На наш взгляд, раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности.
Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента.
Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;б) детальная структура запасов товарно-материальныхценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18 месяцев;в) бизнес-план предприятия;г) планы маркетинга, производства и управления;д) анализ отрасли, к которой относится заемщик;е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа.
2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.
3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.
4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.
5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.
В практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко используется система банковских гарантий. В зависимости от количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях,различают, прямые, косвенные и посреднические операции.
Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы банковских гарантий:
1. Гарантии выполнения договора или гарантии доставки (performance bond, delivery guarantee). Их предоставляют предприятиям, которые должны произвести доставку какого-то товара, обеспечить услугу или выполнить инжиниринговую работу. Объектом гарантии является выполнение договорных обязательств, в противном случае банк обязан выплатить определенную сумму покупателю (потребителю). Модификацией этой гарантии является гарантия уровня выполнения (performance guarantee, performance bond), которая используется только при выполнении строительных, монтажных и других конкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случае банк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном невыполнении договорных обязательств.
2. Гарантии торга (bid bond, participation bond), которые предоставляются участникам торгов с целью обеспечения наличия прайс-листов, выполнения взятых на себя обязательств. В случае невыполнения условий торгов банк также должен выплатить определенную сумму потерпевшей стороне.
3. Гарантии аванса (advance-payment guarantee) используются при выполнении больших заказов: постройке зданий, сооружений. Так как заказ выполняется в течение длительного периода времени, исполнитель должен быть уверен, что по окончании работы потребитель не передумает и не откажется произвести выплаты. Со своей стороны, потребитель должен быть уверен, что получит заказанный товар в нужном количестве и качестве и точно в срок. При невыполнении обязательств банк должен выплатить определенную сумму потерпевшей стороне. Иногда сумма гарантий автоматически уменьшается по мере выполнения некоторых этапов обязательств.
4. Гарантия отсутствующего коносамента (letter of indemnity) предусматривает временное несовпадение между транспортировкой товаров и пересылкой сопроводительных документов. С ее помощью снижается оплата по снятию дополнительных складских помещений, оплата за простои транспортных средств, снижается риск от доставки некачественного товара, товара, не отвечающего всем оговоренным заранее требованиям, и т.д.
5. Гарантия неполной (некорректно составленной) документации (guarantee in respect of inconsistent documents). Банк обеспечивает потребителя и/или производителя необходимыми средствами для нормального продолжения деятельности независимо от конкретной неблагоприятной ситуации, связанной с неправильным оформлением сопроводительной документации.
6. Гарантия для таможенных властей (guarantee towards customs authorities) выражается в обязательстве банков выплатить все таможенные формальности, связанные с перевозкой товара.
И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:
* предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;
* динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;
* диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных видах:а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков образуя консорциум;в)привлечениедепозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков.
Так же одним из средств управления банковскими рисками является страхование. Страхование является одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности рисков . С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические.
Многие государства (в основном западные) для стимулирования экспорта с помощью государственных страховых агентств осуществляют страхование экспортных кредитов от политического риска. Частные страховые общества такого рода страхования обычно не проводят.
По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты (кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю), банковские ссуды поставщику или покупателю. Обязательства и поручительства по кредиту. Долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов продавца либо банка-кредитора в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам погашения задолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация.
В международной практике страхование кредитов как специфический вид страхования возникло в 19 веке и было порождено экономическими кризисами и нестабильностью. Современные формы этот вид страхования принял только после Второй мировой войны. В отечественной практике страхование кредитов началось с 1990 года.
Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:
- страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;
- страхование риска непогашения кредита.
В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь-банк, а объект страхования- ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.
Для заключения договора страхования (страхового свидетельства) страхователь предоставляет страховщику определенный набор документов. Перечень документов составляет страховщик. Основная цель предоставления документации- определение степени страхового риска и расчет на ее основе величины страховой премии (взноса).
Наиболее существенными моментами в страховании являются:
- размер ответственности, принимаемой страховщиком;
- определение страхового случая;
- порядок возмещения убытков;
- размер страхового тарифа и премии;
Условия соблюдения каждого из перечисленных моментов оговариваются (устанавливаются) индивидуально. Однако слабость страхового надзора в России приводит к появлению различного рода злоупотреблений. Чрезмерно высокие страховые премии приводят к получению страховыми организациями «незаработанной» прибыли; повышение издержек производства за счет страховых платежей вызывает необоснованное повышение цен на товары и услуги.
И самое главное обстоятельство заключается в том, что коммерческие банки не могут сегодня без опасений для себя использовать страхование кредитов как одну из форм защиты от возникающих рисков в ходе банковской деятельности. Практическое отсутствие страхового аудита и широкого освещение в печати балансов страховых обществ ставит под сомнение платежеспособность последних. С учетом этих недостатков процесс страхования кредитов развивается в России чрезвычайно медленно.
Зарубежная практика показывает, что в Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка.
В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.
В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех депозитов.
В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), запрещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного фонда.
Таким образом, регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.
Глава 3
Анализ банковских рискови методов их регулирования(на материалах Самарского банка АК СБ РФ).
Банк получает прибыль, осуществляя различные операции и оказывая определенные виды услуг. Кредитование давно и по праву считается классической , одной из основных услуг. Кредитование обеспечивает основную долю банковской прибыли. Не является исключением и Самарский банк АК СБ РФ.
Кредитование, как любая активная операция, есть операция рисковая. По данным статистической службы Самарского банка АК СБ РФ примерно 98% от всех банковских рисков приходится на кредитный риск. Таким образом, можно сделать вывод, что последний является основным видом банковского риска. Следовательно, целесообразно сосредоточить все внимание именно на нем.
В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица , которые предоставляют свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. В данном случае кредитором выступает Сберегательный банк (СБ). Заемщик- сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. В примере, который будет рассматриваться ниже, Заемщиком выступает конкретное юридическое лицо.
Кредитование в Самарском банке АК СБ РФ основывается на пяти принципах:
1) срочности;
2) платности;
3) возвратности;
4) обеспеченности;
5) целевого использования.
Риск
- вероятность возникновения потерь. Когда клиент приходит в банк, желая получить кредит, вероятность понести потери в случае невозврата кредита и процентов по нему оценивается величиной, равной 0,5 (или 50 %),т.е. шансы получить прибыль и остаться в убытках- равны.
Далее, в процессе сбора с клиента информации, вероятность чаще всего меняется в ту или иную сторону. Информация помогает принять решение о выдаче или невыдаче кредита. Таким образом, банк возьмет или не возьмет на себя определенный уровень риска. Если последняя величина велика, то ссуда не выдается. На основе этого можно сделать вывод: сам сбор информации является по своей сути одним из методов регулирования банковских рисков.
В Самарском банке АК СБ РФ по каждому ссудозаемщику (если это юридическое лицо) собирается следующий перечень документов:
1. Копия учредительного договора, заверенная нотариально.
2. Копия Устава (Положения), утвержденного учредителем и зарегистри-рованного в установленном порядке, заверенная нотариально.
3. Документ о государственной регистрации.
4. Документ, удостоверяющий об уведомлении налогового органа о намерении Заемщика открыть в Банке ссудный счет.
5. Разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица).
6. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально.
7. Годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам.
8. Аудиторское заключение о достоверности отчета.
9. Список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения.
10. Выписка по расчетному счету за последний месяц с отметкой банка о сальдо счета и наличии претензий к счету.
11 .
Бизнес-план с указанием планируемых на срок кредита доходов и расходов.
12.Технико-экономическое обоснование кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.
13.Копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей.
14. Документы, гарантирующие своевременное исполнение обязательств Заемщика по полученной ссуде: залоговое обязательство, гарантийное письмо Банка, в котором ведется счет Заемщика или другого банка, копия письма Заемщика в адрес Банка-заемщика о праве Банка-кредитора на бесспорное списание средств с отметкой Банка-заемщика о приеме данного письма к исполнению.
15. Справка о открытых расчетных счетах в других банках. (Налоговая служба).
16. Документы, устанавливающие право собственности заемщика на предмет залога (при залоге недвижимости - Акт оценки Российским обществом оценщиков или территориальным его отделением).
17. Другие документы по требованию банка.
Немалое значение имеет кредитная история заемщика. Если он уже кредитовался в Сберегательном банке и в свое время гасил основной долг и проценты по нему, то вероятность понести потери снижается. Скорее всего кредитно-инвестиционный комитет примет положительное решение по вопросу выдачи ссуды данному заемщику. Однако в любом случае большое внимание среди собранной информации уделяется бухгалтерской отчетности клиента. Отслеживается динамика изменений финансовых и прочих показателей. Проследим, как анализируется бухгалтерский баланс и приложения к нему с целью снижения риска в Самарском банке АК СБ РФ. (Отчетность заемщика приводится в приложении №1).
В Самарском банке АК СБ РФ существует своя методика анализа.
Методика анализа кредитного риска в Самарском банке АК СБ РФ.
Для определения кредитоспособности Заемщика проводится колличественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.
Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
1.Оценка финансового состояния Заемщика
Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций визменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
При расчете показателей (коэффициентов) используетсяпринцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:
Шкоэффициенты ликвидности;
Шкоэффициент соотношения собственных и заемных средств;
Шпоказатели оборачиваемости и рентабельности.
1. Коэффициенты ликвидности.
Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1(мгновенной ликвидности) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяются как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения
К1= -------------------------------------------------------------------------------------------------------
Итого по раз. «Краткосрочные пассивы»-(Доходы буд.периодов+фонды потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей)
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.
Промежуточный коэффициент покрытия К2(критической ликвидности) характеризует способность предприятия оперативно высвободить их хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение: Ден.средства + краткосрочные фин.вложения и расчеты
К2= --------------------------------------------------------------------------краткосрочные обязательства
Для расчетов этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 2 баланса):
Итого по разделу «Оборотные активы»
К3= -------------------------------------------------------------------------------------------------------
Итого по разделу «Краткосрочные пассивы»- («Доходы будущих периодов»+ «Фонды потребления»+ «Резервы предстоящих расходов и платежей»)
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету «Доходы будущих периодов».
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.
Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется:
Итого по разделу «Капитал и резервы»- Итого по разделу «Убытки»
К4= ------------------------------------------------------------------------------------------------------
Итого по разделу «Долгосрочные пассивы»+ Итого по разделу «Краткосрочные пассивы» - («Доходы будущих периодов» + «Фонды потребления» + «Резервы предстоящих расходов и платежей»
3. Показатели оборачиваемости и рентабельности.
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя их объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как сумма половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
Оборачиваемость оборотных активов:
Средняя стоимость оборотных активов(по стр.290 баланса)
---------------------------------------------------------------------------------объем дневных продаж
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230+ 240 баланса)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------объем дневных продаж
Оборачиваемость запасов:
Средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)
--------------------------------------------------------------------объем дневных продаж
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции(или рентабельность продаж) К5:
Прибыль от реализации стр.050 формы №2
---------------------------------, или К5 = -------------------------- .выручка от реализации стр.010 формы №2
Рентабельность вложений в предприятие:
Балансовая прибыль стр.140 формы №2
----------------------------, или --------------------------- .итог баланса стр.699 баланса
1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К , К2, К3, К4, и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:
|
Коэффициенты
|
1 категория |
2 категория |
3 категория |
К1 |
0,2 и выше |
0,15-0,2 |
Менее 0,15 |
К2 |
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
Менее 0,5 |
К3 |
2,0 и выше |
1,0-2,0 |
Менее 1,0 |
К4 | | | |
|
Кроме торговли
|
1,0 и выше |
0,7-1,0 |
Менее 0,7 |
Для торговли |
0,6 и выше |
0,4-0,6 |
Менее 0,4 |
К5 |
0,15 и выше | менее 0,15 |
Нерентаб. |
