Не допускается начисление и взыскание % авансом в момент выдачи кредита, т.к. заемщик не обернул ссуженные средства и не получил доход от их использования.
Отношения по поводу % имеют свои особенности по сравнению с отношениями по поводу основной суммы кредита.
1)Если кредит предполагает выдачу средств и их возврат, то уплата % характеризует движение стоимости в одну сторону – в сторону кредитора на невозвратной основе.
Право владения суммой % переходит от заемщика к кредитору, в то время как основная сумма кредита передается заемщику во временное пользование.
2)Для основной суммы кредита характерно авансирование средств, в то время как уплата % означает завершение оборота стоимости.
3)Различаются они по стоимости, если кредит на своей завершающей стадии - это возврат стоимости, то % - это движение приращения стоимости.
Для современной экономики характерно усиление регулирующей роли процентов.
Посредством % уравновешивается соотношение спроса и предложения на кредит, а % содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств.
Коммерческие банки устанавливают дифференцированные % ставки в зависимости от устойчивости и величины привлекаемых ресурсов и от срочности и рискованности самих вложений, регулируя тем самым свою ликвидность и прибыльность бизнеса.
Излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности оборота, уменьшая тем самым норму дохода на собственные средства, участвующие в этом обороте.
% ставки бывают:
* фиксированными,
* плавающими,
* базисными.
Обычно % за кредит согласуется до его предоставления – пункт в договоре о конкретной % ставке и могут оставаться неизменными в течение всего действия кредита.
Фиксированные ставкивыгодны заемщикам, т.к. они заранее определяют доходность кредитуемого мероприятия. Кредитор, особенно если он оперирует привлеченными ресурсами, может понести потери от изменения ставки на денежном рынке.Плавающий процентвозникает, когда процентный риск кредитор стремится переложить на заемщика, заранее оговаривается изменение ставки вслед за изменениями конъюнктуры рынка.Базисная ставказа кредит представляет собой результат средних общеэкономических факторов определения цены за кредит, нейтрального воздействия микрофакторов.
Уплата % за кредит осуществляется не реже 1 раза за квартал.
В России получила распространение ежемесячная уплата % за кредит.
В принципе по соглашению сторон допускается любой график уплаты %, не обязательно равными долями или через равные промежутки времени.
Часто предусматривают повышенный и штрафной уровень %, применяемые при несоблюдении кредита, ухудшении кредитоспособности заемщика и невозврате кредита.
Также ссудный % классифицируют по формам кредита, по видам участников, по видам банковских операций и финансовых инструментов.
На уровень % ставок оказывает влияние внешние и внутренние факторы, присущие кредитору и заемщику. Характеристика макроэкономических факторов определения цены кредита Характеристика микроэкономических факторов определения цены кредита Состав и принципы построения банковской системы
В ФЗ отмечается, чтобанковская система (БС)включает ЦБ, кредитные организации и их ассоциации. Как элементы БС кредитные организации подразделяется науниверсальныеиспециализированные банки+специальные внебанковские финансовые институты, осуществляющие отдельные банковские операции.
К элементам БС относят ибанковскую инфраструктуру, которая включает в себя:
– научное, методическое, информационное, кадровое обеспечение банковской деятельности;
– средства связи;
– банковское законодательство.
БС не может существовать без рынка банковских услуг.
Характерные признаки построения БС:
* БС не является случайной совокупностью системы, в неё нельзя механически включить всех профессиональных участников рынка (лицензир. банковской деятельности).
* БС специфична, функционирует на принципах, характерных лишь для неё одной, отличающих её от других хоз. систем.
* БС – это единое целое, многообразие частей, функционирующих на общих технологиях.
* БС находится в динамичном состоянии, т.е. постоянно дополняется new компонентами, совершенствуется и формирует new связи.
* БС функционирует как закрытая система, на принципах отношений “банк-клиент”, и не разглашает этих отношений третьим лицам (тайна банк. операций)
* БС – самоорганизующаяся, т.к. изменения экономической конъюнктуры и экономической ситуации неизбежно приводят к автоматическому изменению политики банка.
* БС выступает как управляемая система, т.к. банки функционируют на правовом поле, их деятельность регулируется ЦБ, а ЦБ подотчётен представительным органам власти. Классификация банков.
Классификация КБ:
I. по форме собственности:
–государственнаяформа собственности относится чаще всего к ЦБ.
– КБ в рыночном хозяйстве чаще всего являютсячастными.
На национальных банковских рынках большинство развитых стран допускает функционированиеиностранного капитала.
II. по правовой форме организации:
III. по функциональному назначению:
* эмиссионные
* коммерческие
* специализированные
КБ – основное ядро двухъярусной банковской системы рыночного хозяйства. Универсальность деятельности способствует диверсификации и понижению банковских рисков, и большему многообразию банковских продуктов. Специализация позволяет улучшить банковское обслуживание клиентов, снизить себестоимость банковских операций.
IV.по числу филиалов
V. по масштабу деятельности:
* малые
* средние
* крупные (общегос. = системообразующие)
* банковские консорциумы
* межбанковские объединения
+ оптовые (корпоративная клиентура) / розничные банки (частная)
VI. по размерам, определяемым кол-вом обслуживаемых клиентов, величиной активов, капитала и различными валютными показателями банковских продуктов. Характеристика факторов, определяющих развитие банковской системы.
Развитие БС характеризуется с количественной и качественной сторон:
Количественная сторона– достаточность собственного капитала банка, рост кредитов реальному сектору экономики, увеличение перечня банковских услуг.
Качественная сторона(её роль) – воздействие на темпы экономического роста, повышение эффективности производства (возможность дло кризиса за счёт западных источников приобретать иностранное оборудование и невозможность сейчас).
Особенности построения БС обусловлено национальными традициями, историческим опытом, различиями в понимании роли КБ в БС. Существующие различия определяются прежде всего степенью специализации и концентрации банков, позициями банков на РЦБ, организацией банк надзора. Характеристика уровней построения банковской системы.
Организация по уровню БС.
Совокупность действующих по стране банков может иметь одну или двухуровневуюорганизацию .Одноуровневый вариантм.б. тогда, когда в стране ещё нет ЦБ, в стране есть только ЦБ, ЦБ выполняет все банк. операции.
В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой действуетдвухуровневая БС, где на 1-м уровне ЦБ, осуществляющий эмиссионную, надзорную, экономическую и другие виды деятельности. На 2-м уровне действуют КБ, осуществляя реализацию банковских продуктов и обслуживающие клиентов. На страницах экономической литературы встречается упоминание о3-х уровневой и более БС. Такой подход предполагает включение в БС кредитных институтов небанковского типа, страховых и финансовых компаний, инвестиционных и пенсионных фондов. Сущность банков: состав банковских операций, определение банка.
Сущность банка целесообразно определить следующим образом: банки – следствие развития кредита. Кредит – фундамент банковского дела . Можно утверждать, что банк – ступень развития, при которой кредитные, денежные, расчётные операции в своей совокупности концентрируются в одном предприятии, или банк можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий и опосредующий денежные и инвестиционные отношения в экономике. Сущность банка как профессионального участника инвестиционных процессов, как ' предприятия и организации, как органа экономического управления.
В соответствии с банковским законодательством,банк– это такая организация, кот. одновременно выполняет кредитные, депозитные и расчётные операции.Банки одновременно выступают в качестве кредитора, заёмщика и посредника. В своей совокупности эти фрагменты его деятельности объединяются в представлении о банке, как о профессиональном участнике инвестиционных процессов. Располагая профессиональными специалистами, банки способны принимать взвешенные и оптимальные решения, снижать риски участников инвестиционных проектов. Масштабность банка обеспечивает диверсификацию его обязательств и вложений, что также снижает риски. Собственный капитал банка выступает для его кредиторов дополнительным элементом страхования кредитных и финансовых рисков. Банк может манипулировать своими ресурсами, сглаживая тем самым несовпадающие интересы кредиторов и заёмщиков.
Банк функционирует как предприятие, но имеет специфический производственный характер. Это проявляется прежде всего в том, что банк создаёт свой особый продукт.Банковским продуктомявляются платёжные средства, аккумулируемые временно свободные ресурсы и предоставляемые клиентам в виде кредита.Цель работы банка– получение выручки и прибыли в интересах его собственников и инвесторов.
В нашей стране сложилось искажённое мнение о банке как о непроизводственной надстройке, ассоциирующейся с гос. учреждением и гос. контролем за клиентами банка.
Понимание банка как организации оперирует к его организационной стороне,его элементам:
* капитал
* специалисты
* предмет производительности труда
* средства труда Функции банков.
Собирание и аккумуляция временно свободных денежных средств. Необходимо учитывать ряд особенностей такой аккумуляции:
* банковская собственность чаще всего не своя, а чужие временно свободные ресурсы.
* аккумулированные ресурсы используются не на свои, а на чужие временные потребности.
* собственность на аккумулируемые и распределяемые ресурсы остаётся у кредитора
* аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности. На её проведение требуется специальное разрешение – лицензия.
Регулирование денежного оборота. Эта функция реализуется посредством целого комплекса операций – банковских и закреплённых за банками как денежно-кредитных институтов. Через банки проходит денежный оборот хоз. субъекта и этот оборот консолидируется в платежный оборот всей экономики. Поэтому у банков появляется возможность регулировать перелив денежных средств от одного субъекта к другим, и регулирование денежного оборота также достигается по ср-вам эмиссии платежных средств, кредитование потребителей различных субъектов производства и обращения, массовое расчётное обслуживание предприятий и населения.
Посредничество, в соответствии с которым деятельность банка понимается как посредника платежа. Практическое воплощение этой функции – система межбанковских расчётов + концентрация……..доли расчётов в БС. Благодаря системе расчётов банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен и оборот денежных средств, капитала. Находясь в центре платежных отношений, банк получает возможность трансформировать в соотв. возникающим потребностям хозяйства, расширяя тем самым отношения между субъектами производства и сокращая риски.
Некоторые экономисты интерпритируют посредническую функциюкак функцию трансформации денежных ресурсов или плат. инвестиционных отношений. Назначение банков.
Под ролью банка следует понимать его назначение, ради чего он создаётся и действует.Назначение банка– наиболее удачно обеспечивает одновременно мобилизацию и перераспределения денег и капитала, упорядочивание и рационализацию денежного оборота.Банковский депозит– наиболее удобная форма краткосрочных сбережений населения.Банковскийкредит– наиболее удобен и доступен для предприятий, поэтому банки выступают основными звеньями инвестиционных проектов, это даёт возможность поддержать непрерывность производства и обращения + ускорить эти процессы.
Упорядочение и рационализация денежного оборота достигается посредством организации расчётов, внедрении более современных и экономических форм платежей, управление, рациональное использование средств клиентов.
Роль банков – количественный и качественный аспект:Количественная сторона: объём и разнообразие банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.Качественная сторона: значение для роста и увеличения эффективности общественного воспроизводства. Основы деятельности центральных банков. Взаимосвязь центральных банков и пра-вительств.
Назначение ЦБ имеет тройственный характер.
1) ЦБ – прежде всего – гос. банк, созданный и действующий в интересах государства и его экономической политики.
2) ЦБ – банк банков, обеспечивающий операции всех банков и служащий для них кредитором последней инстанции.
3) ЦБ – это банк правительства, обслуживающий его счета и управляющий его долгами.
Возрастание роли ЦБ относится к 30 г. ХХ века. Именно тогда выявилась целесообразность расширения их деятельности, и необходимость не ограничиваться простым контролем за выпуском денег и обеспеченности их конвертируемости по золотовалютному курсу.
ЦБ стал одним изпроводников экономической политики правительства. 2-я мировая война даёт второй толчок усиления роли ЦБ и развития инструмента денежно-кредитного регулирования, в сочетании с ещё большим вмешательством правительства в политику ЦБ. С этого момента гл. роль ЦБ состоит в обеспечении сочетания вне уровня производства и занятости и стабильности цен национальной валюты и внешней торговли. Кроме того правительство делегирует ЦБ ответственность за валютный контроль, фискальные сборы, управление гос. долгом и обслуживанием своих счетов.
Содержание и формы взаимосвязи ЦБ с правительством могут представляться 2-мя способами:
ЦБ выступает агентом правительства и проводником его ДКП.
ЦБ независим от правительства и самостоятельно определяет ДКП. Однако в действительности в чистом виде эти модели практически не встречаются.
В идеале ЦБ должен бытьнезависим, влиятелен, действовать на основе закреплённых законом полномочий с целью осуществления денежно-кредитного регулирования и обеспечение стабильного функционирования БС. Задачи центральных банков.
регулирующие
контрольные
обслуживающие
Денежно-кредитное регулирование (ДКР)– посредством определения границ ЦБ и правил работы ЦБ. ЦБ влияет на поведения его клиентов (всех хоз. субъектов практически), регулируя т.о. ход эк. развития страны.
ДКРпредставляет собой совокупность мероприятий, направленных на регулирование денежной массы, кредитов, инфляции, валютного курса, процентных ставок и др. показателей денежного рынка и рынка капиталов.Основными инструментами ДКРявляются определение целевой ориентированной денежной базы, минимальных резервных требований, рефинансирование КБ, регулирование официальных % ставок и операций на открытом рынке. Также ЦБ устанавливает КБ кредитные и портфельные ограничения, предельные уровни % ставок.
Контроль за банковской системой– следующая функция ЦБ, т.к. стабильность национальной денежной единицы безусловно предполагает наличие устойчивых и эффективно работающих банковских институтов. Осуществление валютного контроля является необходимым дополнением ДКР, обеспечивающим его действенность, побуждающих хоз. субъектов строить свои внешнеэкономические связи, валютные расчёты и use валютные средства, исходя из особенностей валютного экономического положения страны.
Обслуживающая функция системы наличных и безналичных расчётов– одна из обслуживающих функций. Первоначально деятельность ЦБ в этой сфере ограничивалась выпуском в обращение бумажных денег, в дальнейшем по мере развития безналичных расчётов ЦБ стало выступать в качестве организатора и участника расчётных отношений.
Другая обслуживающая функция –кредитование КБ и правительств. Являясь кредитором последней инстанции ЦБ содействует преодолению финансовых затруднений банков, которые испытывают временный недостаток ликвидных средств. Посредством кредитования правительства ЦБ осуществляет финансирование дефицита гос. бюджета и реструктуризацию гос. долга.
Ещё одна обслуживающая функция –фин. агент правительства– т.е. ведение счетов по консолидации и расходованию гос. средств и управление активами различных правительственных учреждений и бюджетных организаций.
ЦБ поддерживает корреспондентские отношения с КБ, другими ЦБ и между финансовыми организациями. Многие ЦБ исследуют экон. конъюнктуру, изучают финансовое положение предприятия и предоставляют также данные КБ и всем желающим. Основные операции центральных банков: определение учетной ставки
Устанавливается по результатам проведения учётных, депозитных операций, операций на открытом рынке и операций рефинансирования. ЦБ выступает по отношению к КБ кредитором последней инстанции. Кредитование банков в соответствии с принципами кредитов осуществляется под определенный %, который и считается базовым.Ставка рефинансирования- % за кредит.Депозитная ставка– плата за ресурсы, размещенные КБ в ЦБ или наоборот.Учётная ставка– величина дисконта по приобретённым ЦБ ценным бумагам.Процентная ставка– как результат операций ЦБ на открытом рынке определяется в результате операции (спекуляция) ЦБ.
Несмотря на различные названия цель этих операций и суть этих ставок единая. Официально процентная ставка является ориентиром для рыночных ставок по кредитам, барометром экон. обстановки и опред. базовую цену капитала. Масштабность кредитных возможностей ЦБ, его главенствующее положение в БС обеспечивает высокую концентрацию кредитных сделок. Широкая возможность выбора ЦБ инструментов и заёмщиков позволяет минимизировать кредитные риски. Официально процентная ставка максимально очищена от индивидуальных особенностей конкретных кредитных сделок, от характера его участников и частной рыночной ситуацией. Поэтому она считается базовым для него показателем.
Изменение официальной процентной ставки влечёт за собой изменение деловой активности, уровня производства и потребления.
Цепочка реакций на повышение учётной ставки:
официальное увеличение % ставкиаувеличение доходности фин. инструментов и ст-ти кред. ресурсоваувеличение ст-ти кредитов конечн. заёмщикамапонижение рентабельности производственных проектовасворачивание нерентабельного пр-ва, проектовауменьшение совокупного объёма пр-ваауменьшение доходов и платёжеспособного спроса населения.
Напротив уменьшение базовой % ставки способно оживить деловую активность и стимулировать рост экономики. Такая закономерность действует при постоянном или нейтральном действии др. факторов, таких как стабильность денежного обращения и развитость кредитных отношений. Основные операции центральных банков: обязательные резервы коммерческих банков.
У банков не все привлечённые средства задействуются в кредитных операциях, часть из них свободна и находится в денежной форме на корсчетах. Свободные деньги необходимы для проведения текущих платежей и покрытия непредвиденных оттоков средств или невозврата кредитов. Они служат первейшим резервом ликвидности. Усиление ДКР привело к определению денежных резервов как обязательных требования к банковскому бизнесу.
Обязательные резервы– часть клиентских средств банка, в обязательном порядке депонируемых в денежной форме на счетах КБ в ЦБ.
Обязательные резервы создают условия для текущего распределения банковской ликвидности одновременно являются ограничителем денежной массы. В ряде стран обязательные резервы депонируют на текущих корсчетах и в определенных случаях могут использоваться для поддержания платежеспособности банков, по сути заменяя собой кредитное рефинансирование. Депонирование части клиентских средств выводит их из банковского бизнеса, понижает кредитное возможности банков. Нормы резервов прямо определяет пределы кредитных мультипликаторов. Нормы обязательных резервов обычно различаются в зависимости от степени денежности того или иного компонента клиентских средств банка или в макропонимании компонентов денежной массы. Как правило, на средства до востребования (текущие счета) устанавливается более высокая норма резервных требований, по сравнению со срочными и сберегательными депозитами. Нормы резервов могут устанавливаться в зависимости от соц. значимости отдельных категорий групп клиентов банка, когда эти резервы обеспечивают первоочередные расчёты с такими клиентами (Украина – 100% резервирование бюджетных средств). Большинство ЦБ не практикует выплату % по обязательным резервам. Основные операции центральных банков: операции на открытом рынке
Суть операций на открытом рынке заключается в проведении ЦБ договорных, а не принудительных сделок купли-продажи. Объекты сделки обычно соответствует признакам квази-денег, а сами сделки совершаются с такими субъектами, которые согласны с условиями ЦБ. Механизмопераций на открытом рынке не сложен,такв случае получения ЦБ ценных бумаг на открытом рынке объём денежных средств на распр-е КБ увеличился, а в случае продажи, наоборот, уменьшился. Увеличение ликвидности средствв по БС улучшает доступность кредита и снижает его стоимость, что усиливает кредитную экспансию банков и приводит к повышению денежной массы. Операции на открытом рынке наиболее действенны и гибкий инструмент ДКР, на их совершение не требуется много времени и реакция рынка достигается быстро. Впрочем реакция рынка на подобные инструменты ДКР всегда зависят от развитости денежного рынка и БС. При сравнительно небольших масштабах и краткосрочной перспективе, операции на открытом рынке призваны изменять % ставки, т.е. в основном качественное воздействие. По мере расширения такие операции превращаются в действенное средство регулирования денежного обращением и экономики в целом, уже оказывая воздействие на положительный характер денежного рынка. Основные операции центральных банков: административное регулирование де-нежно - кредитной сферы.
Мера административного воздействия (прямого) ЦБ на денежно-кредитную сферу заключается в регулировании (директивного определения): уровня % ставок; прироста кредитов; объёма портфельных операций.
Ограничение верхнего уровня % ставок в целом стимулирует инвестиции и способствует повышению деловой активности, снижению V высокорискового предприятия и повышение устойчивости банк системы. Завышенное ограничение ставок облегчает доступ к кредитам конкретных категорий заёмщиков, развитие которых считается приоритетами структурной и социальной политики государства. В комплексе селективной политики также входит увеличение количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям, создание и рефинансирование спец. банков кредитования этих отраслей. Селективное ограничение обычно более действенное, если применяется в комплексе с резервными требованиями и рефинансированием. Портфельные ограничения могут регулировать состав вложений и обязательств банка. 1. В качестве примера – требования по обяз. вып. части ср-в банка в гос. ц/б, определяемые задачами регулирования ликвидности банка и управлением гос. долга. 2. В нашей стране величина инвестиций в корпоративные ц/б ограничивается размером собственного капитала банка. 3. Требования по ограничению V эмиссии собственных внесений банков также размерами собственного капитала. Основные операции центральных банков: рефинансирование коммерческих банков.
Предоставление кредитов рефинансирования – форма денежно-кредитной эмиссии. Их V определяет денежную базу и действие кредитного мультипликатора. Так снижение кредитов рефинансирования побуждает КБ увеличить свою ликвидность, т.е. увеличить остатки свободных средств на корсчетах и снизить V кредитования. ЦБ не допускает использование средств рефинансирования на спекулятивные операции. В дальнейшем по мере расширения задач ЦБ рефинансирование стало активно использоваться как инструмент оказания помощи КБ. По аналогии с кредитом, кредитное рефинансирование повышает эффективность использования временно свободных ДС банков. Имея возможность пополнить свою ликвидность за счёт средств ЦБ, КБ уменьшают остатки денег на корсчетах и увеличивают \/ кредитования. Для каждого отдельного банка лимит рефинансирования определяется его величиной и ролью в банковской системе и его финансовым положением. Срок кредита рефинансирования зависит от их целей. Так краткосрочный кредиты до нескольких дней предоставляются на покрытие платежного разрыва при незначительных внезапных колебаниях корсчёта (овердрафт). Среднесрочные кредиты – до нескольких месяцев направляются обычно на покрытие циклических (сезонных) колебаний платежного оборота. Долгосрочные кредиты до нескольких лет предоставляются на стабилизацию платёжности банка. Процент по кредиту рефинансирования обычно соответствует официальной % ставке и только в особых случаях бывает ниже её ил отсутствует вообще. Ставка может определяться по результатам предоставления кредитов рефинансирования, для чего предоставление этих кредитов может осуществляться на аукционной основе.
