РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 






Таблица 3
Расчет влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения торговой организации за 200… – 200… годы
№ п/п Наименование факторов Условн. обознач. Значение фактора Расчет влияния факторов
методика расчета величина влияния
А(A) Б(B) В(C) Г(D) 1(E) 3(G)
1 Изменение объема выручки от продажи ВР =табл. 2 (стр. 1гр. 3) ВР х Рп0 : 100 =D1* табл. 2 (стр7. гр. 1)/100
2 Изменение среднего уровня валового дохода Увд =табл. 2 (стр. 3гр. 3) Увд х ВР1 : 100 =D2* табл. 2 (стр1. гр. 2)/100
3 Изменение среднего уровня издержек обращения Уио =табл. 2 (стр. 5гр. 3) -(Уио х ВР1 : 100) =(- D3* табл. 2 (стр1. гр. 2)/100)
4 Итого влияние на прибыль от продажи ПП Х ПП(ВР) + ПП(Увд) + ПП(Уио) =G1+G2+G3
5 Изменение операционных доходов ОД =табл. 2 (стр. 8гр. 3) ОД1 - ОД0 = D5
6 Изменение операционных расходов ОР =табл. 2 (стр. 9гр. 3) -(ОР1 - ОР0) = (-D6)
7 Изменение внереализационных доходов ВРД =табл. 2 (стр. 10гр. 3) ВРД1 - ВРД0 = D7
8 Изменение внереализационных расходов ВРР =табл. 2 (стр. 11гр. 3) -(ВРР1 - ВРР0) =(- D8)
9 Итого влияние на прибыль до налогообложения ПДН Х ПДН(ПП) + ПДН(ОД) + ПДН(ОР) + ПДН (ВРД) + ПДН(ВРР) =G4+G5+G6+G7+ G8


=G4+G5+G6+G7+ G8


Таблица 3а
Расчет влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения производственной организации за 200… – 200… годы
№ п/п Наименование факторов Условн. обознач. Значение. фактора Расчет влияния факторов
методика расчета величина влияния
А(A) Б(B) В(C) Г(D) 1(E) 3(G)
1 Изменение объема выручки от продажи ВР =табл. 2 (стр. 1гр. 3) ВР х Рп0 : 100 =D1* табл. 2 (стр. 5гр. 1)/100
2 Изменение среднего уровня затрат Уз =табл. 2 (стр. 3гр. 3) -(Уз х ВР1 : 100) =( - D2* табл. 2 (стр1. гр. 2)/100)
3 Итого влияние на прибыль от продажи ПП Х ПП(ВР) + ПП(Уз) =G1+G2
4 Изменение операционных доходов ОД =табл. 2 (стр. 6гр. 3) ОД1 - ОД0 = D4
5 Изменение операционных расходов ОР =табл. 2 (стр. 7гр. 3) -(ОР1 - ОР0) = (-D5)
6 Изменение внереализационных доходов ВРД =табл. 2 (стр. 8гр. 3) ВРД1 - ВРД0 = D6
7 Изменение внереализационных расходов ВРР =табл. 2 (стр. 9гр. 3) -(ВРР1 - ВРР0) =(- D7)
8 Итого влияние на прибыль до налогообложения ПДН Х ПДН(ПП) + ПДН(ОД) + ПДН(ОР) + ПДН (ВРД) + ПДН(ВРР) = G3+G4+G5+G6+ G7+ G8
Таблица 4


Аналитический баланс торговой организации (производственного предприятия) за 2000 - 2001 гг.
№ п/п Показатели На 1. 01. 2000 На 1. 01. 2001 На 1. 01. 2002
Расчет Вели-чина, тыс. руб. Расчет Вели-чина, тыс. руб. Расчет Вели-чина, тыс. руб.
А Б (B) 1 (C) 2 (D) 3 (E) 4 (F) 5 (G) 6 (H)
1 Внеоборотные активы (стр. 190+стр. 230)
1. 1 В т. ч. основные средства и нематериальные активы (стр. 110+стр. 120)
2 Оборотные активы (стр. 290-стр216-стр. 230-244-252) =D2. 1+ D2. 2+D2. 3 =F2. 1+ F2. 2+F2. 3 =H2. 1+ H2. 2+H2. 3
2. 1 В т. ч. материальные запасы (стр. 210-216+стр. 220+стр. 270)
2. 2 Дебиторская задолженность (стр. 240-стр. 244)
2. 3 Наиболее ликвидные активы (стр. 250+стр. 260-стр. 252)
3 ИТОГО имущества (стр. 1+стр. 2) =D1+D2 =F1+F2 =H1+H2
4 Собственный капитал (стр. 490-стр. 216-стр. 244-стр252- +стр. 640 +стр. 650)
5 Обязательства долгосрочного характера (стр. 590)
6 Обязательства краткосрочного характера (стр. 690-стр. 640-стр. 650)
7 ИТОГО источников формирования имущества (стр. 4+стр. 5+стр. 6) =D4+D5+D6 =F4+F5+F6 =H4+H5+H6


H6
Таблица 5
Анализ деловой активности торгового (производственного) предприятия за
200… – 200… годы
№ Ед. Условн. Фактически Абсолютное Темп
п\п Показатели изм. обозн. Прошлый год Отчетный год отклонение(+;-) роста,%
А(A) Б(B) B(C) Г(D) 1(E) 2(F) 3=2-1(G) 4=2:1х100 (H)
1 Выручка (нетто) от продажи тыс. руб. ВР = табл. 2 (стр1. гр. 1) = табл. 2 (стр1. гр. 2) =F1-E1 =F1/E1* 100
2 Чистая прибыль тыс. руб. ЧП = табл. 2 (стр16. гр. 1) = табл. 2 (стр16. гр. 2) копировать копировать
3 Средняя величина активов тыс. руб. ВБ = табл. 4 стр3. (гр. 2+ гр. 4)/2 = табл. 4 стр3. (гр. 4+ гр. 6)/2
4 Скорость обращения имущества (стр. 1/стр. 3) об. С =E1/E3 копировать
5 Рентабельность активов (стр. 2 : стр. 3)х100 % РА =E2/E3 *100 копировать
6 Комплексный коэффициент деловой активности (стр. 4 + стр. 5) :2 ДЦЧ К1 х х х =(H4+ H5)/2


=(H4+ H5)/2
Таблица 6
Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности торгового (производственного) предприятия за 200. . год
№п/п Показатели Ед. измер. Условн. обозн. На начало года На конец года Измене ния за год Темп роста, %
А(A) Б(B) В(C) Г(D) 1(E) 2(F) 3=2-1(G) 4=2:1х100 (H)
1 Валюта баланса тыс. руб. ВБ =табл. 4стр. 3 гр. 4 =табл. 4стр. 3 гр. 6 =F1-E1 =F1/E1*100
2 Внеоборотные активы тыс. руб. ВА =табл. 4стр. 1 гр. 4 =табл. 4стр. 1 гр. 6 копир. копир.
3 Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса (стр. 2 : стр. 1)х100 % dВА =E2/E1*100 копир.
4 Из внеоборотных активов нематериальные активы и основные средства тыс. руб НА+ОС =табл. 4стр. 1,1 гр. 4 =табл. 4стр. 1,1 гр. 6
5 Оборотные активы (стр. 1 - стр. 2) тыс. руб ОБ =E1-E2 копир.
6 Удельный вес оборотных активов в валюте баланса (100 - гр. 3) % dОБ =100-E3 копир.
7 Из оборотных активов материальные запасы тыс. руб МЗ =табл. 4стр. 2. 1 гр. 4 =табл. 4стр. 2. 1 гр. 6
8 Дебиторская задолженность тыс. руб ДЗ =табл. 4стр. 2. 2 гр. 4 =табл. 4стр. 2. 2 гр. 6
9 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложе-ния тыс. руб ДС+КФС =табл. 4стр. 2. 3 гр. 4 =табл. 4стр. 2. 3 гр. 6
10 Собственный капитал тыс. руб. СК =табл. 4стр. 4 гр. 4 =табл. 4стр. 4 гр. 6
11 Обязательства долгосрочного характера тыс. руб. ОДХ =табл. 4стр. 5 гр. 4 =табл. 4стр. 5 гр. 6
12 Обязательства краткосрочного характера тыс. руб. ОКХ =табл. 4стр. 6 гр. 4 =табл. 4стр. 6 гр. 6
13 Доля вложений в торгово-производственный потенциал(стр. 4 + стр. 7) : стр. 1 ДЦЧ К2 =(E4+E7)/ E1 копир. Х
14 Коэффициент автономии (стр. 10 : стр. 1) -||- К3 =E10/E1 копир. Х
15 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 5 : стр. 12) -||- К4 =E5/E12 копир. Х
16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 10 + стр. 11 - стр. 2) : стр. 5 -||- К5 =(E10+E11-E2)/E5 копир. Х


Х

Построенные и рассчитанные таблицы переносим из Microsoft Excel в Microsoft Word, где создается текстовая часть, для чего необходимо: выделить таблицу в Microsoft Excel; щелкнуть по кнопке «копировать» на верхней панели инструментов; открыть документ в Microsoft Word; установить курсор мыши в место вставки таблицы; щелкнуть по кнопке «вставить» на верхней панели инструментов.
Чтобы повысить наглядность результатов анализа, необходимо по ряду показателей строить диаграммы, Таковы например, столбцовые диаграммы, изображающие динамику экономических коэффициентов; круговые диаграммы, изображающие динамику структуры имущества, капитала и их составляющих и т. д.
Для того чтобы построить диаграмму в Microsoft Word, необходимо произвести следующие действия: вставка; объект; диаграмма Microsoft Graph (согласно версии, т. е. 95 или 97 и т. д. ); появляется Таблица данных, заполняем ее; в строке меню выбираем команду диаграмма, тип диаграммы - выбираем тип диаграммы; с помощью кнопок «по строкам», «по столбцам» на верхней панели инструментов ориентируем таблицу в зависимости от того, как расположили данные в ней; снова диаграмма, параметры диаграммы - формируем заголовок, легенду, подписи данных; с помощью курсора изменяем область диаграммы, для чего щелкаем левой кнопкой мыши по области построения диаграммы ( происходит выделение области построения диаграммы; затем щелкаем правой кнопкой мыши ( появляется меню команд, выбираем команду формат области диаграммы: выбираем рамку (видимая, невидимая).
; по окончании работы с диаграммой щелкаем левой клавишей мыши в любом месте листа; чтобы диаграмма снова стала активной для внесения каких-либо изменений, необходимо дважды щелкнуть левой клавишей мыши рядом с диаграммой. 5. АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТОВ
ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Анализируемая торговая организация занимается реализацией населению широкого ассортимента непродовольственных товаров, причем торговля организована в отдельно стоящем многоэтажном здании. На территории торговой организации функционирует некоторое число профильных киосков. Исходные данные для анализа представлены в Приложениях 1(5; показатели хозяйственной деятельности торговой организации содержаться в таблице 11; результат эффективности использования отдельных ресурсов и интенсивности ведения хозяйства в целом изображен на рисунке 4.

ТРс ( темп роста скорости обращения;
ТРпт ( темп роста производительности труда;
ТРф ( темп роста фондоотдачи;
ТРн ( темп роста средней нагрузки на 1 кв. м торговой площади;
Эх ( комплексный показатель эффективности хозяйствования.

Рис. 4. Динамика эффективности хозяйствования торговой организации

Таблица 11
Анализ эффективности хозяйственной деятельности торговой организации за 200. . . - 200. . . гг.
№ п/п П о к а з а т е л и Ед. измер. Условн. обозн. Прошлыйгод Отчетный год Абс. откл. Темп роста, %
А Б В Г 1 2 3 = 2 - 1 4+2:1х100
1 Выручка (нетто) от продажи товаров (ф. 2 стр. 010) тыс. руб ВР 60742,1 67738,0 6995,9 111,5
2 Средняя величина товарных запасов (Главная книга сч. 41 по средней хронологической формуле) тыс. руб З 10330,8 15571,2 5240,4 150,7
3 Скорость обращения товаров ( стр. 1 : стр. 2 ) об. С 5,88 4,35 -1,53 74,0
4 Среднесписочная численность работников (ф. 5 стр. 760) чел. Ч 357 321 -36 89,9
5 в т. ч. работников прилавка (пояснительная записка) чел. Чрп 200 171 -29,0 85,5
6 Удельный вес работников прилавка в среднесписочной численности работающих ( стр. 5 : стр. 4) х 100 % dрп 56,0 53,3 -2,7 х
7 Средняя выработка (производительность труда) одного работающего (стр. 1 : стр. 4) тыс. руб ПТ 170,1 211,0 4,1 124,0
8 Средняя выработка (производительность труда) одного работающего прилавка (стр. 1 : стр. 5) тыс. руб ПТрп 303,7 396,1 92,4 130,4
9 Средства, направленные на потребление (ф. 5 стр. 620+стр. 770) тыс. руб СП 4357,9 5274,8 916,9 121,0
10 в т. ч. в расчете на одного работающего ( стр. 9 : стр. 4 ) тыс. руб СПр 12,2 16,4 4,2 134,6
11 Торговая площадь (пояснительная записка) кв. м Пл 2500 2780 280,0 111,2
12 Средняя нагрузка на 1 кв. м торговой площади (стр. 1 : стр11) тыс. руб Н 24,3 24,4 0,1 100,3
13 Средняя стоимость основных средств (ф. 5 (стр. 370гр. 3+стр. 370гр. 6)/2) тыс. руб ОС 8268,9 9129,8 860,9 110,4
14 Фондоотдача ( ср. 1 : стр. 13) руб. Ф 7,35 7,42 0,07 101,0
15 Комплексный показатель эффективности хозяйствования () % Эх х х х 98,2


98,2
Данные таблицы свидетельствуют об экстенсивном пути развития анализируемого предприятия, поскольку при росте выручки от продаж на 11,5% комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился на 1,8%. Следовательно, ресурсный потенциал предприятия используется крайне неэффективно. Сложившаяся ситуация была обусловлена, прежде всего, замедлением оборачиваемости товарных запасов на 1,53 оборота, что привело к потерям в выручке от реализации на 23825 тыс. руб. [ (-1,53) х 15571,2 ].
Для вовлечения в дальнейшем в оборот выявленного резерва руководству предприятия необходимо решить следующие задачи: ( выявлять неходовые и залежалые товары в ходе периодически проводимой инвентаризации и изучать возможности сокращения по ним торговой надбавки. В дальнейшем, во избежание затоваривания, периодически проводить сезонные распродажи товаров; ( осуществлять закупы товаров по результатам регулярно осуществляемых маркетинговых исследований рынка товаров и услуг, изучения мотиваций покупательского спроса; ( расширять перечень поставщиков с целью подбора наиболее надежных и налаживать прямые связи с предприятиями(изготовителями или дилерами; ( осуществлять целенаправленную рекламу через средства массовой информации (СМИ).
Достаточно низкой является эффективность использования торговых площадей и основных средств. Так, доля влияния средней нагрузки на 1 кв. м торговой площади на прирост объема выручки от продажи товаров составила лишь 2,6% (0,3 : 11,5 х 100), а фондоотдачи - 8,7% (1,0 : 11,5 х 100). Следовательно, основные элементы материально-технической базы (МТБ) торговой организации используются крайне неудовлетворительно, в основном, в экстенсивном направлении. С целью улучшения использования МТБ необходимо рекомендовать руководству решить следующие задачи: использовать прогрессивные методы продажи товаров; улучшать внутривидовую структуру основных средств, увеличивая при этом долю торгово-технологического оборудования и транспортных средств; оказывать на свободных площадях сопутствующие услуги; привести восстановительную оценку основных средств в соответствие с их реальной рыночной стоимостью с помощью услуг квалифицированных экспертов.
Из всех видов ресурсов, которыми располагает анализируемое торговое предприятие, наиболее эффективно используются трудовые. При снижении численности работающих на 36 человек производительность труда выросла на 24%. Однако при этом наблюдается ухудшение структуры рабочей силы, о чем свидетельствует снижение удельного веса работников прилавка в среднесписочной численности работающих на 2,7%. К негативным моментам деятельности организации следует отнести неоправданный рост средств, направленных на потребление одного работника ( 34,6%. В результате рост производительности труда (24,02%) отстает от роста заработной платы, что приводит к относительному перерасходу издержек по статьям «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды». В ближайшем будущем руководству предприятия необходимо привести в соответствие систему оплаты труда и вклад каждого работника в общий результат работы коллектива.
Проведенный анализ позволяет дать отрицательную оценку результатам хозяйственной деятельности, поскольку при значительном росте выручки от продажи снижается эффективность использования большинства ресурсов предприятия, что в конечном итоге ведет к относительному увеличению издержек обращения торгового предприятия и снижению его прибыли. Результаты анализа финансовой деятельности, проводимые с использованием данных Приложения 2, приведены в таблицах 12, 13.
В частности, данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что прирост объема выручки от продажи в анализируемом периоде на 11,5% сопровождался снижением прибыли от обычной деятельности до налогообложения на 38,9%, что в абсолютном выражении составляет 1346,2 тыс. руб. Значит, возросшие масштабы хозяйственной деятельности не привели к соответствующей финансовой отдаче, что сказалось на снижении рентабельности деятельности на 1,49%. При этом прибыль от продажи товаров снизилась на 49 % и составила в отчетном году 76,2% от прибыли до налогообложения (1608,3 : 2109,8 х100). , что оказало соответствующее влияние на прибыль от обычной деятельности. На 20,8 тыс. руб. увеличил этот показатель и рост операционных доходов. Однако рост налога на имущество, местных налогов и сборов привел к снижению прибыли от обычной деятельности на 335,4 тыс. руб.
Среди факторов, влияющих на прибыль от продажи товаров, обращает на себя внимание значительный (на 4,34%) рост среднего уровня издержек обращения по проданным товарам. В результате воздействия этого фактора прибыль снизилась на 2939,8 тыс. руб. , что перекрыло позитивное влияние роста выручки от продажи и среднего уровня торговой надбавки, составившее, соответственно, 363,1 тыс. руб. и 1029,6 тыс. руб.
Учитывая, что сальдо операционных результатов выражается отрицательной величиной, изучение структуры прибыли от обычной деятельности не проводится. Однако сама по себе структура прибыли как в отчетном, так и в предшествующем году является нерациональной.

Таблица 12
Анализ основных показателей финансовой деятельности торговой организации за 200. . . - 200. . . гг.
№п/п П О К А З А Т Е Л И Ед. измер. Условн. обозн. Прошлый год Отчетный год Отклоне-ние(+;-) Темп роста, %
А Б В Г 1 2 3 (2-1) 4 (2:1*100)
1 Выручка (нетто) от продажи (ф. 2 стр. 010) тыс. руб. ВР 60742,1 67738,0 6995,9 111,5
2 Валовый доход (сумма торговой надбавки по проданным товарам) (ф. 2 стр. 029) тыс. руб. ВД 13333,7 15901,3 2567Я,6 119,3
3 Средний уровень торговой надбавки по проданным товарам (стр. 2 : стр. 1 х 100) % Увд 21,95 23,47 +1,52 х
4 Издержки обращения по проданным товарам (ф. 2 стр. 030) тыс. руб. ИО 10179,8 14293,0 4113,2 140,4
5 Средний уровень издержек обращения (стр. 4:стр. 1х100) % Уио 16,76 21,10 4,34 х
6 Прибыль (убыток) от продажи (стр. 2 - стр. 4) или (Ф. 2 стр. О50) тыс. руб. ПП 3153,9 1608,3 -1545,6 51,0
7 Рентабельность продаж (стр. 6:стр. 1х100) % Рп 5,19 2,37 -2,82 х
8 Операционные доходы (ф. 2 стр. 060+стр. 080+стр. 090) тыс. руб. ОД 17,8 38,6 20,8 216,8
9 Операционные расходы (Ф. 2 стр. 070+стр. 100) тыс. руб. ОР 597,7 933,1 335,4 156,1
10 Внереализационные доходы (ф. 2 стр. 120) тыс. руб. ВРД 882,0 1396,0 514,0 158,3
11 Внереализационные расходы (ф. 2 стр. 130) тыс. руб. ВРР - - - -
12 Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 6+стр. 8-стр. 9+стр. 10-стр. 11) или(Ф. 2 стр. 140) тыс. руб. ПДН 3456,0 2109,8 -1346,2 61,1
13 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф. 2 стр. 150) тыс. руб. НП 2251,2 1777,0 -474,2 78,9
14 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр. 12 - стр. 13) или (Ф. 2 стр. 160) тыс. руб. ПОД 1204,8 322,8 -872,0 27,6
15 Сальдо чрезвычайных результатов (Ф. 2 стр. 170-стр. 180) тыс. руб. СЧР - - - -
16 Чистая прибыль (убыток) (стр. 14+стр. 15) или (Ф. 2 стр. 190) тыс. руб. ЧП 1204,8 322,8 -872,0 27,6
17 Рентабельность деятельности (стр. 16:стр. 1) х100 % Рд 1. 98 0,49 -1,49 х

х Таблица 13
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной деятельности до налогообложения торговой организации за 200. . . – 200… гг.
№ Ф а к т о р ы Условн. Влияние факторов Величина,
п/п обозн. Методика расчета Расчет тыс. руб.
А Б В 1 2 3
1 2 3 Рост выручки от продажи товаровРост среднего уровня валового доходаРост среднего уровня издержек обращения ВРвдио ВР х Рп : 100вд х ВР : 100-(ио х ВР : 100) 6995,9х5,19:1001,52х67738,0:100-(4,34х67738,0:100) 363,11029,6-2939,8
4 ИТОГО влияние на прибыль от продажи ПП ПП (ВР) + ПП (Увд) + ПП (Уио) 363,1+1029,6+ (-2939,8) -1547,1
567 Рост операционных доходов Рост операционных расходовРост внереализационных доходов ОДОРВРД ОД - ОД-(ОР - ОР)ВРД - ВРД 38,6 - 17,8-(933,1-597,7)1396,0 - 882,0 20,8-335,4514,0
8 ИТОГО влияние на прибыль от обычной деятельности до налогообложения ПДН ПДН(ПП) +ПДН(ОД) + ПДН(ОР) + ПДН(ВРД) + ПДН(ВРР) (-1537,1)+20,8+ (-335,4) + 514,0 - 1347,7


- 1347,7
Как выяснилось в ходе анализа, основной причиной снижения прибыли в анализируемом периоде явился относительный перерасход издержек обращения. При изучении динамики расходов по отдельным статьям было установлено, что среди условно переменных расходов особенно возросли транспортные - 38,5%, расходы на оплату труда - 86%, прочие расходы - 99%. Сильно увеличились затраты и такой условно-постоянной статьи, как «Расходы на содержание здания» - на 24%. Следовательно, для улучшения финансового результата руководству торговой организации необходимо: ( внедрить комплексную систему рационализации торговли за счет современной технологии доставки и продажи товаров в таре - оборудовании; современных форм обслуживания покупателя; ( сокращать транспортные расходы за счет применения наиболее экономичных видов транспорта, усиления связей с поставщиками, находящимися в районе деятельности торговой организации, использования собственного специализированного транспорта; ( осуществлять контроль за расходованием материалов, воды, топлива, электроэнергии в соответствии с нормативами, предварительно разработанными специалистами экономической службы; ( обеспечить четкий контроль за сохранностью товарно-материальных ценностей.
Результаты хозяйственно-финансовой деятельности находят непосредственное выражение в финансовом состоянии организации. Методику экспресс-анализа финансового состояния апробируем с использованием показателей аналитического баланса (таблица 14) в таблицах 15 и 16. Данные таблицы 15 свидетельствуют о снижении деловой активности предприятия по сравнению с предшествующим годом на 49,1%. При этом скорость обращения средств увеличилась на 0,12 оборота, или 3,6%, тогда как рентабельность активов снизилась почти в 4 раза под воздействием сложившегося экономи-

Таблица 14
Формирование показателей уплотненного аналитического баланса торговой организации за 200. . . - 200. . . гг.
№ П о к а з а т е л и На начало года На конец года
п/п расчет величина,тыс. руб. расчет величина,тыс. руб.
11. 122. 12. 22. 3 Внеоборотные активы стр. 190 + стр. 230,в т. ч. основные средства и нематериальные активы (стр. 110+стр. 120)Оборотные активы (стр. 290-стр. 216-стр. 230)Материальные запасы (стр. 210-стр. 216+стр. 220)Дебиторская задолженность стр. 240Наиболее ликвидные активы (стр. 250+стр. 260) 6160,8 + 226,324,6 + 5892,512850,1-226,3-88,311524,0 - 88,3 + 50,6535,7 513,5 + 0 6387,15917,112535,511486,3535,7513,5 6471,5+022,1 + 6434,613694-0-96,113086,0 - 96,1 + 37,0233,6 337,4 + 0 6471,56456,713597,913026,9233,6337,4
3 ИТОГО имущества 6387,1+12535,5 18922,6 6471,5+13597,9 20069,4
456 Собственный капитал ( стр. 490 - стр. 216 + стр. 640 + стр. 650) Долгосрочные обязательства (стр. 590)Краткосрочные обязательствастр. 690 - стр. 640 - стр. 650 7470,3 - 88,3 + 1,0417,8 11122,8 - 1,0 7383,0417,811121,8 6951,3 - 96,1 + 124,1392,712821,5 - 124,1 6979,3392,712697,4
7 ИТОГО источников формирования имущества 7383,0+417,8+11121,8 18922,6 6979,3+392,7+12697,4 20069,4


20069,4
Таблица 15
Анализ деловой активности торговой организации за 200. . . - 200. . . гг.
№ п/п П о к а з а т е л и Ед. измер. Условныеобозначения Прошлыйгод Отчетный год Абсолютн. отклонение Темп роста, %
А Б В Г 1 2 3 4
1 Выручка от продажи (ф. 2 стр. 010) тыс. руб. ВР 60742,1 67738,0 6995,9 111,5
2 Чистая прибыль (ф. 2 стр. 190) тыс. руб. ЧП 1201,8 322,8 -872,0 27,6
3 Средняя величина активов (ф. 1 0,5*(стр. 300н+стр. 300к)) тыс. руб. ВБ 18148,3 19496,0 1347,7 107,4
4 Скорость обращения имущества ( стр. 1 : стр. 3 ) об. С 3,35 3,47 0,12 103,6
5 Рентабельность активов (стр. 2 : стр. 3) х 100 % РА 6,64 1,66 -4,98 25,0
6 Комплексный показатель деловой активности  % К1 х х х 50,9


50,9
Таблица 16
Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности торговой организации за 200. . . - 200. . . гг.
№ п/п П о к а з а т е л и Ед. измер. Условныеобознач. На начало года На конец анализи-руемого периода Абс. откл. Темп роста, %
А Б В Г 1 2 3 = 2 - 1 4=2:1х100
1 Валюта баланса (ф. 1 стр. 300) тыс. руб. ВБ 18922,6 20069,4 1146,8 106,1
2 Внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190+стр. 230) тыс. руб. ВА 6387,1 6471,5 84,4 101,3
3 Удельный вес внеоборотных активов в имуществе(стр. 2 : стр. 1) х 100. % dВА 33,8 32,2 -1,6 х
4 Из внеоборотных активов основные средства и нематериальные активы (ф. 1 стр. 110+стр. 120) тыс. руб. ОС+НА 5917,1 6456,7 539,6 109,1
5 Оборотные средства (ф. 1 стр. 290) тыс. руб. ОБ 12535,5 13597,9 1062,4 108,5
6 Удельный вес оборотных активов в имуществе (стр. 5:стр. 1)х100 % dОБ 66,2 67,8 1,6 х
7 Из оборотных активовМатериальные запасы (ф. 1 стр. 210 + стр. 220) тыс. руб. МЗ 11486,3 13026,9 1540,6 113,4
8 Дебиторская задолженность (ф. 1 стр240) тыс. руб. ДЗ 535,7 233,6 -302,1 43,6
9 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ф. 1 стр. 250 + стр. 260) тыс. руб. ДС+КФВ 513,5 337,4 -176,1 65,7
10 Собственный капитал (ф. 1 стр. 490+стр640+стр. 650) тыс. руб. СК 7383,0 6979,3 -403,7 94,5
11 Обязательства долгосрочного характера (ф. 1 стр. 590) тыс. руб. ОДХ 417,8 392,7 -25,1 94,0
12 Обязательства краткосрочного характера (ф. 1 стр. 690-стр. 640-стр. 650) тыс. руб. ОКХ 11121,8 12697,4 1575,6 114,2
13 Доля вложений в производственный потенциал (стр. 4 + стр. 7) : стр. 1 ДЦЧ К2 0,92 0,97 0,05 х
14 Коэффициент автономии (стр. 10 : стр. 1) ДЦЧ К3 0,39 0,35 -0,04 х
15 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 5 : стр. 12) ДЦЧ К4 1,13 1,07 -0,06 х
16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 10+стр. 11-стр. 2) : стр. 5 ДЦЧ К5 0,11 0,07 -0,04 х

х чески необоснованного соотношения между темпами роста чистой прибыли и валюты баланса: чистая прибыль снизилась за анализируемый период на 72,4%, тогда как средняя стоимость имущества выросла на 7,4%. Для повышения деловой активности предприятия необходимо осуществить комплекс мероприятий по обеспечению роста прибыли от обычной деятельности и более рациональному её использованию.
Характеризуя имущественное положение организации согласно данным таблицы 16, следует отметить достаточно высокий удельный вес внеоборотных активов, что является свидетельством достаточной устойчивости, тем более что к концу года большая часть внеоборотных активов была представлена нематериальными активами и основными средствами. Однако преимущественный рост оборотных активов привел к увеличению их удельного веса в составе имущества на 1,6%.
Рост оборотных активов произошел за счет материальных запасов при снижении дебиторской задолженности на 56,4% и ликвидных активов на 34,3%. Снижение дебиторской задолженности в условиях кризиса расчетно-платежной дисциплины в настоящее время является бесспорно положительным моментом, тогда как снижение денежных средств и преимущественный рост запасов товарно-материальных ценностей (13,4%), по сравнению с ростом выручки от продажи товаров (11,5%), нельзя оценить позитивно, поскольку первое ведет к несвоевременным расчетам и штрафным санкциям, а второе - к замедлению оборачиваемости товаров, о чем наглядно свидетельствуют данные таблицы 11. В то же время заметно увеличилась и без того значительная доля вложений в торгово-производственный потенциал, тогда как отдача от вложений в части прибыли является крайне низкой.
Основным источником восполнения финансовых ресурсов являются займы и кредиторская задолженность, в результате чего уровень автономности предприятия снижается и составляет к концу года 0,35, что в современных условиях усиливает зависимость предприятия от внешних источников. О снижении финансовой устойчивости свидетельствует и уменьшение к концу года на 0,04 коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. При этом значение коэффициента обеспеченности меньше нормативного на 0,06 пункта. Указанное обстоятельство наряду с тенденцией снижения ликвидности активов на 0,06 пункта позволяет сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса анализируемой торговой организации. Следовательно, руководству организации необходимо разработать серьезную программу ее финансового оздоровления.
Помимо задач, связанных с повышением эффективности хозяйственной и финансовой деятельности, необходимо обеспечить рациональное управление финансовыми ресурсами, позволяющее снизить текущие эксплуатационные потребности. Значительную помощь в улучшении ситуации может оказать повышение уровня организации экономической работы, заключающееся, в частности: в обоснованном планировании основных показателей деятельности предприятия; в периодическом проведении анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности с использованием современной методики и технологии.
6. АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТОВ
ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СФЕРЫ

В качестве анализируемого предприятия производственного профиля в данном разделе взято акционерное общество закрытого типа КИСК, основным видом деятельности которого является производство индустриальных строительных конструкций, строительных материалов и оказание услуг строительного профиля в соответствии с обязательствами по договорам. Исходные данные для проведения анализа деятельности производственного предприятия представлены в Приложениях 6 и 7.
В таблице 17 отражены результаты хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Данные свидетельствуют о значительном сокращении объема производства товарной продукции в АО КИСК. Темп снижения составил 65,5%, абсолютное уменьшение - 6906,0 тыс. руб. При этом уменьшение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 21,9%. Их всех видов ресурсов наиболее эффективно использовались материалы. При снижении вовлечения их в процесс производства на 68,1% материалоотдача повысилась на 8,2%, что, несомненно, с положительной стороны характеризует работу организации и способствует росту объема товарной продукции на 274,5 тыс. руб. (0,21 х 1307,0).
Сокращение среднесписочной численности работающих на 446 человек сопровождалось ухудшением структуры рабочей силы, которое выразилось в снижении удельного веса работников производства в среднесписочной численности работающих на 0,5%. В результате потери в объеме
Таблица 17
Анализ результатов хозяйственной деятельности АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№ п/п П о к а з а т е л и Единицаизмерения Прошлыйгод Отчетный год Абсолютноеотклонение Темп роста,%
А Б В 1 2 3=2 - 1 4=2 : 1 х 100
1 Объем товарной продукции тыс. руб. 10545,7 3639,7 -6906,0 34,5
2 Материальные затраты на производство продукции тыс. руб. 4102,0 1307,0 -2795,0 31,9
3 Материалоотдача (стр. 1 : стр. 2) руб. 2,57 2,78 0,21 108,2
4 Среднесписочная численность работающих, всего чел. 777 331 -446 42,6
5 В том числе работников производства чел. 703 298 -405 42,4
6 Удельный вес работников производства в среднесписочной численности работающих (стр. 5 : стр. 4) х 100 % 90,5 90,0 -0,5 х
7 Среднегодовая выработка одного работающего(стр. 1 : стр4) тыс. руб. 13,6 11,0 -2,6 81,0
8 Среднегодовая выработка одного работника производства (стр. 1 : стр. 5) тыс. руб. 15,0 12,2 -2,8 81,4
9 Среднегодовая стоимость основных средств тыс. руб. 48075,5 36871,0 -11204,5 76,7
10 Фондоотдача (стр. 1 : стр. 9) руб. 0,22 0,099 -0,121 45,0
11 Средства, направленные на потребление тыс. руб. 1798,6 1788,4 -10190 99,4
12 В том числе в расчете на одного работника предприятия(стр. 11 : стр. 4) тыс. руб. 2,3 5,4 +3,1 233,4
13 Комплексный показатель эффективности хозяйствования (стр. 3 + стр. 7 + стр. 10) : 3 % х х х 78,1


78,1 товарной продукции составили 24,8 тыс. руб. (0,005х331х15,0). Вместе с тем выработка на одного работающего, как и работника производства, снизилась в меньшей степени, чем среднесписочная численность, что также положительно характеризует использование трудовых ресурсов. На это, в частности, было направлено материальное стимулирование. Сумма средств, направленных на потребление в расчете на одного работника, возросла в 2,3 раза. Сложившаяся негативная тенденция характерна для региона в целом и обусловливает дальнейший рост инфляционных процессов.
Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наименее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период снизилась на 55%, что обусловило потери в объеме товарной продукции в сумме 4461,4 тыс. руб. (-0,121х36871). Таким образом, анализируемая организация является одной из многих, постоянно снижающих свой производственный потенциал в условиях рынка. Снижение объемов производства отрицательно повлияло на результаты финансовой деятельности (таблица 18).
Согласно данным таблицы 18, в отчетном году предприятие получило прибыль от обычной деятельности до налогообложения в сумме 2620,0 тыс. руб. Если учесть, что предшествующая деятельность завершилась с отрицательным результатом, следует дать положительную оценку деятельности руководства в этом направлении. Вместе с тем, следует отметить, что этот результат был получен за счет значительного роста внереализационных доходов и наличия прибыли от операционной деятельности, тогда как убытки от основной деятельности не только сохранились, но и превысили уровень предшествующего года почти в 9 раз при росте выручки от продажи продукции на 41%. Основная причина сложившейся ситуации заключается в значительном росте затрат на производство и продажу продукции. Затраты в отчетном периоде на 83,6% превысили выручку от продажи продукции, тогда как в предшествующем году это превышение составиляло лишь 13,2%. Как следствие значительного превышения затрат над выручкой произошло увеличение на 70,4% уровня убыточности продаж.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной деятельности до налогообложения представлен в таблице 19. Ее данные показывают, что неэффективная производственная деятельность предприятия приводит к росту затрат. Для выявления причин этого необходимо более детально рассмотреть изменение расходов по отдельным статьям таблицы 20.
Её данные свидетельствуют о том, что наибольший рост в динамике наблюдается по статье «Амортизация основных средств». Это объясняется тем, что восстановительная стоимость фондов давно не соответствует их реальной рыночной стоимости и искусственно завышает расходы предприятия. Больше чем в среднем увеличились «Прочие затраты», рост их составил 2,8 раза. В 2 и 2,3 раза соответственно увеличились «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды». Указанные изменения статей, связанных с оплатой труда, следует считать неоправданными, так как они значительно превышают темпы роста выручки от продажи. В целом, следует указать на непродуманную политику руководства по формированию затрат.
Необходимо также отметить нерациональное использование полученной прибыли. Вся она отдана в бюджет, причем если 786 тыс. руб. являются налогом на прибыль по установленной ставке при отсутствии расхождений между налогооблагаемой прибылью и прибылью от обычной деятельности до налогообложения, то 1834 тыс. руб. , т. е. 70% выступают в виде штрафных санкций в бюджет и внебюджетные фонды. , что привело к неустой- , что привело к неустой-
Таблица 18
Анализ основных показателей финансовой деятельности АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№ п/п П о к а з а т е л и Единицаизмерения Прошлыйгод Отчетный год Абсолютноеотклонение Темп роста,%
А Б В 1 2 3=2 - 1 4=2 : 1 х 100
Выручка (нетто) от продажи продукции (ф. 2 стр. 010) тыс. руб. 3216,4 4534,0 1317,6 141,0
Затраты на производство и продажу продукции (ф. 2 стр. 020+стр. 030+стр. 040) тыс. руб. 3641,1 8325,0 4683,9 228,6
Уровень себестоимости (стр. 2 : стр. 1 х 100) % 113,2 183,6 70,4 х
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 1 - стр. 2) или (ф. 2 стр. 050) тыс. руб. 424,7 3791,0 3366,3 892,6
Рентабельность продаж (стр. 4:стр. 1х100) % 13,2 83,6 70,4 х
Операционные доходы (ф. 2 стр. 060+стр. 080 +стр. 090) тыс. руб. 398,8 1374,8 976,0 344,7
Операционные расходы (ф. 2 стр. 070+стр. 100) тыс. руб. 17232,8 942,2 -16290,6 5,5
Внереализационные доходы (ф. 2 стр. 120) тыс. руб. 209,2 7728,8 7519,6 3694,5
Внереализационные расходы (ф. 2 стр. 130) тыс. руб. 1402,2 1750,4 348,2 124,8
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 4+стр. 6-стр. 7+стр. 8-стр. 9) или (ф. 2 стр. 140) тыс. руб. -18451,7 2620,0 21071,7 х
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф. 2 стр. 150) тыс. руб — 2620,0 2620,0 —
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр. 10 - стр. 11) или (ф. 2 стр. 160) -18451,7 - 18451,7 х
Сальдо чрезвычайных результатов (ф. 2 стр. 170-стр. 180) - - - -
Чистая прибыль (убыток) (стр. 12+стр. 13) или (ф. 2 стр. 190) тыс. руб. -18451,7 - 18451,7 х
Рентабельность деятельности (стр. 14:стр. 1) х100 % -573,7 - 573,7 х

х
Таблица 19
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной деятельности до налогообложения АО КИСК за 200. . . – 200… гг.
№ Ф а к т о р ы Условн. Влияние факторов Величина,
п/п обозн. методика расчета расчет тыс. руб.
А Б В 1 2 3
12 Рост выручки от продажи Рост уровня затрат ВРУЗ ВР х Рп : 100-(УЗ х ВР : 100) 1317,6 х (-13,2) :100-(4534,0 х 70,4 :100) -173,9-3191,9
3 ИТОГО влияние на прибыль от продажи продукции ПП ПП (ВР) + ПП (УЗ) (-173,9) + (-3191,9) -3375,8
4567 Рост операционных доходов Снижение операционных расходовРост внереализационных доходовРост внереализационных расходов ОДОРВРДВРР ОД - ОД-(ОР - ОР)ВРД - ВРД-(ВРР - ВРР) 1374,8 – 398,8-(942,2 – 17232,8)7728,8 – 209,2-(1750,4 – 1402,2) 976,016290,67519,6-348,2
8 ИТОГО влияние на прибыль от обычной деятельности до налогообложения ПДН ПДН(ПП) +ПДН(ОД) + ПДН(ОР) + ПДН(ВРД) + ПДН(ВРР) (-3375,8)+976,0+ 16290,6 + 7519,6 + (-348,2) 21062,2


21062,2
Таблица 20
Анализ динамики затрат на производство и продажу готовой продукции по АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№ Статьи затрат Прошлый год Отчетный год Абсолютное отклонение Темп роста,
п/п сумма в тыс. руб. уровень в %к выручке сумма в тыс. руб. уровень в %к выручке по сумметыс. руб. по уровнюв % %
1 Материальные затраты 880,5 27,4 1314,2 29,0 433,7 1,6 149
2 Затраты на оплату труда 887,8 27,6 1798,3 39,7 910,5 +12,1 202,6
3 Отчисления на социальные нужды 279,6 8,7 633,3 14,0 353,7 5,3 226,5
4 Амортизация основных средств 105,8 3,3 457,9 10,1 352,1 6,8 432,8
5 Прочие затраты 1487,4 46,2 4121,3 90,8 2633,9 44,6 277,1
6 ИТОГО 3641,1 113,2 8325,0 183,6 4683,9 70,4 228,6


228,6 чивому финансовому состоянию организации.
Согласно данным таблицы 22, наблюдается некоторый рост деловой активности, о чем свидетельствует положительная динамика скорости обращения активов на 32,8%, рентабельность активов – на 39,7%. Однако в связи с нерациональным использованием прибыли рентабельность активов равна 0. И хотя этот результат лучше, чем в предшествующем году, руководству АО КИСК необходимо осуществить комплекс мер по улучшению финансового результата, особенно по основной деятельности.
Согласно данным таблицы 23, вырисовывается крайне неудовлетворительная структура баланса. Об этом, в частности, свидетельствуют значения основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Прежде всего следует отметить, что практически все финансовые ресурсы - 98,4% на начало года и 97,6% на конец года - вложены в производственную деятельность, которая является убыточной, причем отрицательная динамика убытков от основной деятельности приобрела угрожающие размеры.
Во-вторых, к концу года значительно (на 40,0%) снизился коэффициент автономии. За счет иммобилизации собственного капитала на покрытие убытков значение коэффициента автономии к концу года дошло практически до нормативного предела, и, если указанная тенденция сохранится еще год, АО КИСК грозит потеря финансовой самостоятельности. Уже в отчетном году предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, причем коэффициент необеспеченности вырос в 9,7 раза к концу года. Указанный факт был обусловлен, с одной стороны, ростом недостатка собственных оборотных средств, а с другой ( увеличением на 25,7% оборотных активов. В любом случае, кредиты банка и кредиторская задолженность покрывают не только все оборотные, но и часть внеоборотных активов. При этом обязательства краткосрочного характера увеличились в 3,4 раза, что значительно превышает рост дебиторской задолженности (3,3%).

Таблица 21
Формирование показателей уплотненного аналитического баланса
АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№ П о к а з а т е л и На начало года На конец года
п/п расчет величина,тыс. руб. расчет величина,тыс. руб.
11. 122. 12. 22. 3 Внеоборотные активы (стр. 190 + стр. 230 ), в т. ч. Основные средства и нематериальные активы (стр. 110+стр. 120)Оборотные активы (стр. 290-стр. 216-стр. 230)Материальные запасы (стр. 210-стр. 216+стр. 220)Дебиторская задолженность стр. 240Наиболее ликвидные активы (стр. 250+стр. 260) 59260,1 + 059221,3 + 03891,02863,6 + 39,3971,416,7 + 0 59260,1 59221,33891,02902,9971,416,7 39712,2 + 039677,8 + 04393,8-1,5-02794,7 - 1,5 + 593,71003,42,0 + 0 39712,239677,84392,33386,91003,42,0
3 ИТОГО имущества 59260,1+3891,0 63151,1 39712,2+4392,3 44104,5
456 Собственный капитал (стр. 490 - стр. 216 + стр. 640 + стр. 650) Обязательства долгосрочного характера (стр. 590)Обязательства краткосрочного характера(стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ) 76111,2 - 18451,7— 5491,6 57659,5— 5491,6 44068,9 - 1,5 - 19451,7— 18488,8 25615,7— 18488,8
7 ИТОГО источников формирования имущества 57659,5 + 5491,6 63151,1 25615,7 + 18488,8 44104,5


44104,5
Таблица 22
Анализ деловой активности АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№п/п П о к а з а т е л и Ед. измер. Условныеобозначения Прошлыйгод Отчетныйгод Абсолютн. отклонение Темпроста, %
1 Выручка от продажи (ф. 2 стр. 010) тыс. руб ВР 3216,4 4534,0 1317,6 141,0
2 Чистая прибыль (ф. 2 стр. 190) тыс. руб ЧП -18451,7 - 18451,7 х
3 Средняя величина активов (ф. 1 0,5*(стр. 300н+стр. 300к)) тыс. руб ВБ 50614,1 53627,8 3013,7 106,0
4 Скорость обращения имущества ( стр. 1 : стр. 3 ) об. С 0,064 0,085 0,021 132,8
5 Рентабельность активов (стр. 2 : стр. 3) х 100 % РА -36,5 - 36,5 х


Примечание. Комплексный показатель деловой активности не рассчитывается, так как не рассчитывается относительная величина динамики по рентабельности активов.
Таблица 23
Анализ имущественного положения финансовой устойчивости и ликвидности
АО КИСК за 200. . . - 200. . . гг.
№п/п П о к а з а т е л и Ед. измер. Условн. обознач. Прошлыйгод Отчетный год Абс. откл. Темп роста, %
1 Валюта баланса (ф. 1 стр. 300) тыс. руб. ВД 63151,1 44104,5 19046,6 69,8
2 Внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190+стр. 230) тыс. руб. ВА 59260,1 39712,2 19547,9 67,0
3 Удельный вес внеоборотных активов в имуществе(стр. 2 : стр. 1) х 100. % dВА 93,8 90,0 3,8 х
4 Из внеоборотных активов основные средства и нематериальные активы (ф. 1 стр. 110+стр. 120) тыс. руб. ОС+НА 59221,3 39677,8 19543,5 67,0
5 Оборотные средства (ф. 1 стр. 290) тыс. руб ОБ 3891,0 4392,3 100,3 125,7
6 Удельный вес оборотных активов в имуществе (стр. 5:стр. 1)х100 % dОБ 6,2 10,0 3,8 х
7 Из оборотных активовМатериально-производственные запасы (ф. 1стр. 210+стр. 220) тыс. руб. МЗ 2902,9 3386,9 484,0 116,6
8 Дебиторская задолженность (ф. 1 стр240) тыс. руб. ДЗ 971,4 1003,4 32,0 103,3
9 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ф. 1 стр. 250 + стр. 260) тыс. руб. ДС4КфВ 16,7 2,0 32014,7 120
10 Собственный капитал (ф. 1 стр. 490+стр640+стр. 650) тыс. руб СК 57659,5 22615,7 32043,8 144,4
11 Обязательства долгосрочного характера (ф. 1 стр. 590) тыс. руб. ОДХ — — — —
12 Обязательства краткосрочного характера (ф. 1 стр. 690-стр. 640-стр. 650) тыс. руб. ОКХ 5491,6 18488,8 12997,2 336,7
13 Доля вложений в производственный потенциал (стр. 4+ стр. 7) : стр. 1 ДЦЧ К2 0,984 0,976 -0,008 х
14 Коэффициент автономии (стр. 10 : стр. 1) ДЦЧ К3 0,913 0,513 -0,400 х
15 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 5 : стр. 12) ДЦЧ К4 0,709 0,183 -0,526 х
16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 10+стр. 11-стр. 2) : стр. 5 ДЦЧ К5 -0,411 -3,892 -4,303 х

х
Как на начало, так и на конец года предприятие является неплатежеспособным: коэффициент текущей ликвидности далек от нормативного значения. Судя по выявленной тенденции, предприятие испытывает серьезный кризис расчетно-платежной дисциплины. Для оздоровления финансовой ситуации на предприятии руководству необходимо в ближайшее время решить ряд задач:
- провести серьезные маркетинговые исследования, направленные на изучение спроса на строительную продукцию, после чего снять с производства не пользующуюся спросом, нерентабельную продукцию и провести модернизацию производств, выпускающих конкурентоспособную продукцию, с внедрением передовой ресурсосберегающей технологии;
- привести систему материального стимулирования работников в соответствие с результатами их труда, обеспечивая при этом преимущественный рост производительности труда по сравнению с ростом заработной платы;
- шире использовать материальные стимулы высокоэффективного труда работников, создавать нормальный психологический микроклимат в коллективе;
- привести восстановительную стоимость основных средств в соответствие с их рыночной стоимостью за счет переоценки с помощью независимых экспертов. Улучшить внутривидовую структуру основных средств, реализовать излишние и ненужные объекты, выявленные в ходе проведенной инвентаризации, списать морально устаревшие основные средства;
- обеспечить экономичное расходование материальных ресурсов в соответствии с предварительно разработанными нормативами;
- повысить эффективность управления денежными средствами;
- улучшить расчетно-платежную дисциплину.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»: Закон РФ от 23. 07. 98. № 123-ФЗ // Российская газета. – 1998. – 30 июля.
О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ от 8 января 1998г. // Экономика и жизнь. –1998. – № 4. – С. 12-22.
О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ // Российская газета. – 1996. – 28 ноября.
Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности: Утв. Постановлением Правительства РФ от 26. 03. 98. № 283 // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 11. – Ст. 1290.
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от 28 июля 2000г. № 60 // Экономика и жизнь. – 2000. – № 31. – С. 7-10, 23-24.
О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 13 января 2000г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. – 2000. – 2 марта. – С. 62-74.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Финансовая газета. – 1999. – № 34. – С. 1-3.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета. – 1999. – № 23. – С. 3-4.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 32н // Финансовая газета. – 1999. – № 23. – С. 1-2.
Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 декабря 1998г. № 57н // Российская газета. – 1999. – 20 января.
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.
Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 ноября 1998г. № 56н // Образование в документах. – 1999. – № 4. – С. 66-71.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. – 1998. – 31 октября. – С. 4-5.
Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. – М. : Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 512с.
- практ. пособие. – М. : Дело и сервис, 1998. ( 256с.
Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. ( М. : Финансы и статистика, 2000. ( 110с.
Бекашов А. Ю. Значение диагностики риска банкротства // Современная торговля. ( 1999. ( С. 17-24.
- М. : Финансы и статистика, 1999. ( 208с. : ил.
Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. ( М. : Изд-во «ДИС», 1998. ( 208с.
Дягель О. Ю. Методы диагностики вероятности банкротства предприятий: Учебное пособие. ( Красноярск: РИО КГТУ, 1999. ( 76с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. 2-е изд. , перераб. и доп. ( М. : Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. ( 320с.
Жаков В. С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов предприятия // Аудиторские ведомости. ( 2000. ( № 2. ( С. 75-81.
Карлин Т. Р. , Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. ( М. : ИНФРА-М. , 1999. ( 448с.
Ковалев А. Н. , Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. 3-е изд. , перераб. и доп. ( М. : Центр экономики и маркетинга, 1999. ( 216с. : ил.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд. , перераб. и доп. ( М. : Финансы и статистика, 1998. ( 512с. : ил.
Ковалев В. В. , Патров В. В. Как читать баланс. 3-е изд. , перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 1998. ( 448с. : ил.
Кравченко Л. И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и общественного питания. 3-е изд. , перераб. и доп. ( Минск: Высшая школа, 1995. ( 486с.
Крейнина Н. Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 448с. : ил.
Лукасевич Н. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. ( М. : Финансы, ЮНИТИ, 1998. ( 400с.
Маркорьян Э. А. , Герасименко Г. П. Финансовый анализ. ( М. : ПРИОР, 1997. ( 160с.
Новикова М. В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Бухгалтерский учет. ( 2000. ( № 6. ( С. 54-60.
Пятов М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. ( 2000. ( № 6. ( С. 39-48.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд. , перераб. и доп. ( М. : ИП «Экоперспектива», 1997. ( 498с.
Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компании в российских условиях // Рынок ценных бумаг. ( 1999. ( № 16. ( С. 34-38.
Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг. ( 1999. ( № 18. ( С. 45-48.
Соколова Г. Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия // Аудиторские ведомости. ( 1999. ( № 12. ( С. 68-85.
Соловьева Н. А. Анализ результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния / КГТЭИ. Кафедра экономического анализа и статистики. – Красноярск, 1998. – 288с.
Соловьева О. В. Зарубежные стандарты учета и отчетности: Учебное пособие. ( М. : «Аналитика-Пресс», 1998. ( 288с.
Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта. // Рынок ценных бумаг. ( 1999. ( № 18. ( С. 38-44.
Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговых организаций // Финансовая газета. ( 1999. ( № 33 (август). ( С. 11. ( М. : ИНФРА-М, 2000. ( 208с.
Соловьева Наталья Александровна
Коркина Наталья Ивановна


Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния
Учебное пособие по курсе «Экономический анализ»
Изд. лиц. ЛР № 040308 от 04. 03. 97. Пописано в печать 27. 10. 2000. Формат 60 х 84/116. Усл. печ. л. ___ Уч. - изд. л. ___. Тираж 500 экз. Заказ ____. Цена договорная. 660049, Красноярск, ул. Лебедевой, 89. Редакционно-издательский отдел КГПУ тел. 22-12-89.



коэффициент автономии;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Несмотря на большое количество измерителей все они могут быть систематизированы.
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собственных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.
В числителе обоих показателей - собственные оборотные средства, поэтому в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств.
Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, т.е. состояния его основных средств.
Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.
Такая ситуация существует практически , если предприятие не поль Такая ситуация существует практически , если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.
Км+Кп = 1+(Дк/Cc) ,
где Дк - сумма долгосрочного кредита.
(см. список использованной литературы источник № 21)

Соотношение (Дк/Сс) в пределах которого растет коэффициент маневренности без снижения индекса постоянного актива, - это тоже измеритель финансовой устойчивости в части оценки основных средств. Он называется коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств.
Его значение состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств. Кроме того, он оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.
Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот коэффициент рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных фондов. Он измеряет, в какой степени профинансированы за счет амортизационных отчислений замена и обновление основных средств.
Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий, производящих продукцию. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств , как следует из названия результат деления величины заемных средств на величину собственных. Смысловое значение обоих показателей очень близкое. Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Расчет его по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента дополнительно определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге - увеличение собственных средств предприятия. Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.
Кроме того, при оценке нормального для предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, т.е. материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.
В то же время коэффициент обеспеченности, как правило, невысок на предприятиях, где в структуре имущества большой удельный вес занимают материальные средства, т.е. не самая мобильная часть имущества, доже при одинаковом соотношении заемных и собственных средств.


Показатели, необходимые для акционеров. Инвестиционная привлекательность предприятия


Инвестиционная привлекательность, т.е. ответ на вопрос о целесообразности вложения средств в данное предприятие, определяется не только показателями, которые будут рассмотрены в этом разделе. Инвестиционная привлекательность зависит от всех показателей, характеризующих финансовое состояние, в т.ч. и тех, о которых говорилось в предыдущих разделах. Однако, если сузить проблему, инвесторов непосредственно интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.
Доходность (рентабельность) капитала определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости его активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акции.
В показателе рентабельности капитала результат текущей деятельности данного периода (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является непосредственно результатом главным образом от реализации продукции, т.е. зависит от объема. Объем реализации - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализованной продукции, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества предприятия. Рентабельность активов - показатель, производный от выручки от реализации, приходящейся на рубль их стоимости.
Поэтому, хотя с точки зрения инвестиционной привлекательности нам важен показатель рентабельности активов, его надо рассматривать как произведение рентабельности реализованной продукции на оборачиваемость активов (выручка от реализации, деленная на среднюю з Поэтому, хотя с точки зрения инвестиционной привлекательности нам важен показатель рентабельности активов, его надо рассматривать как произведение рентабельности реализованной продукции на оборачиваемость активов (выручка от реализации, деленная на среднюю за анализируемый период стоимость активов).


где П - балансовая прибыль; А - средняя за анализируемый период стоимость активов; Р - выручка от реализации продукции. Рентабельность капитала может повышаться при неизмененной рентабельности реализованной продукции, и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорением оборачиваемости активов. И наоборот, при неизменной оборачиваемости активов рентабельность капитала может расти за счет роста рентабельности реализации.
Имеет ли значение для оценки инвестиционной привлекательности, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность капитала? Безусловно, имеет. У разных предприятий неодинаковы возможности повышения рентабельности реализации и увеличения объема продаж.
Если продукция предприятия пользуется достаточно высоким спросом, в течение какого-то времени рентабельность реализации можно наращивать путем повышения цен. Однако, это всегда временный фактор. Второй способ повышения рентабельности реализации - снижение себестоимости продукции. Для этого надо, чтобы цены на материальные ресурсы и средства на оплату труда росли медленнее цен на реализуемую продукцию. Этот фактор тоже вряд ли достаточно надежен в нынешних условиях.
Наиболее последовательная политика предприятия, отвечающая целям повышения его инвестиционной привлекательности, состоит в том, чтобы увеличивать объем производства и реализацию продукции, пользующейся спросом на более или менее длительную перспективу. Иными словами, - увеличение производства той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
В теории финансового анализа содержится оценка оборачиваемости и рентабельности капитала по отдельным его составляющим: оборачиваемость и рентабельность материальных оборотных средств, средств в расчетах, собственных и заемных источников средств. Однако, на наш взгляд, сами по себе эти показатели ничего не дают. Чисто арифметически, в результате уменьшения знаменателей при расчете этих показателей по сравнению со знаменателем показателя рентабельности или оборачиваемости всех активов мы имеем более высокую рентабельность и оборачиваемость отдельных элементов капитала.
При анализе рентабельности капитала, безусловно, надо принимать во внимание роль отдельных его элементов - как в активах, так и в источниках средств. Но зависимость, на наш взгляд, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности.


Определения влияния изменения структуры капитала предприятия на динамику оборачиваемости и рентабельности капитала в (%)

Показатели
I вариант
II вариант


Предыд.
Период
(квартал)
Анализи-
руемый
период
(квартал)
Гр.3-Гр.2
(число
пунктов)
Предыд.
период
(квартал
Анализи-
руемый
период
(кварт(квартал)
Гр.3-Гр.2
(число
пунктов)

1.Рентабельность капитала
20
25
+5
20
15
-5

2. Оборачива
емость капитала
(число оборотов)
1,2
1,3
+0,1
1,2
1,3
+0,1

3.Средняя стоимость активов
100
100
-
100
100
-

в т.ч.

3.1. Основные средства и внеоборотные активы
30
25
-5
30
25
-5

3.2. Материальные оборотные
средства
40
45
+5
40
45
+5

3.3 Средства в расчетах
25
29
+4
25
29
+4

3.4 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
5
1
-4
5
1
-4

4. Средняя стоимость пассивов
100
100
-
100
100
-

в т. ч.

4.1. Собственные средства
60
40
-20
60
40
-20

4.2. Заемные средства
40
60
+20
40
60
+20


     Страница: 5 из 5
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка