Вексельное право представляет собой совокупность норм, законодательных и иных (например, обычаи делового оборота), регулирующих отношения между лицами, причастными к вексельному обязательству (вексельной сделке).
Материальное содержание вексельного права сводится к следующим особенностям, отличающим его от гражданского права.
Исходя из текста Положения, вексель - это прежде всего строго формальное, безусловное, передаваемое, абстрактное денежное обязательство. Формализм векселя заключается в наличии ряда предусмотренных законом реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них, за исключением особо оговоренных законом случаев, делает вексель недействительным, а значит и не защищенным нормами вексельного права. Такой подход связан с приданием этой ценной бумаге особого доверия, достоверности тому, что на ней написано.
Характер безусловности векселя не допускает на нем никаких указаний, связывающих его оплату с выполнением каких либо договорных обязательств.
Предметом передачи по векселю в собственность кредитора могут быть только деньги. Вексельное обязательство есть абстрактное обязательство, отрешенное от взаимоотношений между участниками векселя, которые предшествовали выдаче или передаче векселя. Иначе, абстрактность вексельной сделки сводится к вопросу о возрождениях: право должника оспорить требования кредитора по векселю, либо существенно ограничено, либо попросту невозможно. Причем бремя доказательства неправомочности вексельного требования лежит целиком на должнике. Одновременно Положением предусмотрено, что векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возрождения, вытекающие из известных им отношений.
Пример: В соответствии с условиями договора поставки поставщик получил от покупателя простой вексель со сроком оплаты в течение трех месяцев со дня выдачи. Отгрузка продукции должна была производиться через месяц после выдачи векселя. В установленный срок отгрузка товара не произведена. Однако при наступлении срока платежа вексель предъявлен поставщиком покупателю для оплаты.
Поскольку покупатель отказался от платежа, поставщик обратился с иском в арбитражный суд с требованием о взыскании вексельного долга. При этом, по мнению поставщика, поскольку вексель является абстрактным обязательством и содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя заплатить по нему, арбитражный суд не вправе принимать во внимание ссылки покупателя на неисполнение поставщиком договора, лежащего в основе выдачи векселя.
Отказывая поставщику в иске, арбитражный суд обоснованно сослался на статью 17 Положения о переводном и простом векселе, согласно которой установлено, что лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. Это правило в силу статьи 77 Положения применяется к простому векселю, поскольку оно не является несовместимым с природой простого векселя и может применяться при условии, что держателем векселя является лицо, добросовестно приобретшее вексель по индоссаменту.
Поскольку сущность отношений из сделки, лежащей в основании векселя, известна и векселедателю, и первому приобретателю как участникам этих отношений, такие отношения следует признать разновидностью отношений личных. Если векселедатель простого векселя доказывает отсутствие основания выдачи векселя, в иске первому приобретателю следует отказать.
Ссылка истца на недопустимость отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания (пункт 2 статьи 147 Гражданского кодекса Российской Федерации) в данном случае не должна приниматься во внимание, так как относится только к добросовестному держателю.
В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.
Так, руководствуясь ст. 364 ГК РФ, поручитель вправе выдвигать против требований кредитора все возражения, которые мог бы представить должник. Поручитель не теряет права на эти возражения, которые мог бы представить должник. Поручитель не теряет права на эти возражения даже в том случае, если должник от них отказался или признал свое обязательство. А исходя из статьи 17 Положения, лица, к которым предъявлен иск, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.
Вексельное обязательство служит лишь доказательством существования долга, как, например, заемное письмо. Поэтому вексель не может быть обессилен ни возражениями о его безденежности, ни возражениями о состоявшемся уже платеже.
Другой пример отличия вексельного права от гражданского связан с передаваемостью векселя по надписям. Первоначальный кредитор не отвечает перед новым кредитором за неисполнение переданного ему требования должником (ст. 390 ГК РФ), тогда как индоссант, тот, кто передает по передаточной надписи вексель, несет полную ответственность за акцепт и платеж перед тем, в пользу кого переводится вексель, если только не освободил себя от этой ответственности особой оговоркой "без оборота на меня" (статья 15 Положения).
Кроме того, Положение подразумевает солидарную ответственность всех обязавшихся по векселю лиц.
Из назначения векселя служить предметом широкого обращения вытекает принцип самостоятельности вексельных обязательств. Сколько подписей стоит на векселе, столько самостоятельных вексельных обязательств. Всякий, кто ставит свою подпись на векселе (выдает, передает, акцептует, авалирует, ставит бланковый индоссамент), обязывается по векселю, хотя бы сам вексель о оказался недействительным, хотя бы другие подписи были подложными. Посему возражения, которыми мог бы защититься один должник (например, о подложности его подписи, об отсутствии у него векселеспособности), не идут в пользу другого и возражения, которые могут быть направлены против одного кредитора, (например, о недобросовестном приобретении векселя), не имеют силы против другого (статья 7 Положения).
И наконец, еще одно отличие вексельного права от гражданского, связанное с тем, что исходя из общегражданских норм, кредитор вправе не принимать обязательства по частям (статья 311 ГК РФ) Однако векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа (статья 39 Положения).
Таким образом, можно утверждать, что существует вексельное право, отдельные положения которого отличаются от гражданского и подчиняются лишь тем целям и задачам, ради которого оно было создано.
1. 2. Действующие системы вексельного права
В настоящее время в мире существуют две основные системы вексельного права.
Одна из них основывается на Женевских вексельных конвенциях 1930г. Эти конвенции суть следующие:
- конвенция от 7 июня 1930г. N358, устанавливающая Единообразные закон о переводном и простом векселе;
- конвенция от 7 июня 1930г. N360 "О гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей";
- конвенция от 7 июня 1930г. N359, имеющая целью разрешения некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях.
В этой системе принадлежат страны, которые либо ратифицировали вексельные конвенции, либо приняли законы, по содержанию похожие на указанные конвенции. Это главным образом страны континентальной системы прва, в том числе Россия.
Вторая мировая система вексельного права основывается на английском законе о переводных векселях 1882г. К ней принадлежат страны, входящие в систему "общего права". Наконец, существует группа стран, которые имеют вексельное законодательство, не основывающееся ни на Женевских вексельных конвенциях, ни на англо-американской системе вексельного права.8
Настоящее время вексельное право почти всего цивилизованного мира кодифицировано, в одних странах в виде самостоятельных уставов, в других в составе уставов торговых. При всей многочисленности действующих уставов, все они могут быть сведены к двум типам:
- к романскому, точнее, к типу французского;
- германскому, точнее, к типу общегерманского вексельного учета.
Французский тип отличается большим совершенством законодательной техники, что доставило ему господство во многих странах вплоть до начала ХХ века. Но впоследствии общегерманский вексельный устав полностью вытеснил его. В настоящее время этот тип действует в более или менее переработанном виде в Испании, Иране, Тайване, Таиланде.
Уставы остальных государств должны быть отнесены к германскому типу. С основания германской империи общегерманский вексельный устав признан был действующим во всех странах, вошедших в состав империи. После окончания первой мировой войны он лег в основу Единообразного вексельного закона, принятого на Женевской вексельной конвенции 1930г.
Англо-американское вексельное право9также относится к германскому типу, но в нем замечаются некоторые отклонения от формальной точки зрения: оно не вполне определяет вексельное обязательство от тех материальных отношений, из и для которых оно состоялось, хотя и допускает векселя и на предъявителя.
В США вексель урегулирован в Единообразном торговом кодексе 1962 года.
В общем, северо-американская практика примыкает к английскому праву и составляет англо-американскую систему вексельного права.
Таким образом, по отношению к вексельному праву все цивилизованные государства распадаются на две группы, но в каждой из этих групп, при всем сходстве основных начал, отдельные вексельные уставы представляют значительные различия в частностях.
Такое положение противоречит характеру современного векселя, тормозит его функции как универсального платежного средства и отзывается неблагоприятно на всемирной торговле.
Исходя из положения, что эти различия зависят не от национальных особенностей различных стран, существует мнение, что сознание всемирного вексельного законодательства составляет насущную потребность нашего времени.
Для приведения в соответствие двух правовых систем комиссия по праву международной торговли ООН (ЮНИСТРАЛ) подготовила конвенцию о международных переводных и международных простых векселях. Она была одобрена Генеральной Ассамблеей ООН 9 декабря 1988 года. Конвенция применима только в случае, если документ обозначен как "международный переводной вексель" или "международный простой вексель" со ссылкой на Конвенцию. Такое обозначение должно фигурировать в заголовке и тексте документа. Конвенция вступила в силу через двенадцать месяцев после даты депонирования ратифицированной грамоты или после присоединения к ней десяти государств. Пока ее подписали только три государства, ратифицировало и присоединилось одно, в том числе и Российская Федерация 30 июня 1990 года. И в настоящее время ЮНСИТРАЛ постоянно ведет работу в интернациональном масштабе.
Список стран по группам вексельного права а) Страны, входящие в Женевскую систему права: страны участницы Женевских вексельных конвенций 1930 года:
Австрия, Бельгия, Бразилия, Венгрия, Греция, Дания, Италия, Люксенбург, Манако, Нидерландия, Норвегия, Польша, Португалия, Финляндия, Франция, Германия, Россия, Швейцария, Швеция, Япония;
Страны (не являющимися участниками Женевских вексельных конвенций), вексельное законодательство которых основано на Женевском Единообразном вексельном законе: Алжир, Аргентина, Афганистан, Берег Слоновой КОСТИ, Болгария, Бурунди, Ватикан, Буркина Фассо, Габон, Гвинея, Таити, Бекин, Ирак, Индонезия, Иордания, Исландия, Камерун, Кампучия, Конго, Заир, Коста-Рика, Кувейт, Лаос, Ливан, Ливия, Мадагаскар, Мали, Мавритания, Марокко, Нидерландские Антильские острова, Нигер, Парогвай, Перу, Румыния, Руанда, Саудовская Аравия, Сенегал, Сирия, Суринам, Того, Тунис, Турция, Центрально-Африкаская Республика, Чехия, Словакия, Эфиопия, Южная Корея, Югославия.
б) Страны, входящие в Англо-американскую систему права: Англия, Антигуа и Бирбуда, Австралия, Боганские острова, Бермудские острова, Ботсвана, Бирма, Виргинские острова, Гана, Гренада, Гайона, Гонконг, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кипр, Кения, Лесото, Малави, Малайзия, Новая Зеландия, Нигерия, Пакистан, Пуэрто-Рико, Зимбабве, Сент-Люсия, Съера Леоне, Судан, США, Свазиленд, Танзания, Тринидрад и Тобаго, Учанда, Шри-Ланка, Фиджэи, Филиппины, ЮАР, Налибия, Ямайка.
в) Страны, не входящие ни в Женевскую, ни в англо-американскую систему права: Боливия, Венесуэла, Гватемала, Гондурас, Доминиканская Республика, Египет, Иран, Испания, Колумбия, Куба, Лихменштейн, Мексика, Никарагуа, Паналиа, Сан-Марино, Тайвань, Тайлану, Уругвай, Чили, Сальвадор.
Развитие в России рыночных отношений привело к возвращению в хозяйственную жизнь страны многих экономических инструментов, отвергнутых в советский период, но широко применяемых и успешно действующих в экономически развитых странах.
В настоящее время вексельное обращение, возродившись в России, получает "второе развитие" (протекающее, правда, несколько быстрое, чем в период с 1729 по 1930г. ) Ярким примером возрождения вексельного обращения является постановление президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991г. N1451-1 "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР". Пункт 4 данного постановления гласил: "Разрешить предприятиям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков)процентов, используя для оформления таких сделок векселя".10
Пунктом 2 указанного постановления утверждены формы бланков векселя для применения в хозяйственном обороте. Этим же постановлением правительства РСФСР было утверждено "Положение о переводном и простом векселе"2. Глава 1 Положения посвящена составлению и форме переводного векселя. В целом переводному векселю уделены главы 1-ХП. В разделе П говорится о простом векселе. Основой положения является "Единообразный закон о переводном и простом векселе", принятый Женевской конвенцией N358 7 июня 1930 года. Данным Положением регламентированы условия выпуска, обращения и погашения векселей. Этим постановлением фактически было реализовано Положение о переводном и простом векселе11(утв. ЦИК и СМК РСФСР N104/1341 от 07. 08. 37г. ) В соответствии с указанным выше Постановлением Президиума РС РСФСР ЦБ РФ решением N14-3/30 от 09. 09. 91г. утвердил "Рекомендации по использованию векселя в хозяйственном обороте".
Вексельное обращение получило дальнейшее развитие и юридическое закрепление в новом Гражданском кодексе 1995 года. Статья 815 ГК РФ излагает, что вексель-удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.
Выпуск векселей осуществляется согласно Постановлению Правительства РФ N376 от 03. 06. 92г. "Об упорядочению производства бланков ценных бумаг в РФ".
Им определено, что бланки ценных бумаг могут выпускаться только на основе лицензии, выдаваемой Минфином РФ согласно Положению N5-1-04 от 17. 09. 92г. "О порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию России бланков ценных бумаг". Дальнейшее законодательное оформление вексельного обращения в стране связано с Указом Президента РФ N1662 от 19. 10. 93г. "Об улучшении расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение", а также постановлениями Правительства РФ N321 от 14. 04. 94г. "О выпуске казначейских векселей 1994г. Минфина РФ", N1094 от 26. 09. 94г. "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения", письмом Минфина РФ N142 от 31. 10. 94г. "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги" (с измен. от 16. 07. 96г. )
Постановлением Правительства РФ N1094 от 26. 09. 94г. "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения" введен с 1 ноября 1994г. на территории Российской Федерации для использования в хозяйственном обороте единый образец бланка простого векселя и единый образец бланка переводного векселя, а также поручено Министерству финансов РФ обеспечить централизованное изготовление бланков простых и переводных векселей. Было утверждено также, что бланки векселей единого образца используются только предприятиями, расположенными на территории РФ и являющимся юридическими лицами в соответствии с законодательством РФ. Указано, что бланки векселей единого образца могут применяться при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней. Было запрещено применение векселей, оформленных на бланках единого образца, предприятиями и организациями, состоящими на бюджетном финансировании.
В марте 1997 года принят Федеральный закон N48-ФЗ "О переводном и простом векселе". В нем записаны принципиально новые положения:
1. Однозначно определен запрет на выпуск векселей в бездокументальной форме.
2. Отменена форма специальных вексельных бланков (ст. 8), введенная Постановлением Президиума ВС РСФСР N1451-1 от 24. 06. 91г. "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" и подтвержденная затем Постановлением Правительства РФ N1094 от 26. 09. 94г. "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения".
3. Эмиссия долговых обязательств местных органов власти и управления отныне должна быть объявлена публично, зарегистрировано с указанием условий и источников погашения обязательств.
4. Размер процента и пени по векселям в случае неисполнения погашения долга и предъявления иска по векселю определены на уровне учетной ставки рефинансирования, установленной ЦБ РФ.
Согласно Женевской конвенции, в Положении о переводном и простом векселе ставка по процентам была определена в размере 6% (ст. 48) и по пени - 3% (ст. 49) со дня срока платежа.
Ст. 1 указанного Федерального Закона указывает, что в соответствии с международными обязательствами Российской Федерации, вытекающими из ее участия в конвенции от 7 июня 1930 года, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях, установить, что на территории Российской Федерации применяется постановление ЦИК и СНК СССР "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе" от 7 августа 1937 года N104/1341 (собрание законов и распоряжений Рабоче-крестьянского Правительства СССР, 1937г. , N52 ст. 221).
В соответствии со ст. 2 Закона по переводному и простому векселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и юридические лица. В соответствии со ст. 7 со дня вступления данного федерального закона признано утратившим силу постановление Президиума ВС РСФСР "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" от 24 июня 1991г. N1451-1 (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1991, N31, ст. 1024). Таким образом, вексельный рынок как наиболее развивающийся сектор фондового рынка, получил прочную правовую базу. Отчасти такое приоритетное направление не в последнюю очередь связано с состоянием дел в производственной сфере, где продолжают иметь место вялотекущие хозяйственные процессы и как результат этого рост неплатежей между предприятиями.
Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.
Пожалуй, впервые в платежном обороте недвусмысленно исключается такое понятие, как "просроченная задолженность"(хотя реально в условиях инфляции она будет иметь место), и вводится общепринятый в мировой практике термин "фиксированный срок платежа"- непреложнный элемент оформления платежным документом любых хозяйственных обязательств, основанный на ключевом принципе римского права: "Долги должны погашаться". Такой порядок в целом соответствует сложившейся мировой практике. Однако принимая во внимание различную продолжительность технологического процесса в ряде отраслей народного хозяйства, указанный срок должен быть дифференцирован.
Например, коммерческий банк "Эталонбанк" (г. Москва) приступил к размещению среди юридических лиц векселя со сроком обращения от 1 месяца до 1 года и минимальной суммой 1 млн. руб.12
По такой схеме в настоящее время работают и другие коммерческие банки. Процентная же ставка по векселям отражает реальную ситуацию на финансовом рынке и изменяется практически каждую неделю.
В последнее время в практике вексельного обращения применяются простые векселя в электронной почте.13
Первый государственный сертификат на право его применения выдана ФКЦБ в конце августа 1996г. Новосибирскому АО "Сибирский оператор бездокументарного вексельного обращения". По мнению ФКЦБ, это не противоречит положению Женевской конвенции. В ней, хотя и установлено, что вексель должен быть оформлен в бумажной форме, тем не менее оговорено, что его форма определяется законодательством той страны, в которой подписаны обязательства по данному виду ценных бумаг.
Однако такой вывод разделяется не всеми. В частности ЦБ РФ рассматривает природу бездокументарных векселей как противоречащую положением единообразного Закона о переводном и простом векселе и запрещает кредитным организациям обязываться по таким векселям, а также совершать с ними любые другие сделки.
Обращение векселей в электронной форме соответствует требованиям действующего законодательства. Статья 149 ГК РФ предусматривает применение в хозяйственном обороте бездокументарных ценных бумаг (в том числе с помощью средств электронно-вычислительной техники). Причем в ней четко указано, что лицо, осуществившее фиксацию права в бездокументарной форме, обязано по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве.14
Процедура обращения бездокументарных векселей предусматривает, что совершение операций с ними могут иметь место только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав. Все то, что связано с изменением этих прав (передача, предоставление или их ограничение), должно быть официально зафиксировано этим лицом в форме, позволяющей однозначно рассматривать такое изменение с юридической точки зрения. В связи с этим данное лицо несет ответственность на всем пути обращения бездокументарной ценной бумаги, включая сохранность официальных записей, обеспечение их конфиденциальности, представление правильных данных о таких записях, совершение официальных записей о проведенных операциях.
Обращение векселей в электронной форме имеет целый ряд преимуществ. Во-первых, как отмечает автор, исключается несанкционированный доступ к таким программам. Во-вторых, подобный подход потребует разработки унифицированных программ для ЭВМ. В свою очередь это заложит основу единых стандартов бухгалтерского учета на данном сегменте рынка ценных бумаг. В-третьих, в принципе исключается появление в обращении фальшивых векселей, оформленных от имени эмитента. Наконец, в-четвертых, более прозрачными становятся операции в части налогообложения по каждой вексельной операции.
Учитывая эти достоинства, АУВЕР преступила к созданию в стране сети вексельных депозитариев. Они предназначены только для хранения векселей, прошедших предварительную экспертизу на их достоверность, а все торги и расчеты по ним предусматривается производить по электронным счетам депо.15
Такие новации вписываются в Концепцию развития рынка ценных бумаг (Указ Президента РФ N1008 от 01. 07. 96г. "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ").
В то же время, как отмечает Астахов В. П. , при отсутствии единого мнения регулирующих органов, в первую очередь ФКЦБ и ЦБ РФ по принципиальным вопросам развития фондового рынка, в том числе обращения ценных бумаг в документарной бездокументарной формах, существует необходимость Вексельного кодекса, а также законов "Об электронном документе и обращении финансовых документов в электронной форме", "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", "Об инвестиционных фондах", "Об инвестиционных банках" и "О защите прав граждан в сфере рынка ценных бумаг".
Аналогичного мнения придерживается и Фельдман А.16Автор отмечает, что существенно упростить процедуру обращения векселей и контроль за их движением позволит создание российской вексельной электронной сети, которая может быть создана под эгидой Центрального банка, который мог бы одновременно выполнять роль клиринговой палаты.
Функционирование сети, по мнению автора, может происходить в следующем режиме. При подписании договора на поставку товара или оказание услуг происходит регистрация его в банке с единовременной выпиской набора векселей. Затем номера векселей, их реквизиты, описание контракта, на основании которого они были выписаны, вводятся в электронную сеть. Все векселя имеют централизованное хранение в банках и на руки владельцам не выдаются. Для упрощения процедуры их обращения в текст предлагается сразу же включать оговорку "без протеста". Электронная сеть, дублирующая бланковой обращение, прежде всего необходима для защиты от появления фальшивых обязательств и для получения дополнительной информации. В ней, по автору, должен находиться указатель протестов, через нее должны посылаться извещения, а предприятие, планируя получить в оплату продукции вексель, может по ней проверить не только платежеспособность контрагента, но и сравнить зафиксированную в сети информацию с написанной на бланке. S01 T
По указанным вопросам вексельного обращения можно согласиться с мнениями авторов, так как на вексельном рынке имеются много фактов производства фальшивок, а также невозможен полный контроль за движением векселей.
1. 3. Источники и юридическая природа векселя
По своей правовой природе вексель является ценной бумагой. Основные положения, устанавливающие юридический статус ценной бумаги в России, определены в Гражданском кодексе Российской Федерации. Одновременно Гражданским кодексом Рф установлено, что нормы гражданского права, содержащиеся в других нормативных актах, должны соответствовать ГК РФ (ст. 3 ГК РФ).
В соответствии с Гражданским кодексом РФ ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (ст. 142 ГК РФ).
