Положение белорусской банковской системы усугубляет ограниченность финансовых и материальных ресурсов страны. В результате белорусские банки не имеют возможности выбирать партнеров, принимают тех, кто предлагает контакты. Контакты в основном предлагают иностранные банки, работающие по заданию клиентов или осуществляющие мониторинг экономической конъюнктуры.
Мониторинг, как правило, начинается с оценки законодательства. По этому поводу стоит процитировать Конфуция, который говорил: «Когда я приезжаю в страну, меня не интересуют, какие в ней законы — меня интересует, выполняются ли они». Законов в Республике Беларусь так много, что их просто невозможно обозреть. И стране априорно присваивается высокий экономический риск. Необходим единый «Закон о валютном регулировании». Закон должен быть унифицирован с международным законодательством. Унифицированный закон будет легче объяснить иностранным партнерам.
Иностранные банки часто отказываются от кредитования проектов в Беларуси, поскольку предварительный мониторинг и экспертиза проектов занятие очень дорогое. Например, из 2,2 млн. USD, выделенных Всемирным Банком на техническую помощь Беларуси 1,9 млн. USD пошло на оплату экспертов. Средняя величина затрат на эксперта составляла 1 тыс. USD в день. Эксперты в Юго-Восточной Азии получали уже 10 тыс. USD в день (62,с.47). Что лучше — сразу кредит и покупка техники или предварительно дорогостоящая экспертиза? Для наглядности можно привести такой пример: Уже десять лет оборудование, поставленное для ликвидации последствий Чернобыля, стоит без дела, поскольку предварительно не было выявлено, какая нужна техника. Кроме того, не были подготовлены специалисты для ее обслуживания.
В соответствии с концепцией социально-экономического развития Республики Беларусь стратегической целью государства на 2001 - 2005 годы является повышение благосостояния народа путем сбалансированного и устойчивого экономического роста. В основу экономической политики страны положен принцип концентрации материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов государства на ограниченном числе приоритетных направлений (точек роста), определенных с учетом геополитического и географического положения Республики Беларусь.
Реализация данной стратегии потребует от Правительства, вероятнее всего, дальнейшего сокращения темпов инфляции, повышения инвестиционной активности, обеспечения роста доходов населения.
При этом в зависимости от степени активизации мер по стимулированию внутреннего спроса можно рассматривать два варианта возможного развития экономики до 2005 года. По первому варианту (наиболее вероятный) среднегодовой уровень инфляции может составить 30%, а ВВП — возрасти реально на 5-7% в среднем за год.
Изменение цен в этих пределах позволит предприятиям и государству увеличить свои возможности по осуществлению политики поддержания доходов населения. Реальный рост производства будет способствовать созданию дополнительных рабочих мест, повышению спроса на трудовые ресурсы. Формирование отечественными товаропроизводителями ценовой политики, ориентированной на внутреннего потребителя и позволяющей обеспечивать рентабельность производства, будет способствовать расширению объемов продаж внутри страны. Указанная динамика инфляции при проведении валютной политики, обеспечивающей определенное укрепление реального курса национальной валюты, позволит предприятиям расширять производственные программы для поставок своей продукции на внешние рынки. В секторе реального производства сформируется устойчивый спрос на долгосрочные кредиты. Сфера прямого государственного участия в инвестиционной деятельности сузится.
Для банковской системы замедление инфляционных тенденций означает ужесточение условий работы. Актуальным станет вопрос эффективности клиентской базы и, следовательно, поиска и внедрения активных мероприятий и новых форм в работе по привлечению клиентов. Кроме того, снижение темпов инфляции приведет к снижению размера получаемой маржи, и поэтому потребуется совершенствовать управление процентным риском и расходной частью бюджета банка. Увеличение потребности в долгосрочных кредитах потребует от банка внести коррективы в политику по привлечению ресурсов. Можно ожидать понижения доходности на рынке государственных ценных бумаг и снижения ставки рефинансирования. Подобные мероприятия позволят сблизить доходность от инвестиций и доходность от других способов размещения банковских ресурсов и сделают кредиты более доступными по цене для предприятий. По второму варианту среднегодовой уровень инфляции может составить 100%, а ВВП — возрасти реально на 2-3% в среднем за год. Падение инвестиций в основной капитал на 5-8% и реальных доходов населения на 3-5% в среднем за год.
Такая макроэкономическая политика может иметь отрицательные последствия как в краткосрочном периоде (падение внутреннего совокупного спроса за счет самой активной составляющей его части инвестиционного спроса, что чревато невозможностью перейти к осуществлению политики экономического роста), так и в долгосрочном периоде («проедание» основного капитала, что ставит под угрозу само существование государства).
Ограничение со стороны платежеспособного спроса будет означать для многих предприятий или полное закрытие (остановку) производства, или необходимость интенсивной работы по снижению издержек, что связано с привлечением дополнительных материальных ресурсов.
Для банков республики данный вариант развития означает снижение количества платежеспособных клиентов и, следовательно, усиление конкуренции между банками, причем конкурентная борьба развернется не за новых клиентов, а, в основном, за передел существующей клиентской базы.
Подобные негативные результаты экономического развития, выражаемые понижающейся динамикой инвестиционных вложений, означают для банков сокращение количества платежеспособных клиентов, появление объективных причин, которые могут привести к увеличению просроченной задолженности и, кроме того, к необходимости глубокого анализа и интенсивной работы по ликвидации неработающих банковских активов.
Для того чтобы своевременно удовлетворять реальные (с учетом инфляции) потребности клиентов в кредитах и обеспечивать высокую степень надежности в глазах кредиторов и вкладчиков, банки должны будут вести постоянную работу по наращиванию собственного капитала и привлеченных ресурсов.
Информационные технологии создают реальную возможность для резкого ускорения экономического развития народов планеты. Они же могут служить орудиями разделения мира и усиления конфронтации. Эксперты Англии, Канады, США отмечают: «Превращение национальной экономики в глобальную не означает всеобщего динамизма развития, скорее оно ведет к одновременному выделению высокоэффективных экономических систем и одновременному расширению числа относительно стагнируюших, которые и так уже находятся в невыгодном положении.»
Этот важный вывод объясняет нежелание Национального банка делать поспешные шаги. В то же время не теряет актуальности рекомендация «не упустить свой шанс», поскольку «мелкие и средне фирмы, обладающие высокой восприимчивостью к инновациям и быстрой адаптацией к меняющимся ситуациям на рынке, получают новые возможности увеличить свое значение в мировой экономике».
Представители мировых финансовых институтов отмечают изменение финансового рынка. Финансовый рынок стал играть независимую от рынка товаров роль. Деньги сами превратились в товар, а спекуляция на курсе валют в наиболее выгодную рыночную операцию. Объем ежедневных валютных сделок на мировых рынках вырос с 0,25 млрд. USD в 1985 году до 1 млрд. в 1990 и 4 млрд. в 1995 году. На доллар товаров или услуг приходится 7-8 долларов валютных трансфертов(62,с.47).
Компьютеризация, системы электронных счетов, спутниковая связь позволяют практически мгновенно перемещать финансовую информацию, заключать сделки, переводить средства с одних счетов на другие независимо от расстояний и государственных границ. Во многих случаях игнорируются запреты Центральных банков. В этой связи представители коммерческих банков высказывают опасение, что Национальный банк полностью перекроет каналы электронных потоков банковской информации. Это будет мера от бессилия организации контроля банковской системы.
Некоторые биржи Европы — Парижская, Амстердамская, Брюссельская, ориентируясь на Нью-Йоркскую биржу, производят котировки в долларах. Всё это негативные факторы для существования евро. Однако необходимо признать, что в мире окончательно сложилась биполярная валютная система доллар — евро. Рынок евро составляет 30 млрд. USD и сравним с рынком американского доллара.
Евро стало реальностью. В этой ситуации разумная для Беларуси стратегия свести к минимуму негативные последствия частичного перевода на евро международных расчетов и одновременно воспользоваться преимуществами этого явления. В Беларуси, России, в Украине объём торговых операций в новой валюте небольшой и составляет 100-120 евро на душу населения. Для сравнения, Чехия, Венгрия, Польша имеют оборот в 3000-4000 евро на человека (62,с.48). Однако для Беларуси существует объективная необходимость используя новую валюту закрепиться на европейском рынке. Кредиты европейских стран будут в евро, товары выгодно покупать в евро. Работа с евро не только уменьшит затраты на валютные операции Беларуси, но и позволит избежать курсовых колебаний, кроме того, она обеспечит прозрачность европейского рынка. Наконец, оплата «Газпрому» может идти в евро, поскольку зарубежные клиенты этой структуры находятся в Европе.
Банк «Commerzbank» имеет уставной капитал 200 млрд. DEM, активов 750 млрд. DEM и представлен во всех регионах мира. В Беларуси Банк готов предоставлять кредиты государству, предприятиям, коммерческим банкам и осуществлять портфельные инвестиции, может работать со средствами населения. Кредитам для коммерческих банков отдается преимущество. Эти кредиты имеют меньший риск из всех возможных операций «Commerzbank». Кредиты предприятиям ограничены несколькими параметрами.
Во-первых, из-за высокого риска не могут финансироваться долгосрочные проекты. Соответственно приемлемый для банка период кредитования и период реализации проекта во многих случаях не совпадают.
Во-вторых, кредиты гарантируются для малого числа предприятий: нет выбора. Соответственно «Commerzbank» не использует имеющиеся кредитные ресурсы.
В-третьих, сформированный кредитный портфель не очень качественный. Заемщики слабо прорабатывают проекты, не рассматриваются альтернативные варианты.
В-четвертых, ненадежны резервы, поскольку они осуществляются в белорусских рублях при этом валюта, необходимая для резервирования, пересчитывается по курсу Национального банка. Это уменьшает величину резерва в два раза.
В-пятых, слишком много просят кредитов под гарантию государства. Кредиторы слабо представляют совокупные объекты гарантии. Теряется прозрачность в обязательствах государства и соответственно уменьшается допустимый кредит.
Основная проблема «Commerzbank» в Беларуси: «Не соблюдаются принципы отношений заемщика с кредитором. Много просроченных кредитов, которые просят продлить. На Западе это не принято».
Вопрос с портфельными инвестициями не решен в принципе, поскольку в Беларуси нет свободной продажи акций. Кроме этого белорусские предприятия не прошли международный аудит. Потенциально будут покупаться акции, доходность которых не менее 30%, чтобы компенсировать оперативный риск белорусского менеджмента. «30% — это не дивиденд, а только чувство, что прибыль есть. Западные инвесторы готовы реинвестировать всю прибыль в развитие бизнеса. По опыту Восточной Германии они знают — надо пережить этап реструктуризации производства».
Банк готов создать местные филиалы и работать со средствами населения. Он может дать полную гарантию. Опасения могут быть только у самого банка из-за возможных конфликтов с банками-резидентами.
Сейчас у руководства «Commerzbank» сложилось впечатление, что Беларуси не очень хочется привлекать западный капитал в банки и предприятия, хотя такая возможность есть (62,с.49). Власти должны понять, что инвесторы не будут долго и много торговаться, у них большой выбор. Выбирают страны с приемлемыми условиями.
Глобализация финансового рынка западных стран привела к нарушению стабильности. Этонаходит выражение в мировых финансовых кризисах. Несмотря на могущество и относительную свободу крупнейших субъектов рынка — олигопольных финансовых структур, последние не в состоянии регулировать стихийные процессы мирового рынка. Зависимость между денежной массой, находящейся в обращении, и динамикой номинального ВВП в мировом масштабе утеряны. Это поняли в западных странах. Президент США предложил мораторий на электронную торговлю (52,с.125). Очень жесткая позиция Франции.
Национальный банк Беларуси будет действовать осторожно и осмотрительно. Форсированный неконтролируемый вход в систему международных финансовых отношений превратит незначительные возмущения в угрозу национальной безопасности.
Негативные явления не нарушат поступательное развитие. Контролируемая глобализация банковской системы имеет больше выгод, чем угроз. Уже в настоящее время из 27 функционирующих банков в Беларуси 15 имеют долю иностранного капитала из России, Австрии, США, Швеции и других стран. Национальный банк активно стимулирует привлечение иностранного капитала в свободные экономические зоны (СЭЗ). Разработано соответствующие «Положение». Минимальный уставный фонд для регистрации банков в СЭЗ снижен с 5 млн. ЕВРО до 0,5 млн. ЕВРО. Снят ряд нормативных ограничений. Одновременно предусмотрена профилактика риска физических лиц. Вклады физических лиц в банки СЭЗ допускаются только, если эти лица акционеры (собственники банка) или нерезиденты.
Заключение
Подводя итог выполненной работы, сформулируем основные результаты исследования и выводы, сделанные на их основе:
1. Проводимое Национальным банком денежно-кредитное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики государства. Действия Национального банка Республики Беларусь должны быть направлены на достижение стратегических и тактических целей денежно-кредитной политики, обеспечение социально-экономического развития страны, увязаны с бюджетно-налоговой политикой, прогнозом платежного баланса Республики Беларусь. Результаты исследований показали, что в последние годы, начиная с 1991, нет должной увязки между конечными и промежуточными целями и применением инструментов денежно-кредитного регулирования. Достижения намечаемых показателей по экономическому росту осуществлялись за счет экстенсивных факторов денежно-кредитной политики при ухудшении качественных макроэкономических показателей. Так, в 1997 году при приросте ВВП на 10% прирост денежной массы составил 89%, потребительских цен - 63%. В результате к 1.10.97г. общие потери владельцев рублевых депозитов составили 4,8 трлн. рублей. Таким образом, полученный рост ВВП был профинансирован за счет обесценивания средств держателей белорусских рублей и роста просроченной задолженности за поставленные в республику энергоносители (93,6 млн. долларов США). Неоправданная эмиссия оказала отрицательное давление на многие показатели. Официальный валютный курс Национального банка и политика в этой области способствовали снижению экспорта, падению рентабельности производства, росту бартерных операций, что сдерживало обновление основных фондов, приводило к ухудшению экономических показателей, и, соответственно, к потерям доходных составляющих бюджета. Результатом политики низкой учетной ставки является ускоренная девальвация национальной валюты, высокий уровень инфляции, обесценение инвестиционных ресурсов банков, растущая долларизация экономики, что в 1998 году привело к росту потребительских цен на 181,7%. В итоге, достигнутый в 1997-1998гг. рост ВВП на основе эмиссионного кредитования представляет собой не что иное, как ускоренную выработку истощающихся собственных ресурсов предприятий и банков и «проедания» сбережений населения.
2. Механизм, исключающий преграды для финансирования государственного сектора, предполагает разработку и принятие Банковского кодекса, который должен определить: систему и статус распорядительных банковских органов, их полномочия в отношении коммерческих банков; статус и степень независимости Национального банка; порядок создания и прекращения деятельности кредитно-финансовых организаций, в том числе порядок формирования уставного фонда; права и обязанности кредитно-финансовых учреждений, их кредиторов, вкладчиков и клиентов; ответственность кредитно-финансовых учреждений; регламентацию процедуры их санации и банкротства; правовые нормы по страхованию вкладов и т. д. Важно определить меру участия Национального банка в бюджетном процессе. Необходимо усилить взаимосвязь кредитной политики с общеэкономической политикой государства, преодолеть дезинтеграцию бюджетно-налоговой и денежно-кредитной сфер. Бюджет, налоги, кредит, фондовый рынок, цены, приватизацию, целесообразно связать в единый механизм, активно воздействующий на процессы воспроизводства.
3. Конечными целями денежно-кредитного регулирования являются: достижение устойчивых в среднесрочном периоде темпов экономического роста;
существенное снижение темпов инфляции; уменьшение отрицательного сальдо торгового баланса за счет опережающих темпов роста экспорта по сравнению с импортом;
обеспечение роста инвестиций.
Для создания условий по достижению этих целей необходимо средствами денежно-кредитной политики обеспечить:
-поддержание темпов роста денежной массы в тесной связи с темпами роста реального сектора экономики;
-рост иностранных активов банковской системы республики;
-положительные значения реальных процентных ставок;
-стабильную динамику валютного курса белорусского рубля.
4. Для достижения стратегических и тактических целей денежно-кредитной политики, количественных и качественных параметров целесообразно реализовать денежно-кредитный механизм государственного регулирования экономики, который представляет собой концептуальные направления и подходы к достижению стратегических и тактических целей обеспечения темпов роста экономики страны, снижения темпов инфляции и безработицы, недопущения отрицательного сальдо торгового баланса на основе комплексного и гибкого применения инструментов денежно-кредитной политики (учетной ставки, порядка проведения операций на открытом рынке, норм обязательных резервов, политики в области валютного курса, обязательных экономических нормативов) и системы мер по повышению эффективности функционирования банковской системы.
Представляется необходимым реализовать систему мер по регулированию двух противоречивых макроэкономических тенденций: с одной стороны- укрощение инфляции, с другой стороны - обеспечение роста ВВП и уменьшение безработицы. В отличие от классических западных подходов, которые решают раздельно или проблему инфляции, или проблему роста объема производства и сокращения безработицы, сочетание денежно-кредитной политики «дорогих» денег и селективного подхода к использованию политики «дешевых» денег (только в целях обеспечения инвестиций и воспроизводства) позволяет регулировать процессы увеличения ВВП, снизить безработицу и инфляцию. В итоге денежно-кредитная политика должна быть не жесткой или мягкой, а стимулирующей эффективное производство.
Цели денежно-кредитной политики определяют содержание и структуру денежно-кредитного механизма государственного регулирования экономики, которое включает политику Национального банка в области учетной ставки, операций на открытом рынке в области обязательных резервов, валютного регулирования, установления экономических нормативов для регулирования банковской деятельности.
5. В целях повышения эффективности функционирования банковской деятельности необходимо более широко использовать принцип независимости Национального банка Республики Беларусь, который является необходимым условием стабильности денежно-кредитной системы, повышения эффективности регулирования денежной сферы. Усилившиеся на современном этапе тесные связи между Национальным банком и правительством не означают, что государство может безгранично влиять на политику Национального банка. Существенная степень независимости последнего является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. Это особенно важно в плане ограничения возможности правительства по использованию ресурсов Национального банка для покрытия бюджетного дефицита или финансирования заранее невозвратных кредитов. В связи с этим представляется целесообразным, при сохранении статуса Национального банка Республики Беларусь в предусмотренном законодательством режиме, найти решение проблемы механизма взаимодействия правительства, министерств и ведомств с Национальным банком, не отказываясь от наработанных и оправданных механизмов.
6. Необходимым условием развития любой сложноорганизованной социальной системы, не ограниченной принципом единоначалия, является наличие диалектических противоречий между различными органами ее управления, а в вытекающей отсюда необходимости компромиссов берут свое начало взаимное сдерживание и равновесие этих органов, которые обеспечивают соблюдение законных прав управляемых субъектов. Государственное управление банковской системой обеспечивает соблюдение законных прав и интересов кредитных организаций, их кредиторов и вкладчиков при условии, если на верхнем уровне банковской системы реализована система сдержек и противовесов между различными органами управления.
7. Как было показано в работе, применение реинжиниринга требует особого стиля мышления, основанного на индуктивной философии. Все индуктивные умозаключения связаны с решением проблемы индукции, одной из труднейших и интереснейших в истории познания. Ученый сталкивается с голыми фактами, которые не объясняются на основании существующих законов. Возникает необходимость открытия нового закона или уточнения старых. В поведении конкурентов возникли неожиданные изменения. Руководство банка, попытается отгадать их причину. На рынке информационных технологий появились новые эффективные решения, которые открывают широкие возможности, требуется использовать эти возможности.
Все эти ситуации воспроизводят, хотя и в разных терминах, одну и ту же проблему. Есть факты, которые нельзя объяснить существующими способами, так как причины или законы, которым они подчиняются, неизвестны. Встает вопрос: как на основании единичных фактов, событий получить знание управляющих ими законен и причин? Данный вопрос выражает суть проблемы индукции — проблемы восхождения от знания единичного к знанию общего. Вся трудность решения этой проблемы состоит в невозможности сформулировать однозначный алгоритм ее решения. Реинжиниринг является современным методом решения проблемы индукции в бизнесе, основанным на достижениях современной науки и техники.
8. Существующие законодательные нормы делают весьма затруднительным кредитование государственных предприятий, несмотря на привлекательность и перспективность многих проектов. Длительные и сложные процедуры согласования залогов имущества государственных предприятий, многочисленные ограничения по распоряжению государственным имуществом приводят к финансовой незащищенности банков-кредиторов и рискованности выдачи указанных кредитов.
Список литературы
1. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алгоритм, 1997. – 262с.
2. Кредитная политика Беларуси: проблемы и рекомендации. – Мн.: Право и экономика, 1998. – 134с.
3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 623с.
4. Дадалко В.А., Дадалко А.В. Финансы и кредит: Курс лекций. – Мн.: Армита-Миркетинг, Менеджмент, 1999. – 287с.
5. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под общ.ред. Г.И. Кравцова – Мн.: Мисанта, 1997. – 434с.
6. Зимовский А.Л., Козловский В.В. Справочник банковского служащего. – Мн.: Веды, 1998. – 112с.
7. Медведев Г.А. Математические модели финансовых рисков: В 2 ч.: Учеб. пособие. – Мн.: БГУ, 1999. Ч. 1.: Риски из-за неопределенности процентных ставок. – 238с.
8. Международные банковские стандарты. – Б.м., 1995. Т.1 – 164с.
9. Международные банковские стандарты. – М.: Моск. фин. об.-ние., 1995. Т.2 – 236с.
10. Международные банковские стандарты. – М.: Моск. фин. об.-ние., 1995. Т.3 – 191с.
11. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М. Ясинского. – Мн.: Тесей, 1999. – 446с.
12. Привлечение капитала: Учебное пособие. – М.: Джон Уайли энд Санз, 1995. – 458с.
13. Ривуар Ж. Техника банковского дела. – М., 1993.
14. Банковский менеджмент: Учебник. – М.: АНХ, Дело, 1995. – 743с.
15. Синки Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках. – М.: Catallaxy, 1994. – 937с.
16. Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке. – Тернополь: Тарнекс; Киев: Писпайп, 1993. – 647с.
17. Сорокина Т.В. Бюджет Беларуси: генезис и развитие. – Мн.: Маладзiчок, 2000. – 234с.
18. Справочник банков Республики Беларусь. – Мн.: БМРЦ, 1997. – 128с.
19. Тихонов Р.Ю., Тихонов Ю.Р. Фондовый рынок. – Мн.: Амалфея, 2000. – 223с.
20. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: (Курс лекций). – Мн.: Мисанта, 1997. – 342с.
21. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. – М.: Экономика, 1997. – 222с.
22. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Все для Вас, 1993. – 320с.
23. Финансовое планирование и контроль. – М.: Инфра-М, 1996. – 479с.
24. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Инфра-М., 1995. – 272с.
25. Сведения о банках и фирмах иностранных банков, зарегистрированных на территории Республики Беларусь на 15.05.2000 // Банковский вестник. – 2000. - №20. – с.18-19
26. Актуальные проблемы экономики на рубеже веков: Состояние и перспективы. Тезисы докладов РНПСК 25-26 апреля 2000 г. – Мн.: БГЭУ, 2000. – 439с.
27. Човушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Учеб. пос. – М.: РЭА, 1999. – 526с.
28. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. – М.: Ист.-Сервис, 1994. – 114с.
29. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. – М.: Приор-Стрикс, 1995. – 159с.
30. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М.: Инфра-М, 1996. – 287с.
31. Ольшаный А.И. Банковское кредитование. (Рос. и зарубеж. опыт). Предупреждение преступлений. – М.: Русская деловая литература, 1997. – 348с.
