10. А.В.Бойков, Д.А.Косинец, А.В.Мельников. Задачи к курсу "Риск-менеджмент". 2001 - 42 c.
11. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1996.-576с
12. И.П. Василевич Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции // Бухгалтерский учет, 2002, №8, С. 59-69
13. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ» , 1998. – 243с
14. Донцова Л.В,, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 1998. – 197с
15. В.Н. Дорохин Животноводству – неослабное внимание и поддержку // АПК: экономика, управление, 2000, №10,С. 87-91
16. И.Е. Глушков Бухгалтерских учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибисрк, «ЭКОР», 1999, 752с.
17. Т. Гуляева, И. Ильина Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2002,№!”, с. 62
18. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 218с
19. О.В. Ефимова Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант, 2001, С. 63-72
20. Ефимова О.В, Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 314с
21. Закупочные и розничные цены на молоко и говядину в отдельных регионах РФ по состоянию на 1 января 2003г. // Молочное и мясное скотоводство, 2003,№2,С. 5-6
22. Н. Зарук, Л. Винничек Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №12, С. 51-59
23. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216с
24. Кодраков Н.П Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., \перераб. доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 640 с
25. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учетю Учебник. – М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, Ригант, 2000. – 520 с
26. А. Навасардян Региональный рынок мяса и мясопродуктов // АПК: экономика, управление, 2001, №4, С. 81-84
27. В.Д. Новодворский, Р.П. Сабанин О понятиях “доходы” и “расходы” в бухгалтерском учете и налоговом законодательстве // Бухгалтерский учет, 2002, №24,С. 53-59
28. Нормативные документы бухгалтерского учета и налогообложения // Бухгалтерский учет и налоги, 2003, №3, С. 157-163
29. Об утверждении перечня с.- х. продукции и продуктов ее переработки (за исключением подакцизных товаров),закупаемых у физических лиц (не являющихся налогоплательщиками). Постановление Правительства РФ от 16.05.01. № 383 //Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2001, №13, С. 33-47
30. О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон “О бухгалтерском учете”. Федеральный закон от 28.03.02. №32- ФЗ // Нормативные акты для бухгалтера, 2002, №8, С. 76-79
31. Особенности формирования положений учетной политики организации для целей бухгалтерского учета на 2003 год // Бухгалтерский учет и налоги, 2003, №1, С.27-38
32. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский и финансовый учет: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 480с
33. Л. Рышанова Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости с.-х. предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, №9, С. 38-53
34. Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В.Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2001. –318с
35. П.В. Сунгурова Комментарий к ПБУ 1/98 “Учетная политика организации” // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2001, №20, С. 98-114
36. Я.В. Соколов, М.Л. Пятов Учет доходов и расходов и показатели финансового положения организации // Бухгалтерский учет, 2002, №22, С. 54-67
37. Пятов М. Л. Понятие “продажи” и “реализация” в бухгалтерском и налоговом законодательстве // Бухгалтерский учет, 2002, №10, С. 51-59
38. Н.В. Парушина Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2002, №4, С. 46-67
39. Н.В.Парушина анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2002, №5, С. 68-79
40. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. Ред.В.В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001. – 318с.
41. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия, С-Пб, 2000 - 176 с.
42. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001,. – 448с
43. А.Н. Хорин Категории прибыли организации и их практическое значение // Бухгалтерский учет, 2002, №12, С. 51-61
44. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 656с
45. И.Д. Юцковская Оценка и учет незавершенного производства и готовой продукции // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2001, №15, С. 76-85
46. И.Д. Юцковская Учет операционных доходов и расходов // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2001, №8, С.72-78
47. Яковлев А. В целях повышения качества продукции // Экономика сельского хозяйства России, 2002, №10,С. 15-27
48. Постатейный комментарий к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" Москва, Издательство "Статут", 1998 год, 418 с. Под редакцией заместителя Председателя ВАС РФ В.В.Витрянского.
49. "Антикризисное управление". Учебник под редакцией проф. Э.М. Короткова Москва, Инфра-М, 2000. – 356 c.
50. "Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой". Под общей редакцией проф. д.э.н. А.П. Градова и проф. д.э.н. Б.И. Кузина СПБ, Специальная литература, 1996. – 278 с.
1
1
1
1
1
Внутренние источники
Чистая прибыль предприятия
Амортизационные отчисления
Фонд переоценки имущества
Прочие источники
Внешние источники
Выпуск акций
Безвозмездная финансовая помощь
Прочие внешние источники
Заемный капитал
Долгосрочный
Краткосрочный
Лизинг
Кредиты банков
Займы
Кредиторская задолженность
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Долгосрочные кредиты и займы
Собственный капитал
Краткосрочные обязательства
Уставный капитал
Собственный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал или фонды накопления
Фонд социальной сферы
Нераспределенная прибыль
Накопленный капитал
Целевое финансирование
Решение арбитражного суда
Несостоятельность должника
Официальное заявление должника о добровольной ликвидации
Реорганизационные процедуры
Ликвидационные процедуры
Мировое соглашение
Оздоровление финансов предприятия
Внешнее управление имуществом должника
Принудительная ликвидация по решению суда
Добровольная ликвидация под контролем кредиторов
Отсрочка платежей кредиторов
Скидки долгов
Снижение недоимок по платежам
Возврат излишних сумм
На средства собственника
На средства бюджета
На средства кредиторов
На средства других лиц
На безвозвратной основе
План финансового оздоровления предприятия
На возвратной основе
Выпуск новых акций и облигаций
Слияние несостоятельного предприятия с другим
Предоставление банковских кредитов и дотаций
Факторинг или договор - цессия
Лизинг
Внутренние источники
Реструктуризация долгов
Реинжиниринг бизнес-процесса
Платежеспособность предприятия
Ликвидность предприятия
Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность
Ликвидность баланса
Качество управления активами и пассивами
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы (АО)
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочные финансовые обязательства (КФО)
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Прочие привлеченные средства
Постоянные затраты
Объем реализации, %
9,3
1976,3
Порог рентабельности тыс.руб.
А
Прибыль
Переменные затраты
У
Х
По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в запасах и затратах имеет готовая продукция и товары для перепродажи. К концу 2000 года по сравнению с началом значение этой статьи увеличилось на 1443 тыс. руб., или примерно на 87,99%. Также увеличилась доля сырья, материалов и аналогичных ценностей.
Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования. Данные по ОАО КЭПСП ВФСО «Динамо» за три года сводятся в таблицу 7.
Согласно данной таблице предприятие в 1998, 1999 году находилось в положении, которое можно охарактеризовать как нестабильное. В 2000 году предприятие улучшило свое финансовое положение.
Таблица 7 -Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования
тыс. руб.
ПОКАЗАТЕЛИ |
1998
год |
1999
год |
Изменение за год |
2000 год |
Изменение за год |
Источники собственных средств |
4138
|
3696
|
-442
|
4655
|
959
|
Внеоборотные активы
|
4428
|
4249
|
-179
|
4310
|
61
|
| Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств |
-290
|
-553
|
-263
|
345
|
898
|
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0
|
0
|
0 |
Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств |
-290
|
-553
|
-263
|
345 |
898
|
| Краткосрочные кредиты и заемные средства |
0
|
0
|
0
|
500 |
500 |
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат |
-290
|
-553
|
-263
|
845 |
1398 |
Общая величина запасов и затрат |
1668
|
2411
|
743
|
5005 |
2594 |
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
-1958
|
-2964
|
-1006
|
5350 |
8314 |
Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат
|
-1958
|
-2964
|
-1006
|
5005 |
7969 |
Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат |
-1958
|
-2964
|
-1006
|
5505 |
8469 |
На конец 1998 года предприятие испытывало большой недостаток собственных оборотных средств (290 тыс. руб.), который увеличился в 1999 году почти в 2 раза (на конец 1999 года -553 тыс. руб.). В 2000 году собственные оборотные средства возросли на 898 тыс. руб. и составили 345 тыс. руб.
Недостаток средств для формирования запасов и затрат на начало 1998 года составил 1958 тысяч рублей. На начало 1999 года ситуация изменилась в худшую сторону и недостаток средств составил уже 2964 тысяч рублей. На начало 2000 года ситуация улучшилась – появился излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат средств и составил 5505 тысяч рублей.
Данная ситуация объясняется несколькими причинами: во-первых, на протяжении 1998,1999 годов внеоборотные активы превышали источники собственных средств, при чем как те, так и другие имели тенденцию к снижению;
во- вторых, предприятие не привлекало ни долгосрочные, ни краткосрочные кредиты и займы. В 2000 году источники собственных средств превысили внеоборотные активы, предприятие привлекало краткосрочные кредиты и займы в сумме 500 тысяч рублей.
В соответствии с полученными результатами тип финансовой устойчивости – неустойчивое состояние.
Помимо уже проведенного анализа финансовую устойчивость можно характеризовать с помощью коэффициентов финансовой устойчивости, приведенных в таблице 8.
Таблица 8-Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО КЭПСП
ВФСО «Динамо» в долях единицы
| ПОКАЗАТЕЛИ |
Оптима-льное
значение |
1998
год |
1999
год |
Изменение за год |
2000
год |
Изменение за
год |
Коэффициент автономии (независимости) |
>= 0,5
|
0,60
|
0,46
|
-0,14
|
0,41
|
-0,05 |
Коэффициент финансовой зависимости |
|
0,40
|
0,54
|
0,14
|
0,59 |
+0,05 |
Коэффициент отношения заемных и собственных средств |
0,6-0,8
|
0,66
|
1,17
|
0,51
|
1,44 |
0,27 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>0,1
|
-0,12
|
-0,15
|
-0,03
|
0,05 |
0,2 |
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,85-0,90
|
0,60
|
0,46
|
-0,14
|
0,41 |
-0,05 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0.3-0.5
|
-0,07
|
-0,15
|
-0,08
|
0,07 |
0,22 |
Коэффициент соотношения текущих активов и иммобилизованных средств |
>п.3 |
0,55
|
0,89
|
0,33
|
1,63 |
0,74 |
