·Возможность аналитического видения рынка в программах технического анализа. Любое изменения цен должно выделяется соответствующими цветами 4. Безопасность
·безопасность информации должна быть обеспечена программным обеспечением со встроенной системой криптографической защиты информации Составные части стандартного программного комплекса:
·серверная часть;
·рабочее место мониторинга клиентов;
·рабочее место администратора;
·рабочее место участника;
·программное обеспечение шлюзов к торговым системам
5. «ИНФРАСТРУКТУРА» ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА - ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
"Кто владеет информацией, тот владеет миром". Только в США имеется более 10000 сайтов, посвященных различным аспектам инвестирования и предоставляющих финансовые данные. Погрузившись в Интернет, вы рискуете получить ошеломляющий водопад ненужной и часто бездарной информации. Поэтому в данной работе постараюсь привести наиболее весомые и авторитетные источники.
При выборе поставщика информации нужно учитывать:
·покрытие им выбранного вами рынка (размер контрибуторской и корреспондентской сети);
·оперативность получения информации (время задержки);
·глубина (по времени и структурированности) и ширина (по видам финансовых инструментов) охвата информации;
·наличие "исторических" рядов (усредненные потоки котировок, из которых изъяты случайные выбросы и ошибочные данные, что важно для проведения технического анализа). Информация для фундаментального анализа:
При торговле акциями фундаментальный анализ рынка имеет три уровня:
1. Анализ текущего состояния экономики в целом, определяющий общие тенденции.
2. Отраслевой анализ (сегментация рынка с целью диверсификации портфеля)
3. Анализ конкретной компании. Информацию первого и второго уровня можно найти на сайтах правительственных органов (здесь указаны в основном американские) и крупнейших международных организаций:
·www.fedstats.gov-(Federal Interagency Council on Statistical Policy) - Федеральное Бюро Статистики, объединяет информацию от 70 статистических агентств по всем направлениям)
·www.whitehouse.gov/fsbr- (Белый Дом)
·www.stat-usa.com- (Department of Commerce - статистика по экономике в целом, внешней и внутренней торговле, промышленности, финансовых и товарных рынках, рынке труда, банковской системе, исполнение бюджета.)
·www.bea.doc.gov- (Bureau of Economic Analysis - Бюро экономического анализа)
·www.stats.bls.gov- (Bureau of Labor Statistics - Бюро статистики труда и занятости)
·www.econ-line.com- (National Economic Research and Data Services - Служба экономических исследований и данных)
·www.usitc.gov- (United States International Trade Commission - Комиссия по международной торговле).www.imf.org(Международный Валютный Фонд - МВФ)
·www.worldbank.org(Мировой Банк - великолепный по наполнению и структурированности сайт)
·http://europa.eu.int- (статистика по Европе). Исследования по отдельным секторам рынка проводят ( и "вывешивают" на своих серверах) сами Интернет-брокеры, а также все аналитические и консалтинговые фирмы, крупнейшие коммерческие и инвестиционные банки (лично мне импонирует сайт Morgan Stanley Dean Witter -www.msdw.com) и инвестиционные фонды (ссылки см.. наwww.fundforum.comиwww.waterhouse.com).
Хорошим подспорьем для фундаментального анализа являются аналитические, экономические, финансовые и другие информационные издания (их тысячи). Анализ рынка, разнообразную правовую и финансовую информацию, список участников и ссылки на ресурсы можно найти на сайтах бирж.
Очень информативны, как содержащий конечный результат, сайты международных рейтинговых агентств: MOODY's (www.moodys.com), Standard&Poor's (www.rating.standardpoor.com), FITCH IBCA(www.ibca.com), где можно найти рейтинги стран, регионов, компаний-эмитентов, конкретных инструментов (например, российских долгов). Котировки и технические данные в реальном времени:
Основой работы на финансовых, товарных и фондовых рынках является наличие доступа в режиме реального времени к техническим данным (необходимым для проведения технического анализа), а также к деловым, экономическим и политическим новостям, влияющим на текущую конъюнктуру. Информационный поток, необходимый инвестору для анализа и принятия решений, состоит из двух основных компонент:
1. блока финансово-экономических, деловых, политических и светских новостей, комментариев и аналитических материалов (в основном в телексной, голосовой и телевизионной форме), получаемых от собственной корреспондентской сети либо приобретаемых у независимых информационных (новостных) агентств на договорной основе.
2. текущих котировок финансовых инструментов (обменные курсы спот для различных валют мира, кросс-курсы, курсы "форвард", депозитные ставки, различные производные, валютные опционы и опционы на межбанковские ставки, цены на драгоценные металлы, казначейские обязательства, долговые обязательства, депозитные сертификаты, акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, цены биржевых рынков (энергоносители, сырьевые и производственные товары и т.д.), индексы, производные финансовые инструменты и многое другое), поступающих в режиме реального времени и формируемых на основе сети контрибуторов (биржи, банки, брокерские компании, альтернативные информационные службы и т. п.).
Указанная информация в режиме реального времени традиционно является довольно дорогим удовольствием. Ее источником являются крупные информационные агентства.
6. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Как любая деятельность, торговля акциями по Интернет имеет свои плюсы и минусы. Представляется, что плюсов все таки больше, иначе бы эта отрасль не развивалась столь бурными темпами. Итак начнем с плюсов: ·Самостоятельное управление собственными активами
Это, по существу, новая степень личной финансовой свободы индивидуума. При этом достигается определенная независимость от налоговой политики и властных структур страны резидентства. В самом деле, не надо заботится о персонале, офисе, взаимодействии с милиционерами или ревизорам, но только о совершенствовании своего интеллекта и собственных знаний. И при этом самостоятельно принимать решения, которые стоят тысячи долларов. ·Реальная возможность достаточно быстро значительно увеличить свои активы
Интернет-трейдинг дает реальный шанс разбогатеть за относительно короткий промежуток времени. Другое дело, что этот шанс носит вероятностный характер, и надо отдавать себе в этом отчет. Но этот шанс более вероятен, чем, например, лотерея или казино и потенциально быстрее достижим, чем накопления от работы по найму. Надо думать, что большинство людей прекрасно это понимают, о чем свидетельствует распределение ответов на вопрос о целях инвестирования, которое отдает подавляющее предпочтение агрессивному росту и доходу выше банковского процента. ·Удобство и круглосуточность доступа
Действительно, мгновенный доступ к мировым финансовым рынкам позволяет потакать своей лени беспредельно. Легкость и удобство проверки состояния счета или оплаты счетов могут быть очень привлекательны для некоторых инвесторов. Дисконтные брокеры постоянно расширяют спектр своих услуг, пытаясь конкурировать с банками, чтобы получить как можно больше с каждого клиента. ·Низкая начальная (входная) стоимость деятельности
Нужен только компьютер, подключение к Интернет и от 2-3 тысяч долларов. В самом деле, прогресс технологий и ценовая конкуренция снизили стоимость компьютеров, оргтехники и подключения к Интернет настолько, что, в принципе, для занятия интернет-трейдингом нужно не более 3 тысяч, из которых 2000 это деньги на счету у брокера. ·Низкие комиссионные электронных брокеров
Об этом я уже упоминала, комиссионные электронных брокеров составляют от 7 до 30 долларов за сделку с количеством акций не более 1-5тысяч, что в большинстве случаев и является предметом операций мелких частных инвесторов. Ясно, что 20 долларов v это существенно дешевле чем 150 или вообще процент от суммы сделки. Подобная дешевизна транзакций, кстати, не в последнюю очередь и привела к колоссальному увеличению объема операций на рынке. ·Простота технологии осуществления транзакций
Развитие техники сделало компьютерные технологии доступными для домохозяек. Стоит выучить простую последовательность нажатия клавиш, чтобы командовать операциями купли/продажи по Интернет чего угодно. То что раньше было уделом немногих программистов, сейчас доступно и ребенку. ·Отсутствие необходимости знать язык в полном объеме для совершения сделок
Достаточно выучить несколько терминов, и определиться с нажатием нескольких клавиш на клавиатуре. Тем более что многие брокеры пытаются локализовать свой интерфейс не только для англо-говорящих инвесторов. ·Широкие возможности самостоятельного исследования
В Интернет можно легко найти множество бесплатных исследовательских материалов и просто море бесплатных инвестиционных консультантов, но одним из преимуществ брокерского счета является (и должно являться) предоставление доступа к дополнительным инструментам мониторинга акций, исследовательским обзорам аналитиков, диаграммам и графикам акций, и другому.
И наконец, можно добавить пару слов в пользу простого хранения денег на счету у брокера. Это собственно, опосредовано относится к плюсам интернет-трейдинга как такового, но весьма наглядно. Хранение денег на счете денег у брокера, который по сути аналогичен счету до востребования, приносит 6-7% годовых.
В торговле акциями по Интернет, как это ни парадоксально звучит, многие плюсы являются одновременно и минусами. И каждый человек самостоятельно определяет эти пропорции, основываясь, прежде всего на своих личных ценностных ориентациях и целевых установках. Итак минусы интернет-трейдинга: ·Необходимость самостоятельного управления активами
Действительно, необходимость самостоятельного управления активами может оказаться непростой задачей для большинства нормальных людей. Биржевой трейдер должен обладать значительными познаниями, можно даже сказать энциклопедическим образованием, чтобы грамотно ориентироваться в быстротекущих событиях современного экономического бытия. Все это делает жизнь биржевого игрока чрезвычайно трудной и напряженной. Кажущаяся легкость зарабатывания денег именно кажущаяся, это тяжелый и кропотливый труд требующий жесткой дисциплины и самоконтроля. Это образ жизни, связанный например, со смещением часовых поясов, приемлемый отнюдь не для каждого. Решением этой проблемы может быть, например, участие в каком-нибудь взаимном фонде или передача активов в трастовое управление профессионалам. ·Реальная возможность быстро потерять свои активы ·Другие риски брокерский, провайдерский, технологический или операционный
Здесь полезно обратить внимание на весьма вероятные проблемы интернет торговли акциями. Брокерский риск - риск сбоя, перегрузки или отключения сервера брокера, что может вызвать невозможность ликвидации позиции вовремя и следовательно привести к убыткам. Конечно можно просто позвонить брокеру, но это уже дополнительные расходы, неудобство (ибо брокеру будут звонить в это время ОЧЕНЬ много клиентов) и необходимость знать язык в достаточном объеме. (Кстати, тут же есть и маленький плюс электронного брокера перед брокером с полной комиссией к первому можно обратиться и по Интернет и по телефону, а ко второму только по телефону). Полноценные решения этой проблемы зависят только от брокера, следовательно к его выбору нужно и подходить тщательно, например, советуясь с профессионалами.
Провайдерский риск - риск обрыва связи с провайдером в самый неподходящий момент. В общем обычные проблемы подключения к Интернет и его стоимость. Решение - резервирование линий и дублирование провайдеров.
Технологический риск - риск нечаянного осуществления действий, противоположных желаемым. Например, ошибка в букве тикер-символа компании и случайная сделка не с той акцией. Решение - внимательность и использование страницы подтверждения ввода ордера. ·Психологический дискомфорт
Действительно, в конце весны, начале лета наблюдался отток пользователей от онлайновых дисконтных брокеров к брокерам с полной комиссией. Причем наблюдатели обосновали этот факт следующим любопытным образом: после проигрыша от биржевых спекуляций, вызванного сдутием пузыря некоторых акций высоко технологических компаний, в первую очередь интернет сектора, многим людям потребовалось психологическое человеческое утешение. Наконец, просто, захотев совершить сделку, получить слова предупреждения или, наоборот, одобрения. Здесь также нети однозначного решения выбор между брокерами или трастовыми управляющими или фондами необходимо сделать инвестору самому. ·Отсутствие грамотной и взаимовыгодной поддержки от брокера (инсайдерская информация, советы и т.п.)
Здесь например возможна такая ситуация, брокер c полной комиссией звонит своему клиенту и говорит: "сейчас высоко стоят опционы на ХХ, а у тебя есть свободные деньги. Давай купим ХХ и выпишем на эти бумаги покрытые опционы. Сразу получим прибыль, захеджируем позицию". Клиент соглашается и получает позицию с гарантированной прибылью. Такой ситуации с электронным брокером быть не может.
·Наконец, заниматься торговлей акциями по Интернет имеет смысл для сумм меньших ну к примеру 500-600 тысяч. Большие суммы требуют уже несколько другого подхода. Например, можно купить (учредить) свою собственную брокерскую фирму и совсем не платить комиссионных, не обязательно в Штатах, а на любом развитом рынке, ну и т.п.
