1	2	3	4
	• ремонт щитовой с переносом кабеля и частичной заменой электропроводки;	I кв. 2001г.	240
	• ремонт оксидного отделения;	II кв. 2001г	80

5.	Маркетинг и реклама:

5.1.	Создание на базе отдела снабжения и сбыта службы маркетинга.	IV кв. 2000г.	60
5.2.	Разработка, изготовление и рассылка рекламных материалов.	I кв. 2001г.	240
5.3.	Оборудование при заводе оптово-розничного магазина.	II кв. 2001г	120
5.4.	Освоение новых рынков сбыта производимой продукции (участие в региональных ярмарках и поиск новых форм сбыта продукции).	IV кв. 2000г.- IV кв. 2001г.	100

6.	Разработка программы развития ГУП ОЭМЗ "Рекорд":

6.1.	Разработка и реализация плана финансового оздоровления (бизнес-плана).	сентябрь 2000г.	420
6.2.	Разработка опережающей стратегии развития.	I кв. 2001г.
6.3.	Разработка программы структурной перестройки.	II кв. 2001г.

ИТОГО:	8635

Затраты на выполнение мероприятий предусмотренных планом финансового оздоровления предприятия – 8635 тыс. рублей рассчитаны исходя из цен по состоянию на 01.04.2000г. Затраты покрываются за счет средств, выделяемых из бюджета г.Москвы на возвратной основе в качестве финансовой помощи.
Реализация комплекса мер, направленных на оздоровление финансово-хозяйственной деятельности завода “Рекорд” позволит в 6 раз увеличить годовой объем выпускаемой продукции(соответственно увеличится налогооблагаёмая база), значительно улучшить товарный вид и конкурентоспособность изделий и будет способствовать решению важнейшей социальной задачи - созданию в г. Москве 345 новых рабочих мест, в том числе 210 для инвалидов.
Стоимость создания одного рабочего места при финансовой поддержке Правительства г. Москвы в объеме 8,365 млн. рублей, составит 21,3 тыс. рублей. Срок реализации плана составляет 12 месяцев. Государственная финансовая помощь г.Москвы погашается за 18 месяцев. Дисконтный срок окупаемости проекта – 21 месяц.
План производства рассчитан с учетом повышения уровня использования производственных мощностей предприятия и обеспечения выпуска продукции, пользующейся спросом. Согласно маркетинговым исследованиям, для обеспечения повышения спроса на традиционные изделия необходимо улучшить товарный вид продукции и ее упаковки. С этой целью предусмотрена закупка нового оборудования, его монтаж и освоение новых технологических процессов.
Производственной программой предусматривается основной рост объемов производства за счет освоения новых изделий. Доля производства новых изделий в годовом товарном выпуске планируется: 2000г. - 5,96%; 2001г. - 40,15%; 2002г. -65,6%.
На 01.04.2000г. остаток готовой продукции на складе составил 30% планируемого годового выпуска, поэтому план реализации принят равным товарному выпуску.
Анализ состояния существующих производственных мощностей показал: большинство групп основного оборудования имеют предельный износ, что подтверждается бухгалтерскими данными. С целью снижения затрат на ремонт и простои оборудования в плане мероприятий по финансовому оздоровлению предусмотрены финансовые ресурсы для обновления парка оборудования в сумме 239 тыс. руб.
На основании опыта работы в базовом периоде, переходящий запас принят 20%. Исходя из расчета потребности в материальных ресурсах в мероприятиях по финансовому оздоровлению для поддержания переходящего запаса материалов и комплектующих изделий, предусмотрены средства в сумме 1305 тыс. рублей.
Численность работников основной сферы производства рассчитана исходя из уровня выработки и производственной программы. Количество вспомогательных рабочих и других категорий работающих определено по нормативам. Число инженерно-технических работников взято по штатному расписанию. Среднесписочная численность работников в 2000 году принята на уровне фактической численности в I квартале и составила 177 человек.
Общая расчетная численность работающих составит:
• в 2001 году - 350 человек;
• в 2002 году - 522 человека.
Фонд зарплаты с учетом отчислений в налоговые органы составит:
·2001 год - 5078 тыс. руб.;
·2002 год - 6893 тыс. руб.
Калькуляция затрат определялась укрупненно, исходя из принятых на предприятии норм затрат на единицу производимой продукции.
При разработке плана выполнены калькуляции и определена отпускная цена, с учетом обеспечения повышения рентабельности и возможности обеспечения ценовой конкуренции с аналогичными товарами, находящимися в торговый сети, при этом рентабельность составила в пределах 25-40%.
Для расчета экономической эффективности инвестиций (таблица 11) применена компьютерная имитирующая система “Альт-Инвест”, которая входит в состав программных пакетов, рекомендованных “Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиций и их отбору для финансирования”, утвержденными Министерством экономики Российской Федерации 31.03.94г. № 7 -12/47. В основе программного продукта лежат методические подходы UNIDO по проведению технико-экономических исследований. Метод оценки проектов является адаптированным к российской системе налогообложения и финансовой отчетности.

	I кв.II кв.III кв.IV кв.V кв.VI кв.VII кв.VIII кв.Итого

1. Выручка от реализации	2027322746974697469746974697469733436

2. Затраты на производство реализованной продукции	2790.62790.62790.62790.62790.62790.63733.73733.724211

3. Результат от реализации	-763.6436.41906.41906.41906.41906.4963.3963.39225

4. Балансовая прибыль	-776.0419.21883.41883.41883.41883.4940.3940.39057.4

5. Платежи в бюджет из прибыли	28.328.328.428.4129.5110.7192.6192.6738.8

6. Чистая прибыль	-604.3390.91855.01855.01753.91772.7747.4747.48318

В процессе реализации предлагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия незагруженными остаются 40% производственных мощностей. Их простой занижает финансовые показатели завода. В связи с этим в целях поиска альтернативных вариантов их использования предлагается три варианта реструктурирования предприятия:
·реорганизация предприятия в форме выделения части имущества в совместное предприятие под инвестиционный проект;
·продажа излишнего имущества предприятия;
·консервация излишнего имущества предприятия.
Выбор одного из них должен основываться на экономическом анализе и социальной эффективности.
3.3. Оценка экономической эффективности вариантов реструктурирования и выбор его окончательного варианта
В качестве основы для оценки эффективности предложенных вариантов реструктурирования предприятия примем размер поступлений в региональный бюджет г.Москвы.
1 вариант – инвестиционный проект (организация совместного предприятия на базе выделяемого излишнего имущества ГУП ОЭМЗ “Рекорд”).
Процедура выделения части основных фондов во вновь образованное хозяйственное общество необходима по следующим причинам:
·организация нового производства, не отягощенного долгами;
·привлечение заинтересованных инвесторов.
Согласно Гражданскому кодексу РФ реорганизация государственного унитарного предприятия ОЭМЗ “Рекорд” осуществляется с согласия собственника имущества – субъекта Федерации. Т.е. данная процедура должна пройти все необходимые согласования с Департаментом государственного и муниципального имущества, Департаментом науки и промышленной политики, которому подчинено предприятие, и утверждена Главой субъекта Федерации – премьером Правительства г.Москвы.
Создание совместного предприятия осуществляется на следующих условиях:
Организационно-правовая форма образуемого хозяйственного общества – закрытое акционерное общество.
ГУП ОЭМЗ “Рекорд” передает совместному предприятию в уставной фонд помещения и другие необходимые основные фонды для установки нового оборудования и осуществления производственной деятельности на сумму 1335 тыс. рублей. Передача основных фондов осуществляется по разделительному балансу и оформляется передаточным актом.
Инвестор передает совместному предприятию в уставной фонд денежные средства, эквивалентные сумме переданных предприятием основных фондов.
Проведение эмиссии акций совместного предприятия и закрепление их в равных долях (50/50) в собственности субъекта федерации и инвестора. Акции, закрепленные в собственности субъекта федерации передаются в управление Департаменту государственного и муниципального имущества.
Совместное предприятие приобретает необходимую для осуществления производства конструкторскую и техническую документацию, оборудование, а также сырье и материалы на 3 месяца работы. Оно также осуществляет монтаж приобретенного оборудования.
Привлечение инвесторов к осуществлению проекта осуществляется на конкурсной основе. Выбор инвестора должен происходить на условиях выполнения следующих основных требований:
·разработка стратегического плана развития предприятия;
·обеспечение социальных гарантий работникам.
Производственные мощности монтируются и вводятся в действие поэтапно в процессе освоения технологического процесса:
·1 квартал – 25% производственных мощностей;
·2 квартал – 40% производственных мощностей;
·3 квартал – ввод в действие оставшихся 35% мощностей.
Планируемая фондоотдача нового производства составит 58 копеек с каждого вложенного в основные фонды рубля.
Объем реализации выпущенной продукции принимается за 100%, т.к. продукция конкурентоспособна и инвестор участвует в проекте с готовой сбытовой сетью.
Срок возврата вложенных средств в инвестиционный проект составляет 14 месяцев.
Срок окупаемости – минимальный временной интервал, за пределами которого интегральный эффект становится и остается неотрицательным. Иными словами, это период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными доходами от его осуществления. Срок окупаемости рассчитывается с учетом дисконтирования.
В данном инвестиционном проекте за суммарные доходы принимается чистая прибыль, получаемая в процессе производственной деятельности. За ставку дисконтирования принимается ставка рефинансирования Центрального Банка России – 33% годовых. Таким образом дисконтируемый срок окупаемости инвестиционной проекта составляет 18 месяцев.
Укрупненные расчеты финансовых показателей приведены в следующей таблице 12.

	Кварталы	Итог
	1	23456

Доход от реализации	928,73	2414,693714,903714,903714,903714,9018203,01

Себестоимость продукции	557,24	1448,812228,942228,942228,942228,9410921,81

Налоги в т.ч.	92,87	241,47371,49371,49371,49371,491820,30

налог на имущество	42,70	42,7042,7042,7042,7042,70256,20

Прибыль от реализации	278,62	724,411114,471114,471114,471114,475460,90

Налог на прибыль в т.ч.	97,52	253,54390,06390,06390,06390,061911,32

налог на прибыль в бюджет г. Москвы	61,30	159,37245,18245,18245,18245,181201,40

Чистая прибыль	181,10	470,86724,41724,41724,41724,413549,59

Чистая дисконтируемая прибыль	168,62	408,21584,75544,46506,94472,022685,00

Для определения бюджетного эффекта от реструктуризации необходимо вычислить поступления в бюджет в период окупаемости инвестиционного проекта. Итоговая сумма поступления в бюджет с учетом реализации инвестиционного проекта, рассчитанная путем дисконтирования к 1 января года, следующего за годом подачи заявки на проведение реструктуризации, определяется по следующей формуле:
БПитог = БП0+ , где:
БПитог - итоговая сумма поступлений в бюджет с учетом реализации инвестиционного проекта, рассчитанная с учетом дисконтирования к 1 января года, следующего за годом подачи заявки на проведение реструктуризации;
БП0, БП1, БП2, ...БПn- поступления в бюджет в полные кварталы года, в процессе реализации инвестиционного проекта с момента реструктурирования унитарного предприятия.
СТ - ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая на дату подачи заявки на проведение реструктуризации (33%).
Таким образом сумма налоговых поступлений за период реализации инвестиционного проекта с учетом дисконтирования составит 2822,69 тыс. рублей. Из них на долю основных налоговых поступлений в бюджет г.Москвы (налог на имущество – 2%; налог на прибыль – 22%) придется 1109,81 тыс. рублей.
2 вариант – продажа излишнего имущества государственного унитарного предприятия ОЭМЗ “Рекорд”.
Продажа имущества целесообразана в том случае, если оно не представляет коммерческого или социального интереса для реализации городских программ.
Согласно Гражданскому кодексу РФ продажа имущества государственного унитарного предприятия, также осуществляется с согласия собственника имущества – субъекта Федерации г.Москвы. Т.е. продажа имущества должна пройти предварительные согласования с Департаментом государственного и муниципального имущества, вышестоящей организацией - Департаментом науки и промышленной политики, и утверждена Главой субъекта Федерации – премьером Правительства г.Москвы.
После прохождения всех необходимых согласований объявляется конкурс на продажу имущества. Право участия в таком конкурсе дает заявка на участие и залог в качестве гарантии платежеспособности покупателя.
Учитывая, что рыночная стоимость имущества может отклоняться от остаточной на 10-15%, то при благоприятных условиях имущество будет продано за 1535,25 тыс. рублей, а при не благоприятных условиях за 1201,5 тыс. рублей. Принимая во внимание, что основные фонды имеют значительный износ, реальная сумма, рассчитанная с помощью вероятностного анализа составит 1501,88 тыс. рублей.
3 вариант – консервация излишнего имущества государственного унитарного предприятия ОЭМЗ “Рекорд”.
Процедура консервации также требует согласования с Департаментом государственного и муниципального имущества, вышестоящей организацией - Департаментом науки и промышленной политики, и утверждена Главой субъекта Федерации – премьером Правительства г.Москвы. После прохождения всех необходимых разрешительных процедур создается комиссия по консервации имущества. Она следит за соблюдением норм и правил по консервации основных фондов, организацией охраны имущества, составлением календарного плана проведения профилактических работ.
При консервации имущество переходит в запас субъекта Федерации и может быть расконсервировано в любой момент при наличии экономической или социальной целесообразности. Это означает, что оно может быть продано, сдано в аренду, внесено в качестве вклада в хозяйственное общество, передано другому унитарному предприятию.
Для бюджета в случае консервации никаких изменений не произойдет. Однако, изъяв имущество из оборота унитарного предприятия, субъект Федерации имеет больше возможностей в отношении дальнейшего его использования.
Таким образом из всех предложенных вариантов реструктурирования самым целесообразным является вариант организации на базе излишнего имущества унитарного предприятия совместного предприятия. Помимо дополнительных бюджетных поступлений этот вариант также привлекателен тем, что создаются дополнительные рабочие места, привлекаются инвестиции в производство, расширяется налогооблагаемая база и развивается производственная инфраструктура.

Страница: 9 из 10      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка