РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Пути финансового оздоровления предприятия с неудовлетворительной структурой баланса. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 8 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 






Существуют стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Правительством РФ от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки». Рыночная стоимость объекта оценки – наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.
Виды стоимости объекта оценки, отличные от рыночной стоимости:
а) стоимость объекта оценки с ограниченным рынком - стоимость объекта оценки, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров;
б) стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;
в) стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки;
г) стоимость объекта оценки при существующем использовании стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и цели его использования;
д) инвестиционная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях;
е) стоимость объекта оценки для целей налогообложения - стоимость объекта оценки, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов (в том числе инвентаризационная стоимость);
ж) ликвидационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов;
з) утилизационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки;
и) специальная стоимость объекта оценки - стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, указанной в настоящих стандартах оценки [7, с.2].
Существуют следующие подходы к оценке:
затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа;
сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;
доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.
Метод оценки - способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.
Итоговая величина стоимости объекта оценки - величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки, при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.
Мои предложения по продаже части имущества ООО//////////////////////////////////////////(таблицы 16, 17):
1. ООО/////////////////////////////реализует основные средства:
-автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по рыночной стоимости за 30000 рублей,
офисная мебель по рыночной стоимости за 44000 рублей, компьютеры и оргтехника по рыночной стоимости за 35540 рублей – благоприятный вариант;
-автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по цене ниже рыночной за 20000 рублей, офисная мебель по цене ниже рыночной за 15000 рублей, компьютеры и оргтехника по цене ниже рыночной за 15000 рублей – неблагоприятный вариант.
2. ООО/////////////////////////////добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в полной сумме 25260 рублей - благоприятный вариант, часть дебиторской задолженности 22100 рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 16
Продажа имущества ООО /////////////////////////////
(руб.)

Показатели
Балансовая стоимость
1 вариант
2 вариант

1
2
3
4



Внеоборотные активы



1. ОС и прочие внеоборотные активы

139650
73000
51800

1.1. Нематериальные активы:

110
-
-

- патенты

110
-
-

1.2. Основные средства:

139540
73000
51800

- автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.)

60000
30000
20000

- офисная мебель

44000
19100
15000

- оргтехника

35540
23900
16800

1.3. Долгосрочные финансовые вложения

-
-
-


3. ООО/////////////////////////////реализует товары на складе:
-с наценкой в 10% в сумме 5962 рубля - благоприятный вариант;
-без наценки в сумме 5420 рублей - неблагоприятный вариант.


Таблица 17
Продажа имущества ООО /////////////////////////////
(руб.)

Показатели
Балансовая стоимость
1 вариант
2 вариант

1
2
3
4



Оборотные активы



1. Оборотные средства

71620
31222
27520

1.1. Готовая продукция и товары для перепродажи

5420
5962
5420

1.2. Дебиторская задолженность

25260
25260
22100


В таблицах 16, 17 представлены варианты реализации имущества ООО/////////////////////////////. Таким образом, в первом варианте продажа части основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 73000 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 31222 рубля. Во втором случае продажа части основных средств ООО/////////////////////////////ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 51800 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 27520 рублей.


Таблица 18
Предложение к формированию финансовой стратегии по выводуООО/////////////////////////////из кризисного финансового состояния
(руб.)

Объект финансовой стратегии
Составляющие финансовой стратегии
Предложения
Влияние на раздел баланса




Наименование предложения
Количественная оценка по вариантам





1
2


Доходы и поступления
Оптимизация основных и оборотных средств

1. Продажа основных средств

73000
51800
-А1

2. Реализация готовой продукции на складе

5962
5420



3. Погашение дебиторской задолженности

25260
22100



Дебиторскую задолженность ООО/////////////////////////////можно реализовать. Для продажи дебиторской задолженности необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных экономических санкций. При привлечении специалиста (оценочной комиссии) для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.
Продавец дебиторской задолженности после получения документов, поименованных выше: назначает дату, время и место проведения публичных торгов; публикует извещение о проведении торгов; организует прием финансовых средств от участников торгов и их возврат, а также предоставляет возможность ознакомления с предметом торгов; проводит торги в соответствии с установленной процедурой; оформляет права победителя торгов, подписывает с ним имеющий силу договора протокол о результатах торгов; производит в установленном порядке перечисление средств, вырученных по результатам торгов; публикует информационное сообщение об итогах торгов.
В результате продажи части имущества и погашения дебиторской задолженности ООО/////////////////////////////получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 19).


Таблица 19
Расчет по выведению ООО ///////////////////////////// из кризисного состояния
(руб.)

Показатели
Значение по вариантам




1
2

1
2
3

1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)

159590
159590

2. Внеоборотные активы

66650
87850

3. Наличие собственных оборотных средств

92940
71740

4. Долгосрочные заёмные средства

0
0

5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств

92940
71740

6. Краткосрочные заёмные средства

0
0

7. Общая величина источников формирования запасов

92940
71740

8. Запасы и НДС

8238
11940



9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

84702
59800

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств

84702
59800

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)

84702
59800


Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода [8, с.1].
На основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.
В результате реализации имущества ООО/////////////////////////////происходит увеличение собственных оборотных средств. В первом варианте увеличение на 84702 рубля, а во втором на 59800 рублей. По полученным данным сформируем структуру баланса ООО/////////////////////////////для первого варианта и для второго варианта.


Таблица 20
Структура баланса ООО/////////////////////////////(вариант 1)
(руб.)

АКТИВ
ПАССИВ



Внеоборотные
активы

ВА
66650

Источники собственных средств

КР
159590

Оборотные активы

ОА
71620

Краткосрочные пассивы

КЗ
51680


КТЛ= 2,67, КОС=1,30, КВП=1,23
Исходя из данных таблицы 20 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 1,39, краткосрочной ликвидности 1,41, абсолютной ликвидности 1,39. Платежеспособность ООО //////////////////// (КВП) 1,23.


Таблица 21
Структура баланса ООО ////////////////////// (вариант 2)
(руб.)

АКТИВ
ПАССИВ



Внеоборотныеактивы

ВА
87850

Источники собственных средств

КР
159590

Оборотные активы

ОА
67918

Краткосрочные пассивы

КЗ
51680


КТЛ= 3,09, КОС=1,00, КВП=0,88
Исходя из данных таблицы 21 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 3,08, краткосрочной ликвидности 1,00 и абсолютной ликвидности 0,89. Платежеспособность ООО /////////////////////////// (КВП) 0,88.
Таким образом, лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ= 2,67, КОС= 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ= 3,09, КОС= 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО /////////////////////////////.
Определим оптимальный вариант от реализации имущества ///////////////////// на основе экономико-математической модели.
ООО //////////////////// планирует затратить при реализации имущества 7400 рублей и намерено продать часть имущества через магазин, часть имущества через торговых посредников, часть имущества своим работникам. При этом реализация приведет к получению прибыли 15 рублей через магазин, 20 рублей через торговых посредников, 22 рубля своим работникам в расчете на 1 рубль затрат на реализацию. Через магазин ООО ////////////////////// намерено потратить 60% от всей суммы затрат, через торговых агентов и работников не более 30% от всей суммы затрат. Найдем, как следует ООО ////////////////////////// организовать реализацию, чтобы получить максимальную прибыль.
Составим математическую модель задачи.
Цель - максимизация прибыли.
Управляющие переменные:
x1– количество средств, затраченных на реализацию через магазин;
x2– количество средств, затраченных на реализацию через торговых агентов;
x3– количество средств, затраченных на реализацию работникам;
Область допустимых решений имеет вид:
(16)
Она содержит ограничения по общей сумме затрат, предусмотренных на реализацию имущества ОО ////////////////////////// и условия неотрицательности управляющих переменных.
Критерий оптимальности записывается следующим образом:
Р=15x1+20x2+22x3max. (17)
Формулы 16, 17 – математическая модель задачи организации реализации имущества.
Целевая функция и ограничения линейны по управляющим переменным, следовательно, это задача линейного программирования.
Приведем задачу к каноническому виду, добавив дополнительные переменные к левым частям ограничений. Получим:
(18)
Задача (16), (18) может быть решена симплекс-методом.
Шаг 1. Получаем начальное решение.
Базисные переменные: x3, x4, x5, x6.


     Страница: 8 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка