Анализ финансового состояния предприятия. Реферат.

Страница: 1 из 1
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1

Анализ финансового состояния предприятия

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив 1. Имущество
1. 1. Иммобилизационные активы 1. 2. Мобильные, оборотные, активы 1. 2. 1. Запасы и затраты 1. 2. 2. Дебиторская задолженность. 1. 2. 3. Денежные средства и ценные бумаги. Пассив 1. Источники имущества 1. 1. Собственный капитал 1. 2. Заемный капитал 1. 2. 1. Долгосрочные обязательства 1. 2. 2. краткосрочные кредиты и займы 1. 2. 3. Кредиторская задолженность Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса: стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса; сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив); стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса; величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750; величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса; величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т. е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Задание 1
Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.
Таблица 1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели	Отчетный период(1кв2003)	Базисный период(1кв2002)	Темп прироста, %
1. Средняя за период величина активов предприятия, тыс. руб.	5840,5	5236,5	11,53
2. Выручка от реализации за период, тыс. руб.	3102	1646	88,45
3. Прибыль от реализации за период, тыс. руб.	-85	13	-753,8

Вывод: Темп прироста прибыли ( темпов прироста активов( темпа прироста выручки
Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации.

Задание 2
Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2).
Таблица 2
Анализ структуры активов (тыс. руб. )

Анализ структуры активов (тыс. руб. )

Вывод:
По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы организации на 73 тыс. рублей ,в том числе за счет роста суммы оборотных активов на 108 тыс. рублей и уменьшения внеоборотных активов на 37 тыс. руб. К концу года общая сумма активов организации составила 5878 тыс. рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс. рублей, оборотные активы- 1498 тыс. рублей
Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на 50,7%.
В структуре активов значительных изменений не произошло Доля внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года 74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов организации.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
Таблица 3

Таблица 3

Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс. руб за счет основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Анализ структуры и динамики оборотных активов
Таблица 4

Таблица 4

Вывод: Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 1498 тыс. руб. , что на 108 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 42 тыс. руб. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили 25,5% от общей суммы активов.
Задание 3
Выполнить анализ структуры пассивов предприятия.
Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ реального собственного капитала и скорректируем заемные средства.
Таблица 5
Расчет реального собственного капитала (тыс. руб. )

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Капитал и резервы	-256	-401	145
2. Доходы будущих периодов	-	-
3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров	-	-
4. Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал	-	-
5. целевые финансирования и поступления	-	-
6. реальный собственный капитал	-256	-401	145

Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и за период произошло его уменьшение на 145 тыс. руб.
Таблица 6
Скорректированные заемные средства (тыс. руб)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Долгосрочные пассивы	1905	1105	-800
2. Краткосрочные пассивы	4156	5172	1016
3. Целевые финансирования и поступления	-	-
4. Доходы будущих периодов	-	-
5. Скорректированные заемные средства	6061	6277	216

Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс. руб

Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств.
Таблица 7

Таблица 7

15,653
РСК
\. Коэффициент автономии: k A= ИС (1) где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:

ДПс+КПс k s/c= РСК (2)

где ДПс – скорректированные долгосрочные пассивы, КПс – скорректированные краткосрочные пассивы.
Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб. ,
«Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0.
Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс. руб.
Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс. руб.
Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653

Страница: 1 из 1
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1