1
В Г М Х А им.Н.В.Верещагина
КАФЕДРА ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
ДИСЦИПЛИНА – К Р П О
КУРСОВАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ :
ВЕКСЕЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ КРЕДИТОВАНИЯ
______________________________________________________________________________
НА ПРИМЕРЕ « СБЕРБАНКА РОССИИ »
________________________________________________________________________________
ВЫПОЛНИЛ:студент гр. 641
СТАРИНОВ Е.В.
ПРОВЕРИЛ: ШИШИГИНА Т.А.
ВОЛОГДА-МОЛОЧНОЕ
2000
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ. 4
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СБЕРБАНКА РОССИИ. 8
3. ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СБЕРБАНКА РОССИИ. 11
4. ВЕКСЕЛЬ В СИСТЕМЕ СБЕРБАНКА РОССИИ. 14
ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ
1. Форма и виды векселей Сбербанка России 14
2. Требование к форме и бланку векселя 15
3. Передача векселя (индоссамент) 17
4. Сроки платежа по векселю 19
5. Порядок исчисления дохода по процентным векселям 21
6. Порядок исчисления дохода по дисконтным векселям 23
ПОРЯДОК СОВЕРШЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ
7. Выдача (реализация) векселя 25
8. Операционная работа, производимая при выдаче векселя 27
9. Оплата векселя 29
10. Операционная работа, производимая при оплате векселя 31
11. Порядок списания с баланса банка не предъявленных в срок
векселей 34
12. Досрочная оплата векселя 35
13. Порядок взаиморасчетов между банками 36
14. Особенности работы с валютными векселями 37
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ВЕКСЕЛЕЙ
15. Налог на прибыль и доход по векселю 39
ВЕКСЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
16. Вексельный кредит в форме учета векселей 40
17. Переучет векселей банком 42
18. Кредитные банковские векселя 43
19. Авалирование Сбербанком векселей клиента 45
5. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО РЫНКА В РОССИИ 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 51
ПРИЛОЖЕНИЯ. 52
ВВЕДЕНИЕ.
Вексель в настоящее время является одной из наиболее распространенных ценных бумаг, что объясняется льготным правовым режимом регулирования. Кроме того, нехватка денежных средств как следствие неплатежей по существу превратили его в денежный суррогат.
Для банков это средство привлечения ресурсов, успешно заменяющее ввиду своей гибкости, универсальности и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами более неудобные из-за необходимости государственной регистрации облигации и депозитные (сберегательные) сертификаты. Этим и объясняется практически полное отсутствие переводных векселей, так как переводную облигацию представить себе трудно.
В последние несколько лет на вексельном рынке наблюдается стремительный рост числа участников, увеличение объёмов вексельной массы, расширение спектра предоставляемых профессиональными участниками услуг1.
Прошедший 1999 г. ознаменовался количественным и качественным ростом вексельного рынка. Вексель признан удобным средством расчета за продукцию, услуги и кредиты, а банковский вексель участники рынка стали активно использовать для портфельных инвестиций.
Удерживая первые позиции в группе российских банков высшей категории надежности, Сбербанк России, безусловно, является лидером среди эмитентов в секторе банковских векселей. Вексель может быть выдан и оплачен в любом учреждении Сбербанка России.
В данной курсовой работе будут рассмотрены основные проблемы банковских векселей, условия выпуска и обращения векселей, бухгалтерский учет и т.д. на примере Сберегательного банка России.
1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ.
Одним из видов ценных бумаг, наиболее часто используемых в российской практике в последнее время, является вексель.
Вексель (от английского Wechel – обменивать, менять) - составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне - владельцу векселя (векселедержателю) - при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.
Вексель дает его владельцу право требовать от должника, или акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа. Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и обращение векселей регулируется действующими Основами гражданского законодательства и Федеральным Законом РФ "О Переводном и Простом векселе", принятым Государственной Думой 21 февраля 1997 г.
Основные черты векселя, сложившиеся в международной и российской практике:
1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);
2) вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);
3) вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);
4) вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты. Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:
- вексельная метка - то есть слово "вексель" должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя;
- валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;
- сведения о плательщике по данному векселю;
- сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;
- указание места платежа;
- указание срока платежа;
- время и место выставления;
- собственноручную подпись лица, выставившего вексель. Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства основным должником кредитор - векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке).
Классификация векселей:
Рис.1 Классификация векселей
По признаку эмитента различают:
Казначейские векселя– краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;
Частные векселя– эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.
По признаку обслуживания сделок различают:
Товарный вексель.В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудиекредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.
Финансовый вексель.В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".
Казначейский вексель- краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.
Дружеский вексель- это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.
Бронзовый вексель- это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.
По признаку субъекта, производящего оплату различают:
Простой вексельпредставляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.
В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту,ремитент). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.
В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный вексель - это вексель имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта.
Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.
В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СБЕРБАНКА РОССИИ.
В условиях рыночной экономики и конкурентной борьбы банков, крайне необходимым является анализ деятельности учреждений банка с точки зрения доходности, надежности, ликвидности, степени риска.
Материалами для анализа служат:
1. Бухгалтерские балансы;
2. Информация о работе банка;
3. Материалы выборочных исследований.
Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России), именуемый в дальнейшем "Сбербанк России", создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" от 2 декабря 1990 г. Учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, именуемый в дальнейшем "Банк России". На английском языке: полное наименование Сбербанк России: Savings bank of the Russian Federation.
Местонахождение Сбербанка России: 160000, г. Вологда, ул. Зосимовская 40.
Сбербанк России имеет круглую печать со своим фирменным полным наименованием, указанием местонахождения, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.
Сбербанк России входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными документами Банка России, а также настоящим Уставом.
Сбербанк России является юридическим лицом. Его акционерами могут быть юридические и физические лица, в том числе иностранные, в соответствии с законодательством Российской Федерации. Он создается без ограничения срока действия и осуществляет свою деятельность на основании лицензии Банк России.
Для того, чтобы дать экономическую характеристику Сбербанк России, рассмотрим некоторые показатели деятельности банка за 1997 год, а также их изменения в течение нескольких периодов. Все это сделать нам поможет баланс (Приложение 12) и отчет о прибылях и убытках Сбербанка России за 1997 год (Приложение 13).
Рассмотрим некоторые абсолютные показатели деятельности Сбербанка России за 1997 год в таблице 1.
Таблица 1.
Экономические показатели деятельности Сбербанка России за 1997 год
Наименование показателя |
Сумма активов банка ( у.е.) |
Собственный капитал ( у.е.) |
Уд-ый вес соб-го кап-ла в общей сумме ист-ков банка (%) |
Доходы банка
( у.е.) |
Фин-ый рез-тат деятельности банка ( у.е.) |
На 01.01.1998 |
177.394,510 |
20131,860 |
8,81
|
46732,557 |
4521,227 |
По таблицы видно, что доходы составили 46732,557 у.е. , а финансовый результат 4521,227 у.е., что объясняется большими расходами ( см. Приложение 13). Там же мы видим, что собственный капитал необходимо наращивать для обеспечения финансовой устойчивости банка, т.к. его удельный вес составляет 8,81 от общей суммы активов банка.
Доходы банка – это главный показатель деятельности банка. Они включают в себя процентные и непроцентные. К процентным относятся:
1.Доходы по средствам в кредитных организациях ( за кредиты других банков, кредитные ресурсы);
2.Доходы по кредитам от лизинга клиентам ( за ссуды, предоставленные клиентам, а также проценты по лизинговым операциям);
3.Доходы по долговым ценным бумагам;
4.Доходы по другим источникам ( по счетам иностранных корреспондентов, гарантийным и акцептным операциям, проценты полученные по операциям за прошлые годы).
К процентным операциям относятся:
1.Доходы по операциям с валютой;
2.От других операций с ценными бумагами;
3.Доход по трастовым операциям и агентский доход;
4.Дивиденды по паям и акциям;
5.Другой текущий доход.
Более наглядно структуру расходов и доходов СбербанкаРоссии можно увидеть в приложение 14, откуда видно, что наибольший удельный вес в доходах за 1997 год составили вложения средств в ценные бумаги ( 65% от общей суммы), а так же проценты по выданным кредитам (20%). В структуре расходов проценты по вкладам и депозитам физических лиц занимают 44%, а административные и прочие расходы 22 и 17 процентов соответственно.
Динамика основных показателей СбербанкаРоссии в 1994-97 годах изображена на графиках 1,2,3 и 4 в приложениях 15 и 16. Здесь мы видим увеличение уставного капитала, собственного капитала и валюты баланса банка. В 96-97 году резко снизилась прибыль(График 4), что объясняется падением текущей стоимости основного вида активов банка – государственных обязательств (около 50% актива нетто-баланса).
В целях обеспечения своих обязательств перед акционерами и клиентами Сбербанк России сформировал резервный фонд в размере 383,2 у.е., что составляет около 55% оплаченного уставного капитала.
Структура аппарата управления СбербанкаРоссии показана в приложении 17. Туда входят следующие отделы:
1.Отдел ресурсов: управление денежными ресурсами и ликвидностью баланса;
2. Экономический отдел : анализ финансовой деятельности баланса;
3. Отдел вкладов и расчетно-кассового обслуживания населения;
4. Отдел обслуживания юридических лиц и бюджетов;
5.Отдел кредитования;
6.Отдел ценных бумаг: организация работы и контроль за акциями;
7.Отдел валютных операций и пластиковых карточек;
8.Операционный отдел: обслуживание юр. и физ. лиц на основе предоставления всего комплекса банковских услуг;
9.Отдел бухгалтерского учета и отчетности: орг-я бухгалтерского учета и отчетности;
10.Отдел информатики и автоматизации банковских работ;
11.Отдел строительства и развития материально-технической базы.
3. ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СБЕРБАНКА РОССИИ.
Побудительными мотивами деятельности банка, как и любого коммерческого предприятия в условиях рыночной экономики, выступает прибыль.
Прибыль – это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, отражающий итог всех сторон и направлений работы. Ее величина определяется соотношением доходов и расходов банка. Прибыль банка можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей. К первым принадлежит прибыль от операционной деятельности, балансовая , валовая, налогооблагаемая и чистая прибыль. Однако абсолютные показатели прибыли не всегда могут характеризовать эффективность работы банка, поэтому целесообразно применять различные относительные показатели прибыльности, характеризующие эффективность отдачи средств, затрат, капитала. Для этой цели наиболее часто используются следующие показатели:
К 1 = ( П / К ) * 100№, где
П – прибыль, К – собственный капитал банка, К1 – норма прибыли на капитал ( оптимальное значение > 13% );
К 2 = ( П / А ) * 100№, где
А – активы банка , К 2 – прибыль активов или рентабельность ( оптимальное значение > 6% );
К 3 = ( П / Д ) * 100%, где
Д – доходы, К 3 – прибыльность ( оптимальное значение > 7% );
К 4 = ( Д / А ) * 100%, где
К 4 – доходность активов ( оптимальное значение > 12% ).
Рассчитаем эти показатели для Сбербанка России:
К1 = ( 4521,227/20131,860 ) * 100% = 22,45%
К 2 = ( 4521,227/177394,510) *100% = 2,55%
К 3 = ( 4521,227/46732,557) * 100% = 9,68%
К 4 = ( 4521,227/177394,510) * 100% = 26,34%
И так можно сказать , что оптимальные значения показателей не нарушены. Следовательно эффективность отдачи средств, затрат, капитала банка соответствует норме, а финансовое положение стабильное.
Для полного финансового анализа рассчитаем экономические нормативы деятельности Сбербанка России с помощью следующих показателей:
1.Отношение капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска ( Н1 ). Норматив не < 6%.
Н1 = ( К / Ар – Ру – Рк – Рд ) * 100№ = 31,42%
Здесь: К – капитал банка, Ру – общая величина резерва созданного под обеспечение ценных бумаг, Рк – общая сумма резерва на возмещение потерь по кредитам, Рд – общая величина резерва по прочим активам и расчетов с дебиторами, Ар – суммарный объем активов;
2.Норматив текущей ликвидности ( Н2 ). Норматив – не < 30%.
Н2 = ( ЛАт/ ОВт ) * 100№ = 99,89%
Здесь: ЛАт – высоколиквидные активы , Овт – обязательства по счетам до востребования + обязательства по депозитным счетам со сроком погашения до 30 дней;
3.Норматив мгновенной ликвидности ( Н3 ). Норматив – не < 20%.
Н3 = ( ЛАн/ ОВн ) * 100№ = 598,90%
Здесь: ЛАн – высоко ликвидные активы, ОВн – обязательства до востребования;
4.Норматив долгосрочной ликвидности ( Н4 ) . Норматив не > 120№.
Н4 = ( Крд / К + ОД ) * 100% = 34,65
