направлено на достижение главной макроэкономической цели – сдерживание инфляции. Центральный Банк России также использовал данный метод макроэкономического регулирования для стабилизации положения на валютном рынке в1995, 1997годах.
Можно сказать, что сейчас в России наблюдается отход от активного использования резервных требований как инструмента регулирования экономических процессов. Последние изменения имели место 1января 2000года. Это говорит о завершении переходного периода и начале стабилизации российской экономики, потому что большинство экономистов рассматривают данный инструмент денежно-кредитной политики как метод долгосрочного регулирования.
Сравнение применения норм обязательных отчислений в России и в экономически развитой стране (США) показало большие различия в подходе к использованию данного способа регулирования экономики. Активное применение резервных требований в России было направлено на борьбу с инфляцией. В то время как в США данный инструмент активно не использовался. Устойчивость американской экономики позволяет не прибегать к таким жёстким мерам денежно-кредитного регулирования. Редкие корректировки норм обязательных требований в США имели место только в периоды кризиса, как элемент стимулирующей макроэкономической политики. Только в последние время в России наблюдается тенденция к использованию данного инструмента на достижение стабилизации макроэкономического положения.
Библиографический список
Официальная статистическая информация:
1. Бюллетень банковской статистики. – М.: ЦБ РФ. – 1995, №6, №12; 1996, №12; 1999, №4.
2. Официальный сайт Государственного Комитета Статистики России/www.gks.ru.
3. Официальный сайт Федеральной резервной системы США/www.frs.gov.
4. Официальный сайт Центрального банка России/www.cbr.ru.
5. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере: статистико-аналитические оперативные материалы. – М.: ЦБ РФ. – 1995, №6; 1996, №11; №12.
Учебники и учебные пособия:
6. Введение в рыночную экономику: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов/А.Я. Лившиц, И.Н. Никулина, О.А. Груздева и др.: Под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. – М.: Высшая школа, 1994. – 447 с.
7. ГальперинВ.М. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 1997. – 719 с.
8. Денежное обращение и банки: Учебное пособие для ВУЗов/Г.Н.Белоглазова, Г.В.Толоконцева и др.: Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 447 с.
9. ДоланЭ.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 480 с.
10. ДорнбушР., ФишерС. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 1997. – 439 с.
11. История России: учебник для ВУЗов/А.С.Орлов, В.А.Георгиев, Н.Г.Георгиева, Т.А.Сивохина. – М.: Проспект, 2001. – 520 с.
12. МакконнеллК.Р., БрюС.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Том I: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 2001. – 431 с.
13. МэнкьюН.Г. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Издательство Московского Университета, 1994. – 735 с.
Статьи из периодических изданий:
14. БеляковА. О взаимосвязи органов денежной политики и банковского надзора//Деньги и кредит. – .2001. – №8. – с. 131-137.
15. ВасилишенЭ.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономический аспекты//Вопросы экономики. – 1995. – №11. – с 102-111.
16. ВасилишенЭ.Н. Об изменениях минимальных резервных требований и их последствиях//Деньги и кредит. – 1995. – №11. – с. 37-40.
17. ВетровА., НиколескийД. Денежно-кредитная политика: назревшие вызовы//Предпринимательство. – 1999. – №1. – с. 35-41.
18. ВолковН.В. Американская экономика в преддверии 90-х//США: экономика, политика, идеология. – 1988. – №10. – с. 45-52.
19. ВоронинД.В. Политика обязательных резервных требований Банка России//Банковское дело. – 1997. – №7. – с. 10-15.
20. ВоронинД.В. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков//Банковское дело. – 1995. – №8. – с. 21-23.
21. ГлазьевС. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. – 1999.–№2. – с. 16-22.
22. ГорчаковА.А. Анализ и прогнозы тенденций развития кредитного рынка России//Банковское дело. – 1995. – №3. – с. 18-20.
23. ГурьевМ.И. Проблемы кредитно-денежной системы США в 80-е годы//Деньги и кредит. – 1991. – №10. – с. 57-62.
24. ДавыдовА.Ю. Экономический рост и денежная политика США//США: экономика, политика, идеология. – 1997. – №3. – с. 25-32.
25. КокоревВ., РемизовА. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?//Вопросы экономики. – 1996. – №8. – с. 36-58.
26. ЛунтовскийГ.И. Проблемы денежно-кредитной системы//Деньги и кредит. – 1999. – №3. – с. 18-24.
27. МаршавинаЛ.Я. Резервные требования как инструмент денежно-кредитного регулирования (сравнительный анализ)//Деньги и кредит. – 1996. – №11. – с. 34-41.
28. МехряковВ. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития//Вопросы экономики. – 1995. – №11. – с. 111-117.
29. МосквинВ.А. Пути совершенствования обязательного резервирования//Деньги и кредит. – 2002. – №3. – с. 39-44.
30. ПятенкоС.В. Некоторые особенности кредитной системы США//США: экономика, политика, идеология. – 1985. – №8. – с. 78-83.
31. СажинА., РжановА. К тенденциям развития системы коммерческих банков//Деньги и кредит. – 1995. – №8. – с. 31-36.
32. СаркисянецА.Г. Слияние и банкротство банков в США: глобальная волна//США: экономика, политика, идеология. – 1998. – №9. – с. 53-69.
33. СимановскийА.Ю. К вопросу о целях денежно-кредитной политики//Деньги и кредит.– 1999. – №4.– с. 35-40.
34. СолововВ.И. Проблемы развития банковской системы Российской Федерации в современных условиях//Деньги и кредит. – 1996. – №5. – с. 50-55.
35. ЯмпольскийМ.М. Некоторые особенности деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит. – 1996. – №10. – с. 47-52.
36. ЦисарьИ. Нужны ли фонды обязательных резервов в Центробанке?//Бизнес и банки. – 1996. – №39. – с. 6.
Лекции и семинары:
37. ИсаеваЕ.В. Семинары по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
38. ЧухломинаИ.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
Ресурсы Интернет:
39. ХохряковП.С. Зарубежный опыт использования резервных требований Центральными Банками//www.orc.ru/~pkhokhr/test1.html
40. МатвееваТ.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru.
Приложения
Долан Эдвин Дж. Макроэкономика: Учебное пособие для экономических спец. ВУЗов. – М: ИНФРА-М, 1994г. – с. 12.
ЧухломинаИ.В. Курс лекций по макроэкономике. - ОмГУ, 2002.
МатвееваТ.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru.
ЧухломинаИ.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
ГальперинВ.М. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 1997. – с. 375.
МэнкьюН.Г. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Издательство Московского Университета, 1994. – 678 с.
ЧухломинаИ.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
МатвееваТ.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru
ВетровА., НиколескийД. Денежно-кредитная политика: назревшие вызовы//Предпринимательство.– 1999. – №1. – с. 37.
ИсаеваЕ.В. Семинары по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
МатвееваТ.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru
ИсаеваЕ.В. Семинары по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
МатвееваТ.Ю. Курс лекций по макроэкономике/
1
Выявленный по результатам проверки перевзнос средств в обязательные резервы территориальное учреждение (расчетно - кассовый центр) Банка России не позднее следующего рабочего дня после утверждения акта проверки возвращает на корреспондентский счет кредитной организации на основании соответствующего распоряжения.
Недовзнос (перевзнос) обязательных резервов, установленный при осуществлении проверки за определенный период, после которого уже производилось очередное регулирование размера обязательных резервов, не предъявляется ко взысканию (не возвращается кредитной организации). При этом за допущенный недовзнос производится начисление штрафа с третьего рабочего дня после установленного срока представления расчета на соответствующую отчетную дату по день фактического регулирования обязательных резервов на следующую отчетную дату включительно. Выявленный недовзнос рассматривается как новое (очередное) допущенное нарушение порядка обязательного резервирования.
Одновременно территориальное учреждение (расчетно - кассовый центр) Банка России должно провести сплошную проверку правильности составления кредитной организацией Расчета регулирования размера обязательных резервов на все последующие отчетные даты. При выявлении факта недовзноса обязательных резервов на последнюю отчетную дату взыскание его и начисление штрафа.
Территориальные учреждения (расчетно - кассовые центры) Банка России представляют в Банк России отчет об обязательных резервах, депонированных кредитными организациями в Банке России, составляемый на основании получаемой от кредитных орган изаций информации по форме и в сроки, установленные Банком России.
3.3. Право внутримесячного снижения нормативов обязательных резервов
В целях предоставления возможностей кредитным организациям по внутримесячному регулированию их ликвидности устанавливается следующий порядок выполнения обязательных резервных требований кредитными организациями.
Кредитная организация в любой рабочий день может обратиться в территориальное учреждение ( расчетно-кассовый центр) Банка России с просьбой (заявлением) о предоставлении ей в течение отчетного года права на внутримесячное ( на один и более дней в период с 5 по 25 число каждого месяца) снижение нормативов обязательных резервов в размере не более 5 процентов от суммы обязательных резервов, депонируемых в Банке России на балансовых счетах № 30201 и № 30203, исходя из Расчета обязательных резервов за отчетный месяц.
Указанное право предоставляется кредитной организации, имеющей ежедневный сводный баланс по кредитной организации в целом и выполняющей в течение не менее 6 месяцев до момента обращения в Банк России с указанной просьбой следующие требования:
а) своевременно и в полном объеме депонирующей обязательные резервы в Банке России;
б) соблюдающей обязательные экономические нормативы;
в) не имеющей просроченной задолженности по кредитам, предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также просроченной задолженности по обязательным платежам, установленным законодательством, и другим обязательствам ( не имеющей картотеки к внебалансовым счетам №90903 и №90904);
г) имеющей аудиторской заключение по публикуемой годовой отчетности;
д) своевременно предоставляющей бухгалтерскую и статическую отчетность Банку России;
е) не допускающей других нарушений банковского законодательства, нормативных актов и предписаний Банка России.
Для получения разрешения на внутримесячное снижение нормативов обязательных резервов кредитная организация предоставляет в территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России следующие документы:
1) Заявление с просьбой о внутримесячном снижении нормативов обязательных резервов в двух экземплярах по форме приложения 4 ;
2) Расчет обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном банке Российской Федерации за отчетный период (месяц);
3) Расчет (Прогноз) суммы остатков обязательных резервов, учитываемых на балансовых счетах № 30201 и № 30203 (№ 30202 и № 30204), по формуле средней хронологической за текущей месяц- приложение5;
4) Платежное поручение на доперечисление средств в обязательные резервы с отметкой « перечисление недовзноса в обязательные резервы», выписанное в соответствии с банковскими правилами (если кредитная организация должна доперечислить обязательные резервы по результатам регулирования за отчетный месяц), со сроком исполнения в день предоставления Расчета обязательных резервов ( при необходимости).
Территориальное учреждение ( расчетно-кассовый центр) Банка России рассматривает заявление кредитной организации в случае предоставления ею всех необходимых документов и выносит свое решение в течение следующего рабочего дня.
При положительном решении территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России заполняет вторую часть Заявления ( в двух экземплярах) и передает один полностью оформленный экземпляр Заявления кредитной организации, второй- оставляет у себя.
В случае принятия отрицательного решения территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России обязано письмом ( по форме приложение 6) сообщить кредитной организации о своем решении на следующий рабочий день (после принятия указанного решения).
Если кредитная организация выполняет все требования, указанные в Положении Банка России №37, и предоставила все необходимые документы, указанные в данном Положении , она получает право на временное снижение нормативов обязательных резервов внутри месяца отчетного года ( на один и более дней в период с 5 по 25 число каждого месяца) в размере не более 5 процентов от суммы обязательных резервов, депонируемых в Банке России за отчетный период.
При этом территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России переводит в конце операционного дня, предшествующего разрешенному периоду снижения нормативов обязательных резервов, со счетов №№30201, 30203 средства в установленном размере (не более 5 процентов от суммы обязательных резервов , депонируемых в Банке России за отчетный период) на корреспондентский счет кредитной организации на основании Заявки кредитной организации ( в двух экземплярах) по форме приложения 7 , которой прилагается справка об остатках обязательных резервов по форме приложения 7/1 к Положению, и соответствующего распоряжения и информирует об этом Сводный экономический департамент Банка России ( на следующий рабочий день).
В последний день периода, в течение которого кредитной организации по ее Заявке были снижены нормативы обязательных резервов кредитная организация производит возврат разрешенной суммы снижения обязательных резервов платежным поручением (выписанным в соответствии с банковскими правилами) с отметкой «доперечисление обязательных резервов».
Не позднее 26 числа каждого месяца кредитная организация обязана составлять Расчет ( Окончательный) суммы остатков обязательных резервов, учитываемых на балансовых счетах №30201 и № 30203 (№ 30202 и № 30204), по формуле средней хронологической за текущий месяц ( приложение 8).
В период с 26 по 30 число текущего месяца ( по состоянию на 1 число следующего месяца) кредитная организация обязана внести платежным поручением с отметкой « перечисление недовзноса в обязательные резервы» ( выписанным в соответствии с банковскими правилами) недостающую сумму обязательных резервов с тем, чтобы сумма остатков обязательных резервов ( учитываемых на балансовых счетах №30201 и №30203 ( №30202 и № 30204) в текущем месяце, рассчитанная по формуле средней хронологической (указываемая в Расчете (Окончательном) по форме приложения 8) была эквивалента сумме, указанной в Расчете (Прогнозе) по форме приложения 5.
Допускается доперечисление средств обязательных резервов частями в несколько этапов.
В случае недоперечисления обязательных резервов в установленные сроки кредитная организация на 6 месяцев лишается предоставленного ей Банком России права внутримесячного снижения нормативов обязательных резервов.
Снижение нормативов резервирования для кредитной организации в период с 5 по 25 число месяца оформляется следующими бухгалтерскими проводками:
- в расчетно-кассовом центре Банка России:
Д-т сч. 30201,30203
К-т сч. 30101;
- в кредитной организации:
Д-т сч. 30102
К-т сч. 30202, 30204.
Перевод средств, связанный с внутримесячным снижением нормативов обязательных резервов, кредитной организацией в территориальное учреждение ( расчетно-кассовый центр) Банка России оформляется следующими бухгалтерскими проводками:
- в расчетно-кассовом центре Банка России:
Д-т сч. 30101
К-т сч. 30201,30203;
- в кредитной организации:
Д-т сч. 30202, 30204
К- т сч. 30102.
Ежемесячно кредитная организация, получившая право на внутримесячное снижение нормативов обязательных резервов, представляет в территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России следующие документы:
1) Расчет обязательных резервов, подлежащих депонированию в территориальном учреждении (расчетно-кассовом центре) Банка России за отчетный месяц, в соответствии за отчетный месяц, в соответствии с Положении Банка России № 37 – в срок, уставленный для регулирования обязательных резервов;
2) Расчет (Прогноз) суммы остатков обязательных резервов, учитываемых на балансовых счетах №30201 и № 30203 (№ 30202 и № 30204) по формуле средней хронологической на текущий месяц ( приложение 5 )- в срок, установленный для регулирования обязательных резервов;
3) Справку об остатках обязательных резервов в текущем месяце по форме приложения 7/1 - в срок, установленный для регулирования обязательных резервов;
4) Платежное поручение на доперечисление средств в обязательные резервы с отметкой "перечисление недовзноса в обязательные резервы", выписанное в соответствии с банковскими правилами ( если кредитная организация должна доперечислить обязательные резервы по результатам регулирования за отчетный месяц), со сроком исполнения в день предоставления Расчета обязательных резервов- в срок, установленный для регулирования обязательных резервов;
5) Заявку (заявки) на внутримесячное снижение нормативов обязательных резервов в двух экземплярах в период с 5 по 25 числа месяца по форме приложения 7- в течении текущего месяца;
9)Расчет ( Окончательный) суммы остатков обязательных резервов, учитываемых на балансовых счетах № 30201 и № 30203 (№30202 и №30204),по формуле средней хронологической за текущий месяц по форме приложения 8 -к 26 числу каждого месяца.
4. Функции Территориальных Учреждений Банка России по регулированию фонда обязательных резервов в регионе
При проведении ежемесячного регулирования размера обязательных резервов кредитной организации, подлежащих депонированию в Банке России, территориальное учреждение ( расчетно-кассовый центр) Банка России со своей стороны заполняет строки:3. «Фактически внесено обязательных резервов на дату, установленную для предоставления Расчета-ВСЕГО», 4. «Подлежит дополнительному перечислению в обязательные резервы- ВСЕГО», 5. «Подлежит возврату излишне перечисленные средства обязательных резервов –ВСЕГО» (в том числе по соответствующим строкам «по обязательствам в рублях», «по обязательствам в иностранной валюте»,6. “ ВСЕГО по результатам зачета подлежит дополнительному перечислению в обязательные резервы», 7. «ВСЕГО по результатам зачета подлежит возврату излишне перечисленные средства обязательных резервов» графы «по данным территориального учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России» приложения 1 к Положению на дату фактического проведения регулирования по Расчету. При их соответствии требования считаются выполненными кредитной организацией, и ей передается 2-йзкземпляр проверенного Расчета.
В случае их несоответствия территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России в течение двух рабочих дней, не считая дня, установленного для предоставления Расчета, производит соответствующий перерасчет с кредитной организацией. При этом не позднее первого дна периода, установленного для перерасчета с кредитной организацией, территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России передает кредитной организации 2-й экземпляр исправленного Расчета, на основании которого кредитная организация не позднее последнего дня периода, установленного для перерасчета с территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром)Банка России, обязана предоставить новое платежное поручение с отметкой «перечисление недовзноса в обязательные резервы» взамен ранее предоставленного либо платежное поручение на перечисление суммы недовзноса обязательных резервов в дополнение к ранее предоставленному платежному поручению.
