Чувашский государственный университет имени И. Н. Ульянова
Институт экономики, финансов и права
Экономический факультет
Кафедра экономической теории и рыночного хозяйства
Курсовая работа
на тему:
Выполнил: студент I курса группы ЗЭК-21-98
Николаев Владислав Юрьевич
Проверил: преподаватель Иванова А. М.
Чебоксары 1999
Оглавление
Введение…………………………………………………………………………………………3
Современная форма аренды – лизинг, его сущность……………………………………. . 4
Современная форма аренды – лизинг, его сущность……………………………………. . 4
Лизинг в России и на Западе, его место в комплексе мер
по повышению инвестиционной активности……………………………………………14
Лизинговый “бум” на пороге?! (перспективы и проблемы развития)…………………20
Заключение……………………………………………………………………………………. . 31
Заключение……………………………………………………………………………………. . 31
Список использованной литературы…………………………………………………………33
Введение
Целью любой экономической деятельности является достижение максимальной эффективности, т. е. получение наибольшей прибыли при имеющихся ограниченных ресурсах. Способы решения этой задачи определяли развитие человеческого общества на протяжении всей его истории. По мнению Дж. Гейтса, представителя компании “Кейсо и Ко”, человек проходит в процессе эволюции общества несколько стадий развития: раб, крепостной, наемный работник, собственник.
Экономика, основанная на частной собственности, имеет больший потенциал по сравнению с любой другой. Этот потенциал выражается в разнообразии способов использования собственности. Одним из таких способов является аренда.
Арендные отношения известны с древности, в первую очередь в сельском хозяйстве. Но в современном мире аренда имеет совершенно иной экономический смысл, чем раньше. Если прежде она служила средством эксплуатации и закабаления арендаторов, вела экономику по экстенсивному пути развития, то ныне аренда наоборот повышает степень экономической свободы, дает шанс малому бизнесу на успех, интенсифицирует развитие экономики.
Современная аренда представляет собой форму организации производства, основанной на передаче в срочное и возмездное пользование основных фондов и оборотных средств на началах добровольности и равноправия сторон в целях выпуска продукции (работ, услуг) и получения дохода.
Реальные преимущества аренды: договорность основных отношений арендатора и арендодателя, их полное равноправие, а значит и устойчивый характер; фиксированность арендной платы, позволяющая развиваться арендатору, получать более высокий доход; полная самостоятельность арендатора в организации производства, оплате труда, трудовом распорядке; возможность улучшения и приращения основных средств с последующим возмещением затрат, а также выкупа (особенно в лизинге).
Арендатор, используя арендованное имущество, экономит собственные средства и получает доход от этого, и собственно деятельности, осуществляемой на основе эксплуатации арендованного имущества.
Современная форма аренды – лизинг, его сущность
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться в необходимых для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, определяет его сущность и происхождение.
Лизинг - это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей оборудования в пользование после его приобретения у производителя.
Лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление средств на определенный период, лизингодатель получает их обратно в установленное время, тем самым, являясь формой аренды. При этом за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных.
Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в производительной форме, то он схож и с инвестициями капитала.
Лизингодатель оказывает лизингополучателю как бы финансовую услугу: приобретает за полную стоимость у поставщика оборудование в собственность, а затем лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами).
Лизинг в экономическом смысле - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования (товарный кредит), который отличается от традиционной банковской ссуды.
Особенности лизинга проявляются и в праве пользования оборудованием (имуществом). За лизингодателем сохраняется право сособственника на передаваемое оборудование, а право на его использование переходит лизингополучателю при осуществлении им согласованных лизинговых платежей, а по истечении срока договора, после полной выплаты стоимости оборудования (имущества), право собственности переходит к лизингополучателю.
Существует лизинг как движимого имущества (машинно-технический лизинг), так и лизинг недвижимого имущества. Лизинг движимого имущества охватывает технологическое оборудование, транспортные средства, строительную технику, вычислительную технику и другое производственное оборудование, приборы. Лизинг же недвижимого имущества охватывает задания и сооружения производственного назначения.
Лизинг имеет, как правило, трехсторонний характер взаимоотношений. Это собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения - лизингодатель (ими могут быть банки, финансовые лизинговые компании, специализированные лизинговые компании, фирмы или предприятия, имеющие финансовые средства для проведения лизинговых операций). Следующим участником является лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и т. д. ) И, наконец - это поставщик - продавец оборудования (имущества) будущему собственнику - лизингодателю. Поставщик, как правило, является юридическим лицом.
Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки строятся по схеме. Лизингодатель подбирает поставщика оборудования (имущества), затем в силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам, он обращается к будущему лизингодателю, который имеет необходимые средства. При этом лизингодатель приобретает оборудование (имущество) у поставщика в собственность, а затем передает его лизингополучателю во временное пользование на условиях, оговариваемых в лизинговом соглашении.
В зависимости от состава участников сделки лизинг подразделяется на прямой, когда при двухсторонней сделке собственник оборудования (имущества), он же поставщик, сдает оборудование в лизинг, и на косвенный, когда оборудование (имущество) передается в лизинг через посредника лизингодателя. Частным случаем прямого лизинга является возвратный лизинг, когда поставщик оборудования (имущества) передает право собственника на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи и вступает с ним в отношения в качестве пользователя оборудования, т. е. поставщик и лизингодатель в этом случае выступают как одно и то же юридическое лицо.
Лизинговые сделки по окупаемости подразделяются на лизинг с полной окупаемостью, когда обеспечивается полная выплата стоимости оборудования (имущества) лизингодателю, и неполной окупаемостью, когда оплачивается только часть его.
От условий амортизации лизинговые сделки могут быть с полной амортизацией и при этом с полной выплатой стоимости оборудования (имущества) и с неполной, т. е. с частичной оплатой стоимости.
По признакам окупаемости оборудования (имущества) и условиям его амортизации определяется и вид лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг характеризуется полной окупаемостью оборудования (имущества) или выплатой его стоимости, а при оперативном сроки погашения стоимости короче срока амортизации оборудования (имущества).
Существует как внутренний лизинг, когда все участники сделки принадлежат одной стране, так и внешний или международный, когда одна из трех сторон или все три стороны одновременно представляют разные страны.
У лизинга преобладает финансовая функция, поскольку он является формой вложения средств в основные фонды, дополняет традиционные каналы инвестирования: собственные средства предприятия и организации, долгосрочные кредиты, бюджетные и прочие источники.
Лизинг расширяет каналы по привлечению средств, сужает сферу использования долгосрочного кредита и расширяет привлечение заемных источников.
Лизингополучатель освобождается от единовременной оплаты стоимости оборудования (имущества), что позволяет ему сделать нужный выбор, даже в случае кредитных ограничений и невозможности привлечения для этих целей заемных средств.
Преимущество лизингового механизма просматривается и в осуществлении платежей. Поскольку договаривающиеся стороны могут учитывать финансовое состояние, где могут быть использованы отсрочка первого платежа, нарастание лизинговых выплат или наоборот и т. д. Кроме финансовой функции лизинг имеет и производственную, являясь наиболее прогрессивным методом материально-технического обеспечения производства, в том числе и передовой техникой.
Как правило, лизингополучатель имеет возможность приобрести необходимый набор услуг: от технического обслуживания до услуг по страхованию, маркетингу, обеспечению сырьем, рабочей силой и др.
Правовое обеспечение лизинговых отношений является важной гарантией его успешного развития. В противном случае незащищенность как лизингодателей, так и лизингополучателей приводит к сдерживанию их взаимоотношений.
Правовое обеспечение лизинговых сделок имеет некоторые особенности по сравнению с другими смежными сделками. При лизинговых сделках оговаривается комплекс отношений и обеспечивается с помощью традиционных институтов гражданского права: договоров поручения, аренды, займа и др.
Правоотношениям при лизинговом механизме присущи некоторые черты договора-поручения, когда один договор-поручение является продолжением другого. При этом в первом договоре одной стороной является потенциальный лизингодатель, который поручает лизинговой компании приобрести для него оборудование (имущество), другой стороной является лизинговая компания, заключающая договор купли-продажи с поставщиком его. Второй же договор заключает лизинговая компания с лизингополучателем, которому она поручает получить оборудование (имущество) и уполномочивает его предъявлять претензии по его качеству поставщику - изготовителю.
Существующие традиционные институты гражданского права не могут адекватно управлять всем комплексом лизинговых отношений. При этом экономическая сторона лизинговой сделки придает возникающим трехсторонним взаимоотношениям некоторый аспект, который не учитывается традиционными законодательными нормами и правилами, т. е. лизинговые отношения отражают совершенно новый тип отношений, который подтверждается признанием самостоятельного значения лизингового договора.
Российская Федерация не имеет специального законодательства по урегулированию лизинговых правоотношений, хотя проект Закона о лизинге находится на рассмотрении в Государственной Думе. Однако существует Временное положение о лизинге (Постановление Правительства РФ №633 от 29 июня 1995 г. ), которое необходимо использовать. Кроме этого для регулирования отношений можно использовать статью 10 Гражданского процессуального кодекса РФ, который регулирует сходные отношения. По аналогии можно использовать договор имущественного найма (аренды). Хотя Основы гражданского законодательства РФ юридически не трактуют термин "лизинг" и лизинговые соглашения не выделяются в разделе обязательного права, однако сходные отношения регулируются в Основах в главе "Аренда" (статьи 85. . . 88).
Можно использовать общие положения, предусмотренные в договорах имущественного найма (аренды), которые отражены в главе Гражданского кодекса РФ "Имущественный найм" (статьи 275. . . 294). Правоотношения по международным сделкам оговорены в статье 277 Гражданского кодекса РФ. При этом по своему содержанию эта норма является общей и распространяется на внешнеэкономические отношения.
Согласно статье 283 Гражданского Кодекса РФ наниматель (в условиях лизинга лизингополучатель) обязан использовать оборудование (имущество) согласно заключенному соглашению и его назначению.
Законодательством РФ предусмотрено изменение условий договора, а также его досрочное расторжение, которое допускается по соглашению сторон.
Статьей 87 Основ в общем виде регулируется порядок выкупа арендованного оборудования, а статьей 88 предусмотрены особенности отдельных видов аренды и другие нормы, которые можно использовать и в лизинговых операциях.
Участие во внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций РФ через лизинговую форму все более настоятельно требует расширения унификации правового регулирования лизингового механизма.
Формирование мирового лизингового рынка, урегулирование лизинговых правоотношений, которые в разных странах трактуются неодинаково, предпринимается в Конвенции о международной финансовой аренде, принятой в мае 1988 г. в г. Оттаве (Канада). Целью заключения Конвенции является уточнение основной терминологии по финансовой аренде (лизингу), а также разработка норм, регулирующих правовые взаимоотношения всех сторон лизинговой сделки.
Конвенция уточняет и ограничивает сделки, подпадающие под определение лизинговых. Она трактует классический лизинг, который носит трехсторонний характер. Конвенция не регулирует двухсторонние сделки, которые в России получили название "возвратный лизинг", а также и потребительские сделки, т. е. аренду для удовлетворения личных потребностей. В Конвенции произведено уточнение объема имущественной ответственности лизингодателя, лизингополучателя и поставщика - изготовителя.
Заслуживают внимания зафиксированные в Конвенции правила о взаимоотношениях между партнерами по сделке в случае признания несостоятельности лизингополучателя.
Несмотря на то, что Россия пока не является членом Конвенции, но существующие правовые отношения позволяют в какой-то мере проводить и международные лизинговые сделки. Однако всеобъемлющее правовое обеспечение лизингового механизма необходимо создавать. Наиболее эффективное управление лизингом обеспечивается, в основном, путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний, которые сосредотачивают воедино все операции, связанные с предоставлением оборудования (имущества) в лизинг. Компания организует лизинговый процесс, документооборот, рекламу, обеспечивает техническое обслуживание лизингового оборудования (имущества), его ремонт, мобилизацию дополнительных денежных ресурсов и др.
Опыт свидетельствует, что успешное развитие лизингового механизма и расширение его масштабов возможны только при наличии конкурирующих между собой и борющихся за клиентуру компаний.
В России существует законодательная база для осуществления банками лизинговых операций. В соответствии с п. "М" статьи 5 Закона РФ "О банках и банковской деятельности" банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как лизингодатель, т. е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.
По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями такое участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.
Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния.
Необходимо отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для коммерческих Банков, и естественно их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями.
Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг. Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя, заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.
На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).
Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между лизингодателем и лизингополучателем, где указывается, что лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т. е. лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком - изготовителем.
После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию лизингодатель не несет ответственности перед лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.
В процессе эксплуатации оборудования (имущества) лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.
Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, лизингополучатель принимает на себя.
Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую стоимость лизингового оборудования (имущества), плату лизингодателю за использование, кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору, комиссионное вознаграждение лизингодателю, плату за страхование лизингового оборудования (имущества), если оно было застраховано лизингодателем, плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором, сумму налога на лизинговое оборудование (имущество), на приобретение автотранспортных средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции (работ, услуг). Сумма затрат за пользование кредитами, используемыми на финансирование лизинговых сделок, относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг. Лизинговое оборудование (имущество) учитывается на балансе лизингодателя по стоимости, им же начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества) в пределах коэффициентов, установленных действующим законодательством РФ.
Сравнение вариантов получения кредита напрямую и через лизинг показывает, что очевидна и финансовая выгода. Кроме того, поскольку средства по лизингу находятся на балансе у лизингодателя, у лизингополучателя появляются дополнительные возможности привлечения заемных средств.
Международный лизинг осуществляется российскими лизингодателями и лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются. , а также смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами. Используются платежи с авансом (депозитом), когда лизингополучатель вносит аванс лизингодателю в момент оформления соглашения, а затем после ввода оборудования (имущества) в эксплуатацию выплачивает согласованными долями оставшуюся сумму лизингового платежа.
Можно использовать также вариант расчетов, который базируется на некотором установленном в соглашении проценте от объема реализации продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, от суммы полученной прибыли.
Платежи, как правило, вносятся по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению, и могут иметь периодичность ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную. Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они оговорены в соглашении сторон.
В зависимости от финансового состояния лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в зависимости от устойчивости финансового положения лизингополучателя.
Операции по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей лицензии у лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению в учете в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).
При финансовом лизинге лизинговое оборудование учитывается у лизингополучателя - в бухгалтерском учете отражается на счете - 03 "Долгосрочно арендуемые основные средства". У лизингодателя же отражается на счете 09 "Арендные обязательства к поступлению". При этом приобретенное по лизинговому договору оборудование приходуется на счете 09 "Арендные обязательства к поступлению" субсчет "Арендные обязательства не размещенные", с отнесением на указанный счет помимо договорной стоимости оборудования, соответствующих таможенных пошлин, сборов налога на добавленную стоимость, а также иных затрат, увеличивающих балансовую стоимость основных средств, в соответствии с "Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций" от 30 декабря 1993 г. №160.
Стратегия и тактика планирования деятельности предприятия в условиях рынка строится на основе бизнес-плана, представляющего собой комплексное технико-экономическое и организационное обоснование путей достижения поставленных целей. Как правило, бизнес-план формируется с участием специалистов по маркетингу, сбыту, снабжению, организации производства, юриста и экономиста-финансиста. Последний на основе информации, содержащейся во всех разделах бизнес-плана, оценивает необходимые ресурсы, затраты, ожидаемые финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия при выбранной финансовой стратегии.
Учитывая позитивные особенности лизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России.
Во исполнение этих постановлений, в том числе Постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", разработана "Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации на 1996-2000 г. ", которая призвана способствовать решению важнейших задач, стоящих перед экономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции, стимулирование внедрения научно-технических достижений. " является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.
В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т. е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.
