Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое
применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе
и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже дейс-
твовали во многих торговых городах европейских государств.
Под биржами подразумевались здания, где собираются деловые
люди и причастные к торговле лица для ведения переговоров и зак-
лючения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными
правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых сос-
тояло в том, что они заменили куплю-продажу наличным товаром из
рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников.
Говоря о России, надо отметить, что становление биржевых уч-
реждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятель-
ностью голландских бирж во время своего "стажерства" в качестве
корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в Рос-
сии возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля рефор-
матора предварила тот период, когда обьективная необходимость
расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм,
который будет способствовать этим процессам в Отечестве.
Первая товарная биржа была учреждена еще в 1703 году, но обь-
ективные условия не способствовали ее развитию. Через двадцать
лет волевым указом 1723 года государь предписывал "приневолить"
купцов к посещению этих новых коммерческих учреждений.
Таким образом, в отличие от Запада инициатива создания биржи
принадлежала не торговцам, а государству.
Первая российская биржа была открыта в Санкт-Петербурге в
1724 году. Создание же Московской биржи связано с декретом Екате-
рины II "Об утверждении плана построения Гостинного двора с бир-
жей при нем", подписанного императрицей в 1789 году. Однако прак-
тическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке,
началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских
бирж была Одесская, основанная в 1796 году.
Заметное развитие биржевого движения в России произошло в
30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводстких и кус-
тарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отно-
шений. В эти годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем
Новгороде и других торговых центрах России.
Основным же периодом утверждения биржевой деятельности в Рос-
сии были 60-70-е годы, что непосредственно было связано с всплес-
ком экономического подьема в стране в связи с реформами 1861 го-
да, когда биржи возникли практически во всех крупных городах Рос-
сии.
Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась поло-
жениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и
правила заключения сделок, права и обязанности участников.
К 1917 году в России было зарегистрировано 115 торговых и
универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов.
После Октябрьской революции деятельность биржевых комитетов,
как и самих бирж, была прекращена: они не вписывались в теорию и
практику "военного коммунизма". Однако НЭП восстановил биржи в
правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли в конце
1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были
периодом наиболее быстрого роста их числа.
К августу 1922 года, когда вышло постановление Совета труда и
обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число дос-
тигло 50. К 1923 году их насчитывалость 79, а к 1924 г. - 96.
Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская
товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого обо-
рота, а затем Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), на ос-
тальные 109 бирж приходилось - 43.5%.
Большинство бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Сове-
тов, возникли как государственные, кооперативные или государст-
венно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении
участвовала частная торговля (так, Воронежская биржа возникла как
"Обьединенная биржа государственных, кооперативных и общественных
учреждений и организаций и частных предприятий").
Поскольку юридическая природа советских товарных бирж вызыва-
ла споры, разьяснениями комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года,
биржи были признаны общественными организациями.
Как организации общественные, товарные биржи пользовались от-
носительной независимостью, устанавливая внутреннюю организацию и
распорядок работы биржевых институтов - маклериата, котироваль-
ной, арбитражной коммиссии и др.
Основным принципом организации товарной биржи была выборность
ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе изб-
ранного биржевого комитета.
В целом конкретные мероприятия деятельности бирж можно раз-
бить на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты ин-
тересов торговли; создание центрального рынка; выявление состоя-
ния рынка и цен; содействие развитию более высоких форм торговли.
В 1930 году деятельность советской биржи прекратилась. Утвер-
ждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная систе-
ма не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулиро-
вания. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно
регламентная принудительная система контролируемого производства
и распределения, держащая в руках свободу и права человека, его
материальные и духовные потребности.
Очередное возрождение биржи в наши дни диктуется жизненными
требованиями возвратиться наконец к разумным методам хозяйствова-
ния, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорис-
полкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в Рос-
сии уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа
труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но
обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди
действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым
оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа,
Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая бир-
жа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области
и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В
числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зару-
бежные фирмы.
Сам факт вторичного возрождения биржи после ее ликвидации в
1930 г. - достаточное основание для утверждения, что оно идет от
самой жизни как безотлагательное явление насущных экономических
потребностей общества. Оптовая биржевая торговля -- проверенная
веками прогрессивная форма коммерческого посредничества. По этому
пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев
все трудности и препятствия, и Россия не только практически реа-
лизует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в
мировую систему биржевой торговли.
2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ.
Товарная биржа - организация, действующая на основе самооку-
паемости для: оказания посреднических услуг по заключению торго-
вых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торго-
вых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования
сведений о ценах, состояния производства и других факторах, ока-
зывающих влияние на цены. Предметом сделок на товарной бирже яв-
ляется товар и договоры на его поставку.
Товарная биржа, как правило, не является коммерческим пред-
приятием.Получение большой прибыли - это не ее цель. С определен-
ной долей условности товарные биржи можно представить в виде кон-
сорциума, который создается заинтересованными производителями и
посредническими фирмами для осуществления совместного проекта -
организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому
из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.
Выгода участников обеспечивается экономией расходов на прове-
дение коммерческой работы.
Возможно создание биржи и как коммерческого предприятия акци-
онерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть
в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услуга-
ми. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа бир-
жи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.
Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров.
Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет,
состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.
Основные лица, действующие на бирже , - брокеры, представля-
ющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом
случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская кон-
тора производит операции за свой собственный счет, то она высту-
пает в качестве принципала.
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ
Общее собрание членов биржи
ревизионная биржевой арбитражная
комиссия комитет комиссия
котировальная президиум бирже-
комиссия вого комитета
дог.-прав. отдел орг-ии биржевой
отдел с ар- и обеспеч-ия музей
битражем бирж.торговли
транс.-тариф. биржевое
отдел издательство
отдел соверш.
биржевой торговли
Остановлюсь на основных задачах структурных подразделений
биржевого аппарата:
1. Центр экономического анализа осуществляет:
- контроль за конъюктурой рынка продукции;
- подготовку конъюктурных обзоров;
- анализ технических, экономических и других факторов,
способных повлиять на конъюктуру рынка;
- конъюктурные прогнозы;
- платные консультации по экономическим вопросам.
2. Договорно-правовой отдел с арбитражем осуществляет:
- оформление договоров между партнерами по сделке;
- юридическое оформление сделок, контролирует правиль-
ность их осуществление маклерами;
- контроль правомерности действий участников торгов;
- подготовку дел к рассмотрению их в арбитражной ко-
миссии.
3. Транспортно-тарифный отдел осуществляет:
- организацию и обеспечение доставки купленной на бир-
же продукции;
- консультирование продавцов и покупателей по вопро-
сам, связанным с транспортировкой;
- подготовку предложений по эффективным способам дос-
тавки партии грузов покупателю;
- оформление расчетов за доставку грузов.
4. Отдел совершенствования биржевой торговли осуществляет:
- анализ уровня развития и состояния торговли на дан-
ной бирже;
- поиск путей повышения эффективности и качества рабо-
ты биржи;
- разработка и внедрение нововведений, побуждающий
биржевой аппарат к более активной деятельности;
- изучение опыта организации биржевой торговли в стра-
не и за рубежом.
5. Информационный центр обеспечивает:
- получение, хранение и обработку всей циркулирующей
информации;
- оказание членам и посетителям биржи услуг по прове-
дению необходимых расчетов, а также по информацион-
ному обслуживанию.
6. Отдел организации и обеспечения биржевой торговли осу-
ществляет:
- содержание биржевого зала в надлежащем порядке;
- обеспечение биржи коммерческой информацией;
- обеспечение членов биржи необходимыми материалами и
условиями для заключения сделки.
7. Административно-хозяйственный отдел осуществляет:
- традиционные хозяйственные задачи;
- решение задач, связанных с ведением бухгалтерских
дел, решение вопросов по оплате труда и кадрам.
8. Маклериат обеспечивает:
- осуществление биржевой торговли в биржевом зале;
- предоставление маклеров членам биржи для осуществле-
ния ими торговых сделок;
- оформление сделок;
- контроль выполнения обеими сторонами договорных обя-
зательств;
- экспертизу партий товаров, поступающих на биржевой
торг.
В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней
от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями
товара до современного фьючерсного рынка.
Правила торговли по фьючерсным контрактам открывают воз-
можности: за продавцом сохраняется право выбора - доставить
продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока
поставки товара; покупатель - принять товар или перепродавать
срочный контракт до наступления срока поставки.
Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные конт-
ракты, можно выделить:
1) улучшение планирования;
2) выгода;
3) надежность;
4) конфиденциальность;
5) быстрота;
6) гибкость;
7) ликвидность;
8) возможность арбитража.
Рассмотрим эти преимущества подробнее.
1. Улучшение паланирования.
Рассмотрим на примере страны, производящей продукт на эк-
спорт. Скажем, какао. Как она будет планировать свою стратегию
сбыта? Она может:
а) находить покупателя каждый месяц или каждый квартал,
когда продукт готов;
б) продавать все количество продукта первому покупателю,
который объявляется, по цене, которую он предложит;
в) обратиться к "фьючерсным" рынкам, воспользовавшись
предоставляемым биржей механизмом фиксированной цены, а про-
дать свой продукт в наиболее удобное время наилучшему покупа-
телю.
Простота и привлекательность фьючерсных контрактов состо-
ит еще в том, что производитель какао, вступая в такую
торговлю и ограждая себя от риска принести убытки на своем
продукте, дает возможность производителю шоколада приобрести
это какао, с доставкой в будущем и, таким образом, застрахо-
вать себя от перебоев в снабжении сырьем.
2. Выгода.
Любая торговая операция требует наличия торговых партне-
ров. Но далеко не всегда легко найти в нужный момент подходя-
щего покупателя и продавца.
"Фьючерсные" рынки позволяют избежать подобной неприятной
ситуации и совершать покупку и продажу без конкретно названно-
го партнера. Более того, "фьючерсные" рынки позволяют получить
или уплатить наилучшую цену на данный момент. При наличии фью-
черсного контракта и продавец, и покупатель имеют в запасе
время, чтобы купить или продать товар в будущем с наилучшей
выгодой для себя, не связывая себя с определенным партнером.
3. Надежность.
Большинство бирж имеют расчетные палаты, через которые
продавцами и покупателями производятся все расчетные операции.
Это очень важный момент, хотя биржа и не является прямым
участником торговой операции, она фиксирует и подтверждает
всякую куплю и продажу.
Когда на бирже производится купля-продажа какого-то това-
ра, расчетная палата имеет от продавца и покупателя соответст-
вующее обеспечение этой сделки. Контракт, реализуемый через
посредство расчетной палаты, во многих отношениях надежнее
контракта с любым конкретным партнером, включая государствен-
ные агентства.
4. Конфиденциальность.
Еще одна важная черта "фьючерсных" рынков - анонимность,
если она желательна для продавца или покупателя.
Для многих крупнейших производителей и покупателей, чьи
продажи и закупки оказывают мощное влияние на мировой рынок,
возможность продать или купить товар конфиденциально имеет
очень важное значение. В таких случаях биржевые контракты не-
заменимы.
5. Быстрота.
Большинство бирж, особенно имеющих дело с товарами широ-
кого потребления, может позволить быструю реализацию контрак-
тов и товаров без изменения цен. Благодаря этому торговля
совершается очень быстро.
Как это происходит? Например, кто-то хочет купить 10000т
сахара. Он может это сделать, купив 200 фьючерсных контрактов
по 50т на один контракт. Такая сделка может быть совершена за
несколько минут. Далее, все 200 контрактов гарантированы, и
теперь у покупателя есть время для переговоров на предоставле-
ние более выгодных условий.
6. Гибкость.
Во фьючерсных контрактах заложен колоссальный потенциал
осуществлять с их помощью бесчисленное множество вариантов
операций. Ведь и продавец, и покупатель имеют возможность как
поставить (принять) реальный товар, так и перепродать биржевой
контракт до наступления срока поставки, что открывает перспек-
