2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения. и доп. на 12.08.1996г.
3."О переводном и простом векселе", Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ.
4."Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения", Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094.
5."О рынке ценных бумаг", Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ.
6."Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учёта прав их держателей", Утвержденное постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года №5.
7.Антонов Н.Г., Пессель М.А. "Денежное обращение, кредит и банки". -М:Финстатинформ, 1995г. -272с.
8.Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Регулирование и учёт операций с векселями". -М:Финансы и статистика, 1996г. -128с.
9."Рынок ценных бумаг: Учебник", под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М:Финансы и статистика, 1996г. -352с.
10.Фельдман А.А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика". -М:ИНФРА-М, 1995г. -352с.
11.Фельдман А.А. "Государственные ценные бумаги". -М:ИНФРА-М, 1995г. -240с.
12.Хабарова Л.П. "Учёт и налогообложение операций с векселями". -М:журнал Бухгалтерский бюллетень, 1997г. -176с.
13.Материалы, любезно предоставленные мне Ассоциацией Участников Вексельного Рынка и Финансово Информационной Службой через сети Internet.
Приложение № 1
ОБРАЗЕЦ АНГЛИЙСКОЙ ТРАТТЫ
Лондон,*
10 января 199 ___
5000 ф.ст.
Гербовая марка
По требованию** уплатите банку Британии Бэнк Лимитед*** или его приказу пять тысяч фунтов стерлингов, эквивалент получен
Экспортс Лимитед****
Импортс Инк***** Бостон, США
__________________
* Место выдачи и дата
** Или 10 марта 199
*** Получатель по векселю- ремитент
**** Лицо, выставившее вексель- трассант
***** Банк, на который выставлен вексель- трассат
Приложение № 2
ОБРАЗЕЦ ТРАТТЫ БИРЖИ
Российская товарно-сырьевая биржа
ВЕКСЕЛЬ___________________________________________________
место и дата составления
По настоящему векселю ______________________________________________
кто - полное наименование векселедателя
обязуется уплатить __________________________________________________
кому - полное наименование первого векселедержателя или
его приказу
________________________________рублей, а также начисленные на
сумма прописью
указанную сумму, начиная с _____ дня от даты составления векселя,
проценты в размере ______ процентов годовых.
Срок платежа _______________________________________________________
Место платежа ______________________________________________________
наим. обслуживающего векселедателя банка и номер счета
Залогом по векселю является __________________________________________
прочеркнуть или описать
Подпись векселедателя:
М.П. ______________________________________________________________
руководитель, должность подпись фамилия, инициалы
________________________________________________________________
главный бухгалтер подпись фамилия, инициалы
Приложение № 3
форма N 60
о протесте векселя в неакцепте
"___"____________ 19___ г. я _______________________ (фамилия и
инициалы), государственный нотариус __________________(наименование)
государственной нотариальной конторы, по просьбе ___________________
(наименование держателя векселя) законного держателя переводного
векселя N ___________, выданного _____________________ (наименование
векселедателя) "___"_____________ 19___ г. в _________________(место
выдачи) на сумму __________________________ (сумма, на которую выдан
вексель), сроком платежа _______________ (указывается срок платежа),
представившего указанный вексель мне к совершению протеста в
неакцепте, "___"___________ 19___ г. предъявил _____________________
(наименование плательщика) плательщику по векселю требование об
акцепте.
В связи с неакцептом векселя, и руководствуясь статьей 44 Положения о переводном и простом векселе от августа 1937 г., протестую указанный вексель в неакцепте.
Город _____________________ "____"________________ 19___ г.
Взыскано государственной пошлины ________________________
Зарегистрировано в реестре за N _________________________
Государственный нотариус
Печать подпись
1
2
Права лица, оплатившего вексель, в отношении ответственных перед ним лиц несколько уже, чем права векселедержателя, и не включают трехпроцентную пеню.
Вексельный оборот - настолько сложная и запутанная сфера, что иногда даже суды не могут разобраться в тех или иных вопросах. Однако изредка Верховным Судом и Высшим Арбитражным Судом РФ обобщается практика применения норм вексельного законодательства или же принимаются постановления, разъясняющие некоторые спорные вопросы, связанные с векселем. В совместном постановлении пленумов указанных судов от 05. 02. 98г. N3/1 разъяснены два важных вопроса.
Первый из них касается судебного приказа на исполнение требований о протесте векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта, совершенном нотариусом в отношении граждан и юридических лиц.
Как известно, для принудительного исполнения таких требований законодательством предусмотрен упрощенный порядок. По заявлению держателя векселя, при представлении последним необходимых документов (протеста, совершенного нотариусом) судья выдает судебный приказ о принудительном удовлетворении заявленных требований. При этом судья выдает его без судебного разбирательства, вызова должника и взыскателя и заслушивания их объяснений.
Так вот, норма Федерального закона от 11. 03. 97г. N48-ФЗ "О переводном и простом векселе", предусматривающая возможность выдачи судебного приказа, содержит ссылку лишь на Гражданский процессуальный кодекс РФ.34
В Арбитражном процессуальном кодексе РФ порядок выдачи приказов на исполнение вышеуказанных требований не предусмотрен. Проблема, нередко возникающая на практике, состояла в следующем. Согласно подсудности, установленной ГПК РФ, суды общей юрисдикции не рассматривают споры организациями (юридическими лицами). По этой причине им нередко отказывали в принятии заявления на выдачу приказа по вексельным требованиям. Из-за этого организации были лишены возможности воспользоваться упрощенным порядком взыскания задолженности по векселю. Теперь эта проблема решена.
Верховный Суд и Высший Арбитражный Суд России решили, что заявления на выдачу приказа по таким требованиям рассматриваются в суде общей юрисдикции, независимо от того, являются ли стороны юридическими лицами или гражданами. Отказать в принятии заявлений по причине неподведомственности этого спора суды общей юрисдикции теперь не могут. Арбитражный же суд в принятии таких заявлений отказывает.
Однако для векселедержателей всегда есть возможность, минуя стадию подачи заявления на выдачу приказа, подать иск о взыскании задолженности по векселю. В этом случае иск принимается или судом общей юрисдикции, или арбитражным судом по подсудности.
Помимо этого, как можно подать и в том случае, если заявление о выдаче судебного приказа не принято либо в его выдаче отказано, например, из-за непредставления надлежащих документов. Также можно предъявить иск, когда приказ отмене по заявлению должника (он может воспользоваться такой возможностью в 20-дневный срок со дня выдачи приказа, если ранее он по уважительным причинам не смог своевременно представить суду свои письменные возражения против требований заявителя). П. 3 совместного постановления Пленума ВС И ВАС РФ излагает в частности, что при отказе судьи в принятии заявления о выдаче судебного приказа в случаях, предусмотренных ст. 125/6 ГПК РСФСР, при отказе в выдаче судебного приказа по основаниям, установленным в ст. 125/8 ГПК РСФСР6 а также если судебный приказ отменен в соответствии со ст. 125/10 ГПК РСФСР, заявитель вправе предъявить иск о взыскании задолженности с лиц, обязанных по векселю, в порядке искового производства в суд общей юрисдикции или в арбитражный суд в соответствии с подведомственностью, установленной процессуальным законодательством.
Второй вопрос - проценты. По неоплаченному векселю в соответствии с законом "О переводном и простом векселе" и Положением о переводном и простом векселе с должника взыскиваются проценты, размер которых определяется ставкой рефинансирования Центробанка РФ. Причем они взыскиваются два раза: в виде процентов за пользование чужими денежными средствами и в виде пеней начиная со дня наступления срока платежа.
Однако в законе отсутствуют указания о правилах расчета этих процентов. В постановлении же судов разъяснено, что в обоих случаях для расчета процентов используются положения ст. 395 ГК РФ.
Это общие для всех векселей положения. Однако в переводном векселе может быть предусмотрена выплата процентов на вексельную сумму. В этом случае пени и проценты за просрочку начисляются на сумму, указанную в векселе, увеличенную на оговоренные в нем проценты на день срока платежа.
2. 6. Вексель как средство взаиморасчетов
Внедрение векселей в момент формирования и укрепления в России принципиально новых экономических отношений имеет сверхважное значение. Это обуславливается возможностью выполнения векселем существеннейших экономических функций - средства платежа и инструмента кредита. Первая из них заключается в том, что вексель служит инструментом денежных расчетов, фактически реализуя функцию денег. В качестве платежного средства, заменяющего какие-либо иные способы погашения обязательств, вексель (как простой, так и переводной) в процессе обращения может погасить множество различных обязательств до наступления момента платежа по нему. Причем вследствие возможности сравнительной быстроты передачи векселя путем проставления индоссамента вексельное обращение способно многократно ускорять осуществление расчетов между его участниками. Указанная функция векселя является особенно актуальной в сегодняшних условиях существования экономики России, одной из серьезных задач для которой является решение проблемы неплатежей.
Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. В настоящее время большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми "расчетными" векселями. "Расчетный" вексель - это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо предприятий транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны.35
Векселя указанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товары и оказываемые услуги. Операции с "расчетными" векселями можно отнести к разряду сверхдоходных.
В настоящее время в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло). Такая популярность простых векселей на фондовом рынке России объясняется направлениями использования векселей. Простые векселя активно используются в следующих направлениях:
- привлечение временно свободных денежных средств. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримое преимущество как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.36
Во-первых, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке 38 процентов, налогообложение доходов по векселям значительно ниже - 15 процентов.
Во-вторых, хотя ставка налогообложения доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все же предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это значит, что векселедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только денежными средствами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель.
- вексельное кредитование. Оформляя отсрочку платежа и воплощая ее в форму ценной бумаги, вексель выступает инструментом предоставления кредита. Эта функция имеет весомое значение для целей обеспечения непрерывности и ускорения темпов хозяйственного оборота. Суть данного вида кредитования заключается в том, что заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями. Как правило, такие векселя достаточно ликвидны, поскольку заемщик использует их как расчетное средство в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно и кредитный процент для заемщика обычно значительно меньше.
Более широкое использование предприятиями простых векселей объясняется только тем, что структура вексельных отношений в простом векселе значительно проще правил обращения переводного векселя. Это весьма важно, поскольку уровень экономического образования (особенно это касается фондового рынка) руководящего состава предприятий остается достаточно низким.
Желаемые задачи вексельного оборота в будущем - это обслуживание коммерческого кредита, торговое финансирование, привлечение источников оборотных средств в рамках выпуска коммерческих бумаг, отмечает Л. Гурыч.37
К отрицательным моментам применения коммерческих векселей можно отнести порождение при их передаче по индоссаменту налогов без поступления "живых" денег. Штрафные санкции, налагаемые за несвоевременное внесение платежей в бюджет, могут свести на нет все преимущества от сокращения кредиторской и дебиторской задолженности.
Решением этой проблемы могло бы служить, отмечает А. Фельдман, как ни парадоксально это звучит, или максимальное сокращение количества индоссаментов, или возможность погашения задолженности перед бюджетом.38
Поэтому кардинально решить проблему может получение при индоссаменте "живых" денег. Во всем мире эту задачу выполняют либо специализированные факторинговые фирмы, либо соответствующие отделы банков.
В последнее время Россия столкнулась еще с одной проблемой использования коммерческих векселей - неконтролируемостью их выпуска. Предприятие активно выписывает собственные векселя для расчетов с поставщиками, подразумевая, что к моменту их оплаты произведенная продукция будет реализована и получены деньги на их погашение. Однако к нужному моменту по тем или иным причинам деньги не поступают или расходуются на другие цели и эмитент векселей либо вообще отказывается их погашать, либо выдвигает при этом определенные, зачастую дискриминационные для держателя, условия. Этим часто пользуются предприятия-монополисты на своей территории.
Решением этой проблемы могло бы быть законодательное требование покрытия объема выписки векселя быстроликвидными активами предприятия и гарантиями третьих лиц. S03 T
Обычно корпоративные векселя используются как средство взаиморасчетов между хозяйственными субъектами и зачастую даже и не предполагают возможности получения денег по ним, хотя природа векселя заключается как раз в безусловном денежном исполнении долговых обязательств. Именно, как отмечают отдельные авторы, не ограниченный практически ничем выпуск векселей принят угрожающие размеры. По мнению ведущих операторов вексельного рынка, введение вексельного сбора, безусловно, вынудит многих эмитентов сократить свои вексельные программы. В результате будет появляться все больше не обеспеченных должным образом денежных суррогатов, увеличивая и без того значительные риски отечественного вексельного рынка.
Наблюдаемое в последнее время расширение рынка вексельных обязательств вызывает неоднозначную оценку специалистов. Одни считают, что вексель - эффективное средство для разрешения проблемы неплатежей, другие отмечают, что бесконтрольный выпуск этих ценных бумаг способствует росту инфляции.39
Проблема в том, что на практике мало кто из предприятий стремится обращать корпоративные векселя в деньги. А заставлять векселедателя расплачиваться по закону - через суд - слишком дорогая и длительная процедура. Поэтому зачастую векселя используются только как средство расчета с кредиторами, а их, непосредственное обращение в деньги просто игнорируется.
Причиной такого явления специалисты часто называют стремление сэкономить на налогах. Когда вексель трансформируется в деньги, продукция, им оплаченная, становится реализованной. Соответственно векселедержатель должен уплатить налог на прибыль. А он предпочитает отсрочить этот момент, правда, за счет ухудшения собственных показателей - наращивая дебиторскую задолженность. Вместо предъявления векселя должнику векселедержатель находит контрагента, согласного принять этот вексель в покрытие своей дебиторской задолженности. Контрагент стремится поступить с этим векселем аналогичным образом. Если эта цепочка замыкается на векселедателе, то он, как правило, принимает вексель лишь для погашения кредиторской задолженности, которую последний в цепочке векселедержатель имеет перед векселедателем.
Эффект "расшивки" неплатежей в этом случае достигается, но первый элемент цепочки может не платить налоги: он может и незнать, что, проходя по ней, вексель оказался погашенным. В результате вся операция, по сути, становится похожей на бартер, который лишь по другому оформляется. Существует и другая проблема. Разрешив на каком-то этапе с помощью векселя кризис неплатежей, организации увлекаются и начинают эмитировать обязательства на огромные суммы, несоизмеримые с объемами выпускаемой продукции. Это слишком похоже на пирамиду со всеми вытекающими отсюда последствиями. В случае ее краха не пострадают только те, кто успеет вовремя превратить векселя в товар или реальные деньги по более-менее приемлемому курсу.
