РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ кредитоспособности заемщика. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 






В соответствии со шкалой определения кредитного рейтинга заемщика предприятию А присвоен «высокий» кредитный рейтинг, так как от оптимального значения в худшую сторону есть отклонение только по одному показателю – коэффициенту рамбырсной способности. Значение остальных показателей соответствуют установленным требованиям, см. табл. 2.6.
Высокий кредитный рейтинг предполагает возможность кредитования данного заемщика и установление процента за пользование кредитом по среднерыночной ставке.
Второй этап оценки заемщика по данной методике предполагает рассчет финансовых коэффициентов для проверки возможностей заемщика к погашению кредита, т.е. оценка его платежеспособности.


Таблица 2.7.
Экспресс анализ предприятия А.

Показатель
Оптима
льное значение
Фактическое значение на н.
Фактическое значение на к.
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Показатели финансовой устойчивости




Коэффициент собственности

0,50

0,88

0,88

-

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,49

0,48

-0,01

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,62

0,61

-0,01

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

7,08

7,01

-0,07

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

-

-

-

Показатели эффективности деятельности




Фондоотдача (грн.)
-
-
0,66
-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,45

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

1,39

-

Рентабельность продаж (%)
-
-
8,6
-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

3,85

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

9,35

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

78,75

-

Показатели ликвидности




Коэффициент покрытия задолженности

2,00

2,66

2,59

-0,07

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,98

1,37

0,39

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,07

0,15

0,08

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,86

1,23

0,37



Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.
Значение финансовых показателей подтверждают высокий кредитный рейтинг данного предприятия. по сравнению с началом отчетного периода значения показателей почти не изменились. Это свидетельствует о стабильном развитии предприятия и отсутствии резких скачков в его финансовом положении. Проведенные расчеты подтверждают устойчивость финансового положения и финансовую независимость, высокую ликвидность активов предприятия, хотя показатели эффективности использования средств не высоки и говорят о не достаточно эффективном использовании средств предприятия, см. табл. 2.7.

Таблица 2.8.
Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Б.

Показатель
Оптима льное значение
Фактическое значение (н.п.)
Фактическое значение (к.п.)
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

286,65

-

-768,7

-

Коэффициент прогноза банкротства

і0,26

-

-0,1

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,29

0,21

-0,08

Ликвидационная стоимость
і1,00
1,17
1,3
0,13

Рамбурсная способность
< 0,80
-
0,89
-

Предприятию Б просвоен кредитный рейтинг «неприемлемый», т.к. от оптимального значения отклоняются три показателя: прогнозируемый денежный поток, коэффициент прогноза банкротств и рамбурсная способность, см. табл. 2.8. Согласно данной методике при таком кредитном рейтинге кредитование обычно не производится.
Проведем второй этап анализа потенциального заемщика по данной методике, который предполагает расчет финансовых коэффициентов для проверки его платежеспособности.


Таблица 2.9.
Экспресс анализ предприятия Б.

Показатель
Оптима
льное значение
Фактическое значение на н.
Фактическое значение на к.
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Показатели финансовой устойчивости




Коэффициент собственности

0,50

1,08

0,78

-0,3

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,33

0,45

0,12

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,31

0,28

-0,03

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

4,88

3,45

-1,43

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

-

-

-

Показатели эффективности деятельности




Фондоотдача (грн.)
-
-
0,33
-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,23

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

0,74

-

Рентабельность продаж (%)
-
-
19
-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

4

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

6

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

79

-

Показатели ликвидности




Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,45

1,38

-0,07

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,35

0,41

0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,00

0,00

-

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,35

0,33

-0,02



Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.
На основании проведенного анализа финансовых коэффициентов можно сказать, что резких изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период не произошло. Предприятие финансово устойчиво, высокая рентабельность продаж, хорошая оборачиваемость мобильных средств. Однако показатели ликвидности говорят о низкой способности предприятия отвечать по своим текущим обязательствам: показатель покрытия задолженности ниже оптимального уровня на 0,6 ед., очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности объясняется нехваткой денежных средств для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности предприятия и поддержания высокого уровня ликвидности, 60% финансового покрытия принадлежит запасам. Отрицательный прогнозируемый денежный поток можно объяснить также нехваткой денежных средств, т.к. краткосрочная задолженность предприятия превышает выручку от реализации продукции, что в свою очередь повлекло отклонение от оптимального значения коэффициента прогноза банкротств. В целом, финансовое положение предприятия можно характеризовать как удовлетворительное. В связи с чем можно порекомендовать присвоить предприятию Б рейтинг «низкий», который предполагает возможность кредитования предприятия по повышенной процентной ставке с осуществлением постоянного контроля за финансовым положением заемщика.

Таблица 2.10.
Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия В.

Показатель
Оптима льное значение
Фактическое значение (н.п.)
Фактическое значение (к.п.)
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

1 008

-

10 396,7

-

Коэффициент прогноза банкротства

і0,26

-

0,29

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,19

0,19

-

Ликвидационная стоимость
і1,00
0,96
0,91
-0,05

Рамбурсная способность
< 0,80
-
1,29
-




     Страница: 7 из 11
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка