Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи). Реферат.

Страница: 4 из 7
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7

Общие выводы по анализу актива и пассива :
Валюта бухгалтерского баланса предприятия снизилась на 2,3 %
Нет роста собственного капитала, что является отрицательным показателем.
Присутствует « больная» статья - убытки.
Имеются резкие изменения в разделе «Капитал и резервы», значительное увеличение по статье Убытки от продаж.
Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что является также отрицательным показателем.
Узел почтовой связи не имеет в наличии собственный оборотный капитал. Это видно из нижеследующих расчетов.

Определение наличия собственных оборотных средств.

Актив	Пассив
1. Внеоборотные активы	1. Капитал и резервы
5485	2133
Наличие собственных оборотных средств = Капитал и резервы - внеоборотные активы. У предприятия нет в наличии собственных оборотных средств.

У предприятия нет в наличии собственных оборотных средств.
Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса показывает на отсутствие всех признаков хорошего баланса. А увеличение «больной» статьи баланса указывает на отсутствие финансовой самостоятельности узла почтовой связи и необходимости привлечения заемных средств со стороны для увеличения валового дохода, собственного оборотного капитала, а также необходимо снижение расходов предприятия .

2. 3. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность-. возможность наличными денежными ресурсами погашать свои платежные обязательства или финансировать свою деятельность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса и предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. То есть - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот.
Проведение анализа финансовой состоятельности и финансовых результатов деятельности объектов почтовой связи сопряжено с использованием больших массивов информации. Для сокращения объема исходных данных необходимых для проведения финансового анализа, полученных непосредственно из бухгалтерской отчетности (форма № 1), целесообразно применять метод агрегирования (укрупнения) статей баланса. Принимая во внимание, что развернутый бухгалтерский баланс (баланс-брутто) имеет ряд регулирующих статей, значения по которым непосредственно влияют на качество проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организацией почтовой связи, необходимо преобразовать исходный баланс в баланс-нетто, статьи которого подвергаются агрегированию.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы делятся на четыре группы.
Первая группа A1 включает в себя наиболее ликвидные активы, такие как :
- денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения
A 1 = Cтp. 250 + Cтp. 260 (баланса ф. 1)
Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые активы:
- готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от оборачиваемости реализуемых товаров и услуг, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на товары и услуги, их конкурентоспособности, платежеспособности потребителей, форм расчетов и т. д.
А 2 = стр. 240 (баланс ф. 1)
К третьей группе Аз относятся медленно реализуемые активы:
- запасы, НДС, дебиторскую задолженность ,платежи по которой ожидается более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.
Аз = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 ( баланса ф. 1)
Четвертая группа А 4 - это труднореализуемые активы, куда входят:
- основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, т. е. статьи I раздела баланса - внеоборотные активы.
А 4 = стр. 190 (баланса ф. 1)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Группа П. 1 наиболее срочные обязательства - к ним относятся:
- кредиторская задолженность.
П. 1= стр. 620 (баланса ф. 1)
Группа П. 2 краткосрочные пассивы, это:
- краткосрочные заемные средства, расчеты дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 670 (баланса ф. 1)
Группа Пз - долгосрочные пассивы:
- статьи баланса относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов, фонды потребления.
Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
Группа П. 4 - постоянные пассивы или устойчивые, это:
- собственный капитал.
П. 4 = стр. 490 (баланса ф. 1. )
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги группы по активу и пассиву.
Оценка ликвидности баланса рассматривается на примере баланса узла почтовой связи в таблице 2. 4
Таблица 2. 4. - Анализ ликвидности баланса, за 2003 год (тыс. руб. )

- Анализ ликвидности баланса, за 2003 год (тыс. руб. )

10395
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1 ; А2 >П2 ; Аз >Пз ; А4
Исходя из данных таблицы 2. 4. - наблюдаются следующие соотношения:

На начало года : На конец года :
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 > П4 А4 > П4

Вывод: Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1 и 3 условие на конец года.
При сопоставлении ликвидных средств и общих обязательств вычисляются показатели - текущей ликвидности (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период к рассматриваемому промежутку времени.
TЛ =(A1+A2) - ( П1+ П2)

На начало года (547+1173) - (4018+0) = - 2298 тыс. руб.
На конец года (1517+816) –(7646+0) = - 5313 тыс. руб.

Перспективная ликвидность (ПЛ) рассчитывается на основе сравнения будущих поступлений и платежей. И определяется на конец года.

ПЛ = (Аз - Пз )= (2577-616) = 1961 тыс. руб.

Вывод: На начало и на конец года узел почтовой связи не платежеспособен. Отрицательный результат говорит об этом. Предприятие не способно финансировать свою деятельность, активов не хватает для того, чтобы покрыть обязательства. Расчеты показали, что платежеспособность анализируемого узла почтовой связи в будущем будет обеспечена, т. к значение перспективной платежеспособности положительное.
2. 4. Анализ коэффициентов ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают также и относительные показатели - коэффициенты ликвидности, представляющие интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности L1 определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности в ближайшее время. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности
L1 > 0,2-0,7

L 1 = А1
П1 + П2 ;

На начало года : На конец года :

L 1 = 547 = 0,1 L 1 = 1517 = 0,2
4018+0 7646+0
2. Коэффициент быстрой ликвидности L2 - это отношение денежных средств, краткосрочный финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств , показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за денежных счет средств, поступлений по расчетам. Нормативное значение L2 > 0,7 – 1,0

L2 = А1+А2
П1+ П2 ;
На начало года : На конец года :

L 2 = 547+1173 = 0,4 L 2 = 1517+816 = 0,3
4018+0 7646+0

3. Коэффициент текущей ликвидности Lз - это отношение всей суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств, показывает какую часть средств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидности оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены:
Если данный коэффициент больше 2, то структура бухгалтерского баланса удовлетворительна. Нормативное значение L3 > 2

L 3 = A 1+ A2+ Аз
П1 + П2 ;

На начало года :

L3 = 547+1173+2440 =1,0
4018+0
На конец года :

L 3 = 1517+816+2577 = 0,6
7646+0

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L4 показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах . Нормативным значением здесь является то, что уменьшение этого показателя в динамике будет положительным фактором.

А3
L 4 = __________________ (А1+А2+Аз)-(П1+П2) ;

На начало года : На конец года :

L 4 = 2440_______ = 17,18 L 4 = 2577_____= - 0,94 (547+1173+2440)-(4018+0) (1517+816+2577)-(7646+0)
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L5.
Нормативное значение больше 0,1
П4 - А4
L5 = А 1+ A2 + Аз ;

На начало года : На конец года :

L 5 = 6048 – 6479 = - 0,1 L 5 = 2133-5485 = - 0,68
547+1173+2440 1517+816+2577

6. Общий коэффициент ликвидности L6 . Нормативное значение L6 > 1
L6 = A 1+ 0,5А2+ 0,ЗАз
П1 + 0,5П2 + 0,ЗПз
На начало года :
L 6 = 547+ 0,5 х 1173 + 0,3 х 2440 = 0,45
4018+0,5 x 0 + 0,3 х 573
На конец года :

L6 = 1517 + 0,5 х 816 + 0,3х 2577 = 0,34
7646+0,5 х 0 + 0,3 x 616

Таблица 2. 5. Финансово-оперативные коэффициенты ликвидности за 2003 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения	Нормативное значение	Вывод
Коэффициент абсолютной ликвидности L 1	0,1	0,2	0,06	> 0,2 - 0,7	не соответствует
Коэффициент быстрой ликвидности L2	0,4	0,3	-0,12	> 0,7 - 1,0	не соответствует
Коэффициент текущей ликвидности L3	1,0	0,6	-0,39	> 2,0	не соответствует
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L4	17,18	-0,94	-18,12	Уменьше-ние в динамике, положит. Факт	не соответствует
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L5	-0,10	-0,68	-0,58	> 0,1	не соответствует
Коэффициент общей ликвидности L 6 (общ. )	0,45	0,34	-0,10	> 1,0	не соответствует

Анализ финансово-оперативных коэффициентов показал, что все показатели не соответствуют нормативному значению:
• коэффициент абсолютной ликвидности меньше, и наконец года равен нормативному значению;
• коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормативному значению;
• коэффициент текущей ликвидности значительно уменьшился, и не сохранил нормативное значение;
• коэффициент обеспеченности собственными капиталами не соответствует нормативному значению и изменения в сторону уменьшения ;
• общий коэффициент ликвидности снизился на конец года, и не соответствует нормативному значению.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности узла почтовой связи показал, что баланс не является ликвидным. Узел почтовой связи на начало и на конец года является не платежеспособным. Если предприятие платежеспособно, то рассчитывается
- коэффициент возможной утраты платежеспособности :

L возм. утр. = L тек. ликв. + 6/12 ( L тек. лик. - L тек. лик ) ;
КГ КГ НГ
2

При коэффициенте возможной утраты платежеспособности больше чем 1, предприятие в течении 6 месяцев не потеряет свою платежеспособность.
Если окажется, что предприятие неплатежеспособно, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. При значении коэффициента восстановления больше чем 1, предприятие в течении 6 месяцев восстановит свою платежеспособность ( по той же формуле, что и коэффициент возможной утраты).
В нашем случае рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности :
L восст. Плат. = 0,6 +6/12 (0,6-1,0) = 0,2
2

Из расчета коэффициента восстановления платежеспособности следует, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как значение его меньше 1.
2. 5. Анализ соотношений абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность.
В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующего его постоянную платежеспособность.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движения таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Следующей важной задачей финансового анализа за отчетный период является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.
С этой целью рассмотрим баланс узла почтовой связи в агрегированном виде используя балансовую модель:
F+ Z+ R а = U c +K t +K0, (1) где, F - основные средства (внеоборотные активы);
Z - запасы и затраты;
R а - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность), прочие активы;
U с - источники собственных средств, долгосрочные кредиты и заемные средства;
К t - краткосрочные кредиты и заемные средства;
К ° - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Таблица 2. б. – Баланс предприятия в агрегированном виде за 2003 год. ( тыс. руб)

руб)

Существует несколько типов финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость.
2. Нормальная финансовая устойчивость.
3. Неустойчивое финансовое состояние.
4. Кризисное финансовое состояние.
Чтобы проверить, имеет ли в нашем случае узел почтовой связи финансовую устойчивость, выполняется следующее соотношение:
Z < (Vс + Кt) - F (2)

1065 > (2133+0) - 5485; 1065 > - 3352 ;

Требуемое условие не выполняется.
Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости, тогда как, платежеспособность выступает её внешним проявлением.
Для того, чтобы определить к какому типу относится наше предприятие, рассчитываются следующее показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств
Ec = Uc -F (3)
Еc = 2133- 5485 = -3352 тыс. рублей.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
ET = (Uc + KT)-F (4)
Поскольку в имеющихся данных нет долгосрочных обязательств, то

E т = (2133+0)- 5485 = -3352 тыс. рублей.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Страница: 4 из 7
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7