Существует достаточно тесная зависимость между рангом банковского центра и численностью его населения. Рейтинг 65% банковских центров примерно соответствует их рангу по численности населения. Остальные центры делятся на две равные по численности группы. К первой относятся центры, чей рейтинг в списке 100 банковских центров страны в конце 1993 г. был заметно выше их ранга по численности населения. Среди крупных банковских центров к ним относятся Ростов-на-Дону, Краснодар, Владивосток, Томск, Тюмень, Калининград, а в целом с этой точки зрения безусловными лидерами являлись Магадан, Южно-Сахалинск, Элиста, Якуток, Черкесок, Благовещенск, Нижневартовск, Новороссийск, Махачкала.
Вторую группу образуют центры с явным отставанием их рейтинга в списке 100 банковских центров от ранга по численности населения. Такие административные центры как, например, Пенза, Омск, Курск, Ульяновск, Улан-Уда, Рязань, Архангельск, Чебоксары, Воронеж, Абакан, Иванове, Киров, сохраняли к концу 1993 г. значительные неиспользуемые резервы для развития банковской инфраструктуры и, соответственно, для повышения своего рейтинга среди крупнейших банковских центров страны. Во второй группе оказались также крупные промышленные центры, развитие которых в качестве банковских центров сдерживается отсутствием высокого административного статуса (Новокузнецк, Дзержинск, Тольятти, Набережные Челны, Орск). Подтверждением этого является тот факт, что в число 100 банковских центров не попали не уступающие по экономическому потенциалу многим республиканским, краевым и областным центрам Ангарск, Березники, Волжский, Златоуст, Каменск- Уральский, Магнитогорск, Нижний Тагил, Норильск, Прокопьевск, Рыбинск, Стерлитамак, Таганрог.
При анализе банковских центров отмечается существенное влияние политико- административного фактора. Так, 40% республиканских центров были отнесены к первой из названных групп, тогда как по областным (краевым) центрам и включенным в анализ городам областного (краевого, республиканского) подчинения этот показатель составил соответственно 16% и 11%. В то же время, 24% городов, не имеющих высокого административного статуса, вошли в группу центров с нереализованным потенциалом для развития банковской инфраструктуры, тогда как по республиканским и областным (краевым) центрам этот показатель составил около 15%.
Существенное значение имеет и региональный фактор: половина центров, вошедших в группу с повышенным относительно численности населения банковским рейтингом, расположена на Северном Кавказе и Дальнем Востоке. Особенно впечатляют масштабы банковской активности в Махачкале, Пальчике, Черкесско, Элисте, несопоставимые с реальным финансово-экономическим потенциалом соответствующих регионов. Наиболее убедительным объяснением данного феномена представляется крупномасштабная финансовая поддержка этих дотационных регионов за счет централизованных кредитов, перераспределяемых через местные банки, а также характер традиций местного населения.
Анализ тенденций в динамике количества банковских центров в 1993 - 1995 гг. свидетельствует о сокращении их числа как в целом по стране, так и в большинстве регионов. В ряде регионов (например Карелии, Рязанской, Тульской областях) число банковских центров сократилось до единицы, то есть вся банковская система области контролируется либо банками областных (республиканских) центров, либо инорегиональными (как правило, московскими) банками.
Размещение банковских капиталов и активов
Территориальные различия в распределении банковскогв капитала являются еще более резкими, чем в размещении коммерческих банков. В целом в Центральном экономическом районе сосредоточено около 50% суммарного объявлению уставного фонда, еще треть приходится на Урал, Западную Сибирь, Поволжье, Северо-Запад и Дальний Восток.
В середине 1994 г. (более поздние данные отсутствуют) регионами-лидерами по концентрации уставного капитала были (вслед за г.Москвой в порядке убывания) Московская (около 4% суммарного уставного капитала российских банков), Самарская (2,8%), Свердловская (2,7%), Нижегородская (2,2%) области Башкирия (1,9%), г.Санкт- Петербург (1,8%), Ростовская (1,7%), Тюменская (1,5%) область. Краснодарский (1,5%) и Приморский (1,5%) края. В двадцатку регионов-аутсайдеров вошли все республики Северного Кавказа (кроме Дагестана), ряд областей Черноземной полосы (Брянская, Курская, Орловская, Тамбовская) и Нечерноземья (Владимирская, Ленинградская, Новгородская) и слаборазвитые регионы южной Сибири (республики Алтай, Тува, Хакассия, Еврейская АО).
Общей тенденцией 1993-1994 гг, стало сокращение концентрации банкоескаго капитала в российской столице.
В целом картина концентрации банковских активов по регионам страны, проведенная по сумме активов 200 крупнейших банков (около 4/5 суммарных активов коммерческих банков), выглядит следующим образом. На 112 московских банков, включенных в список "Тор 200" на 01.07.1995 г., приходится около 79% активов, на 6 банков "северной столицы" - более 3%. Далее следуют Соха (Якутия) (5 банков; 1,6% активов), Самарская область (4; 1,6%), Башкирия (4; 1,3%) и Тверская область (1; 1,1%). В первые 20 регионов попадают также (в порядке убывания) Краснодарский квай, Кемеровская, Свердловская, Пермская, Челябинская, Новосибирская области, Татарстан, Красноярский, Приморский края, Тюменская, Московская, Омская, Иркутская области и Ханты-Мансийский АО. Всего список 200 крупнейших коммерческих банков страны формируют банки 46 регионов.
Одной из главных тенденций развития банковской системы России вплоть до 1995 г, было усиление концентрации банковских активов. Однако в конце 1994 - начале 1995 гг, этот рост замедлился, а затем и сменился на противоположную тенденцию. При этом отмечаются четкие колебания в концентрации банковских активов в течение одного календарного г.: к середине г. концентрация банковских активов увеличивается, а к концу г. уменьшается. Особенно наглядно это проявляется в первой банковской сотне и первой банковской двадцатке (доли которых в общем количестве коммерческих банков неуклонно снижались). В начале 1993 г. доля ста крупнейших банков в активах национальной банковской системы составляла чуть более 60% (без учета Внешторгбанка РФ), в середине 1993г. - около 71%, еще через год - уже около 78%, затем - незначительно сократился до 76% к 01.01.1995 г., а к середине 1995 г. упала ниже 70%. Колебания доли активов 20 крупнейших банков следующие: 01.01.1993 г. - 40% (без Внешторгбанка), 01.07.1993 г. - 65%, 01.01.1994 г. - 38%, 01.07.1994 г. - 52%, 01.01.1995 г. - 51%, 01.07.1995 г. - 46%.
Всего с начала 1993 г. до середины 1995 г. в список ста крупнейших российских банков (по данным агентства "Рейтинг") входили коммерческие банки из 45 регионов. При этом устойчиво в списке банковских гигантов размещаются банки только 25 регионов. На 01.07.1995 г. в данный список входили банки 27 регионов, в том числе в 9 регионах имеет место хотя бы минимальный уровень конкуренции между крупными банками.
Дополнительной оценкой качества коммерческих банков может выступать картина распределения банков, имеющих лщензию Центробанка РФ на совершение операций в иностранной валюте. Общее количество таких банков в начале 1995 г. превысило тысячу (1014 на 01.02.1995 г., или около 40% всех зарегистрированных коммерческих банков). Опережающие темпы роста банков с валютной лицензией всех видов было характерно прежде всего для регионов Северного, Поволжского, Северо-Кавказского, Уральского, Западно-Сибирского и Восточно-Сибирского районов. В конце 1994 - начале 1995 гг. темпы роста таких банков снизились. Данный факт свидетельствует о том, что валютные лицензии уже к 1993 г. охватили основные регионы, и затем имело место выравнивание региональных диспропорций по этому показателю.
В конце 1994 г. в г.Москве было расположено более 350 банков с валютными лицензиями. Большое количество таких банков располагалось в индустриально развитых регионах (часто без превалирования экспортоориентированных отраслей) и в регионах- "воротах" в Россию (среди последних лидировал Краснодарский край с 37 "валютными" банками на 01.10.1994 г.). Более 20 банков с валютными лицензиями находились в г.Санкт-Петербурге, Ростовской, Свердловской областях, 10 и более - в Башкирии, Татарстане, Приморском и Хабаровском краях, Вологодской, Иркутской, Калининградской, Мурманской, Нижегородской, Новосибирской, Пермской, Самарской, Саратовской и Тюменской областях. Ханты-Мансийском АО.
Типы региональных банковских систем
При сопоставлении различных банковских показателей на разные даты (в 1993-1995 гг.) отмечается сохранение большинством регионов своих рейтинговых позиций, что свидетельствует о завершении формирования основного каркаса и значительной инерционности сложившейся к 1993 г. национальной банковской инфраструктуры. Другим наглядным примером этого являются высокие положительные значения корреляции основных анализируемых величин в разрезе регионов (по некоторым показателям корреляция приближается к 1).
Обращает на себя внимание безусловное лидерство российской столицы. Высокая степень развитости банковских систем характерна также для наиболее развитых субъектов Федерации с большой численностью населения. Это ведущие регионы Поволжья, Северного Кавказа, Урала, г.Санкт-Петербург, Московская, Нижегородская области и главные регионы Сибири (Саха (Якутия), Красноярекий край, Иркутская, Новосибирская и Тюменская области), а также активно внедряющая новые хозяйственные отношения Калининградская область. Обращает на себя внимание непропорционально высокий рейтинг Дагестана. В Западной Сибири в лидерах оказались не главные нефтегазодобывающие регионы (Ханты-Мансийский и Ямала-Ненецкий АО), а собственно Тюменская область.
Совершенно различные банковские системы сложились в "пристоличных" областях. Если в индустриально развитом Подмосковье помимо значительной роли столичных банков активно развиваются местные банковские структуры, то банковскую систему малонаселенной Ленинградской области можно отнести к разряду наиболее отсталых.
В нижней части рейтинга по степени развитости банковской инфраструктуры оказалось большинство депрессивных регионов, где возможности для развития банковской системы сдерживаются слабым людским и экономическим потенциалом. Это почти все республики Северного Кавказа (за исключением оказавшегося в лидерах Дагестана) и примыкающая к ним Калмыкия, слаборазвитые национально- территориальные образования юга Сибири (республики Алтай, Тува, Хакасом, Еврейская АО, а также Читинская область) и ряд областей европейской части стуаны, многие из которых также характеризуются глубоким спадом производства, низким уровнем жизни и высокой безработицей.
Один из наиболее широко применяемых при рассмотрении уровня развития банковской системы регионов показателей - уровень обеспеченности населения банковскими учреждениями.
В целом на 01.08.1995 г. уровень обеспеченности населения коммерческими банками и банковскими учреждениями в России составили, соответственно, в среднем 1 ,74 банка и 5,54 банковских учреждения на 100 тыс. жителей. При этом наблюдается значительный разрыв между наиболее и наименее обеспеченными регионами. Так, по количеству коммерческих банков на 100 тыс. человек разрыв между субъектами Федерации даже без учета Москвы достигает 20 раз, а по числу банковских учреждений (коммерческих банков и банковских филиалов, без филиалов и отделений Сбербанка России) - 6 раз.
Регионы с низкой (или даже "нулевой") обеспеченностью коммерческими банками распадаются на три группы. Во-первых, это слаборазвитые автономные округа зоны Крайнего Севера (Ненецкий, Уста-Ордынский, Бурятский, Чукотский, Эвенкийский) с недостаточным для возникновения самостоятельных коммерческих банков финансовым и социально-экономическим потенциалом и потому обладающие "нулевой" обеспеченностью коммерческими банками. Во-вторых, регионы вокруг Москвы и Санкт- Петербурга, испытывающие, по-видимому, сильную конкуренцию со стороны крупнейших банковских центров страны (Владимирская, Ленинградская, Новгородская, Тульская области) и, наконец, в-третьих, широтная зона преимущественно агроиндустриальных регионов, в значительно степени совпадающая с так называемым "красным поясом" политической оппозиции федеральному центру и подавленной деловой активностью (Воронежская, Курганская, Курская, Орловская, Пензенская, Тамбовская области). В большинстве областей двух последних групп один коммерческий банк приходится более чем на 200 тыс. жителей.
Высокая обеспеченность коммерческими банками, помимо Москвы, характерна для: "окраинных" регионов с выгодным экономико-географическим положением, претендующих на особое место в развитии внешнеэкономических связей (Калининградская, Камчатская и Сахалинская области);
- отдельных регионов Северного Кавказа (Республики Адыгея, Дагестан, Карачаево- Черкессия, Чечня и Ингушетия, Краснодарский край);
- богатых топливно-сырьевыми ресурсами регионов Сибири (Республика Саха (Якутия), Магаданская, Томская и Тюменская области. Ханты-Мансийский и Ямале-Ненецкий автономные округа), что косвенно отражает стремление руководителей предприятий добывающих отраслей промышленности России иметь возможность проведения независимой финансовой политики;
- отдельных национально-территориальных образований с невысокой численностью населения (республики Алтай, Калмьжия.Таймырский (Долгано-Ненецкий) автономный округ). Следует отметить, что две последних республики также активно добиваются на федеральном уровне статуса свободных экономических зон, "налоговых оазисов".
Однако данная совокупность фактов безусловно не исчерпывает всего многообразия факторов территориальной дифференциации обеспеченности регионов коммерческими банками. Так, высокая обеспеченность характерна для отдельных регионов Нечерноземной зоны РФ (например, Вологодской, Костромской областей). В то же время такие регионы как республики Карелия, Коми, Приморский край не выделяются по данному показателю. Все это можно интерпретировать как незавершенность процесса формирования территориальной организации банковской системы России. которых также характеризуются глубоким спадом производства, низким уровнем жизни и высокой безработицей.
Показатель обеспеченности населения коммерческими банками отражает скорее уровень деловой, в частности банковской активности в регионе, чем степень его обеспеченности банковским обслуживанием. До последнего времени большинство российских банков являлись мелкими и средними. Как правило, ведущая роль во всех регионах принадлежит двум-трем коммерческим банкам (с развитыми местными филиальными сетями), созданным на основе бывших региональных управлений союзных "спецбанков": Агропромбанка, Промстройбанка и Жипсоцбанка.
Включение в анализ банковских филиалов, во-первых, сокращает степень межрегиональных контрастов и, во-вторых, иногда существенно меняет оценки региональной обеспеченности банковскими учреждениями. Оба эти обстоятельства связаны с особенностями формирования национальной банковской системы. Вплоть до настоящего времени основную нагрузку по обслуживанию предприятий и организаций в большинстве регионов несут филиалы "спецбанков", образованные на основе достаточно равномерно размещенных по территории страны отделений бывшего Госбанка СССР. Кроме того, во многих регионах большинство коммерческих банков было создано в конце 1990 г. на основе отделений бывших "спецбанков", поэтому рост числа самостоятельных банков сопровождался уменьшением числа филиалов (например, в Дагестане на базе районных отделений Агропромбанка СССР было создано около 50 мелких банков).
В результате сложившаяся в ходе наложения сложного процесса трансформации системы Госбанка СССР на процесс создания новых коммерческих банков, а также сдвигов последних двух лет - разорения мелких коммерческих банков и преобразования их в филиалы крупных - картина дифференциации уровня обеспеченности регионов банковскими учреждениями выглядит весьма пестрой: практически в каждом экономическом районе можно найти территории с полярными показателями.
Традиционные показатели обеспеченности регионов банковскими учреждениями, рассчитанные по отношению к населению, не во всем адекватны специфическим условиям России. Фактически физические лица до последнего времени практически полностью обслуживались системой Сбербанка России, филиалы которого размещены почти во всех сколь-либо значимых населенных пунктах. Кроме того, численность населения того или иного региона не отражает ни размеры его территории, ни территориальную структуру хозяйства.
Два последних параметра в определенной степени могут быть учтены показателем числа банковских учреждений ни одну адм*шистретивно-территориальную единицу субфедерального уровня, то есть административных районов и городов республиканского, краевого, областного, окружного подчинения.
В 1994 г. в Российской Федерации Насчитывалось 1849 административных районов и 606 городов республиканского, краевого, областного, окружного подчинения, то есть всего 2455 единиц. Таким образом, в целом по России на 01.08.1995 г. на 1 административно-территориальную единицу (АТЕ) приходилось чуть более чем по одному банку и 3,3 банковских филиалов. Это является наг*идным подтверждением унаследованной высокой степени монополизации локальных рынков банковских услуг на основной части территории страны.
В большинстве регионов на одну АТЕ субфедерального уровня в среднем приходится менее двух банковских учреждений (без учета филиалов Сбербанка РФ). Как правило, от 70 до 90 процентов банковских учреждений, расположенных вне областных центров, входили в систему Агропромбанка и/или Промстройбанка СССР, при этом филиалы Агропромбанка России до сих пор являются едва ли не единственным типом банковских учреждений российской глубинки. Такая ситуация особенно характерна для регионов, в которых административный центр сильно превалирует над остальной частью области (республики, края). Например, в Новосибирской области, отличающейся достаточно высокими показателями количества коммерческих банков и банковских учреждений, а также редким для российских регионов широким спектром банковских услуг, все банковские учреждения за исключением филиалов Агропромбанка России расположены в пределах Новосибирской агломерации (Новосибирск и ближайшие пригороды).
Максимальные значения числа банковских учреждений на 1 АТЕ в разрезе экономических районов (без учета г.Москвы и г-Санкт-Петербурга) характерны дм Северного Кавказа и Поволжья, а также дм отдельных регионов - Дагестана, Северной Осетии, Краснодарского края, Магаданской, Самарской и Тюменской областей (везде более 4,0 банковских учреждения на одну АТЕ). Среди аутсайдеров - ряд регионов Нечерноземной зоны РФ (Костромская, Псковская области) и юга Сибири (Тува, Хакассия, Читинская область), а также Ямале-Ненецкий АО, где на 2 средних административных района (города) приходится не более 3 банковских учреждений.
Такое положение обусловлено господствовавшей до недавнего времени системой обязательного прикрепления клиентов к соответствующим отделениям бывшего Государственного банка и директивного ограничения зон банковского обслуживания с привязкой к административно-территориальному делению страны. Начавшийся процесс демонополизации банковского обслуживания пока ограничивается территориями, примыкающими к наиболее крупным банковским центрам.
Дополнительной характеристикой степени монополизации регионального банковского рынка и "открытости" банковской системы региона может выступать показатель соотношения количества банковских филиалов местных и инорегиональЯш ("внешних") коммерческих банков. В современных условиях этот показатель может служить также критерием степени господства московских банков в регионе в силу того, что практически только столичные банки проводят активную внешнюю филиальную экспансию (исключением является только Ленинградская область). Всего на 01.04.1995 г. около половины (49,2%) банковских филиалов принадлежали "внешним" дам региона банкам, (более 2/5 этой экспансии приходится на Агропромбанк РФ). Отсутствие внешних филиалов в регионе свидетельствует о жесткой монополизации финансового рынка банками областного (краевого, республиканского) центра, так как именно они владеют в таких случаях большей частью филиальной сети. Соответствующая классификация регионов представлена в табл. 10.
Наиболее "закрытыми", как правило, являются регионы с относительно развитыми банковскими системами. При этом "закрытость", видимо, может быть чисто экономической (когда проникновение на региональный рынок банковских услуг "внешних" банков сдерживается высокой конкурентоспособностью местных банков), административной (обусловленной явным противодействием главных управлений Центрального Банка или, что более вероятно, национальных банков республик) или же "смешанной".
В целом более "закрытыми" выступают регионы Поволжья, Северного Кавказа, Урала, Севера и Дальнего Востока, а наиболее "открытыми" - прилегающие к г.Москве и гДанкт-Петербургу территории Центрально-Черноземного, Северо-Западного, Волго- Вятского и Центрального районов с относительно слаборазвитой банковской системой. Как правило, в таких регионах целый ряд специальных услуг в областном (краевом, республиканском) центре выполняется филиалами ведущих московских банков.
Таблица 10. Классификация регионов РФ по степени "открытости" банковских систем (на 01.04.1995 г.)
С другой стороны, во всех "закрытых" регионах разветвленная филиальная сеть вне административного центра была унаследована местным "агропромбанком", созданным на базе областного (краевого, республиканского) управления Агропромбанка СССР, а также другими самостоятельными банками, выросшими из управлений союзных "спецбанков"
Понятия и определения (согласно проекта Федерального закона
“О переводном и простом векселе”)
Аваль - вексельное поручительсто, в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательства кем-либо из лиц, подписавших вексель.
Авалист - лицо, дающее аваль, - поручильель по векселю.
Акцепт - согласие плательщика, указанного векселедателем в переводном векселе, с предложнеием оплатить вексель в срок на условиях, изложенных в тексте векселя; совершается посредством проставления на векселе собственноручной подписи.
Акцептант - лицо, проставившее акцепт на переводном векселе и, таким образом, принявшее на себя обязательство платить по векселю; основной должник по переводному векселю.
Аллонж - добавочных лист, прикрепляемый к векселю, на котором могут быть совершены передаточные надписи, оформлены авали, исли на самом векселе надписи не умещаются.
Векселедатель переводного векселя - лицо, составляющее и выдающее переводной вексель.
Векселедатель простого векселя - лицо, составляющее и выдающее простой вексель; основной должник по простому векселю.
Векселедержатель - владелец векселя, имеющий право на получение указанной в векселе денежной суммы.
Вексельная сумма - один из обязательных реквизитов векселя; указание денежной суммы, подлежащей уплате по векселю.
Вексельные реквизиты - предусмотренные настоящим Федеральным законом основные обязательные требования, относящиеся к форме и содержанию векселя.
Грационные дни - предусмотренные вексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые удлиняется срок платежа, обозначенный на векселе.
Индоссамент - передаточная надпись на векселе, удостоверяющая передачу прав на вексель и прав из векселя другому лицу, либо поручение другому лицу осуществлять права, вытекающие из векселя.
Индоссат - лицо, которому вексель передается посредством индоссамента.
Переводный вексель - документ, содержащий безусловное предложение векселедателя иному указанному в векселе лицу выплатить по наступлении срока платежа определенную денежную сумму владельцу векселя.
Простой вексель - документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя выплатить по наступлении срока платежа определенную денежную сумму владельцу векселя.
Протест векселя - действия уполномоченного органа (нотариуса), официально подтверждающие факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление определенных правовых последствий; оформляется составлением акта протеста.
Расчетная палата - кредитная организация, осуществляющая в соотвенствии со специальной лицензией Центрального банка Российской Федерации операции, связанные с расчетами по векселям, в том числе связанные с исполнением требований, вытекающих из прав регресса.
Регресс (регрессный иск) - требование векселедержателя или тиного лица, имеющего право на предъявление требования в соответствии с настоящим Федеральным законом, об уплате вексельной суммы ко всем солидарно ответственным лицам за исключением основного должника.
Цессия - переуступка права требоватия по ценной бумаге.
Основные понятия вексельного обращения.
Простой вексель (соло-вексель)выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.
Переводной вексель (тратта)выписывает и подписывает кредитор (трассант).Он содержит приказ должнику (трассату)оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).
Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя.
Акцепт тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие ограничительные надписи в тексте тратты не разрешены, потому что акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный (ограниченный) акцепт это письменное согласие должника оплатить только часть суммы, указанной на тратте.
Гарантией платежа по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль дается на лицевой стороне векселя.
Вексель выступает также в качестве оборотного документа. Это означает, что передача векселя другому лицу осуществляется для именных векселей путем передаточной надписи (индоссамента). Такая надпись ставится на оборотной стороне векселя и подписывается индоссантом, т.е. лицом, сделавшим передаточную надпись. Индоссамент должен быть безусловным, поэтому все ограничительные условия, внесенные в него, считаются недействительными. Посредством передаточной надписи индоссант передает другому лицу, в пользу которого сделана надпись, все права, требования и риски по векселю. Бланковый индоссамент превращает именной вексель в вексель на предъявителя.
Векселя могут учитываться банками. Суть этой операции состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку (учетным процент). В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в других кредитных учреждениях или Банке России.
