РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Рынок ценных бумаг. Реферат.

Разделы: Рынок ценных бумаг | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 6 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 






В региональном аспекте существенных изменений не произошло. На Центральный регион, включающий Москву, приходится 83% общего объема сделок. Далее следуют Северо – Западный и Новосибирский регионы с 4 до 3% соответственно. При этом Новосибирский регион разделил свое место с Уральским, вновь вернувшимся в тройку лидеров с 3% от общей суммы сделок.
Отметим некоторое увеличение концентрации рынка в центральном регионе (в большей степени по сделкам с векселями и облигациями). При этом по-прежнему велика активность по сделкам с акциями в Новосибирском регионе, с облигациями – в Северо - Западном, на сделках с векселями акцентирует внимание и Челябинский регион.
Собственный капитал.
Собственный капитал (СК) профессиональных участников резко увеличился и впервые с начала года стал положительным: 6,7 млрд. руб. вместо минус 1,2 млрд. руб. по итогам второго квартала. Компании не являющиеся членами НАУФОР, по прежнему имеют отрицательный итог (-0,59 млрд. руб.), в то время как участники Ассоциации имеют в сумме 7,3 млрд. руб.
Положительный результат во многом обеспечен выбытием из рэнкинга по причине непредставления отчетности двух операторов – «Монетарной финансовой компании» и «Свифт лтд.», имевших в предыдущем периоде огромный отрицательный собственный капитал (около – 6,5 млрд. руб.). Нельзя не отметить и качественные изменения в структуре рэнкинга. В несколько раз вырос собственный капитал ИФК «Метрополь» и компании «Вашъ финансовый попечитель». Это позволило им сразу войти в пятерку лидеров по данному показателю. Наиболее капиталоемкое предприятие НИК «Никойл» в течение квартала нарастило собственный капитал сразу на 0,32 млрд. руб.
Помимо абсолютного размера собственного капитала, важнейшее значение при оценке надежности компании имеет отношение собственного капитала к активам (т.е. обеспеченность активов собственным капиталом). Из наиболее активных операторов рынка следует отметить новосибирскую компанию «ИКСИ» с показателем 60%, а также НИК «Никойл», ИК «Файненшл Бридж» и Санкт-Петербургскую ИК «Элтра», имеющие почти 50% обеспеченность активов собственным капиталом. Эти компании в наименьшей степени подвержены риску банкротства.
Компании, имеющие отрицательный собственный капитал, по итогам 9 месяцев 2000 года насчитывалось 39, или 8% общего числа профучастников. Основной объем отрицательного капитала сосредоточен у двух компаний (более 2,4 млрд. руб.). Это – Омская ИК «Хэсинвест» и столичная «СВ Амега». Они оперируют в основном с векселями, а в соответствии с методикой расчета собственного капитала сумма вложений в векселя вычитается из размера собственного капитала. Именно это – главная причина огромного объема отрицательного капитала у этих компаний.
Отрицательный итог при суммировании собственного капитала компаний зафиксирован в Омске и Нижнем Новгороде. Наибольшая доля компаний, имеющих отрицательный собственный капитал, сосредоточена в Нижнем Новгороде – 11%, Центральном регионе – 8% и Приморье – 8%. Всего лишь три региона – Челябинский, Ростовский и Красноярский по состоянию на конец 3квартала 2000 года имеют в своем составе исключительно компании с положительным значением собственного капитала.

Активы.
В рэнкинге по активам произошли наиболее существенные изменения. Из предыдущей пятерки лидеров во главе рэнкинга сохранились только «Газпроминвестхолдинг» и «Бонус – Инвест». Занимавшие ранее 3-е и 4-е места компании «ИК КАСКАД» и «Ренессанс – Капитал» в несколько раз сократили объем активов, выбыв даже из состава участников top-50. В тоже время ряд компаний резко увеличили размер активов. Так, новым абсолютным лидером рэнкинга стала Омская компания «Центральный Сургутский Депозитарий», чьи активы за счет инвестиций в другие организации выросли по итогам 3-го квартала с 0,008 до 7,8 млрд. руб. На 3-е место с 11-го переместилась инвестиционная компания «МДМ – Траст»: рост активов составил 276%.
В итоге совокупный объем активов всех 1137 профучастников достиг 85 млрд. руб. (3,0 млрд. долл.), по сравнению с 81 млрд. (2,9 млрд. долл.) во втором квартале. Дифференциация по объемам активов не столь велика, как по другим показателям: первые 25 компаний контролируют 64% процента активов, 90% активов принадлежат 170 компаниям, или 14,9% от их общего числа. Из региональных участников в первой двадцатке – 2 омские и 2 петербургские компании.
Наибольший удельный вес активов традиционно сосредоточен в Московском регионе – 60% (в третьем квартале доля столичных компаний снизилась на 18%). Второе место по величине активов, во многом благодаря упомянутому «Центральному Сургутскому Депозитарию», занял Омский регион. Его компаниям принадлежат 12% активов. Ростовский регион – на третьем месте. Здешним компаниям принадлежит 9% активов. Безусловный лидер региона – компания «МДМ-Траст», зарегистрированная в Калмыкии, а реально осуществляющая бизнес в Москве. По итогам 3 квартала размер активов компании превысил 6 млрд. рублей.

Прибыль.
Вселяет оптимизм динамика прибыли профессиональных участников. За 9 месяцев 2000 года конечный результат финансовой деятельности фондового рынка составил 1,1 млрд. рублей (40 млн. долл.), что в 6 раз превышает итоговый показатель первого полугодия (тогда размер прибыли 171 млн. руб., что составляет 6,0 млн. долл.). Без учета убыточных компаний общий объем прибыли составил бы 1,4 млрд. руб. С убытками закончили 3 квартал 34% всех компаний (по итогам 2 квартала – 35%).
Среди наиболее активно работающих на рынке компаний максимальный результат показала «Нефтяная инвестиционная компания НИКойл», которая и возглавила рейтинг по данному показателю. Кроме того, из 50 ведущих компаний по объему торгов в top-50 по прибыли вошли столичные компании «БМ-Секьюритисъ» (50,5 млн. руб. прибыли) и ИФ «ОЛМА» (21,4 млн. руб.), а также омский «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест» (48,7 млн. руб.).Первые 50 участников в рейтинге по прибыли, за исключением лишь трех компаний являются членами НАУФОР. Благодаря контролю НАУФОР за членами, эти компании более устойчивы. Так доля убыточных компаний среди членов НАУФОР составляет 32%, в то время как среди прочих профучастников – 37%. Совокупная прибыль членов НАУФОР равна 980 млн. руб., в то время как компании – не члены НАУФОР имеют суммарный убыток 97 млн. рублей.
Больше всего прибыли получил Центральный регион – 778,9 млн. руб., далее следует Омский – 63,2 млн. руб. и Иркутский – 61,1 млн. руб. Наименее удачно закончили 9 месяцев профучастники Ростовского региона – суммарный убыток составил – 74,6 млн. руб. Доля неэффективно функционирующих организаций колеблется в зависимости от региона. Около половины убыточных компаний – в Приморье (50%) и Красноярском регионе (50%). На их фоне выделяется Челябинский регион с 17% - это наименьшая доля убыточных компаний по России.

Методика расчета рэнкинга.

Данные получены на основе ежеквартальных отчетов, предоставляемые всеми профессиональными участниками фондового рынка в соответствии с Положением «О представлении отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами», утвержденным постановлением ФКБЦ России от 06.11.98г. №45. В рэнкинг не включены банки, так как для них деятельность на рынке ценных бумаг не является исключительной. По этой же причине из рэнкинга исключено ОАО «Газпром», имеющее лицензию профессионального участника на осуществление деятельности по доверительному управлению.
Для построения рейтинга выбраны следующие 4 показателя: величина активов, собственный капитал, прибыль (убыток) за рассматриваемый период, общий объем заключенных сделок на биржевом и внебиржевом рынке. Под величиной активов понимается валюта баланса, то есть значение строки 300 «Бухгалтерского баланса». Собственный капитал профессиональные участники рассчитывают в соответствии с методикой, изложенной в Положении «О лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ», утвержденном постановлением ФКБЦ России от 23.11.98 г. №50. Под прибылью понимается чистая прибыль, равная значению строки 190 «О прибылях и убытках».
Разбивка профессиональных участников по регионам осуществлена в соответствии с филиальной структурой ФКБЦ. ФКБЦ имеет 14 филиалов и центральный аппарат. Поэтому в рейтингах присутствуют 15 регионов: Центральный, Северо-Западный, Новосибирский, Челябинский, Ростовский, Уральский, Казанский, Омский, Самарский, Саратовский, Иркутский, Приморский, Красноярский, Нижегородский, Орловский.
С полным объемом рэнкингов профессиональных участников можно ознакомиться на сайте СКРИН – Эмитент по адресу:www.skrin.ruв разделе «Рейтинги».

Собственный капитал Таблица 1



Место
Компания
Филиал
НАУФОР
Членство в
НАУФОР
Собственный капитал, руб.

1
ОАО «Нефтяная ИК НИКойл»
Московский
Член
1 119 812 243

2
ООО «Газпроминвестхолдинг»
Московский
Член
621 072 000

3
ЗАО ИК «МДМ-Траст»
Ростовский
Член
613 952 000

4
ООО ИФК «Метрополь»
Московский
Член
542 867 000

5
АО «Вашъ Финансовый Попечитель»
Московский
Член
156 455 000

6
ЗАО ИФК «Солид»
Московский
Член
130 867 000

7
ЗАО ИК «Тройка Диалог»
Московский
Член
118 025 906

8
ОАО ИК «КИК»
Московский
Член
115 538 000

9
ЗАО «КМ Инвест»
Московский
Член
113 626 000

10
ОАО НЕФТЕЛ»
Самарский
Член
109 904 058

11
ЗАО ИК «РФЦ»
Челябинский
Член
108 132 500

12
ООО «Меком»
Челябинский
Член
106 245 600

13
ОАО ИФ «СахаИнвест»
Иркутский
Член
104 323 541

14
ОАО «Универсальный коммерческий ИЦ»
Московский
Член
98 478 974

15
ЗАО «Пилигрим»
Казанский
Член
97 075 073

16
ООО «Диалог-инвест»
Казанский
Член
95 357 800

17
ЗАО ФБ «Тройка Диалог»
Московский
Член
91 155 395

18
ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»
Московский
Член
88 766 909

19
ЗАО «Байкальский фондовый дом»
Иркутский
Член
87 596 000

20
ОАО ИК «Энергоинвест»
Ростовский
Член
80 104 550

21
ЗАО УК «НИКойл»
Московский
Член
77 633 000

22
ЗАО «БМ-СЕКЬЮРЕТИСЪ»
Московский
Член
74 759 000

23
ЗАО «Резервная ИФК»
Московский
Член
72 492 000

24
ИФК «ЧИФ СОЮЗ»
Московский
Член
71 329 750

25
ООО «ЛР ИНВЕСТ»
Московский
Не член
69 837 000

26
ООО «Лукойл-резерв-инвест»
Омский
Член
60 975 053

27
ООО «ГУТА-ИНВЕСТ»
Московский
Член
60 955 000

28
ООО ИК «ВИТУС»
Уральский
Член
59 607 052

29
ООО «Профит Хауз»
Ростовский
Член
59 478 898

30
ЗАО ИФК «Домедко-Хаксли Лимитед»
Московский
Член
56 116 000

31
ЗАО «П.А.КАПИТАЛ»
Московский
Член
56 114 000

32
ОАО «Каменный пояс»
Уральский
Член
54 334 793

33
ЗАО «Мотовилиха-инвест»
Уральский
Не член
53 494 000

34
ОАО ИК «ПРОСПЕКТ»
Московский
Член
51 576 000

35
ИК «Горизонт»
Московский
Член
50 730 000

36
ОАО Фонд «Энергия-инвест»
Иркутский
Член
50 665 957

37
ЗАО ИФК «Алемар»
Новосибирский
Член
48 093 404

38
ОАО «Первый образцовый фонд»
Ростовский
Член
46 384 696

39
ООО ИУК «Инстройинвест»
Красноярский
Член
46 363 708

40
ОАО ИК «Ермак»
Уральский
Член
39 645 875

41
ЗАО «ВИК»
Московский
Член
39 573 000

42
ОАО «Корпорация ФНДС»
Московский
Член
38 053 000

43
АО «Федеральная фондовая корпорация»
Московский
Член
37 985 180

44
ЗАО «Пионер Первый»
Московский
Член
37 361 000

45
ОАО «Эйм – Инвест»
Казанский
Член
37 257 520

46
ЗАО БФК «Вариант – Инвест»
Уральский
Член
36 582 000

47
ОАО «ИФКУР»
Орловский
Член
35 920 000

48
ЗАО «Вашъ Финансовый Попечитель»
Московский
Член
35 089 165

49
ОАО ИФ «ОЛМА»
Московский
Член
33 870 938

50
ОАО «ИФКУР – Забота»
Орловский
Член
33 477 000



Активы Таблица 2



Место
Компания
Ф2илиал
НА3УФОР
Членство в
НАУФОР
Активы, руб.

1
ООО «Центральный Сургутский Депозитарий»
Омский
Член
7 831 967 678

2
ОАО «Газпроминвестхолдинг»
Московский
Член
7 476 939 000

3
ЗАО ИК «МДМ – Траст»
Ростовский
Член
6 384 846 000

4
ООО «Бонус-Инвест»
Московский
Член
4 163 360 000

5
ЗАО «КМ Инвест»
Московский
Член
2 861 909 000

6
ЗАО «ИК АВК»
Северо – Западный
Член
2 815 132 000

7
ОАО «Нефтяная ИК НИКойл»
Московский
Член
2 294 307 000

8
ЗАО «СВ АМЕГА»
Московский
Член
2 222 327 000

9
ОАО «МВЦ Северсталь»
Московский
Член
2 093 327 000

10
ООО ИФК «МЕТРОПОЛЬ»
Московский
Член
1 992 527 000

11
ЗАО ИК «Тройка Диалог»
Московский
Член
1 762 992 000

12
ОАО «Русские инвесторы»
Московский
Член
1 744 898 000

13
ЗАО «ТСЛ Интернейшнл»
Московский
Член
1 445 581 000

14
ООО «ХЭСИНВЕСТ»
Омский
Не член
1 326 372 000

15
ЗАО «ИФК»
Самарский
Член
1 130 202 000

16
ООО ФК «МПБ»
Московский
Не член
1 007 925 000

17
ЗАО ФБ «Тройка Диалог»
Московский
Член
911 109 000

18
ЗАО «ВИК»
Московский
Член
876 495 000

19
ЗАО ФК «МПКБ»
Московский
Не член
818 034 000

20
ЗАО ИК «Гепард»
Северо – Западный
Не член
790 176 000

21
ООО Фирма «ГАЗинвест»
Нижегородский
Член
782 150 000

22
ОАО ИК «КИК»
Московский
Член
758 255 000

23
ОАО «МФК»
Самарский
Член
701 886 000

24
ЗАО ЦФО «ТАНТЬЕМА»
Московский
Член
660 910 000

25
ЗАО «П.А.КАПИТАЛ»
Московский
Член
660 182 000

26
ЗАО «ИНТРА»
Московский
Член
656 393 000

27
ООО «ГУТА – ИНВЕСТ»
Московский
Член
607 055 000

28
ЗАО ИК «РФЦ»
Челябинский
Член
582 529 000

29
АО «Вашъ Финансовый Попечитель»
Московский
Член
574 417 000

30
ЗАО «БМ – СЕКЬЮРИТИСЪ»
Московский
Член
533 485 000

31
ООО «АТОН»
Московский
Член
491 630 000

32
ОАО «ИК РУСС – ИНВЕСТ»
Московский
Член
441 429 000

33
ОАО «Фонд Энергия-инвест»
Иркутский
Член
432 516 000

34
ЗАО ИК «ЮгорИнвест»
Московский
Член
400 924 000

35
ООО «ЛУКОЙЛ-резерв-инвест»
Омский
Член
386 138 000

36
ЗАО «МИФР-брок»
Северо – Западный
Не член
374 706 000

37
ООО Компания «ИНВЕСТПРЕКТ»
Московский
Член
366 911 000

38
ООО Фирма «ГАЗинвест-Брокер»
Нижегородский
Член
366 891 892

39
ЗАО «Брансвик Варбург»
Московский
Член
351 206 000

40
ОАО ИК «СахаИнвест»
Иркутский
Член
348 227 000

41
ЗАО ИК «ФИНПРОМ»
Московский
Член
341 955 000

42
ООО «Башкиргазинвест»
Уральский
Член
326 540 000

43
ЗАО «ИК РЕГИОН»
Московский
Член
306 312 000

44
ЗАО «Финанс-аналитик»
Московский
Член
303 517 000

45
ЗАО «ИНДУСТРИНВЕСТ»
Московский
Член
295 500 000

46
ООО ИК «КОРС-Инвест»
Московский
Член
294 759 000

47
ООО «Круг-Инвест»
Московский
Не член
284 370 000

48
ОАО ИК «ЕВРОФИНАНСЫ»
Московский
Член
267 745 000

49
ООО БК «НИКойл»
Московский
Член
258 509 000

50
ЗАО «Лидер»
Московский
Член
257 793 000


     Страница: 6 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка