De Beers – от фермы до империи
Первого сентября 1870 года в порту Дурбан в английской колонии Наталь с корабля “Европа” на берег сошел скромный белый юноша по имени Сессиль Родс. Тогдашнему Родсу, у которого за душой было всего двести фунтов, предстояло стать одним из самых влиятельных людей мира, финансовым магнатом, отцом-основателем крупнейшей корпорации.
Карьера давалась не легко. Начав с торговли оружием, Родс вскоре накопил денег на небольшую старальческую ферму, которая называлась “Де Бирс” и располагалась рядом с местом, возле которого были обнаружены залежи алмазов. В 1873 году Родс начал амальгацию, т.е. скупку участков старателей и здорово в этом преуспел. Если в 1872 году его капитал составлял пять тысяч фунтов, то к середине 1873 года он удвоился, а затем удваивался снова и снова.
Первого апреля 1880 года было провозглашено создание компании алмазных копей Де Бирс дайамонд майнинг компани, с объявленным капиталом в двадцать тысяч фунтов.
К концу 1885 года капитал Де Бирс достиг 842 тысяч фунтов. Рос капитал, росло и влияние Родса. В 1883 году он становится президентом Де Бирс. В свои тридцать лет он стал богатым и влиятельным в одной из самых многообещающих сфер мирового бизнеса тех лет.
К 1887 году компания Родса становится единственной в районе фермы Де Бирс. Родсу удалось снизить себестоимость добычи с 1882 до 1888 года в два с лишним раза, повысить дивиденды в восемь раз, а капитал компании – почти в двенадцать: с 200 тысяч до 2332 тысяч. Это достигалось махинацией и ужесточением мер борьбы против кражи алмазов. Одновременно вводилась система компаундов – лагерей, обнесенных колючей проволокой, где стали держать рабочих-африканцев.
Амальгацией занимались не только Родс и его компаньоны. Появились и другие крупные компании. Добыча росла, цена алмазов на мировом рынке падала. Только за пять лет она упала на тридцать процентов.
В 1887 году Родс начал последнюю, решающую схватку за алмазы – схватку за объединение под своей властью всех алмазных полей. К тому времени у него остался только один серьезный соперник – Барни Барнато, глава Компании кимберлийских копей. Родс атаковал, играл на повышение и понижение курса акций, запугивал соперников и подчинял одну за другой еще сохранявшие самостоятельность компании, даже в Кимберли, цитадели могущества Барнато. Путем сложной биржевой игры Родс ставил эти компании перед выбором: разориться или подчиниться Де Бирс.
13 марта 1888 года место соперничающих компаний заняла объединенная компания Де Бирс – Де Бирс консолидейтед майнз компани ( De Beers Consolidated Mines Company). На первом же заседании акционеров в мае 1888 года Родс заявил: “Мы возглавляем дело, которое едва ли не является государством в государстве”.
Объединенная Де Бирс сразу же уволила двести белых горняков и снизила себестоимость добычи. Добыча карата теперь стоила не больше десяти шиллингов, в то время, как на мировом рынке он стоил тридцать. В следующем, 1889 году Де Бирс поглотила копи Булфонтейна и Дютойтспана, а затем еще несколько более молодых копей, открытых в других районах. Родс стал контролировать всю добычу алмазов в Южной Африке и 90% всей мировой добычи. Капитал Де Бирс уже в 1890-ом оценивался громадной по тем временам суммой – 14,5 миллиона фунтов. А в ее копях работало двадцать тысяч африканцев.
Так возникла алмазная империя. Она монополизировала добычу алмазов не только в основном алмазном районе, на Юге Африки, но и распространила свою власть на другие страны и континенты.
"De Beers" – взгляд изнутри.
До 1902 года компания обладала контролем над более чем 99% мирового производства алмазов. В настоящее время компания добывает только около 15% общего производство алмазов. Однако, следует заметить, что компания контролирует ежегодные продажи более чем 80% алмазов, годных для производства драгоценностей. Центральная Организация По Продажам (ЦОП) компании “Де Бирс” со штаб-квартирой в Лондоне контролирует реализацию большей части новых необработанных алмазов, имеющихся в наличии в любой данный год.
В 1925 году Эрнестом Оппенгеймером, который контролировал "De Beers" в то время, была предложена система синдиката. Через свой ЦОП компания реализует на рынке не только собственную продукцию, но и продукцию СССР, Анголы и некоторых стран Африки. У компании есть также и дочерние компании-синдикаты такие, как “Diamond Trading Company” и “Diamond Trading and Purchasing company”.
Ясно, что "De Beers" использует свое монопольное положение, чтобы контролировать цену алмазов. Она может диктовать условия и цены, по которым будет продавать. Она раздает огранщикам необработанные алмазы по тем нормам, которые выбирает сама. Она хранит большой запас камней, которые могла бы использовать, чтобы наводнить рынок и сокрушить потенциальных конкурентов, вызвав падение цен.
Огранщики, игнорирующие разработанные "De Beers" правила по покупке алмазов, могут оказаться без источника снабжения. Необработанные алмазы продаются на торгах, обычно проводимых в Лондоне. "De Beers" принимает от огранщиков предварительные заказы. На торгах огранщикам представляют “короб” алмазов разного качества и стоимостью по меньшей мере в 1 млн. Долларов. Компания не разрешает покупателям рассматривать набор в “коробе”. Он предлагается на условиях “взял - не взял”. Ожидается, что сайт-холдеры, так называются приглашенные покупатели, купят товар независимо от того, довольны они или нет. Редкие покупатели игнорируют выработанные "De Beers" правила и обычаи.
Когда спрос велик, ЦОП не колеблется повышать цены. В течение первой половины 1986 года спрос вырос, и "De Beers" ответила поднятием цен. Оптовая цена на алмаз сорта “Д”, не содержащий изъянов и величиной в 1 карат, в марте 1986 года возросла с 12600 долларов до 14500 долларов.
Главная особенность "Де Бирс" в том, что несмотря на гигантские размеры, компания целиком контролируется семьей Оппенгеймеров. Философия "Де Бирс" ближе к японской деловой идеологии (вечная жизнь компании), чем к американской (максимальная прибыль). "Де Бирс" не ставит целью достигнуть краткосрочного успеха. Предпочтение отдается надежным и долгосрочным партнерам, с которыми можно стабилизировать бизнес и зарабатывать постоянный, хотя и умеренный доход.
Приложение 1. Данные по компании "De Beers" за 1980-1981 года.
Годы |
Место в списке 500 неамерика-нских компаний |
Реализованная продукция,
Млн. долларов |
Активы,
Млн. Долларов |
прибыль после уплаты налогов, млн дол
|
акционерный капитал и нераспределен-ная прибыль, млн. долларов |
число занятых, тыс чел |
1980 |
169 |
2751 |
5118 |
1099 |
3874 |
23 |
1981 |
339 |
1434 |
4778 |
722 |
3721 |
79,6 |
На сегодняшний день "Де Бирс" регулирует поставки более 70% алмазного сырья на мировой рынок. И поскольку все это сырье поступает на рынок через Центральную сбытовую организацию "Де Бирс" (ЦСО), сложившуюся систему называют одноканальной системой сбыта. Естественно, что цены формируются именно в этом канале. А ЦСО, в свою очередь, руководствуется идеологией "De Beers": доверие клиентов – прежде всего. Иными словами, цены поддерживались на одном уровне. За последние десять лет они лишь плавно поднимались на несколько процентов в год. И это является главным козырем одноканальной системы.
Из всего этого можно сделать вывод, что "De Beers" ещё многие годы будет оставаться лидером на мировом алмазном рынке и приумножать свой капитал от года к году.
АЛМАЗОДОБЫВАЮЩИЙ КОМПЛЕКС РОССИИ:СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Доклад президента АК "АЛРОСА" В.Т.КАЛИТИНАна открытии РДМК-2002
Основой алмазобриллиантового комплекса России, несомненно, является алмазодобывающая промышленность, ее минерально-сырьевой комплекс. Россия по разведанным запасам и прогнозным ресурсам алмазов занимает первое место в мире, при этом 78% запасов сосредоточены в Якутии и 22 % - в Архангельской области.
На сегодняшний день минерально-сырьевой комплекс алмазов, также как и минерально-сырьевой комплекс России в целом, несмотря на его огромный потенциал и более высокую устойчивость к выживанию по сравнению с другими отраслями экономики, в условиях проводимых в стране реформ оказался в критическом состоянии по причинам отсутствия долгосрочной государственной стратегии использования и изучения недр, воспроизводства минерально-сырьевой базы. Значительное сокращение в последнее десятилетие объемов геологоразведочных работ привело к тому, что сырьевая база по многим полезным ископаемым существенно истощилась , а о новых открытиях крупных месторождений мы слышим все реже и реже.
Законодательная отмена с 1.01.2002 года действовавших ставок на воспроизводство минерально-сырьевой базы в условиях крайне ограниченных бюджетных средств, как и ожидалось, лишила минерально-сырьевой комплекс России последнего важнейшего и достаточно надежного источника финансовых ресурсов для выполнения геологоразведочных работ, что уже поставило на грань выживания научно-исследовательские институты и производственные геологические организации Минприроды России. А при наличии в России множества мелких добывающих предприятий, не имеющих достаточных средств на проведение полномасштабных поисковых и разведочных работ, а также отсутствия порой культуры бизнеса у крупных структур, под тем или иным предлогом не желающих вкладывать средства в пополнение запасов и в обеспечение долгосрочных перспектив развития, возлагать особые надежды на быстрое возрождение в полном объеме доперестроечного минерально-сырьевого комплекса не приходится.
С учетом сказанного, в современных экономических условиях проблемы эффективного недропользования, опережающего воспроизводства минерально-сырьевой базы и восполнения, в первую очередь, стратегических запасов полезных ископаемых (к числу которых отнесены, также, и алмазы) должны являться приоритетными в государственной политике России. Но решение этих проблем невозможно без существенного увеличения инвестиций в минерально-сырьевой комплекс.
Алмазодобывающий комплекс России сегодня представлен тремя горнодобывающими структурами:
·акционерное общество работников (народного предприятия) прииска "Уралалмаз";
·открытое акционерное общество (ОАО) "Севералмаз";
·закрытое акционерное общество (ЗАО) "АЛРОСА".
Прииск "Уралалмаз" разрабатывает уральские россыпи в Пермской области с 1941 г. Сегодня доля его добычи составляет около 1% (по стоимости) от общероссийской. На перспективу прииск намерен сохранить достигнутый сегодня уровень алмазодобычи.
ОАО "Севералмаз" ведет проектные и подготовительные работы к освоению крупнейшей в Европе минерально-сырьевой базы алмазов - пяти месторождений в Архангельской области. Начало добычи алмазов здесь намечено приблизительно на 2004-2005 гг. Срок отработки утвержденных запасов более 40 лет.
АК "АЛРОСА" сегодня представлена пятью горно-обогатительными комбинатами: Мирнинским, Айхальским, Удачнинским, Анабарским и Нюрбинским. Компания "АЛРОСА", кроме того, имеет контрольные пакеты акций (более 70%) в ОАО "Севералмаз" и ОАО "АЛРОСА-Нюрба". На долю Компании в настоящее время приходится более 99% добываемых в России алмазов. В 2001 г. она добыла алмазов на сумму 1665 млн. долл. США. К 2005 г. добыча алмазов приблизится к 2,0 млрд. долл. Согласно ежегодным рейтингам журнала "Эксперт" акционерная компания "АЛРОСА" входит в двадцатку крупнейших российских компаний. Если руководствоваться данными, представленными в рейтинге крупнейших компаний России, то по уровню прибыльности АК "АЛРОСА" заняла в 2001 году 12 место.
К тому же, в 2001 году в рейтинге крупнейших компаний России по объемам реализации продукции она заняла 14 место. Ее доля в объеме промышленного производства Российской Федерации за 2001 год составила 0,92%. В рейтинге 25 компаний с наилучшей репутацией - 5 место, а в рейтинге экспортеров - 12 место.
В целом алмазодобывающий комплекс России в настоящее время добывает алмазов на 1,7 млрд. долл. США , из которых более 60% экспортируются. По объему добычи алмазов в стоимостном выражении АК "АЛРОСА" устойчиво занимает второе место в мире после "Де Бирс", производя более 20 % мирового объема производства драгоценных камней.
Работает алмазодобывающий комплекс на сырьевой базе, созданной в основном в 50-60-е годы прошлого столетия. Интенсивное развитие алмазодобывающей промышленности в России, особенно в доперестроечный период, привело к тому, что к настоящему времени созданная ранее минерально-сырьевая база алмазов существенно истощилась: доработаны до проектных отметок запасы для открытой разработки по наиболее богатым коренным месторождениям - трубкам "Мир", "Интернациональная", "Айхал", им. "XXIII съезда КППС", "Сытыканская". Близятся к отработке открытым способом и запасы по трубке "Удачная", наиболее крупном и высокоэффективном месторождении, обеспечивающим сегодня до 50% объемов добычи алмазов в России. С целью восполнения отрабатываемых запасов, АК "АЛРОСА" на воспроизводство минерально-сырьевой базы алмазов, согласно Федеральному закону "О ставках отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы", ежегодно направляла в бюджеты различных уровней 3,5% средств, получаемых от реализации добываемых алмазов, что составило в 2000 г. - 54 млн., а в 2001 г. - 59,5 млн. долл. США. Однако, Компании на проведение геологоразведочных работ на алмазы из перечисленных в бюджеты средств (3,5%) возвращалось всего от 0,5 до 1,0%, что не превышало 10 млн. долл. в год. Фактически на финансирование ГРР в последние годы Компания направляла с учетом собственных источников около 2,0% от объема реализации средств, что составило за 2000 г. - 26,4 млн. долл. и за 2001 г. - 34,5 млн. долл., что с учетом финансовых возможностей Компании существенно ниже перечисленных Компанией на эти цели средств.
И даже при таком ограниченном финансировании геологоразведочных работ в последний период Компанией были открыты богатые трубки "Ботуобинская" (1994 г.) и "Нюрбинская" (1996 г.). Однако прироста запасов по этим трубкам оказалось явно недостаточно для полноценного восполнения выбывающей в результате интенсивных добычных работ минерально-сырьевой базы.
В этих условиях, с целью обеспечения алмазно-бриллиантового комплекса России все возрастающими на перспективу объемами алмазодобычи, АК "АЛРОСА" вынуждена или резко усилить геологоразведочные работы с существенным увеличением их финансирования (с целью открытия новых богатых месторождений и прироста запасов), или вовлекать в эксплуатацию в больших объемах запасы известных, но более бедных и менее эффективных месторождений, а также глубокозалегающие запасы эксплуатируемых коренных месторождений для подземной разработки, и, как правило, с более низкой эффективностью.
Разработанная в настоящее время перспективная программа геологоразведочных работ на алмазы, призванная расширить и укрепить минерально-сырьевую базу страны, потребует дальнейшего существенного увеличения как материально-технических, так и финансовых ресурсов, что связанно, главным образом, с расширением географии, изменением структуры и трудоемкости геологоразведочных работ на алмазы, которые перемещаются в новые перспективные районы со сложными условиями поисков территории, где кимберлитовые тела перекрыты более поздними образованиями и требующими выполнения значительных объемов бурения, горных работ, разработки и применения новых технологий. С учетом этого только на техническое перевооружение геологоразведочного комплекса Компания за последние 3 года направила еще около 35 млн. долл. собственных средств.
Резкое усложнение условий алмазопоисковых работ за последние годы, связанное с переводом ГРР в сложные ландшафтно-геологические обстановки и с поисками объектов малоконтрастных по традиционным индикационным параметрам, свидетельствует о необходимости значительного увеличения и наукоемкости всего геологоразведочного процесса на алмазы, т.е. повышения роли работ научно-исследовательского плана, выполняемых в академических и отраслевых институтах, в тематических подразделениях геологоразведочных предприятий. С учетом этого доля затрат на выполнение научно-исследовательских, тематических, опытно-методических и опытно-производственных работ в общем балансе затрат на геологоразведочные работы должна быть существенно увеличена и принята на уровне не менее 10% от общего финансирования ГРР.
Следует отметить, что увеличенные финансовые ресурсы на выполнение чисто геологоразведочных работ на алмазы (а это 185 млн. долл. на период 2001-2005 гг. или до 45 млн. долл. в год) Компания предусматривает уже сейчас, поскольку имеющаяся минерально-сырьевая база по мере ее интенсивной отработки, о чем было сказано выше, быстро истощается и поэтому требует обязательного и скорейшего восполнения запасов, а, как показывает практика, от момента открытия до начала эксплуатации достаточно крупного месторождения в новом районе потребуется минимум 10-15 лет.
Естественно, финансировать только из собственных источников и в увеличенном объеме геологоразведочный комплекс, который должен работать фактически на всю Россию, АК "АЛРОСА" при существующем налогообложении не в состоянии.
В этих условиях представляется целесообразным или восстановление ставок на воспроизводство минерально-сырьевой базы (с целью получения дополнительного внешнего источника) или снизить алмазодобывающим компаниям на величину затраченных на геологоразведочные работы средств размер налога на добычу (с целью увеличения собственного источника финансирования ГРР).
Поскольку, как отмечено, воспроизводство минерально-сырьевой базы алмазов за счет открытия и разведки новых богатых месторождений процесс достаточно длительный и не всегда предсказуемый, АК "АЛРОСА" в последнее время восполнение выбывающей богатой минерально-сырьевой базы ведет весьма активно за счет доразведки и разработки подземным способом глубоких горизонтов эксплуатируемых коренных месторождений и разработки более бедных с относительно низкой эффективностью новых месторождений. Так, с 1999 г. началась разработка трубки "Зарница" (Удачнинский ГОК), с 2002 г. вовлекаются в эксплуатацию запасы трубок "Комсомольская" (Айхальский ГОК) и "Дачная" (Мирнинский ГОК). Кроме того, в Якутии планируются к разработке запасы и других относительно бедных и более удаленных от действующих ГОКов, но еще не разведанных трубок. В Архангельской области, как отмечено выше, с 2004-2005 гг. планируются к разработке запасы трубок "Архангельская" и "Карпинского-1".
Однако восполнение основных выбывающих объемов алмазодобычи Компания планирует получить при разработке подземным способом глубоко залегающих запасов богатых трубок "Интернациональная", "Мир", "Айхал", "Удачная", а в более далекой перспективе - трубок "Нюрбинская", "Ботуобинская". С этой целью в Якутии до 2010 года вводятся в эксплуатацию 4 подземных рудника суммарной мощностью - 6,0 млн. т. руды в год. Это "Интернациональный" (ввод I очереди состоялся в 1999 г., выход на проектную мощность - в 2002 г.), "Айхал" (ввод в 2005 г.), "Мир" (ввод в 2008 г.), "Удачный" (ввод в 2010-2011 гг.).
Создание и эксплуатация наших подземных рудников будет осуществляться в беспрецедентно неблагоприятных гидрогеологических, горнотехнических и газовых условиях, требующих решения сложнейших технических задач по проветриванию горных выработок и их креплению, по защите горных работ от напорных, высокоминерализованных и агрессивных подземных вод, от нефте- и газопроявлений, по защите от возможных горных ударов, по изоляции горизонтов от возможного поступления подземных вод.
Строительство и эксплуатация указанных рудников в столь сложных условиях потребует не только длительных сроков строительства, но и высоких капитальных и эксплуатационных затрат, существенно снижающих эффективность добычи алмазов подземным способом.
С целью заинтересованности недропользователей в разработке более бедных и менее эффективных запасов, а также запасов для подземной разработки необходимо применение дифференцированных ставок налога на добычу (вместо единой ставки) и исключение для них размера арендных платежей, уплачиваемых сегодня Компанией Республике Саха (Якутия).
Сметная стоимость подземных рудников будет колебаться от 265 млн. долл. (рудник "Айхал") до 1,0 млрд. долл. (рудник "Удачный"). Общая сметная стоимость четырех рудников составит около 2,6 млрд. долл., которые будут освоены до 2010 г.
На поддержание эксплуатируемой и освоение новой минерально-сырьевой базы АК "АЛРОСА" в текущей пятилетке (2001-2005 гг.) наметила направить 75,6 млрд. руб. (2,3 млрд. долл.) капитальных вложений. Такой же объем инвестиций потребуется и в следующем пятилетии (достройка начатых подземных рудников и других сырьевых и инфраструктурных объектов), которые должны обеспечить прогнозируемый до 2010 г. и далее уровень алмазодобычи на уровне 2,0 млрд. долл. США.
Кроме того, для освоения месторождений в Архангельской области потребуется дополнительно около 400 млн. долл. капитальных вложений, из них около 250 млн. долл. - уже в текущей пятилетке.
Обеспечить привлечение до 2010 г. около 5,0 млрд. долл. США инвестиционных средств (в основном собственных) в развитие алмазодобывающего комплекса - основы АБК России - при существующем налогообложении отрасли становится практически нереальным.
С момента своего существования общий объем налогов и платежей, уплачиваемых Компанией в бюджеты различных уровней, практически не опускался ниже 50% от объема реализации, что было возможно благодаря отработке открытым способом высокоэффективных (с уровнем общей рентабельности до 70-80%) запасов вышеупомянутых базовых для Компании месторождений: трубок "Мир", "Айхал", "Интернациональная" и "Удачная". За пятилетие (2001-2005 гг.) Компания должна выплатить около 120 млрд. руб. различных налогов и платежей при объеме реализованной основной продукции около 300 млрд. руб. То есть около 40% дохода Компания вынуждена будет перечислить в бюджеты различных уровней, что в условиях перехода в больших объемах на разработку более бедных месторождений и глубокозалегающих запасов подземным способом с относительно низкой эффективностью становится нереальным, особенно если учесть, что потребуется реализовать весьма напряженную инвестиционную программу в условиях снижения показателей рентабельности.
В этой ситуации, с целью реализации стоящих перед алмазодобывающим комплексом задач по обеспечению прироста запасов и увеличению объема алмазодобычи, в разрабатываемых законодательных актах по недропользованию, считаем необходимым решение назревших проблем:
1. организация и проведение за счет бюджетных средств научного прогнозирования, региональных геолого-геофизических работ, поисковых и оценочных работ, позволяющих провести обоснованную оценку природных ресурсов. С этой целью необходимо восстановление ставок возмещения затрат на воспроизводство минерально-сырьевой базы или снижение для недропользователей, ведущих эти геологоразведочные работы за счет собственных средств, объема налога на добычу на величину затраченных на эти работы средств;
2. разработка и законодательное принятие гибкой шкалы налога на добычу, дифференцировав ее в зависимости от экономико-географических характеристик эксплуатируемых месторождений и качества запасов в них, то есть переход на рентную систему налогообложения;
3. законодательное закрепление и стимулирование активного вложения горнодобывающими структурами средств в проведение геологоразведочных работ;
4. при расчете налога на прибыль увеличивать налогооблагаемую базу на величину инвестиций, направляемых предприятием из собственных средств на развитие;
5. существенное снижение общего объема налогов и платежей в алмазодобывающий комплекс, обеспечивающее возможность вовлечения в эксплуатацию более бедных, но эффективных запасов и месторождений с гарантированным возвратом заемных средств на их освоение.
Заключение
В последнее время Правительство всерьез занялось реформой алмазно-бриллиантового комплекса. Суть ее проста: сделать алмазы обычным рыночным товаром, продающимся как любой другой товар, убрать «налет» таинственности, упорно сопровождающий все сделки с алмазами в России, и помочь подняться российской алмазообрабатывающей промышленности. Концепция развития алмазно-бриллинтового комплекса, подготовленная Правительством, рассчитана на период до 2005 г. В ходе реформы благодаря тому, что все игроки рынка будут иметь равные права на покупку алмазов, сам рынок алмазов станет открытым, конкурентным. Число покупателей на нем прибавится, в том числе и за счет выхода на рынок российских огранщиков, которые ранее такой возможности не имели. Параллельно с изменениями в российском алмазно-бриллиантовом комплексе будет меняться и политика Гохрана. Государство намерено постепенно отойти от участия в процессе купли-продажи алмазов, заменяя алмазы в Госфонде на более ликвидный товар, ежедневно котирующийся на рынке, т. е. на драгметаллы.
Сегодня главный российский игрок на рынке алмазов — компания «АЛРОСА». На ее долю приходится около 20% добычи мировых алмазов и 98% российского алмазного рынка. В 2000 г. «АЛРОСА» добыла алмазов на сумму 1623,1 млн. долл., а чистая прибыль компании составила 10 млрд. руб. Как отмечает вице-премьер Алексей Кудрин, возглавляющий правительственную комиссию по вопросам алмазно-бриллиантового комплекса (АБК), предварительные результаты «АЛРОСА» за 2001 г. также вполне удовлетворительные. Так, продажа необработанных алмазов в первом полугодии 2001 г. составила 909,32 млн. долл., что на 22,3% выше показателя за аналогичный период 2000 г.
