Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности. Реферат.

Страница: 3 из 3
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3

Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем:
Таблица №10.
Показатели для определения типа финансовой устойчивости.

Финансовые показатели	На начало года	На конец года
1 Источники собственных средств (ст. 490)	8001	66890,5
2 Основные средства и прочие внеоборотные активы (ст. 190)	6941,27	53122,86
3 Наличие собственных оборотных средств (ст. 490-190) СОС	1059,73	13767,64
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (ст. 590)	7988,95	33977,18
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 3+п. 4) ФК	9048,68	47744,82
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (ст. 610)	3780	11550
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п. 5+п. 6) ОВИ	12828,68	59294,82
8 Общая величина запасов и затрат (ст. 210)	5488,91	40888,19
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3-п. 8) В1	-4429,18	-27120,55

18406,63
Из таблицы видно, что B10; B3>0 , значит, трехразмерный показатель равен 011 – у предприятия нормальная финансовая устойчивость. Заключение.
Как видно из таблицы 1. 1, на конец года произошло увеличение всех статей актива.
Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс. руб. (т. е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс. руб. ). За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс. руб. , или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.
В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции. , или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс. руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91 тыс. руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс. руб. , а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс. руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс. руб. и 7430,71 тыс. руб. соответственно.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса показал, что:
По данным таблицы 3. 1 видно, что на начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.
На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.
На начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.
Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:
На данном предприятии наблюдается значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.
= 0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.
Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.
Доля собственных средств в запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.
Снижение коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с 0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.
Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.
По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т. е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.
Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.
Анализ вероятности потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:
Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).
Во-вторых, осуществить выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.
Список использованной литературы:

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12. 08. 94г. №31-Р).
Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 1997 год.
Маркарьян Э. А. , Герасименко Г. П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2001 год.
5. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
На 2002 г.

КОДЫ
Форма N 1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организация ___________________________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика__________________ИНН
Вид деятельности ______________________________________по ОКДП
Организационно - правовая форма / форма_______________________ собственности_________________________________________________ по ОКОПФ / ОКФС
____________________________________________________________
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. по ОКЕИ 384/385

Адрес _______________________________________________________

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На началоотчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	5160,4	439110,28
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	1780,87	9211,58
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6941,27	53122,86
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5488,91	40888,19
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	2436,56	14562,17
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1574,72	11427,36
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	1477,63	14898,66
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	31,92	360,43
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	7586,32	26980,38
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	6032,88	18593,4
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235	1553,44	8386,98
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	610,91	10780,42
в том числе: касса (50)	260	181,46	10718,47
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	429,45	61,95
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	13718,06	79009,72
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	20659,33	132132,28

132132,28

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	6245,4	6245,4
Добавочный капитал (87)	420	-	6973,05
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440	1517,25	53433,7
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	Х
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	Х
ИТОГО по разделу III	490	8001,0	66890,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	7988,95	33977,18
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	7988,95	33977,18
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	7988,95	33977,18
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	3780,00	11550,0
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	3780,0	11550,0
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	787,53	19714,6
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	-	5589,15
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	387,48	145,75
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	116,55	1186,5
задолженность перед бюджетом (68)	626	103,95	9982,35
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	179,55	2810,85
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	101,85	0
ИТОГО по разделу V	690	4669,38	31264,6
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690)	700	20659,33	132132,28

132132,28

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства (001)	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)	920
Товары, принятые на комиссию (004)	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)	960
Износ жилищного фонда (014)	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015)	980
	990

990
Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________ (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "__" ________________ ____ г. (квалификационный аттестат профессионального бухгалтера) от "__" ________ ____ г. N ______)

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Группировка активов баланса приводится в таблице №9, анализ их структуры и динамики – в таблице №10 .
К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,105%, на конец 2000 года-0,298%, и в конце 2001года -0,005%, снизившись по сравнению с началом 2000 года на 0,101%.
К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т. д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота

Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота

43824

в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т. д. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и в конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на 8,869%.
К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с показателями на начало 2000года.
К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года.
Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице №11. Анализ структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12
К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства- краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%.
Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов.
К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов.
К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года-
57,619%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за анализируемый период на 56,341%.
Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в Таблице №13.
Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной.

В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной.

43824

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели:
-коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент абсолютной ликвидности
Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14.

Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14.

1,9264
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2001года составил 0,0002% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.
Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:
-на начало 2000 года = 0,75
-на конец 2000 года =2,51
-на конец 2001 года =2,73
Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил:
-на начало 2000 года = 0,82
-на конец 2000 года = 2,67
-на конец 2001 года = 2,75
То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив.
Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

2. 5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО «Альянс»

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:
Д-Т. . . . Т-Д
На первой стадии предприятия приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй- данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Страница: 3 из 3
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3