Деньги, их сущность, природа и виды. Реферат.

Страница: 3 из 3
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3

Российские промышленные товары мало конкурентоспособны на внешних рынках не столько по ценам, сколько по качеству, дизайну, комплектности и регулярности поставок и т.п. Что касается экспорта сырья, то можно сделать выводы из недавнего опыта, что происходит при низком курсе рубля и вытекающем из этого превышении мировых цен над внутренними: хищническая продажа за рубеж с укрывательством валютной выручки, сбыт по демпинговым ценам. По экспорту тоже нужна хорошо разработанная программа диверсификации (уменьшение риска путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков) и стимулирования, а не валютные манипуляции.
Столь же сомнителен эффект девальвации с точки зрения привлечения иностранного капитала. Если даже не принимать во внимание аргумент, что это усилит "распродажу России", совершенно очевидно, что в современных условиях притоку иностранного капитала мешает не курс рубля, а хорошо известные экономические, политические и криминальные факторы.
Если положительные эффекты понижения курса рубля сомнительны и маловероятны, то отрицательные, напротив, вполне очевидны. Прежде всего, он является в наших условиях мощным фактором инфляции и ухудшает возможности какой-либо финансовой стабилизации. Усиливается и без того катастрофический уход валютных средств за границу и накопление наличной валюты у населения.
Абсолютно противопоказаны любые меры экономической политики, способные увеличить темп инфляции. Совершенно очевидно, что крах рубля даже небольших масштабов имел бы для России крайне негативные международные последствия различного рода — от ухудшения перспектив экономической интеграции СНГ до окончательного подрыва наших позиций в международных финансовых организациях и на рынках капиталов.
Проанализировав разнообразные меры валютно-курсовой политики, можно сделать вывод, что она может заключаться в умеренном сдерживании падения курса рубля и поддержании примерного соответствия между ростом курса доллара и повышением внутренних цен. Если когда-либо удается добиться снижения инфляции хотя бы до 1—1,5% в месяц, тогда можно говорить о какой-то стабилизации курса рубля.
Для улучшения положения рубля в российской экономике необходимо проводить политику благоприятного инвестиционного климата, что заключается в:
1) устойчивой стабилизации и последующем оживлении производства с опорой на ныне конкурентоспособную часть производственного аппарата;
2) осуществлении комплекса мер по нормализации платежной дисциплины, что позволит делать сбережения в денежной форме;
3) четком разграничении сфер ответственности федерального и местного бюджетов, а именно:
а) выделение средств на развитие федеральной собственности;
б) в отношении отдельных объектов, находящихся в муниципальной собственности, — выделение средств из федерального бюджета только в порядке софинансирования в объеме, не большем, чем предусматривается за счет местного бюджета;
4) дальнейшем последовательном снижении темпов инфляции и реальной банковской процентной ставки до уровня, стимулирующего массовые инвестиции в экономику;
5) проведении взвешенной инвестиционной политики на фондовом рынке обеспечивающей разумный баланс интересов секторов;
6) создании благоприятного налогового режима, способствующего наращиванию производительного капитала;
7) стимулировании инвестиций в реальный сектор экономики за счет развития системы государственных гарантий, предоставляемых частному инвестору на приоритетных для государства направлениях инвестирования.

3. 2. Проблемы по улучшению положения денег в России.
Правовые проблемы
Деньги и собственность являются основой предпринимательства. Деньги - рабочий инструмент предпринимательства, а собственность (т.е. накопление материальных и нематериальных благ) является необходимым условием целесообразности. В России недостаточно развита законодательная база для защиты собственности и прав предпринимателей. Предприниматели зачастую рискуют потерять часть своей собственности, поэтому сами же вынуждены её охранять, развивая преступные структуры (если они связаны с государственными органами, то последние автоматически коррумпируются). Кроме того, предприниматели находятся в зависимости от государственных чиновников, особенно в условиях дефицита информации, что приводит к установлению неформальных отношений между предпринимателями и чиновниками. Сами предприниматели ищут различные пути избежать внезапного изъятия у них собственности.
Проблемы банковской системы
Весь денежный оборот в современном государстве обеспечивается и контролируется банковской системой. Её главной функцией является обеспечение денежных потоков предприятий и частных лиц и реализация государственных программ (стабилизация экономической ситуации внутренними государственными займами, эмиссия, внешние займы для регулирования курса валюты, различные инструментальные средства и др.).
В Российской банковской системе длительное время наблюдался парадокс: банки являются почти самой успешной отраслью экономики при стремлении граждан не хранить деньги в банках.
Действительно, в начале 1990-х годов инфляция уничтожила все сбережения, а далее работа в банках стала очень престижной и высокооплачиваемой. Естественно, что для нормального развития экономики необходимы кредиты предприятиям по низким процентным ставкам. В случае удорожания кредита превышение импорта над экспортом неизбежно приводит к обесцениванию национальной валюты. Следовательно, необходимо искать способы изъятия лишних денег у населения, но для этого необходимо их вложение в гарантированно успешное производство. Вероятно, в нынешней Российской ситуации не банки должны финансировать развитие производства, а непосредственно сотрудники. Думаю, что последний банковский кризис может привести к следующему кризису, в котором многие банки обанкротят ещё много предприятий и вкладчиков. Есть, конечно, два пути государственного вмешательства: запрет хождения валюты и новые займы в МВФ. В первом случае банковская система сохранится и станет возможным развитие производства по традиционной схеме кредитования банками, во втором – кризиса можно будет избежать вкладыванием денег населения в предприятия, а сами предприятия станут вкладчиками банков и сохранят банковскую систему (но уже не за счёт кредитов, а за счёт операционистской деятельности). В любом случае, столь успешное развитие банковской системы в России парадоксально, что повышает вероятность революционных событий из-за недовольства граждан существующей властью.

3. 2. Политика Центрального Банка в обеспеченности рубля.
С целью стабилизации курса рубля рассмотрим два режима динамики обменного курса: плавный рост и «ступенчатый».
В первом случае Центральный Банк должен действовать на валютном рынке достаточно осторожно, покупая валюту для наращивания резервов и сглаживая лишь значительные отклонения от установившейся тенденции. Во втором случае, при реализации «ступенчатого» варианта, ЦБ будет проводить более активные интервенции для удержания обменного курса на заданном уровне.
При этом он будет вынужден активнее расходовать валюту, что обостряет проблему обслуживания внешнего долга. Кроме того, «ступенчатый» вариант отягощен недостатками, связанными с переходом курса на более высокий уровень. К моменту перехода у экономических агентов могут формироваться ложные ожидания стабильного обменного курса, и переход на новую ступень может вызвать панику на рынке, оказывая соответствующее негативное влияние на всю экономику.
В целом, вариант главного роста более предпочтителен, поскольку делает динамику обменного курса более прогнозируемой, не создает иллюзий у экономических агентов и обеспечивает большую устойчивость развитию экономики.
Наряду с политикой Центрального Банка актуален вопрос обеспеченности национальной валюты – рубля реальными ресурсами, федеральной собственностью, полезными ископаемыми, российскими технологиями. Нужно будет запретить экспорт наших природных ресурсов за иностранную валюту. Если иностранцы хотят покупать российские нефть, газ, лес, пусть приобретают рубли и расплачиваются ими. Рубль, обеспеченный всеми ресурсами страны, - это более чем устойчивая валюта, никакой доллар или евро с ним не сравнится, потому что Россия является одной из богатейших стран мира.

Заключение

Итак, с учетом вышеизложенного можно дать следующее определениеденег- это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель,являющийся единственным всеобщим эквивалентом в процессе обмена товаров на рынке.Денежные средствапоявились как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений, в связи с общественным разделением труда.
Основные историческиеэтапы развитияденег:
1.Появление денег с выполнением их функций случайными товарами,
2.Закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента,
3.Переход к бумажным или кредитным деньгам,
4.Постепенное вытеснение наличных денег из оборота, появление иных платежей(электронных).
Большинство экономистов выводят сущность денег, из выполняемых имифункций.Основные функции денег:
Мера стоимости,
Средство платежа,
Средство обращения,
Средство накопления (сбережения),
Мировые деньги.
Повидамденьги делится на:наличные и безналичные. Наличныеделятся на металлические и бумажные. Кредитные деньги–разновидность бумажных. Основные кредитные деньги это: вексель, банкнота, чек и электронные деньги,кредитные карточки.
Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободныйразмен на драгоценный металл.В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости.Уничтожение золотого стандарта- признание того факта, что деньги всегда есть какая-то особая вещь.
Соответственно степени развития общества носителем отношений между людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на кредитной карточке.
Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собойденежное обращение.Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения.Закон денежного обращения , открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. И. Фишер сформулировалуравнение обмена: MV=PQ.
Денежная масса— совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3. За 2000 год денежная масса в России возросла в 1,5 раз или на 47,1%. Соотношение наличных и безналичных денег в общем объеме денежной массы существенно не изменилось. В 2000 году денежная масса развивалась довольно благоприятно для экономики страны. В Калужской области в конце 1999 – первой половине 2000 гг. удалось достичь соответствия денежной массы, находящейся в обращении, потребностям денежного оборота.
Бесспорно, что стабилизация национальной валюты (рубля) во многом зависит от процветания экономики и развития производства. Валютно-курсовая политика должна способствовать решению следующих задач:
1. Защита от иностранной конкуренции национального производства (протекционизм).
2. Стимулирование экспорта и тем самым способствовать улучшению платежного баланса и накоплению валютных резервов (экспортная экспансия).
3. Иностранные инвестиции: стимулировать приток иностранного капитала.
Рассмотрев в данной работе вопрос о деньгах, хочется задать вопрос: как много значат деньги для экономического процветания и благополучия? Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них. Если попытаться понять, что есть «экономика» и как процессы протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, надо заняться изучением денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.
Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов в экономической науке. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Таким образом, без денег, денежного обращения трудно представить нормально развивающуюся экономику любого государства.

Список литературы

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.,1995.
2. Банковский вестник. ГУ ЦБ РФ по Калужской области. - 2000. №1, №4.
3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. – М., 2000.
4. Бюллетень финансовой информации. – 1999. №12(55), 2000. №1(56), №4(59).
5. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общая экономическая теория. - М., 1995.
6. Вопросы экономики – 1997. №10, 1999. №5
7. Деньги. – 2000. №5.
8. Деньги и кредит - 2000. №1.
9. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. - М., 1998.
10. Камаев В.Д. Экономическая теория. – М., 2000.
11. Лившиц А.Я., Никулина И.Н. Введение в рыночную экономику.- М., 1995.
12. Любимов Л.Л. Липсиц И.В. Основы экономики. – М., 1994.
13. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. – М., 1997.
14. Сидорович А.В. Курс экономической теории. - М., 1997.
15. Чекурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории. - Киров, 1994.
16. Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.- СПб.,1993.
При подготовке работы были использованы материалы с Интернет-серверов ЦБ РФ (www. cbr.ru), Агенства финансовой информации «Консультант» (www. dinform.ru), Национальной службы новостей (www. nns.ru).

1

1

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа

Сумма цен реализуемых товаров и услуг

Сумма цен проданных товаров в кредит

Сумма платежей по долговым обязательствам

Сумма взаимно погашающихся платежей

Среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа

Когда использовались полноценные (золотые) деньги, они давали возможность купить любой товар и поэтому стали воплощением общественного богатства. Стремление к богатству побуждало накапливать деньги, превращать их в сокровища.
Эту функцию выполняли полноценные и реальные деньги. Денежные знаки не могут выполнять функцию образования сокровищ, а трансформируют ее в функцию средства сбережения. В качестве сбережения деньги выступают как особый актив, сохраняемый после продажи товара и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Поскольку деньги наиболее ликвидное средство, они являются наиболее удобной формой хранения богатства (хотя в период нарастающей инфляции это связано с потерями).
Деньги, являясь средством обращения, позволяют соответствующим образом упорядочить экономическую деятельность общества.

5. Эволюция денежных систем постиндустриального общества

Денежное обращение— это система, отдельные элементы которой находятся в определенном единстве. К основным элементам денежной системы относятся:
• название денежной единицы и масштаб цен;
• виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения:
• организация безналичного платежного оборота;
• курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную.
Регулирование денежной системы страны осуществляется финансово-кредитными органами, которые приводят в соответствие различные элементы системы.
Различают два основных типа металлических денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента играют два металла: золото и серебро, при монометаллизме -- лишь один металл. Система биметаллизма была широко распространена в Европе в XVI—-XVIII вв. Однако природе денег как всеобщего эквивалента противоречит существование двух металлов в роли денег. И эта система с течением времени была заменена монометаллизмом.
Истории известны три вида монометаллизма: медный (Рим V—III вв. до н. э.), серебряный (Россия 1843—1852 гг.; Голландия, Индия в XIX в.), золотой (Англия с конца XVIII в., остальные страны с конца XIX в.).
Золотой металлизм существовал до первой мировой войны в форме золото-монетного стандарта, который характеризовался свободной чеканкой золотых монет, свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободным движением золота между странами.
После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Страны, обладавшие крупными запасами золота (Англия, Франция, Япония), ввели золотослитковый стандарт; страны, не имеющие значительных запасов золота (Германия, Австрия, Дания), ввели золотодевизный стандарт.
При золотослитковом стандарте уже не существовало свободной чеканки золотых монет, а размен бумажных денег на золото был ограничен стоимостью слитков.
При золотодевизном стандарте связь с золотом была еще более опосредованной; необходимо было предварительно накопить валюту стран с золотослитковым стандартом, а потом обменять ее на мировом рынке на золото.
Золотослитковый и золотодевизный стандарты являются системами без золотого обращения.
В 1944 г. был образован Международный валютный фонд, который установил стоимость тройской унции (31, 1035 г. золота в 35 американских долларов. Американский доллар и английский фунт стерлингов были закреплены в качестве резервных валют, поддерживающих официально объявленную стоимость золота. Если при золотом стандарте под обратимостью понималась возможность обмена национальных денежных единиц на золото, то в новых условиях
обратимость стала пониматься как возможность обмена валюты на доллары. И вплоть до настоящего времени конвертируемость валют обеспечивается главным образом через их размен на доллары США, хотя США и прекратили в 1971 г. размен доллара за золото даже для центральных банков.
Современные кредитные деньги —это долговые обязательства, которые в отличие от действительных денег не являются элементами национального богатства. В XX в. происходит постепенная утрата ими черт товара особого рода: они не срастаются с потребительной стоимостью реального товара и, как правило, существуют в форме бухгалтерской записи (чековые депозиты, кредитные карточки, электронные переводы денежных средств и т. д.).
Современная структура денежной массыпостиндустриального общества включает набор показателей денежной массы в зависимости от степени ликвидности. Принцип построения такого набора показателей денежной массы основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных (абсолютная ликвидность принимается за единицу) до абсолютно неликвидных (ликвидность которых равна нулю).
Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, получают соответствующие показатели (агрегаты):М1,M2,...,Мn.
Каждый последующий показатель включает в себя предыдущий плюс новый «блок» средств.
Показатель денежной массыМ1включает в себя наличные деньги и банковские депозиты (вклады) до востребования коммерческих банков. M2, образуется путем добавления к M1;срочных и сберегательных депозитов коммерческих банков.М3состоит изМ2и суммы вкладов взаимно-сберегательной системы и т. д. Большинство экономистов в исследованиях используют агрегатМ1, так как он включает в себя активы, которые непосредственно применяются в качестве средства обращения.
Исходя из специфической природы денег (золотых, бумажных, кредитных) и тех функций, которые они выполняют, действуют строго определенные законы денежного обращения.
В условиях обращения золота, а также бумажных и кредитных денег при их свободном обмене на золото количество денег, необходимое для обращения, определяется следующей формулой:
Д= ( ТЦ—К + П — ВП )/О,
гдеД —количество денег, необходимое для обращения;
ТЦ —сумма цен обращающихся товаров;
К— сумма цен товаров, проданных в кредит;
П —наступившие платежи;
ВП— взаимопогашающиеся платежи;
О— число оборотов одноименных денежных единиц. Излишне выпущенные в обращение деньги уходят в сокровища. При бумажно-денежном обращении денег следует выпускать в обращение столько, сколько они замещают золотых, иначе происходит переполнение каналов обращения бумажными деньгами, которые обесценятся.
Большинство экономистов Западапользуются уравнением обмена И. Фишера:
M х V= Рх Q,
где M денежная масса;
V скорость обращения денег;
Руровень товарных цен;
Qколичество обращающихся товаров.
Это уравнение выражает количественные -зависимости между суммой товарных пен и обращающейся денежной массой. Контроль за денежной массой необходим в целях воздействия па цены, производство, занятость.

6. Экономические законы товарного производства. Виды цен и тарифов

Каждый товар и каждая услуга в зависимости оттого, в какой форме они представлены на рынках, имеют свою пену, которая, превратившись в деньги, может стать той или иной разновидностью дохода. Однако в доход превращается не любая пена, а лишь та, которая отвечает существующему в каждый данный момент рыночному равновесию спроса и предложения. Иными словами, товарное производство регулируется законом спроса и законом предложения. Обобщая и анализируя динамику состояния рынка, экономическая теория открыла законы, выражающие количественную взаимосвязь между пеной и спросом (закон спроса), а также между ценой и предложением (закон предложения). Познав эти законы, можно пытаться регулировать цены и доходы, что и наблюдается сейчас во многих государствах. Рассмотрим эти законы.
Спрос это платежеспособная потребность, т. с. сумма денег, которую покупатели могут и намерены заплатить за нужные им изделия. Покупатели выигрывают при снижении пен. Закон спроса выражает следующую функциональную зависимость от цены:.Чем выше цена товара, тем меньше спрос на него и наоборот.
Предложениеэто совокупность товаров с определенными ценами, которые готовы продать производители. Продавцы выигрывают при росте цен. Закон предложения характеризует следующую функциональную зависимость предложения от цены: Сn=.F(Ц).Чем выше цена, тем в большей мере растет предложение товаров со стороны продавцов и наоборот.
Спрос и предложениедве противоположные силы, которые вызывают подъем или падение цены. Равновесная рыночная цена эго цена, удовлетворяющая, точнее, примиряющая предложение со спросом, и наоборот.
Как отмечалось ранее, основу цен образует ценность товаров. Из сферы производства продукты труда попадают в сферу обращения, где начинают действовать рыночные факторы. Они вызывают отклонения пены вверх или вниз. В свою очередь, цена воздействует на спрос и предложение товаров, а значит, на поведение покупателей и продавцов.
На цены, как пропорции обмена, сильное влияние оказывают методы их установления, называемые механизмом ценообразования.
В экономической науке сформировались два основных подхода к становлению цен: рыночный и затратный (производственный). Они различаются прежде всего факторами, воздействующими на формирование цены. Прирыночном способеопределяющие факторы — конъюнктура рынка, спрос и предложение товара. Призатратном подходев основу установления цены кладутся производственные затраты, прежде всего — трудовые, связанные с созданием товара.
В рыночном ценообразовании цена это форма выражения ценности благ, проявляющаяся в процессе их обмена.Во-первых,здесь выражается непосредственная связь цены товара с ценностью, которой он обладает как объект потребления.Во-вторых,цена товара проявляется только в условиях его обмена на деньги или другой товар.
Цены различаются по ряду признаков. В зависимости от масштаба торговых операций и вида продаваемого товара выделяют:
•оптовые цепы,по которым продукция реализуется крупными партиями в условиях так называемой оптовой торговли;
•розничные цепы,по которым товары продаются индивидуальным покупателям в относительно небольшом объеме;
•тарифы (расценки) —цены, по которым производится оплата услуг, например, за пользование телефоном, за электроэнергию, газ, воду; за стрижку в парикмахерской, за ремонт квартиры.
По степени свободы цены делятся на:
•жестко фиксированные, твердые цены,назначаемые органами ценообразования. Изменение такой цены в какую-либо сторону производителем или продавцом товара преследуется по закону;
•регулируемые цены.Их величина регулируется госорганами, но это воздействие ограничено и чаще всего сводится к установлению верхнего предела цен на определенные группы товаров. Регулирование цен может также проводиться путем установления предельного уровня рентабельности. Это означает, что отношение прибыли к издержкам не должно превосходить заданного уровня, скажем, 50 %;
•рыночные цены,свободные от непосредственного ценового вмешательства государственных органов. Они формируются под воздействием конъюнктуры рынка, законов спроса и предложения. Рыночные цены должны складываться в процессе свободного торга межу покупателями и продавцами. Переход от фиксированных государственных к свободным рыночным ценам называютлиберализацией цен.
Наряду с описанными видами цен в экономической практике применяется ряд других характеристик цен.
В экономическом анализе, планировании и статистике, а также в исследовательских целях наряду с текущими используютсясопоставимые цены.Их использование актуально, например, при изменении цен в процессе инфляции. Если, к примеру, в один период семья тратила на питание триста тысяч рублей, а затем стала тратить шестьсот тысяч при прежнем уровне потребления, значит, произошел двукратный рост цен на продовольствие.
Все виды цен, определяемые посредством расчетов, называютрасчетными.Ряд цен на товары и услуги фиксируется в виде прейскурантов, т. е. указателей цен. Такие цены называютсяпрейскурантными.
В ходе осуществления планово-управленческих работ используютсяпрогнозныеиплановые цены.В условиях централизованной экономики планировать цены трудно. Не случайно в советский период цены в России были плановыми только на бумаге. Регулировались они исключительно государственными органами ценообразования.
В экономике рыночного типа также широко используются прогнозные цены — на их основе планируется деятельность фирм, разрабатываются проекты и программы, составляются государственные планы-прогнозы, именуемые индикативными планами.

Страница: 3 из 3
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3