| Страница: 3 из 5 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| Статьи пассива баланса | На начало года | На конец года | Абсолютная | % |
| 1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700) в том числе: | 1520087 | 1523038 | +2951 | +0,19 |
| 2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490) | 1501287 | 1500014 | -1273 | -0,08 |
| То же в % к имуществу; из них: | 98,76 | 98,49 | -0,27 | ----- |
| 2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190) | +31 | +235 | +204 | +658,06 |
| То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100) | 0,002 | 0,015 | +0,013 | ----- |
| 3. Заемные средства (стр.590+690) | 18800 | 23024 | +4224 | +22,47 |
| То же в % к имуществу; из них: | 1,24 | 1,51 | +0,27 | ----- |
| 3.1 Долгосрочные займы (стр.590) | ----- | ----- | ----- | ----- |
| То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100) | ----- | ----- | ----- | ----- |
| 3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | ----- | ----- | ----- | ----- |
| То же в % (стр.610:590+690х100) | ----- | ----- | ----- | ----- |
| 3.3 Кредиторская задолженность (стр.620) | 15580 | 19206 | +3626 | +23,27 |
| То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100) | 82,87 | 83,41 | +0,54 | ----- |
Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников
составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен
за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.
При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных
средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме
средств предприятия. Заемные средства увеличились на
4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на
204 тыс.руб.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Финансовая устойчивость характеризуется показателями:
1.Коэффициент собственности (независимости)
Соб.ср-ва (стр.490)_______
К с = Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)
Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.
Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
1501287
К с на н.г. = 1520087 = 0,9
1500014
К с на к.г. = 1523038 = 0,9
2.Коэффициент заемных средств:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____
К зс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)
0 + 18800
К зс на н.г. = 1520087 = 0,01
0 + 23024
К зс на к.г. = 1523038 = 0,01
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
К ск = Собств. ср-ва (стр.490)
К ск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
_18800_
К ск на н.г. = 1501287 = 0,01
_23024_
К ск на к.г. = 1500014 = 0,01
4.Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:
Собств.ср-ва (стр.490)____
К фу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.
1501287
К фу на н.г. = 18800 = 79,8
1500014
К фу на к.г. = 23024 = 65,1
5.Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):
Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)
К м = Сумма собственных средств (стр. 490)
К м равен 0,2ё0,5, если К м выше этих показателей, то оценка дается положительная.
1501287 + 0 - 1501256
К м на н.г. = 1501287 = 0,00
1500014 + 0 - 1499779
К м на к.г. = 1500014 = 0,00
При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.
Таблица 5
| Наименование показателя | На начало года | На конец года | Отклонения ± |
| 1. Коэффициент собственности (независимости) | 0,9 | 0,9 | 0 |
| 2. Коэффициент заемных средств | 0,01 | 0,01 | 0 |
| 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) | 0,01 | 0,01 | 0 |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) | 79,8 | 65,1 | -14,7 |
| 5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) | 0,00 | 0,00 | 0 |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.
Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:
1.Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.
2.Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
3.По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.
Дебиторская задолженность.
ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.
В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:
1.Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:
_Ро__
О дз = Ср.ДЗ
Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:
ДЗн.г. +ДЗк.г.
Ср. ДЗ = 2
4454 + 7871
Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)
_6750_
О дз = 6162,5 = 1,1 (оборота)
2.Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:
Т_
П дз = О дз
360
П дз = 1,1 = 327,3 (дней)
Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.
3.Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:
ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240
Д дз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100
5 + 0 + 0 + 4454
Д дз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)
2 + 0 + 0 + 7871
Д дз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)
4.Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:
ДЗс стр.220_________
Д с д з = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100
0________
Д с д з на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)
0________
Д с д з на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)
Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.
Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.
Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.
Кредиторская задолженность.
КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.
В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.
Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:
_Ро__
1. О кз =Ср.КЗ
КЗ н.г. + КЗ к.г.
Ср.КЗ = 2
15580 + 19206
Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)
6750_
О кз = 17393 = 0,4 (оборота)
_Т_
2. П кз = О кз
360
П кз = 0,4 = 900 (дней)
Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3.Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:
КЗстр.610 + 620
Д кз = П т Х 100 = стр.690 Х 100
0 + 15580
Д кз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)
0 + 19206
Д кз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)
Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.
Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:
на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.
Анализ платежеспособности предприятия.
Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.
Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если К пл і 1, то предприятие - платежеспособное, а если К пл < 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.
| Страница: 3 из 5 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |