| Страница: 8 из 11 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| Показатели | Абсолютная величина, тыс. руб. | Доля от всех источников (%) |
|
I. Поступление и источники денежных средств | | |
| - выручка от реализации товаров, работ, услуг | 2487,320 | 95,8 |
|
- реализация основных ср-в и иного имущества | | |
| - авансы полученные от покупателей | 17,100 | 0,7 |
|
- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | | |
| - кредиты, займы | | |
| - дивиденты, % по финанс. Вложениям | | |
| - прочие поступления | 91,333 | 3,5 |
|
Итого: | 2595,753 | 100 |
|
II. Использование денежных средств | | |
| - оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 843,293 | 32,3 |
|
- оплата труда | 823,565 | 31,6 |
|
- отчисления на соц. нужды | 305,221 | 11,7 |
|
- выдача подотчетных сумм | 160,938 | 6,2 |
|
- выдача авансов | 55,373 | 2,1 |
|
- финансовые вложения | | |
| - выплата дивидентов в % | | |
| - расчеты с бюджетом | 408,688 | 15,7 |
|
- оплата % по кредитам, займам | | |
| - прочие выплаты | 11,819 | 0,5 |
|
Итого: | 2608,897 | 100 |
|
III. Изменение денежных средств | 55,590 |
|
В отчетном периоде остаток денежных средств уменьшился на 13,144 тыс. руб. и на конец периода составил 55,590 тыс. руб. Движение денежных средств происходит в осносном по текущей деятельности.
Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.
Основным источником притока денежных средств на предприятии была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 95,8 % от суммы всех поступлений.
Среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.
3.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
·систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
·определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
·выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
·разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются показатели балансовой прибыли, прибыль от реализации услуг, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Как видно из таблицы 16 план по балансовой прибыли выполнен на 39%, по сравнению с прошлым годом ситуация значительно ухудшилась – получена прибыль в размере 96,900 тыс. руб. Прибыль от реализации услуг составляет наибольшую долю в балансовой прибыли, а внереализационные расходы резко увеличились с 4% до 30% по сравнению с прошлым годом.
| Состав балансовой прибыли | 2001 год | 2002 год |
| | сумма, тыс. руб. | Структура, % | план | факт |
| | сумма, тыс. руб. | структура % | Сумма, тыс. руб. | структура % | ||
|
Балансовая прибыль | 345,738 | 100,0 | -248,500 | 100,0 | 96,900 | 100,0 |
| Прибыль от реализации услуг | 404,580 | 117,0 | -244,900 | 98,6 | 125,200 | 129,2 |
| Прибыль от прочей реализации | -14,745 | 4,3 | - | - | - | - |
| Внереализационные финансовые результаты | -13.019 | 3.8 | -3,6 | 1,4 | -28,3 | 29,2 |
| Показатель | Значение |
|
1. Прибыль от реализации продукции (Пр) | 125,200 |
|
2. Себестоимость реализации продукции (Себ) | 4063,700 |
|
3. Чистая прибыль (ЧП) | 75,900 |
|
4. Объем реализации (V) | 4188,900 |
| Показатели |
| Значение |
| Рентабельность продаж | Рп= Пр/V | 0,03 (3%) |
| Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) | Род= Пр/Себ | 0,03 (3%) |
| Рентабельность всего капитала | Рк= ЧП/Б | 0,7 (7%) |
| Рентабельность внеоборотных активов | Рва= ЧП/ВА | 75,900/253,8455=0,3(30%) |
| Рентабельность собственных средств | Рсс= ЧП/ИС х 100% | 75,900/634,1085=0,12(12%) |
| Показатель | Значение |
|
1. Прибыль от реализации продукции (Пр) | 373,125 |
|
2. Себестоимость реализации продукции (Себ) | 1927,864 |
|
3. Чистая прибыль (ЧП) | 253,900 |
|
4. Объем реализации (V) | 2300,989 |
| Показатели |
| Значение |
| Рентабельность продаж | Рп= Пр/V | 0,16 (16%) |
| Рентабельность основной деятельности(окупаемость издержек) | Род= Пр/Себ | 0,19 (19%) |
| Рентабельность всего капитала | Рк= ЧП/Б | 253,900/748,300=0,34(34%) |
| Рентабельность внеоборотных активов | Рва= ЧП/ВА |
253,900/264,0135=0,96(96%) |
| Рентабельность собственных средств | Рсс= ЧП/ИС х 100% | 253,900/531,972=0,48 (48%) |
Вывод:
Как видно из таблиц, все показатели рентабельности значительно снизились в 2002 году по сравнению с 2001 годом, рассмотрим каждый показатель:
1. Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В нашем случае мы видим, что в 2002году с 1 рубля реализованной продукции предприятия получено чистой прибыли – 0,03 руб. а в 2001 году – 0,16 руб. Мы наблюдаем снижение показателя в 2002году. Показатель в 2002году находится на очень низком уровне, он недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент рентабельности продаж показывает очень низкий процент оборотных средств, что говорит о низкой стоимости услуг. Предприятию необходимо увеличить стоимость и объем предоставляемых услуг.
2. Коэффициент рентабельности основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, что в 2002году на каждый рубль затрат предприятие имеет 0,03 руб. или 3 коп. прибыли, а в 2001году 0,19 руб. или 19 коп. Снова наблюдаем тенденцию к уменьшению показателя рентабельности в 2002 году. Показатель недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент рентабельности производственной деятельности показывает очень низкий процент окупаемости издержек, что говорит о большой доле издержек в доходе предприятия. Предприятию необходимо сократить долю издержек.
3. Рентабельность всего капитала фирмы свидетельствует о снижении показателя с 34% до 7% показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение этого показателя свидетельствует о падающем спросе на предоставляемые услуги фирмы и о перенаполнении активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных и прочих внеоборотных средств. Этот коэффициент равен отношению прибыли к средней за период стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов.
4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Мы получили 0,30 руб. прибыли, которая приходится на 1 еденицу стоимости средств в 2002году и 0,96 руб. прибыли в 2001году.Рост этого показателя при снижении показателя рентабельности всего капитала свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
5. Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала. Так как в 2001 году показатель прибыли был значительно выше показателя 2002 года, а сумма собственных средств почти не изменилась, соответственно и показатель рентабельности собственных средств в 2002 году снизился с 48% до 12%.
Из всего вышесказанного следует основной вывод о том, что, прежде всего, руководству предприятия следует принимать меры :
·По снижению издержек;
·Увеличению объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
·Добиваться своевременной оплаты предоставляемых услуг.
Основной источник резерва роста прибыли для анализируемого предприятия – увеличение объема реализации услуг за счет поиска новых направлений деятельности ЗАО «Аксион-Социал». (см. п. 1.2).
3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Для проведения анализа возьмем ряд показателей, характеризующих деятельность предприятия.
Чистый оборотный капитал (ЧОК), или чистые оборотные средства, определяются как разность между оборотным капиталом (ОК) и краткосрочными обязательствами (КО):
ЧОК = ОК – КО; (2.14)
2001 год: ЧОК = 610,451 -288,935 = 321,516(тыс. руб.);
2002 год: ЧОК = 1150,916 – 655,739 =495,177 (тыс. руб.).
Так как краткосрочные обязательства представляют собой долги со сроком погашения один год от даты баланса, то чистый оборотный капитал составляет величину, оставшуюся после погашения всех обязательств. Возможность предприятия иметь большую маневренность в расширении производства в первую очередь зависит от величины чистого оборотного капитала. На анализируемом предприятии величина оборотного капитала за отчетный год составила 495,177 тыс. руб. или на 173,661 тыс. руб. больше предыдущего года. Необходимо также отметить, что наибольшая часть оборотных активов – на 80 % сформирована из дебиторской задолженности.
Отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам показывает, во сколько раз оборотный капитал превышает краткосрочные обязательства:
К0= ОК / КО (2.15);
2001 год: К0=610,451 / 288,935 = 2,11;
2002 год: К0= 1150,916 / 655,739 =1,76.
Для обеспечения минимальных гарантий инвестициям оборотный капитал должен по крайней мере в два раза превышать размер краткосрочных обязательств. Для анализируемого предприятия данный показатель составляет 1,76 раза, по сравнению с прошлым годом наблюдается снижение показателя.
Анализ динамики баланса предприятия (см. Приложение 3,4) ведется по четырем направлениям:
·оценка ликвидности;
·оценка финансовой устойчивости;
·оценка рыночной устойчивости;
·оценка деловой активности.
Ликвидность характеризуется следующими коэффициентами.
Коэффициент текущей ликвидности:
К1=ОС/ОП (2.16),
где ОС – оборотные средства,
ОС = стр.290 – стр.217(ф№1 бухгалтерского баланса),
ОП – краткосрочные пассивы,
ОП = стр.610+стр.620+стр.630+стр.670.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. Критическое значение – К1< 2.
Коэффициент критической ликвидности:
К2=ДСА/ОП (2.17),
где ДСА – денежные средства и активы в сфере обращения,
ДСА = стр.230+стр.240+стр.250+стр.260+стр.270.
Коэффициент критической ликвидности характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для покрытия срочных обязательств на 1-2 месяца вперед, критическое значение – К2< 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К3= ДСФ/ОП (2.18),
где ДСФ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, ДСФ = стр.250+стр.260.
Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на текущий месяц, критическое значение – К3< 0,2.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
К4= СОС-ЗЗ (2.19),
| Страница: 8 из 11 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |