А = (Оср./Окр.) * 100% , (2.1.1)
где: А – доля средств, хранящихся в течении года на расчетных, текущих счетах, которые могут быть переведены на депозитные счета;
Оср. – средний остаток средств на расчетном или текущем счете за год;
Окр. – кредитовый оборот по расчетному или текущему счету за год.
В 80-х годах повсеместное распространение за рубежом получила практика открытия банками NOW-счетов – вклады, против которых клиент мог выписывать тратты, именуемые обращающимися приказами об изъятии. Первоначально NOW-счета рассматривались как сберегательные вклады, но с 1981 года они классифицируются как чековые депозиты, по которым устанавливается процент. До 1986 года размер этого процента ограничивался уровнем 5,25%, потом это ограничение было снято (но в основном ставка процента не поднялась выше этой отметки). За ведение счета и обслуживания каждого изъятия или вклада банк берет определенную плату. Размер процентных выплат определяется исходя из минимального или среднего балансового остатка на счете.
Сберегательные вклады. К основным видам сберегательных депозитов относятся: 1)депозиты на сберегательных книжках; 2)счета с выпиской состояния сберегательного вклада; 3)депозитные счета денежного рынка.
До 1986 года процентная ставка по счетам на сберегательной книжке была ограничена верхним пределом – 5,5%. После отмены этого ограничения банки все равно продолжали и продолжают придерживаться этого уровня.
Несмотря на формальную необходимость предварительного уведомления об изъятии средств с такого счета, банк, как правило, позволяет вкладчикам делать это по первому требованию. Поддержание определенного балансового остатка на счете не требуется. За выполнение операций банк может взимать плату. Отличие второго вида сберегательных вкладов состоит в том, что для произведения записей вместо сберкнижек используются периодические выписки о состоянии счета с сообщением клиенту по почте. Особенностью депозитных счетов денежного рынка является то, что процентная ставка по этим счетам изначально не ограничивается, но вкладчику разрешается выписывать лишь ограниченное число чеков и устанавливается обязательный минимум балансового остатка.
Срочные депозиты. Само название «срочные» депозиты говорит о том, что они имеют строго оговоренный срок погашения. В этом и состоит их основное отличие от сберегательных вкладов. Однако банки обычно позволяют вкладчикам снимать средства со срочных вкладов и до наступления установленного срока, но это сопровождается уплатой определенного штрафа.
Свидетельством о вкладе является депозитный сертификат (вкладная книжка), содержащий условия депозитного договора, такие как размер вклада, срок хранения, процентная ставка и т.д.
Проценты начисляются по окончанию срока хранения первоначального взноса со дня, следующего за днем поступления в банк всей суммы вклада, до дня фактического закрытия вклада либо списания суммы со счета по иным основаниям включительно и составляют, например, в банке «Девон-Кредит»:
·срочный вклад сроком хранения 31 день – 20% годовых;
·срочный вклад сроком хранения 100 дней – 26% годовых;
·срочный вклад на 12 месяцев – 8% годовых.
Особое место среди банковских депозитов занимают индивидуальные пенсионные счета, которые по сути представляют собой специальные срочные или сберегательные вклады, снимать деньги с которых разрешается только по окончанию срока. При невостребовании вклада по окончании данного срока вклад с причисленными процентами пролонгируется на следующий срок на условиях и с процентной ставкой, действующие на день пролонгации. При досрочном изъятии вклада проценты по вкладу выплачиваются за фактический срок хранения по условиям и в размере, установленных по вкладам «до востребования».
Анализ структуры вкладов населения показал, что наибольший удельный вес в общем объеме вкладов составляют пенсионные вклады (приложение1). Это говорит о том, что политика акционерного банка «Девон-Кредит» направлена на социальную поддержку этих слоев населения. Накопление средств на пенсионных счетах позволяет вкладчикам получать более высокий доход по сравнению с обычными срочными счетами.
Прежде чем завершить рассмотрение банковских депозитов следует остановиться еще на одном их особом типе, а именно вкладах государства. Они бывают трех видов: депозиты до востребования, срочные депозиты и депозиты Казначейства. Особенностями по сравнению с депозитами частных лиц и корпораций обладает лишь последний вид вкладов.
По вкладам Казначейства до востребования в коммерческих банках открывается так называемый налоговый заемный счет, куда зачисляются поступающие налоги, а также выручка от реализации ценных бумаг Казначейства (особенно сберегательных облигаций).
Депозиты обладают, однако, рядом недостатков: 1)требуемые значительные маркетинговые усилия банков; 2)сложность (или невозможность) привлечения дополнительных средств через депозиты; 3)объективная ограниченность общего объема средств, подлежащих сбережению или инвестированию в рамках отдельного региона; 4)необходимость держать против депозитов банка соответствующие резервы и оплачивать их страхование.
Поэтому банки для привлечения дополнительных средств прибегают к займам, основное преимущество которых – возможность быстрого получения денежных средств.
Так, например, для привлечения фондов банки могут продавать ценные бумаги с соглашением об их обратном выкупе-REPO, которые подразделяются на однодневные и срочные. Покупателями таких ценных бумаг обычно являются корпорации, желающие выгодно разместить значительные суммы денежных средств на очень короткий срок. Поэтому они предпочитают приобрести REPO и получать по ним проценты, чем помещать деньги на вклад до востребования. Банки же при этом имеют возможность оперативного получения больших сумм, необходимых либо для осуществления активных операций, либо для покрытия непредвиденных платежей и т.п. Еще одна особенность REPO-по ним не устанавливаются обязательные резервные требования и не нужна оплата страхования депозитов.
Среди прочих способов получения банками займов следует отметить продажу коммерческими банками особых векселей и облигаций. Кроме того, нередко используется способ получения займа под залог банковских зданий.
Акционерный капитал – это последняя составляющая источников денежных фондов банка. В его состав входят: собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.
Собственно акционерный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как акции, эмитированные при формировании банка для создания капитала, достаточного для его функционирования, так и выпущенные впоследствии при необходимости наращивания капитала.
Нераспределенная прибыль представляет собой балансовую статью банка, характеризующую превышение его доходов над расходами.
Резервный капитал формируется за счет учредительской прибыли и ежегодных отчислений от текущей прибыли.
Кредитные услуги.
Предоставление ссуд-это, пожалуй, наиболее важная функция банка и основной источник его дохода. Возможными критериями классификации кредитных операций банка являются следующие:
·
По типам заемщиков: ссуды торгово-промышленным предприятиям, ипотечные кредиты, ссуды частным лицам, сельскохозяйственные ссуды, ссуды под ценные бумаги и т.д.
·
По срокам: бессрочные (до востребования) и срочные ссуды.
·
По характеру обеспечения: ссуды под обеспечение (гарантированные ссуды) и ссуды без обеспечения (негарантированные).
·
По методам представления: в индивидуальном порядке или в рамках предварительно определенного лимита кредитования (открытие кредитной линии).
·
Пол порядку погашения: ссуды, погашаемые постепенно; ссуды, погашаемые единовременным платежом по истечении срока; ссуды, погашаемые в соответствии с условиями, указанными в кредитном договоре.
·
По характеру процентной ставки: ссуды с фиксированной процентной ставкой и ссуды с плавающей процентной ставкой.
·
По способу уплаты процента: обычные и дисконтные ссуды.
·
По валюте кредита: ссуды в национальной валюте, ссуды в иностранной валюте и ссуды, предоставляемые в нескольких валютах.
·
По числу кредиторов: ссуды, предоставляемые одним банком, синдицированные (консорциальные кредиты) и параллельные ссуды.
·
Ссуды, носящие кредитный характер: банковские акцепты, авальный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг.
Рассмотрим подробнее некоторые характеристики отдельных видов ссуд, имеющие значение для выработки продуктовой стратегии на примере деятельности АБ «Девон-Кредит».
Отраслевая структура кредитных вложений банка в 1998 году сложилась следующим образом (в процентах):
1. Промышленность 86,7
2. Сельское хозяйство 0,2
3. Транспорт 5,7
4. Торговля 0,5
5. Строительные организации 3
6. Прочие 3,9
Видно, что на ссуды промышленным предприятиям приходится наибольший удельный вес всех типов банковских ссуд-86,7%. Поэтому их выдача предваряется тщательным изучением финансового состояния компании и сопровождается отслеживанием положения дел у заемщика и после предоставления ссуды. Анализ финансового положения предприятия проводится в динамике на основе представленных балансов клиента и отчетов о прибылях и убытках за три последние отчетные даты и оценивается по следующим основным показателям: показатели финансовой устойчивости; показатели ликвидности и показатели прибыльности.
Ссуды частным лицам обычно предоставляются в форме потребительского кредита и персональных ссуд. Потребительские ссуды выступают чаще всего в виде кредита на приобретение товаров длительного пользования в рассрочку. Ссуды, как правило, являются необеспеченными и предоставляются на основе анализа кредитоспособности клиента. Получает распространение также возобновляемый кредит (например, в форме кредитных карточек), который позволяет получателю пользоваться им в рамках заранее определенного размера. Как обеспеченные, так и необеспеченные ссуды частным лицам представляют определенный риск для банка, поэтому банк при предоставлении кредита создает резерв на возможное покрытие по ссудам. Так, в 1998 году резерв на возможные потери по ссудам был сформирован в объеме 100% от расчетного, определяемого исходя из требований Инструкции ЦБ РФ №62а от 30.06.97г. с учетом всех изменений и дополнений к ней.
Особенность сельскохозяйственных ссуд заключается в повышенном риске их для банка ввиду зависимости аграрного сектора от погодных условий и неустойчивости цен на сельскохозяйственную продукцию. Поэтому банк, как правило, страхует такие ссуды и они занимают наименьший удельный вес в структуре кредитных вложений – 0,2%.
Ссуды под ценные бумаги выдаются чаще всего дилерам, оперирующими с ценными бумагами правительства, брокерам, которые фиксируют приобретение ценных бумаг для своих клиентов, а также частным лицам. Эти ссуды предоставляются, как правило, до востребования.
Срочными ссудами называются кредиты, которые предоставляются банком на срок, зафиксированный по соглашению между ним и клиентом. Бессрочные ссуды – это кредиты, выдаваемые банком на неопределенный срок. Такая ссуда погашается по первому требованию банка, а в случае отсутствия такого требования – по усмотрению клиента.
Основная масса ссуд выдается банками под обеспечение обязательств по возврату кредитов, которое может достигаться за счет: 1)залога имущества заемщика; 2)гарантии или поручительства; 3)переуступки в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщика к третьему лицу; 4) договора страхования ответственности заемщика за непогашенные ссуды; 5)путевых и товарных документов, а также ценных бумаг; 6)векселей.
27
АБ «Девон-Кредит» осуществляет кредитование клиентов под следующие виды обеспечения:
·гарантию платежеспособного юридического лица;
·залог высоко ликвидного имущества;
·залог ликвидных ценных бумаг;
·залог денежных средств в иностранной валюте и рублях, размещенных на депозитных счетах в банке «Девон-Кредит».
В качестве объекта залога, как правило, выступают: запасы товарно-материальных ценностей, движимое и недвижимое имущество, драгоценные металлы и камни, ценные бумаги. Во всех случаях банк производит экспертную оценку закладываемого имущества, которая производится с учетом качества залога, его реальной рыночной стоимости и ликвидности, с учетом конъюнктуры рынка на момент оценки залога и прогноза его изменения на предлагаемый срок выдачи кредита.
Ссуды без обеспечения, называемые также доверительными или банковскими, предоставляются лишь под соло-вексель, т.е. обязательство заемщика возвратить ссуду. Эти кредиты требуют тщательной проверки кредитоспособности клиентов и большой работы по изучению маркетинговой информации о них.
Из всех методов предоставления банковских ссуд наиболее распространенными являются:
·метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т.е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам.
·метод открытия кредитной линии, т.е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.
Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком.
Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка, а вот простой кредитный договор является согласно ст.819 ГК РФ консенсуальным, т.е. его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит.
28
Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока, если, например финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будут выполнены другие условия договора. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры или в связи с юридическими ограничениями.
В отечественной практике применяют также методы кредитования, как: по остатку, по обороту и по совокупности материальных запасов и производом по истечении их сроков, выдаются, как правило, на осуществление каких-либо крупных сделок, в результате которых к заемщикам поступает достаточное количество денег для погашения кредитов только по их совершении. В ряде случаев банк по согласованию с заемщиком может устанавливать иной (индивидуальный) график погашения ссуды, что оговаривается в кредитном договоре.
Банковские ссуды с фиксированной процентной ставкой, не зависящей от колебаний рыночных процентных ставок, достаточно выгодны клиенту. Но с целью снижения риска потерь от повышения рыночных процентных ставок банк использует плавающие процентные ставки. Размер процентной ставки устанавливается кредитным комитетом банка и зависит от: характера кредитуемого мероприятия и обеспечения предоставленного кредита; конъюнктуры на рынке кредитных ресурсов и их источников (собственные, привлеченные).
По способу уплаты процента отличие дисконтных ссуд от обычных состоит в том, что они предусматривают удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.
В отечественной банковской практике все большее распространение получают ссуды в иностранной валюте. Эти кредиты сопряжены с определенным риском для банка в связи с возможными колебаниями обменных курсов валют.
Выдача кредитов в иностранной валюте может производиться на условиях уплаты процентов как в иностранной, так и в национальной валюте. Это же относится к ссудам, предоставленным в нескольких валютах.
Наиболее распространены ссуды, предоставляемые одним банком. Когда же возникает недостаточность ресурсов для кредитования крупных целевых программ банк может выдавать кредит совместно с другой кредитной организацией (синдицированный кредит) на основе соглашения о совместном использовании кредитного портфеля.
Инвестиционные операции .
В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Далеко не всем привлеченным средствам банк в состоянии найти правильное применение, выдав за счет них ссуды. Проведение банком только ссудных операций дает ему возможность получать достаточную прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень риска. Таким образом, активные операции нельзя только ограничивать кредитными услугами.
Имея в своем распоряжении свободные денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. Этим требования вполне отвечают инвестиционные операции банка.
Все имеющиеся и приобретаемые банком ценные бумаги подразделяются на две большие группы:
- первичный резерв и
- вторичный резерв.
К первичному резерву относятся те ценные бумаги, которые выполняют функции извлечения доходов для банка. Во многих случаях высокая доходность ценной бумаги отрицательно сказывается на ее ликвидности. Что касается ценных бумаг из вторичного резерва, то они как раз предназначены для поддержания ликвидности банка. В то же время ликвидные активы, как правило, не приносят больших доходов.
29
Как известно, ликвидность ценной бумаги во многом зависит от сроков ее погашения. Чем меньше этот срок, тем более ликвидно обязательство. Ценные бумаги с длительным сроком погашения приносят наибольший доход, однако сопряжены с более высоким риском, связанным с уменьшением их рыночной стоимости в результате возможных изменений ставок денежного рынка.
Привлекая активы из вторичного резерва, банк способен поддерживать свою ликвидность. Но в случае чрезмерного изъятия вкладов или резкого увеличения спроса на ссуды ликвидность банка может достаточно быстро снизиться, поскольку он вынужден продавать вторичные резервы. Такое положение ликвидируется в результате дополнительного привлечения средств или продажи части ценных бумаг первичного резерва. Следовательно, активы первичного резерва решают проблему не только доходности, но и, в определенной мере, ликвидности банка.
Такое сочетание задач доходности и ликвидности, решаемых посредством использования ценных бумаг первичного резерва, кажется несколько противоречивым. И это в действительности так, а поэтому требует от высшего руководства банка проведения соответствующей инвестиционной политики, которая позволяла бы устанавливать и поддерживать определенные пропорции между первичным и вторичным резервами и при этом обеспечивала использование обоих резервов в соответствии с их назначением.
Для установления соответствующих пропорций и минимизации риска в операциях с ценными бумагами используется метод диверсификации, который можно рассматривать в качестве важного направления инвестиционной политики. Диверсификация – это распределение инвестиционного портфеля между разными финансовыми инструментами и другими активами для снижения риска проводимых операций.
Диверсификация может осуществляться по:
- качеству ценных бумаг (или эмитентам);
- срокам погашения;
- типу обязательств;
- географическому фактору.
Качество приобретаемых банками ценных бумаг, а также их цена зависят от степени их надежности, которая в свою очередь определяется уровнем устойчивости фирм, компаний, государственных институтов, являющихся эмитентами ценных бумаг. К сожалению, для приобретения активов субъектов рынка, известных своей особой финансовой стабильностью, не всегда могут найтись в достатке данные ресурсы. Задача инвестиционной политики в этих условиях – определить, какие именно менее качественные ценные бумаги и в каком их количестве, у каких эмитентов мог бы приобрести банк при условии максимального снижения риска финансовых потерь.
Диверсификация ценных бумаг по срокам погашения учитывает колебания процентных ставок денежного рынка, постоянные изменения рыночной стоимости ценных бумаг в результате таких колебаний. В периоды повышения процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг понижается независимо от качества и тогда даже активы с высоким уровнем качества не могут быть безупречно реализованы банком. Но если банк имеет в своем инвестиционном портфеле ценные бумаги с разными сроками погашения, он может эффективно маневрировать даже в неблагоприятных условиях. Сбалансированный по срокам портфель инвестиций позволяет банку реинвестировать высвобождающиеся в разное время средства в другие активы, выгодные ему на данный период.
Выше мы вычленили основные направления инвестиционной политики. Но это – одна составляющая инвестиционной деятельности коммерческого банка. Другая – операции на рынке ценных бумаг. Перейдем теперь к их рассмотрению на примере деятельности АБ "Девон-Кредит".
В 1998г., как и в предыдущие годы, вложения в ценные бумаги, вплоть до финансового кризиса, позволяли в случае необходимости поддерживать ликвидность баланса банка, тем самым не допускать ни одного случая задержки платежей клиентов. Портфель ценных бумаг банка на 99% состоял из государственных ценных бумаг: ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, срок погашения которых составлял от 7 до 14 дней. На конец года сумма вложений в эти ценные бумаги составила:
·
ГКО-ОФЗ – 99,4 млн.руб.
·
ОГСЗ – 1,9 млн. руб.
Вложения в ГКО осуществлялись не с целью извлечения спекулятивной прибыли (доходность коротких бумаг была минимальна), а для поддержания ликвидности корреспондентского счета банка, т.к. вложения в государственные ценные бумаги являлись наиболее ликвидными и надежными.
В 1998 г. банк осуществлял деятельность в качестве официального дилера ЦБ РФ. Оборот за год по ГКО составил 597 миллионов рублей, ОФЗ – 72,8 миллионов рублей, общий оборот – 669,8 миллионов рублей. В августе 1998 года банк активно сокращал вложения в ГКО-ОФЗ, однако полностью выйти из рынка банку не удалось, большая часть оставшихся вложений должна была погаситься 19.08.98 г., но это не повлияло на стабильную работу. Банк своевременно выполнял свои обязательства, не допустив ни одного дня просрочки клиентских платежей. Даже предложенный ЦБ РФ стабилизационный кредит ЦБ РФ под залог ГКО-ОФЗ банк не использовал.
В 1998 году начал работу Депозитарий банка. Растет количество клиентов, заключивших с банком договора на депозитарное обслуживание. Открыты счета «номинального держателя» в реестрах многих эмитентов. В числе перспективных направлений деятельности депозитария следует отметить работу с неэмиссионными ценными бумагами.
Из пассивных операций с ценными бумагами следует отметить работу с векселями, оборот по которым в 1998 году составил 564,2 миллиона рублей, в том числе с физическими лицами – 5,5 миллионов рублей.
Векселя АБ «Девон-Кредит» являются надежными, поскольку банк не допускает выпуска необеспеченных векселей. Все выпущенные банком векселя оплачены в срок, а некоторые даже досрочно. Векселя банка активно используются для взаиморасчетов между предприятиями и организациями.
На сегодняшний день банком предоставляются консультации структурным подразделениям АО «Татнефть» по вопросам вексельного обращения. Совместно с финансовым отделом АО «Татнефть» разработана вексельнаяжи, что позволяет проводить операции с фьючерсами, хеджируя свои риски. Банк также вступил в секцию корпоративных ценных бумаг Санкт-Петербургской Валютной Биржи с целью расширения операций с акциями приватизированных предприятий.
По обороту на Санкт-Петербургской Валютной Бирже банк уверенно держится в десятке ведущих операторов, а среди региональных банков занимает второе место.
В рамках отдела ценных бумаг создана дилинговая група, основной задачей которой является привлечение и размещение межбанковских ресурсов на рублевом и валютном финансовых рынках. Для работы дилинговой группы приобретены терминалы Рейтерс, которые позволяют банку получать любую информацию по изменениям, происходящим на мировых финансовых рынках, в режиме реального времени, и более четко ориентироваться в текущей ситуации.
Несмотря на финансовый кризис, перспективным направлением работы отдела ценных бумаг является работа на срочном рынке (форварды и фьючерсы), работа с корпоративными акциями и векселями.
Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиционные операции являются важным источником получения прибыли и позволяет эффективно решать проблемы ликвидности банковского баланса. Следовательно, инвестиционная политика кредитных институтов должна быть направлена на разрешение проблем доходности, ликвидности и связанных с ними задач уменьшения риска от операций с ценными бумагами, решаемых с помощью проводимой политики диверсификации.
Прочие банковские услуги.
Основную часть прибыли коммерческие банки получают в результате проведения кредитных операций. Источники средств для их осуществления они черпают преимущественно в результате организации приема депозитов. Инвестиционная деятельность банков гарантирует им дополнительный доход и позволяет снизить риск. Однако ни один КБ не остается равнодушным к возможности увеличения текущей прибыли. Именно поэтому предлагаемый банками продуктовый ряд постоянно удлиняется за счет дополнительных услуг, таких как: организация расчетно-кассового обслуживания; операции с иностранной валютой; трастовые операции; услуги по хранению ценностей; консультационные услуги; информационные услуги; аудиторские услуги; выдача гарантий и другие.
