РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ баланса предприятия. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 3 из 6
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 






Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловленно сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заемного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

2.2 Общая оценка финансового состояния
предприятия.
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.
Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.
Таблица 1.
Уплотненный баланс

Актив

На 01.01.98
На 01.01.99
На 01.01.2000

1
2
3
4

1.Внеоборотные активы



1.1.Основные средства

16,6
20,8
19

Итого по I разделу


16,6
20,8
19

2. Оборотные активы



2.1 Запасы

85,6
109,2
187

2.2 Дебиторская задолженность


2,8
5,0
20,8

2.3 Краткосрочные финансовые вложения


-
-
432,0

2.4 Денежные средства


-
-
2,0

2.5 Прочие оборотные активы


0,4
1,8
441,0

Итого по II разделу

88,8
116,0
1082,8

Раздел III «Убытки»


44,8
45
-

Баланс


150,2

181,8
1101,8




Пассив

На 01.01.98
На 01.01.99
На 01.01.2000

4. Капитал и резервы



4.1. Уставный капитал

20,0
20,0
20,0

4.2. Нераспределенная прибыль


-
66,6
239,4

1
2
3
4

Итого по IV разделу


20,0
86,6
259,4

Раздел V «Долгосрочные пассивы»


-
-
-

6. Краткосрочные пассивы



6.1. Заемные средства

21,4
30,0
465,2

6.2. Кредиторская задолженность


98,0
48,6
360,6

6.3. Фонды потребления


10,8
16,6
16,6

Итого по VI разделу


130,2
95,2
842,4

Баланс


150,2

181,8
1101,8



Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:
свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;
свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная).
Из таблицы № 1 видно, что данное предприятие испытывало финансовые трудности в 1998 году, так как на 01.01.98 г. убытки предприятия составили 44,8 тыс.руб. и на 01.01.99 г. – 45 тыс. руб. К концу 1999 года предприятие улучшило финансовое положение, сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась за 2 года на 951,6 тыс.руб. или на 633,6% и составила 1101,8 тыс. руб.
Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период.
150,2 – 44,8 (убытки) = 105,4 тыс. руб. - итог валюты баланса на
01.01.98 г.
181,8 – 45,0 (убытки) = 136,8 тыс. руб. – итог валюты баланса на
01.01.99 г.
1101,8 тыс. руб. – итог валюты баланса на
01.01.2000 г.
Сравнение итогов валюты баланса за анализируемый период:
136,8 – 105,4 = 31,4 тыс. руб. - изменение валюты баланса за 1998 г.
1101,8 – 136,8 = 965,0 тыс. руб. – изменение валюты баланса за 1999г.
1101,8 – 105,4 = 996,4 тыс. руб. – изменение валюты баланса за 2 года.
Увеличение валюты баланса за 1998 год на 31,4 тыс. руб. и за 1999 г. на 965,0 тыс. руб. свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Рисунок 1. Диаграмма изменения валюты баланса.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или несколькиханалитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Один из вариантов горизонтального анализа приведен в таблице 2.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Таблица 2.
Горизонтальный анализ баланса.



Показатели

01.01.1998
01.01.1999
01.01.2000




т.руб.
%
т.руб.
%
т.руб.
%

1

2
3
4
5
6
7

Актив



1.Внеоборотные активы

1.1.Основные средства

16,6
100
20,8
125,3
19,0
114,5

Итого по I разделу


16,6
100
20,8
125,3
19,0
114,5

2. Оборотные активы



2.1.Запасы

85,6
100
109,2
127,6
187
218,5

2.2. Дебиторская задолженность


2,8
100
5,0
178,6
20,8
742,9

2.3. Краткосрочные финансовые вложения


-
-
-
-
432,0
100,0

2.4.Денежные средства


-
-
-
-
2
100,0

2.5. Прочие оборотные активы


0,4
100
1,8
450
441
110250

Итого по II разделу


88,8
100
116
130,6
1082,8
1219,4

Раздел III «Убытки»


44,8
100
45,0
100,4
-
-

Баланс


150,2

100
181,8
121
1101,8
733,6

1
2
3
4
5
6
7

Пассив



4. Капитал и резервы

4.1.Уставный капитал

20,0
100
20,0
100
20,0
100

4.2.Нераспределенная прибыль


-
-
66,6
100
239,4
359,5

Итого по IV разделу


20,0
100
86,6
433,0
259,4
1297,0

Раздел V «Долгосрочные пассивы»


-
-
-
-
-
-

6.Краткосрочные пассивы



6.1.Заемные средства

21,4
100
30,0
140,2
465,2
217,4

6.2.Кредиторская задолженность


98,0
100
48,6
49,6
360,6
368,0

6.3.Фонды потребления


10,8
100
16,6
153,7
16,6
153,7

Итого по VI разделу


130,2
100
95,2
73
842,4
647,0

Баланс


150,2

100
181,8
121,0
1101,8
733,6




     Страница: 3 из 6
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка