В рамках простого ссудного счета в современной практике применяются доверительные кредиты. Это своеобразная льгота для хорошо работающих предприятий. Ссуда выдается на основе письменного ходатайства клиента, его заявления по особой банковской фермер и срочного обязательства. С учетом знания клиента, степени доверия к нему современный коммерческий банк может изменить необходимость предоставления ему того или иного документа. Доверительный кредит - это универсальный кредит; он способен удовлетворять самые разнообразные потребности предприятия, вызванные накоплением запасов товарно-материальных ценностей, отсутствием свободных денежных средств для выплаты заработной платы, платежей в бюджет и др. В целой данный кредит удовлетворяет потребности заемщика в текущих платежах, вызванных его кратковременными потребностями. Срок такого кредита - до 60-90 дней.
Бланковый кредит - это кредит, предоставляемый без обеспечения товарно-материальными ценностями и ценными бумагами. К разряду бланковых кредитов можно отнести и доверительный кредит в случае, когда у него нет обеспечения, поскольку он, как и чисто бланковый кредит, в современной практике предоставляется только тем клиентам, у которых с банком сложились длительные деловые отношения и которые обладают высокой платежеспособностью.
Выдача кредита с простого ссудного счета, как правило, сопровождается зачислением его суммы на расчетный счет в порядке компенсации тех расходов, которые заемщик произвел .-рамена счет своих ресурсов. На практике, однако, кредиты с простого ссудного счета могут выдаваться и в порядке оплаты расчетных документов, свидетельствующих о поступлении кредитуемых ценностей. При кредитовании по специальному и отдельному ссудному счету, а также по контокорренту момент выдачи ссуды не сопровождается проверкой соответствия размера кредита накопленным кредитуемым товарно-материальным ценностям. На стадии оплаты товара нет необходимости представлять в банк заявление на получение ссуды, а также сведение об остатках кредитуемых товаров. Благодаря платежному характеру кредита (по форме предоставления) специальный ссудный счет и контокоррент способствуют своевременному удовлетворению потребностей предприятия в дополнительных денежных средствах.
Характерные черты каждого из видов ссудных счетов можно проиллюстрировать их количеством у того или иного заемщика. Например, простых ссудных счетов у предприятия может быть столько, сколько же у него имеется объектов кредитования, а специальный ссудный счет и отдельный ссудный счет или котокоррент только один. На специальном ссудном счете концентрируется обычно большая часть безналичного оборота предприятий и отражается их общая задолженность банку по полученным кредитам.
Существенно отличаются специальный ссудный счет и контокоррент. Все хозяйственные операции предприятий, кредитующихся по контокорренту, концентрируются на ссудном счете, который представляет собой активно-пассивный счет (в этом случае расчетный счет предприятия как самостоятельный лицевой счет закрывается). Следовательно, обороты по контокорренту шире, чем при кредитовании по специальному ссудному счету.
Масштабы выданных кредитов во многом зависят от исходных правил, которыми руководствуется банк. На практике обычно применяются следующие:
1. Размер кредита определяется в сумме фактического разрыва в платежном обороте. Такая ситуация возникает в том случае, если сложившиеся на данной момент платежи оказываются больше, чем имеющиеся в распоряжении предприятия свободные денежные средства
2. Параметры банковского кредита рассчитываются в сумме предполагаемых платежей. Как и в предыдущем варианте, ссуда выдается в сумме 100%-го разрыва, как доверие, оказываемое клиенту, испытывающему временные финансовые затруднения.
3. Несколько иное положение возникает тогда, когда банк кредитует реальное накопление товарно-материальных ценностей. В данном случае сумма кредита определяется на основании предоставляемых клиентом сведений об остатках кредитуемых товарно-материальных ценностей; размером кредита является их оплаченный остаток.
4. При кредитовании производственных затрат суммой кредита является разница между расходами и суммой возмещения в плановом периоде.
5. При кредитовании сезонных потребностей размером кредита является сумма сезонного превышения расходов над доходами.
6.Наиболее распространенным кредитом, например, в промышленности, является кредит под товары отгруженные. Здесь суммой кредита является стоимость товаров отгруженных по их балансовой стоимости.
Операции банков по долгосрочному кредитованию.
Одной из современных тенденций развития активных операций танков стран рыночной экономики является тенденция удлинения .сроков кредитования. Долгосрочное кредитование включает в себя комплекс мер по созданию банков долгосрочных вложений, сформированию структуры отделов и развитию форм и методов организации его выдачи и погашения ссуд.
Организация долгосрочного кредита предполагает выделение субъектов и объектов кредитования; порядок выдачи и погашения ссуд.
Субъектами кредитования выступают государственные предприятия, совместные предприятия, малые предприятия и кооперативы, товарищества, индивидуальные заемщики.
Важным элементом выдачи кредита является определение объекта кредитования. В мировой практике одним из основных объектов долгосрочного кредитования выступает ипотека. Ипотечный кредит выдается под залог недвижимости - земли и строений производственного и жилого назначения. Из всего многообразия объектов кредитования можно выделить две основные группы: производственные ссуды и ссуды на потребительские цели.
В результате предоставления производительных ссуд деньги вкладываются в производственные капитальные вложения. Новым видом таких ссуд выступают инновационные кредиты или ссуды на нововведения. Объектом кредитования инноваций являются компьютерная техника, медицинское оборудование, товары широкого потребления и др.
Новый порядок кредитования связан с отбором самим банком, а не плановыми органами, эффективных направлений вложения денег.
При решении вопроса о выдаче производительных кредитов банк анализирует перспективы экономического роста кредитуемого предприятия, возможность реализации продукции и ожидаемый рост доходов. Решение принимается с определенной степенью риска. Банк может кредитовать такие мероприятия, которые имеют реальные сроки окупаемости и наличие источников возврата кредита, обеспечивают окупаемость финансовых вложений в более короткие сроки, чем среднеотраслевые сроки окупаемости.
Банковский кредит в отличие от бюджетных средств позволяет повысить эффективность инвестиционных мероприятий и подчас может быть более быстрым и удобным методом мобилизации денежных средств на длительные сроки, чем выпуск акций и размещение облигационных В мировой банковской практике последних лет размер выдачи долгосрочных кредитов поставлен в зависимость от возможностей предприятия к самофинансированию. Показателем самофинансирования зачастую выступает показатель "Кэш-флоу", что означает "финансовый излишек". Этот показатель в различных методиках рассчитывается неодинаково. Обычно он характеризует сумму чистой прибыли, списаний и отчислений в резервы и охватывает те средства, которые предприятия используют для инвестиций и погашения долгов. Данный показатель абсолютной величины дохода хорошо характеризует хозяйственно-финансовое положение предприятий. Показатель самофинансирования можно исчислять по следующей схеме: балансовая прибыль минус налоги, плюс амортизационные отчисления, плюс/минус отчисление денежных средств в фонды и получение денег из фондов, минус остаток задолженности по кредитам на прирост норматива собственных оборотных средств.
При предоставлении потребительских долгосрочных ссуд риск уменьшается в связи с системой гарантий возврата ссуд. Одним из способов обеспечения обязательств по долгосрочным кредитам может выступать залог. Кредитор в данном случае имеет право при неисполнении должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложеннго имущества преимущественно перед другими кредиторами. К основным видам долгосрочных кредитов под залог относятся: кредит под залог движимых имуществ, кредит под залог недвижимости.
Исторически выдача ссуд под залог движимых имуществ относилась к активной ломбарной операции коммерческих банков.
Кредитование под залог недвижемости связано с ипотечным кредитом. 3 ипотечных кредитных операциях коммерческого банка сделка оформляется с помощью закладной под недвижимость. Закладная под недвижимость, которая является основным обеспечением ипотечного кредита, должна содержать пункты, общие для кредитных договоров, т.е. обязательств выплатить сумму долга и процентов. Дополнительные условия предполагают регулирование выплаты налогов, ремонт собственности и обязательства по использозанию собственности.
Практически все закладные можно представить в виде ссуд с погашением в расрочку. По ипотекам заемщик обязан погасить сумму взятой ссуды вместе с процентами в форме ежемесячно вносимых платежей. Например, ипотека со сроком погашения 15 лет предполагает осуществление 180 ежемесячных платежей. Ежемесячные платежи могут быть постоянными, а могут возрастать, что дает возможность скорректировать их размеры на известный уровень инфляции.
ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Ври кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.
Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций.
Лизинг "стандарт" - поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.
Возвратный лизинг - собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется в тех случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.
Лизинг "поставщику" - продавец оборудования становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.
Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.
Возобновленный лизинг - в лизинговом соглашении предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенную.
Лизинг с привлечением средств предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. В США 85% сделок по финансовому лизингу относятся к этой форме лизинга.
ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
Выпуск акций. Коммерческий банк, созданный в форме акционерного общества, формирует уставной фонд путем выпуска и размещения акций. Акция - ценная бумага, удостоверяющая факт внесения ее владельцем определенной доли в капитал акционерного общества и дающая право на получение части прибыли общества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.
Банк может выпустить различные виды акций.
Привилегированная акция - акция, гарантирующая владельцу фиксированные дивиденды независимо от прибыли банка, но не дающая право голоса. Чрезмерный выпуск привилегированных акций банка, у которого отсутствует резервный фонд или его величина не достигает достаточных размеров, является делом весьма рискованным. С этой точки зрения более безопасным является эмиссия обыкновенных акции. Дивиденд по ним начисляется только в зависимости от величины остатка прибыли. С целью защиты интересов их держателей владельцы обыкновенных акций наделяются правом голоса в акционерном обществе.
В зависимости от того, указывается ли на ценной бумаге наименование его владельца или нет, банк выпускает именные акции и акции на предъявителя. Продать именные акции можно лишь при регистрации такой сделки в банке - эмитенте. Акция на предъявителя может свободно обращаться на рынке ценных бумаг.
Основной формой оплаты акций является денежная. Но акционерное общество может принять взнос и в натуральной форме (в виде зданий, хозяйственного инвентаря), в виде нематериальных активов (права на аренду имущества, интеллектуальной собственности типа "ноу-хау"), в форме ценных бумаг.
Выпуск и погашение долговых обязательств, обращаемых на рынке. Возрождение рыночной модели долгосрочного банковского кредита требует активизации такой эмиссионной операции, как выпуск банковских облигаций, которые дадут банкам возможность сформировать ресурсы долгосрочного характера.
Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство выпустившего ее эмитента возместить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. Акционерные общества, в том числе банки, вправе выпускать облигации на сумму не более 25% размера уставного фонда и только после полной оплаты всех выпущенных акций.
Погашение облигации представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. Если банк выпускает заем, то погашение его целесообразно делать частями, с тем, чтобы не нарушить платежеспособность банка. В этом случае эмитенту следует составить график погашения займа по годам путем проведения тиражей погашения. Кроме того, банк может оставить за собой право проводить погашение облигаций путем их покупки на бирже. Тот или иной способ оказывает большое влияние на интересы кредитора и заемщика. Если курс облигаций выше номинала, то для банка тираж выгоднее. Если курс ниже номинала, то для банка выгоднее скупить облигаций на бирже, так как в случае тиража разницу в курсе получают кредиторы. Очевидно, эмитенту следует оставить за собой право выбора той или иной формы погашения облигационного займа.
Потребность в средствах с более коротким сроком удовлетворяется путем эмиссии и размещения депозитных сертификатов.
Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процентных сумм по нему. Коммерческих банк может выдать сертификат под определенный договором процент на определенный срок или до востребования. Предприятия, граждане, желающие приобрести депозитный сертификат банка, оплачивают его полностью в размере нарицательной или курсовой стоимости. Началом исчисления срока владения сертификатом является дата его продажи покупателю. За каждые полные, например, 12 (6 или 3) месяцев владения сертификатом до востребования банк начисляет договорный процент от величины номинала данной ценной бумаги. Если банк выпускает срочный сертификат, его погашение и выплату процентных сумм осуществляют только по истечении договорного срока. Для банка-эмитента срочный сертификат удобнее, т.к. устраняет фактор внезапности, уменьшает риск неплатежеспособности эмитента.
Посреднические операции банка. На комиссионных началах банк принимает участие в первичном размещении ценных бумаг, выпущенных его клиентом, например, каким-либо акционерным обществом. Участие банка осуществляется на основе эмиссионного договора, где фиксируются права и обязанности сторон.
Банк выступает партнером не только во взаимоотношениях о эмитентом ценных бумаг, но и с их покупателем или продавцом (бывшим инвестором). В этом случае стороны заключают соглашение. В нем банк берет на себя обязанности выполнять определенные услуги, например проводить по просьбе заказчика оценку ценных бумаг, предлагаемых последним к продаже; покупать на имя заказчика и за его счет ценные бумаги; размещать ценные бумаги заказчика и т.д. Соглашение предусматривает описание процедуры передачи банку поручения заказчика на исполнение той или иной операции; здесь же определяются гарантии заказчика на оплату операций, которые совершит банк. В соглашении определяются формы и сроки отчетности банка перед заказчиком.
Залоговые операции с ценными бумагами. Коммерческий банк может принять от заемщика ценные бумаги в качестве залога по выданной краткосрочной ссуде. Стоимость залога оценивается по рыночному курсу ценных бумаг, а не по их номиналу. Чтобы снизить риск. потерь, банк обычно выдает ссуду в пределах 50 - 70% стоимости залога. Но и при таком подходе банк не застрахован от случайностей. Поэтому, заключая кредитное соглашение с заемщиком, банк предусматривает положение о том, что в случае понижения биржевой цены заложенных бумаг клиент обязан представить определенный банком дополнительный залог.
валютные операции банков.
Торговля валютой происходит в виде наличных или срочных операций.
Операции "спот". Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях "спот", что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средств а в любую страну и завершить оформление сделки. Валютные операции "спот" составляют примерно 90% валютных сделок .
Срочные сделки. Срочными операциями называются валютные, сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения.
Межбанковские срочные сделки получили название "форвардных". В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1 - 6 месяцев) никакие суммы подсчетам не проводятся. Операции "овоп". Сделки "овоп" представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки " пот" с одновременной продажей или куплей той же. валюты на срок по курсу "форвард".
ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕКОГО БАНКА.
Прочие операции коммерческого банка направлены на диверсификацию услуг, предоставляемых клиентам помимо кредитно-расчетного и депозитного обслуживания, и на этой основе - расширение клиентуры, повышение прибыльности и ликвидности банка. Эти операции охватывают большинство основных видов хозяйственных сделок. Классифицируя прочие операции банков по критерию экономического содержания деятельности, можно выделить следующие: товарно-комиссионные операции, купля-продажа материальных ценностей за собственный счет; операции с драгоценными металлами, с природными драгоценными камнями и изделиями из них, нумизматические операции; хранение, охрана, транспортировка ценностей; операции, связанные с передачей собственности на имущество; трастовые (доверительные) операции; страховые операции; благотворительная деятельность и осуществление финансовой поддержки, факторинговые операции, кассовое обслуживание и др.
Практика развития коммерческих банков в нашей стране содержит примеры совершения банками всех видов операций, относимых к категории "прочие". Банки охотно объявляют об оказании подобных услуг, однако удельный вес вложений средств, связанных с ними, невелик (5 - 6 % активов).
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.
1. Бизнес и банки. М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Банковское дело/ Под ред. О.И.Лаврушина. М., 1998.
3. Лившиц А. Инфраструктура рыночного хозяйства// Социалистический труд. 1991. № 5.
4. Рид Э., Коттер Р., Смит Р. Коммерческие банки/ Пер. с англ. М.: Космополис, 1995.
5. Родэ Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: финансы и статистика, 1995.
6. Рыночная экономика. М., 1992. Т. 2. Основы бизнеса. Ч.2.
7. Финансово-кредитный словарь. М., 1984-1986. Т. 1-3.
8. Экономика д/о промышленности. М.: Экология, 1999.
