РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Роль Центрального банка в формировании финансово-кредитного рынка Российской Федерации. Реферат.

Разделы: Финансы и кредит | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 






ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ






Роль Центрального банка в формировании финансово-кредитного рынка Российской Федерации

(курсовая работа)


.




Томск -1997

Содержание



ГЛАВА I
Принципы и история создания двухуровневой банковской системы

История двухуровневой банковской системы в России

ГЛАВА II
Инструменты регулирования Центрального Банка
Принципы двухуровневой банковской системы
Структура ЦБР и его подразделений

ГЛАВА III
Тенденции денежно-кредитной политики Банка России
Установление процентной ставки по операциям БР
Установления нормы обязательных резервов, депонируемых в Банке России
Операции на открытом рынке
Рефинансирование
Валютное регулирование
Установление ориентиров роста денежной массы
Прямые количественные ограничения




глава I
История двухуровневой банковской системы в России

История государственного банка Российской империи началась 31 мая 1860 года, когда император Александр II подписал указ о его создании. Одновременно был утвержден первый устав Госбанка.
В периоде деятельности Государственного банка выделяют два периода: с 1860 по 1894г. и с 1894г., когда был введен второй устав, до 1917г. В течение первого периода Госбанк являлся в значительной степени вспомогательным учреждением Министерства финансов. Большую долю ресурсов Госбанка в это время поглощало прямое и косвенное финансирование казны. На Госбанк возлагались функции, относившиеся к аппарату Министерства финансов, в том числе проведение выкупной операции и связанное с ней делопроизводство, поддержка Дворянского и Крестьянского банков и т. д. Второй период деятельности Государственного банка существенно отличался от первого. Изменилась денежно-кредитная политика и источники средств Госбанка, его финансовые отношения с казначейством и организационные взаимоотношения с аппаратом Министерства финансов.
Свои операции Государственный банк начал осуществлять 2 июня 1860 года. Согласно уставу он учреждался"для оживления торговых оборотов и упрочнения денежной кредитной системы".Основной капитал ему "назначался" в 15млн. рублей. Это была очень небольшая сумма, если учесть, что 59% переданных Государственному банку пассивов ликвидированных банков состояли из вкладов, подлежащих возврату преимущественно по востребованию, в активе же находились исключительно долгосрочные ссуды1. В то же время на Государственный банк возлагалась обязанность выплаты процентов и возврата капитала по вкладам, внесенным в бывшие государственные кредитные учреждения.
Операции Государственного банка должны были заключаться в учете векселей и других срочных правительственных и общественных процентных бумаг и иностранных тратт, покупке и продаже золота и серебра, получении платежей по векселям и другим срочным денежным документам в счет доверителей, приеме вкладов, производстве ссуд (кроме ипотечных), покупке государственных бумаг на свой счет.
Учет векселей согласно уставу допускался только в случае, если они были основаны на торговых сделках. При этом в отличие от предшествующего периода, когда государственные банки во избежание потерь не выдавали мелких ссуд, отказываясь иметь дело с мелкими торговцами, Государственному банку разрешалось учитывать векселя на незначительные суммы при условии их надежности. На протяжении всего периода деятельности Государственный банк Российской империи находился в ведении министра финансов, как "непосредственного главного начальника Банка". Но согласно уставу 1860 года Государственный банк был подведомственным Министерства финансов и находился под наблюдением Совета государственных кредитных установлений. Поэтому принципиальные вопросы по Госбанку, которые требовали доклада государю, решались или, по крайней мере, оформлялись через Особенную канцелярию по кредитной части.
Согласно уставу 1860 года управление всеми операциями и деталями возлагалось на Правление банка, которое состояло из управляющего, его товарища, 6 директоров и 3 депутатов от Совета государственных кредитных установлений. Согласно уставу 1894г. Государственный банк был подчинен лично министру финансов. Управление банком возлагалось на Совет банка и на Управляющего банком.

Схема управления Государственным банком2


Несмотря на то, что Государственный банк являлся крупнейшим коммерческим банком страны, непосредственно коммерческие операции на первом этапе его деятельности имели сравнительно небольшое значение. Это объяснялось тем, что находясь в подчинении Министерства финансов, Государственный банк выполнял функции, не свойственные коммерческому банку. Его ресурсы использовались в значительной степени для проведения выкупной операции, закончившейся в 1886г., и для других "нужд казны".

Операции Государственного Банка3

годы
кредитные билеты
вклады и текущие счета
учет и ссуды

1861
713
62.3
45.8

1866
661.6
221.3
64.6

1871
695.1
228.1
64.6

1876
751.6
310.7
137.8

1881
1085.1
313.0
225.6

1886
106.7
391.9
187.1

1891
907.4
437.2
193.8

1896
1055.3
556.1
406.4

1901
555.0
671.4
479.8

1906
1207.5
553.6
776.8

1910
1173.8
738.6
446.2



Кроме того Государственный банк осуществлял большое вложение средств в государственные и гарантированные ценные бумаги. Только в 1896г. затраты банка за счетказны впервые сравнились с суммами казны, вложенными в банк. Полностью же государственный долг был ликвидирован только в 1901г.
Преследуя широкие цели непосредственного кредитования народного хозяйства, Государственный Банк не забывает, что и частные банки - часть, притом весьма ценная того же народного хозяйства. С середины 70-ых годов он в порядке "борьбы" правительства с кризисами и хозяйственными затруднениями отраслевого и местного значения начал проводить "операции по спасению" обанкротившихся предприятий и банков, включая их субсидирование и финансирование, принятие в собственную собственность или управление и последующую продажу, что и подчеркивает его позицию “банка банков”, сближая его с типом западноевропейских центральных банков.

Собственно говоря, Государственный Банк даже в ту пору своей деятельности, когда он в силу необходимости был прямым конкурентов частных банков, все-таки прилагал немало усилий, чтобы поставить своих конкурентов на ноги. В данном случае Государственный Банк, конечно, был простым орудием правительственной экономической политики. При помощи Государственного Банка встают на ноги акционерные и взаимно-общественные банки. В первые годы деятельности акционерных банков Государственный Банк помогал их возникновению и часто спасал от краха, затем выступает в роли опоры всей системы коммерческого кредита в России. Первоначально Государственный Банк по отношению к частным банкам пытался проводить рольdeus ex machina, т. е. он приходил к ним на помощь в критические времена, когда перед отдельными банками вырисовывались печальные перспективы краха.
Позднее Государственный Банк стал обладать эмиссионным правом и в огромных количествах казенными деньгами, роль его на рынке свободных денежных средств радикально изменилась. Государственный Банк перестал быть конкурентом частных кредитных учреждений в области приема вкладов.


Движение вкладов на 1 января4


1909
1910
1911
1912
1913



Государственный Банк
210
274
261
258
266

Частные банки
1434
1840
2251
2505
3046



Но до начала XX века Государственный Банк всего менее был склонен идти по дороге “банка банков”. Вступает он на нее довольно решительно. В юбилейном издании ( 1911 г. ) следующим образом сформулированы те основания, на которых на которых Государственный Банк открывал кредиты частным банкам:5
1. Частные банки могут пользоваться в Государственном банке кредитами - по переучету векселей, на основании специальных счетов, обеспеченных векселями или процентными бумагами, и в форме ссуд под процентные бумаги, а так же под дубликаты накладных.
2. Кредиты открываются с утверждения Совета Государственного Банка по представлениям местных учреждений Банка в определенных размерах и формах.
3. Размер кредита определяется по соображению с оборотными средствами кредитного учреждения характером его деятельности, обрисовывающими общее положение кредитного учреждения.
4. К переучету и в обеспечение принимаются векселя. удовлетворяющие требованиям Государственного Банка о векселях ( на предельный срок до 3 или 6 месяцев в зависимость от территории)

На протяжении 18 лет (1895 - 1912) кредитование Государственным Банком возросло на 1177%. Сравнение этих данных внушительно подчеркивает характер того сдвига, который произошел в деятельности Государственного Банка.


Кредитование Государственным Банком частных кредитных учреждений в период с 1861 по 19126


С середины 80-ых годов основное внимание Государственного банка было сосредоточено на подготовке денежной реформы. Его задачей в это время было накопление золотого запаса и борьба с колебаниями валютного курса с помощью девизной политики. Государственный банк справился с этой задачей к 1895г. На первое января 1995г. золотой запас России составил 911,6млн. руб. Рыночныйкурс кредитного рубля стабилизировался в 1893-1895гг. Разница между его высшим и низшим курсом в 1895г. составила 1,59%7.
90-еы годы XIX века в России были годами подъема железнодорожного и промышленного строительства В связи с этим было принято решение превратить Государственный банк в универсальное кредитное учреждение и в одно из основных орудий стимулирования подъема во всех отраслях хозяйства. Это требовало внесения изменений в устав Государственного банка. Новый устав был утвержден 6 июня 1894г. Он значительно шире, чем устав 1860г., определял задачи Государственного банка. Согласно новому уставу к его задачам добавлялось"содействие посредством краткосрочного кредита отечественной торговле,промышленности исельскому хозяйству". Основной капитал должен был составлять 50млн. руб., запасной - 5млн. руб.8

Широкое наделение правами и обязанностями Государственного Банка требовало большее финансирование со стороны правительства. С начала XX века основными средствами Банка являются средства казны.

Соотношение между вкладами частных лиц и учреждений с одной стороны и средств казны и текущих счетов с другой.9

годы
средства казны и сберегательных касс
вклады и текущие счета



1861
30.3
31.9

1865
41.8
164.2

1870
62.7
198.7

1875
30.9
224.6

1880
42.9
224.7

1885
66.6
290.7

1890
164.6
224.6

1895
381.8
197.7

1900
617.0
195.5

1905
394.7
255.1

1910


464.8

273.7

1913
887.9
266.0



Широко выдавались подтоварные ссуды. Отменялось регламентирование объемов операций с ценными бумагами, которые согласно уставу 1860г. ограничивались размером собственного капитала банка и т. д.
Однако новый устав Государственного банка противоречил эмиссионному закону от 29 августа 1897г. предусматривавшему свободный размен кредитных билетов на золото. Этот закон ограничивал сумму выпуска кредитных билетов суммой 600млн. руб. из расчета покрытия 50% этой суммы эмиссии золотом. Сверх этой суммы кредитные билеты должны были обеспечиваться золотом рубль за рубль10. Выполнение операций, предусмотренных уставом 1894г. при этих ограничениях становилось невозможным. В результате пункты устава, которые противоречили выполнению банком эмиссионных функций, не нашли широкого применения на практике. Расширение коммерческих операций происходило за счет прилива средств казны, чем за счет частных средств. Основная часть текущих средств казны, текущих счетов и вкладов направлялась Государственным банком на покупку золота.
Значительный рост операций Государственного банка наблюдался в период предвоенного промышленного подъема. Банк стал одним из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой запас, выполнял функции "банка банков", осуществлял регулирование денежного обращения и валютных расчетов России и принимал активное участие в кредитовании промышленности и торговли.
С 1905 по 1914гг. за счет выпуска кредитных билетов (800 млн. руб.) и средств казны (600 млн. руб.) баланс Государственного банка увеличился вдвое. 7/8 эмиссии направлялось на покупку золота и иностранной валюты. Оставшаяся часть эмиссии и средств казны шли на кредитование промышленности и торговли. Технически это кредитование осуществлялось на 2/3 через коммерческие банки. Коэффициент золотого запаса постоянно поддерживался на высоком уровне, на протяжении 1898-1905гг. он колебался между 110 и 144.% Только в кризисный 1906 он опустился до 71,8%. В дальнейшем вплоть до мировой войны он не опускался ниже 93%, но в среднем был выше 100%11.
Во время первой мировой войны деятельность Государственного банка в основном была направлена на ее финансирование за счет выпуска кредитных билетов. Формально это осуществлялось в виде учета краткосрочных обязательств казначейства. Большая часть активов Государственного банка к октябрю 1917г. состояла из обязательств казначейства и ссуд под процентные бумаги. Коммерческие ссуды были ничтожны. Золотой запас уменьшился с 1604млн. руб.(16 июля 1914г.) до 1101млн. руб. (8 октября 1917г.), сократился и заграничный золотой фонд12.

Декретом советской власти от 14 декабря 1917г. о национализации банков банковское дело объявлялось государственной монополией, ипотечные банки были ликвидированы, акционерные и частные банки, а затем и остальные кредитные учреждения присоединены к Государственному банку, который стал называться Народным банком РСФСР. В это время была поставлена задача превратить банки в соответствии со II Программой РКП(б) в “центральную бухгалтерию коммунистического общества”
Народный банк РСФСР прекратил свое существование 19 января 1920г. В соответствии с декретом СНК он был преобразован в Центральное бюджетно-расчетное управление в ведении Наркомфина.
Однако, уже переход к новой экономической политике привел к частичному восстановлению кредитно-банковской системы. Так 3 октября 1921г. был принят Декрет СНК и постановление ВЦИК от 10 октября 1921г. о создании Государственного банка РСФСР.
В дальнейшем, вплоть до второй половины 80-ых гг. был проведен ряд преобразований кредитно-банковской системы, которые сводились к структурным изменениям. В 1923г. Государственный банк РСФСР был преобразован в Государственный банк СССР. Были проведены: кредитная реформа (1930-1932гг.), денежные реформы (1922-1924 и 1947гг.), реорганизация системы банков долгосрочных вложений (1959г.), передача в систему Госбанка сберкасс (1963г.), принятие нового устава Госбанка (1980г.).

Банковская система СССР в условиях государственной монополии банковского дела представляла собой систему государственных учреждений. Согласно ст.6 Конституции СССР (1936г.) банки являлись собственностью государства и находились в полной зависимости от органов государственной власти.
Будучи по размерам своих общих активов самым крупным банком мира, имея развитую систему территориальных учреждений, охватывающих всю страну(в 1983 г. их число доходило до четырех с половиной тысяч13), Госбанк представлял собой единую централизованную систему, непосредственно подчиненную Совету Министров СССР.
Полное господство в экономике государственной формы собственности на средства производства позволяло Госбанку быть единым эмиссионным центром, единой кассой государства и всего народного хозяйства, концентрировать все свободные денежные средства в стране, и свободно перераспределять их, выдавать наличные деньги предприятиям, контролируя при этом процесс расходования этих средств, осуществлять кассовое исполнение бюджета, осуществлять функцию единого расчетного центра страны, монопольно совершать сделки по покупке золота, серебра и других драгоценных металлов в монетах, слитках, ломе, и сыром виде, а так же сделок по купле-продаже иностранной валюты, выписанных в иностранной валюте платежных документов и иностранных ценных бумаг. Кроме того, Госбанк за немногими исключениями сосредоточивал все краткосрочное кредитование субъектов народного хозяйства.
В первом Уставе Госбанка, принятом IV сессией ВЦИК РСФСР 13 октября 1921 г., говорилось, что задачей банка является“способствовать кредитом и прочими банковскими операциями развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота”, а так же“концентрации денежных оборотов и проведению других мер, направленных к установлению правильного денежного обращения”14.Такой статус Госбанка соответствовал многоукладному хозяйству, воссоздание которого было целью реформ периода новой экономической политики, исключавших прямое тотальное государственное планирование экономики. Однако уже в Уставе Госбанка СССР, утвержденном ЦИК и СНК СССР 12 июня 1929г., говорилось о том, что Госбанк действует“в соответствии с общим планом развития народного хозяйства”,он“регулирует денежное обращение и осуществляет краткосрочное кредитование народного хозяйства”.15


     Страница: 1 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка