Оц енка деловой активности с помощью «Золотого правила экономики предприятия» Таблица 18
|
Тп
|
Темп роста балансовой прибыли, % |
251,1 |
Тр |
Темп роста объема реализации, % |
101,4 |
Тк |
Темп роста основного и оборотного капитала,% |
44,4 |
|
Желательное соотношение: Тп > Тр > Тк > 100
Фактическое соотношение: 251,1 101,4 44,4
|
Общий вывод. По оценке рейтинга предприятие-заемщик относится к 1 группе - «кредитование не вызывает сомнений».
Коэффициенты финансового левереджа, эффективности и оборачиваемости средств, прибыльности и ликвидности преимущественно выше нормы.
По рейтингу качества кредита - предприятие относится к высокому качеству (135 баллов). По оценке деловой активности с помощью золотого правила экономики «фактическое соотношение финансовых показателей соответствует желаемому соотношению». На основе финансового анализа деятельности малого предприятия «Восток» можно принять решение о выделении данному предприятию запрашиваемого кредита.
Выводы и рекомендации по совершенствованию механизма инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса
Подводя итоги Главы 3 можно отметить, что в банковской системе Росскийской Федерации нет общепринятого механизма инвестиционного кредитования. Каждая кредитная организация создает свою схему и Сбербанк РФ не является исключением. Инвестиционное кредитование - это перспективное направление деятельности СБ рол, главная задача которого - выделение финансовых ресурсов на становление и развитие производства. По мнению автора регламент инвестиционного кредитования Сбербанка РФ, утвержденный 5 февраля 1999 г - это результат долговременной и плодотворной работы Сбербанка в сфере кредитования малого и среднего бизнеса. В регламенте много позитивных моментов таких как:
- детальная проработка этапов инвестиционного кредитования;
-тщательный анализ финансовой деятельности потенциального заемщика;
- расчет предполагаемых кредитных рисков;
- возможность участия сторонних экспертов при анализе и проверке финансовой деятельности потенциального заемщика и др.
Помимо достоинств, регламент имеет и недостатки:
- кредитное досье перегружено документарной информацией;
- не отработан механизм реализации залогового имущества, в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору;
- длительные сроки рассмотрения и утверждения кредитного досье различными службами Сбербанка, что ведет к срыву сделок потенциального заемщика с поставщиками товаров и услуг под запрашиваемый кредит.
Проанализировали механизм инвестиционного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, а так же достоинство и недостатки этого механизма автор данной работы предлагает следующие рекомендации:
- оптимизировать кредитное досье, исключив из него документы, не имеющие большого значения для принятия решения по предоставлению кредита;
- сократить сроки рассмотрения кредитных документов различными службами Сбербанка РФ;
- повысить качество кредитного портфеля за счет принятия в качестве обеспечения ликвидных залогов;
- использовать в качестве дополнительного обеспечения по возврату кредита договоров-поручительства личным имуществом с должностными лицами - заемщиками, уполномоченными заключать кредитные договоры для повышения личной ответственности за исполнение обязательств по кредитному договору;
- в целях обеспечения постоянной прибыли от долевого участия в финансировании инвестиционных проектов, привлекать в качестве экспертов инвестиционному проекту высококвалифицированных специалистов сторонних организаций.
Заключение.
В своей дипломной работе автор показал какую важную роль играет кредитование в процессе инвестирования малого и среднего бизнеса в России в условиях экономического и финансового кризиса.
Решая проблемы инвестиционного кредитования реального сектора экономики преследуется две цели: стабилизация банковской системы в сфере рационального размещения финансовых ресурсов и подъем экономики через укрепление позиций коммерческих банков и производственных предприятий малого и среднего бизнеса (за счет привлечения кредитных ресурсов).
В результате проведенных исследований автор пришел к следующим выводам:
1. На сегодняшний день в России существует три уровня государственной поддержки МСБ, осуществленной посредством реализации Программ: Федеральной, Региональной (Свердловской области) и муниципальной (города Асбеста). На федеральном уровне формируется законодательная и нормативная база, регулирующая деятельность предприятий МСБ. В государственный бюджет закладываются нормативы отчислений на развитие деятельности МСБ., но как правило эти нормативы, так и остаются на бумаге, а если и происходит выделение финансов из Госбюджета, то они как правило оседают в центральных регионах России (Московской, Ленинградской обл., и др.) не попадая в провинцию. Более действенными оказываются Программы поддержки МСБ регионального уровня (Свердловской области), т. к. правительство области выделяет из бюджета пусть небольшие, но реальные средства для развития этого сектора экономики. Создаются организационные структуры, содействующие предприятиям МСБ. (Фонды содействия предпринимательству, консультационные центры и др.). На муниципальном уровне (город Асбест) поддержка МСБ осуществляется посредством разработки Программ или Мероприятий совместно с Центром содействия предпринимательству, но финансирование этих Программ осуществляется как правило за счет средств, выделяемых из областного бюджета, т. к. бюджет города не в состоянии выдержать финансирование этих программ из-за низкого уровня собираемости налогов. Сложность в деятельности предприятий МСБ вызваны прежде всего: несовершенством законодательной базы налоговой системы. Декларативностью льгот, предоставляемых предприятиям, о которых многие предприниматели даже не догадываются.
2. Самой значимой поддержкой МСБ в России в современных условиях автор считает сотрудничество с Банковской системой Российской Федерации. Это соперничество необходимо расширять, развивать и совершенствовать.
3. Механизм инвестиционного кредитования, например, до конца не отработан. Нет всеобщего принципа инвестиционного кредитования для всех кредитных организаций, разработанного ЦБ РФ. Каждая кредитная организация разрабатывала его самостоятельно.
4. Сбербанк РФ разработал и утвердил свой Регламент инвестиционного кредитования от 5,02,1999 г., который состоит из этапов и механизмов: по приему заявки на кредит; сбору документации, необходимой для формирования кредитного досье; его рассмотрению анализу финансовой деятельности; расчету кредитных рисков; принятию решений о выделении кредита: оформлении кредитного договора и дальнейшего мониторинга кредитного договора.
По мнению автора данный Регламент имеет свои недостатки:
- документальная загруженность кредитного досье;
- длительные сроки рассмотрения документов различными службами Сбербанка;
- не отработан механизм реализации залогового имущества в случае невыполнения заемщиком кредитного договора.
5. При проведении расчетов кредитных рисков по результатам финансовой отчетности коммерческого предприятия "Восток" автор пришел к выводу, что механизм расчетов в Регламенте Сбербанка четко отработан и упрощен за счет программного обеспечения. В результате расчетов работник кредитного отдела Норильского отделения Сбербанка РФ получает достаточно точные и надежные данные для принятия решения о выделении кредита Заемщику.
Из приведенных в данной работе рекомендаций в заключении хотелось бы привести следующее:
1. Президенту, правительству и Государственной Думе не заниматься разработкой и утверждением неработающих законов, а обратить внимание на реальный сектор экономики - МСБ, который пока еще работает, создавая рабочие места и налоговые поступления в бюджет. Создавая условия для дальнейшего развития этого сектора, не душить его налоговым бременем.
2. Выполнять Программы по поддержке МСБ в России особенно в части финансирования этих Программ.
3. ЦБ РФ обратить внимание на разработку принципиального механизма инвестиционного кредитования. Упростить схему выделения льготных кредитов.
4. В Регламенте Сбербанка РФ предусмотреть механизм реализации залогового имущества в случае невыполнения Заемщиком своих обязательств. (При условии реализации этого имущества через аукцион по решению суда, колебании рыночных цен на это имущество и учета этого имущества на балансе банка в случае его не реализации через аукцион).
5. Сократить сроки рассмотрения кредитных документов Заемщика различными службами Сбербанка РФ, это повысить "стоимость" кредита для потенциального Заемщика.
6. Повысить личную ответственность Заемщика за выполнение кредитного договора путем подписания договора- поручительства руководителем предприятия, запрашивающего кредит.
7. Оптимизировать кредитное досье за счет изъятия документов, не имеющих принципиально-важного значения для принятия решения о выделении инвестиционного кредита.
И в заключении еще раз хочется подчеркнуть, что инвестиционное кредитование МСБ - это очень перспективное направление как для банковской системы, так и для экономики Российской Федерации в целом.
Список использованной литературы.
Нормативная литература
1. Закон СССР «Об индивидуальной трудовой деятельности» (1986 г.).
2. Закон СССР «О кооперации в СССР» (1988 г.).
3. Закон СССР «Об общих налогах предпринимательской деятельности граждан СССР» (1991 г.).
4. Закон РСФСР «о собственности в РСФСР» (1990 г.)
5. Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» (1990 г.).
6. Закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» (1995 г.) №88-ФЗ от 14.06.95 г.
7. Закон РФ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» (1995 г.).
8. Закон РФ «О производственных кооперативах» (1996 г.).
9. Указ Президента РФ «Об организационных мерах по развитию малого и среднего бизнеса в РФ» (1992 г.).
10. Указ Президента РФ «Об упорядочении государственной регистрации предпринимателей на территории РФ» (1994 г.).
11. Указ Президента РФ «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ» (1996 г.).
12. Положение об организации деятельности малых предприятий (утверждено в 1989 г. Комиссией по совершенствованию хозяйственного механизма при СМ СССР).
13. Постановление СМ РСФСР «О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в РСФСР» (1991 г.).
14. Постановление СМ РФ «О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» (1993 г.).
15. Постановление Правительства РФ «О сети региональных агентств поддержки малого бизнеса», «Об информационном обеспечении предпринимательства в РФ» (1994 г.).
16. Постановление Правительства РФ «Об организации обучения незанятого населения основам предпринимательской деятельности» (1995 г.).
17. Решение Комиссии Правительства РФ по оперативным вопросам «О региональной политике развития малого предпринимательства» (1997 г.).
18. Временная инструкция Банка России от 24 августа 1993 г. №17.
19. Инструкция Банка России №1 от 30 апреля 1991 г. «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» (с последующими изменениями).
Периодические издания
1. Роберт Арнот «Стратегия развития малого и среднего бизнеса Свердловской области на 1998-2000 годы. Екатеринбург: Издательство АМБ, 1998 г.-40стр.
2. Комитет по Экономике правительства Свердловской области. Информационно-аналитический ежегодник. Малое предпринимательство Свердловской области в 1997 году в цифрах и фактах. Екатеринбург, 1998 г.-76 стр.
3. Правительство Свердловской области. Комитет по Экономике. Малое предпринимательство в Свердловской области в 1996 году. Информационно-аналитический ежегодник. Екатеринбург, 1997 г.
4. Журнал «Банковское Дело», ТОО «Агентство Информбанк», 1998 г. №№ 1,3,4,5; 1997 г. №4.
5. Журнал «Деньги и кредит», 1998 г. №№ 1,5,7.
Учебники.
1. Тимоти У. Кох «Управление банком», г. Уфа: Спектр 1993 г. в 6 частях.
2. Панова Г.С. «Кредитная политика коммерческого банка», М.: ИКЦ «ДИС», 1997 г. - 464 стр.
3. Под редакцией Соврушина О.И. «Банковское дело», М.: Страховое товарищество «РоСТо», 1992 г. - 428 стр.
4. Авторский коллектив под руководством Казака А.Ю. «Финансы и кредит», Екатеринбург, МП «ПИПП», 1994 г. - 619 стр.
5. Мосяченков Ю.С. «Финансовый менеджмент в коммерческом банке».
Нормативные документы
«Регламент работы территориальных банков и структурных подразделений Сберегательного Банка Российской Федерации по кредитному соглашению между Сберегательным Банком Российской Федерации и Европейским Банком Реконструкции и Развития» от 25.03.97, №167-р, Изменениями к нему от 25.04.97, №167/1-р.
«Порядок установления лимитов средне- и долгосрочного коммерческого кредитования, инвестиционного кредитования и проектного финансирования» №372р от 29.04.98.
«Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утверждены Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России от 31.03.94, №7-12/47.
«Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 08.12.97 №285-р.
«Регламент приема документарных ценных бумаг в обеспечение по кредитным договорам в рублях, заключаемым учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации с юридическими лицами» от 14.01.97, № 144-р.
«Методика установления лимита риска на субъект Федерации» от 05.08.97, № 247/1-р, и изменения к ней.
«Регламент проведения территориальными банками Сбербанка России инвестиционных операций с ценными бумагами субъектов Российской Федерации» от 17.06.97, № 223-р.
«Регламент проведения территориальными банками Сбербанка России операций с векселями субъектов Российской Федерации» от 05.08.97, № 243-р.
«Регламент установления лимита риска на банки-контрагенты и учета информации о его фактическом использовании» от 28.02.97, № 185-р.
«Порядок взаимодействия филиалов Сбербанка России с ОАО “ВСК” при страховании имущества физических и юридических лиц, передаваемого в залог в обеспечение исполнения обязательств перед Сбербанком России», утвержден Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 19.01.97, протокол № 88 и письмо № 01-85 от 12.01.97 Сбербанка России.
«Регламент работы Комитета Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций» от 24.07.98 №423р.
Инструкция Центрального Банка Российской Федерации “О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам” от 30.06.97 № 62а, с учетом дополнений и изменений.
«Регламент по работе с просроченной задолженностью по кредитам заемщиков (юридических лиц) Сбербанка России» от 14.11.97, № 278-р.
Приказ Сбербанка России №265-о от 14.10.96 «О регистрации, учете и хранении хозяйственных и финансовых договоров, соглашений, контрактов и дополнительных соглашений к ним».
«Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 18 июня 1997 г. №61, с учетом дополнений и изменений.
16. «Регламент создания и использования в Сбербанке России и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам» от 30.10.1998 г. №455-р.
Приложения.
Приложение 1
Диаграмма 3
Уставной капитал
Диаграмма 4
Собственный капитал
Диаграмма 5
Валюта баланса
Диаграмма 6
Прибыль
Диаграмма 7
Структура размещенных средств на 01.01.98
Диаграмма 8
Структура кредитного портфеля на 01.01.98г.
Диаграмма 9
Структура привлеченных средств
Диаграмма 10
Структура доходов Сбербанка России.
Диаграмма 11
Структура расходов Сбербанка России.
Приложение 2
Банк- Территориальный банк, а также Центральный аппарат Сбербанка России, осуществляющие финансирование инвестиционных проектов.
Заемщик- юридическое лицо, получающее кредит Банка в рамках финансирования инвестиционного проекта.
Заявка на предоставление кредита- документ, рассматриваемый Комитетом при инвестиционном кредитовании, который включает основные сведения о Заемщике и условия предоставления кредита, испрашиваемые Заемщиком для реализации инвестиционного проекта, результаты анализа финансового состояния Заемщика, заключение об эффективности проекта, предложения Кредитующего подразделения по участию Банка в проекте и условиям предоставления кредита.
Инвестиционный проект - проект, предусматривающий привлечение финансовых средств в создание нового предприятия/производства (или объекта) или расширение, реконструкцию, модернизацию, капитальный ремонт или иное изменение объекта с целью получения выручки при коммерческой эксплуатации предприятия/производства (или объекта), из которой покрываются расходы по обслуживанию привлеченных средств и возврату основного долга.
Инвестиционное кредитование- участие Банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредита на срок более одного года, при котором источником возврата кредита является вся хозяйственная и финансовая деятельность Заемщика, включая доходы, генерируемые проектом.
Инициатор проекта- юридическое лицо, которое обращается в Банк с заявкой на финансирование проекта.
Комитет- Комитет Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций или Кредитный комитет Территориального банка Сбербанка России.
Кредитующее подразделение- подразделение Центрального аппарата Сбербанка России или Территориального банка Сбербанка России, ответственное за выполнение операций кредитования инвестиционных проектов.
Кредитная документация– кредитный договор, договор об открытии кредитной линии и документы, которыми оформлено обеспечение по этому договору (банковская гарантия, договор залога и т.п.).
Кредит среднесрочный- кредит, предоставляемый Банком на срок от 1 года до 3 лет.
Кредит долгосрочный- кредит, предоставляемый Банком на срок более 3 лет.
Обеспечение- система способов погашения задолженности Заемщика по кредитному договору, используемая в случае неисполнения Заемщиком своих обязательств перед Банком.
Представление проекта- документ, рассматриваемый Комитетом при проектном финансировании, который включает основные данные по проекту, информацию о Заемщике, условия предоставления кредита, испрашиваемые Заемщиком для финансирования инвестиционного проекта, результаты анализа технико-экономического обоснования проекта, структуры финансирования проекта и его обеспечения, оценку рисков реализации проекта, заключение и предложения Кредитующего подразделения по участию Банка в проекте и условиям предоставления кредита.
Проектное финансирование- участие Банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредитов на срок более одного года, при реализации которых возврат вложенных средств и получение доходов осуществляются на этапе эксплуатации проекта из выручки от реализации продукции и услуг, генерируемой самим проектом.
Стоп-факторы- факторы, выявление которых делает дальнейшее рассмотрение участия Банка в финансировании проекте неприемлемым.
Участники и спонсоры проекта- организации, предприятия, юридические лица, принимающие непосредственное участие в подготовке и реализации проекта, и/или осуществляющие финансирование проекта.
Экспертиза проекта- комплексная экспертиза проекта, включающая в себя, как правило, три основных компонента:
-Аудиторская проверка и анализ финансово-хозяйственной деятельности Заемщика;
-Технико-экономический анализ проекта, оценка рисков и обеспечения проекта;
-Проведение специальных экспертиз (технических, патентных, экологических, маркетинговых и прочих), выполняемых Банком, его дочерними компаниями или сторонними организациями.
Основные сокращения, используемые в Регламенте
УПФ -Управление проектного финансирования Центрального Аппарата Сбербанка России
КП - Кредитующее подразделение Территориального банка или УПФ и Управление кредитования Центрального аппарата Сбербанка России
ЦА - Центральный Аппарат Сбербанка России
УБ -Управление/отдел безопасности Центрального Аппарата илиТерриториального Банка Сбербанка России
ЮУ - Юридическое управление/отдел Центрального Аппарата илиТерриториального Банка Сбербанка России
Регламент - “Регламент по финансированию инвестиционных проектов”
ИД - Исходные данные для финансового анализа инвестиционного проекта
Террбанк - Территориальный Банк Сбербанка РФ
Формуляр - Формуляр инвестиционного проекта
Приложение 3
Федеральный закон РФ о государственной поддержке малого предпринимательства в РФ
Закон РФ « О государственной поддержке малого предпринимательства» №88-ФЗ 14.06.95
Программа государственной поддержки малого предпринимательства Свердловской области на 1998-1999 гг.»
В 1997 году в России действовало 74 территориальных банка, 1824 отделения, 28362 филиала, 771 агентство Сбербанка РФ.
Все сокращения и термины по данному регламенту приведены в Приложении 2.
1
