Анализ финансовых результатов предприятия ОАО "Газ

Страница: 2 из 2
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности меньше теоретического значения (0,2-0,25) составляет 0,02 это свидетельствует о невозможности покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами и краткосрочными обязательствами.
В расчете на перспективу коэффициент покрытия увеличился на0,02. Запасы и затраты покрывают краткосрочные обязательства на 0,03%.
Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочными обязательствами на коней года составил 0,33 и увеличился на 0,03 это свидетельствует, что он ниже теоретического значения (0,7-0,8).

2. 8 Анализ деловой активности.

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения+,-
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.	Выручка от реализацииС/с реализованной продукцииЗапасы и затратыСтоимость имуществаСобственные средстваОбщий коэф. оборачиваемостиОборачиваемость запасовколичество разв дняхэкономический результатОборач. собственных средств	1861327142338591309190,0020,23180000---0,006	77068458902410171450140,0090,114000029944,40,001	-648+71+3176+7158+14095+0,007-0,12-14000029944,4-0,005

-0,005

Вывод: Анализируется оборачиваемость оборотных средств на данном предприятии и используя различный коэффициент, которые могут дать характеристику на сколько эффективно предприятие исчисляет свои денежные средства, при этом период совершения полного цикла производства и обращения уменьшился, так как коэффициент увеличился на 0,007.
Оборачиваемость запасов в днях уменьшилась на 140000 дня, в результате чего произошло освобождение оборотных средств на 29944,4 тысяч рублей.
Деловая активность предприятия по сравнению с предыдущим периодом усилилась.

2. 9 Анализ производительности потенциала
Таблица №13

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения+,-
1. Общая стоимость2. Основные средства3. НМА4. Производственные запасы5. Незавершенное производство6. Итого производственные активы7. Сумма износа основных средств8. Сумма износа НМА9. Сумма капитальных вложений10. Сумма финансовых вложений11. Удельн. вес пр – ных активов в ст – сти им - ва12. Уд. вес основн средств в ст- сти им – ва13. Коэффициент износа основных средств14. Коэффициент износа НМА15. Уд вес капитальных вложений16. Соотношение капитальных вложений и финансовых вложений	233859137152199261814214011198123---1994---59,9590,72---0,85---	241017146576200690536153717123514---3213---63,8610,84---1,33---	+7158+9424+1+4287-1061360625391---+1219---+3,92-0,12---+0,48---

---

Вывод: Общая стабильность имущества увеличилась на 7158 тысяч рублей из которых сумма 20764 тысяч рублей является суммой увеличения производственных активов производства, что свидетельствует о том, что на предприятии имеется значительный производственный потенциал. Сумма износа основных средств увеличилась на 25391 тысяч рублей.
Техническое состояние основных средств и нематериальных активов следует заметить, что предприятие обладает в основном производственным потенциалом изношенным. Коэффициент износа основных средств значительно увеличился на 0,12. В целом увеличение производственных активов положительно отражается на производственном потенциале, и сказывается на финансовом состоянии предприятия
Необходимо применять меры для обновления основных средств.

2. 10 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

№ п/п	Дебиторская задолженность	Начало года	Конец года	Изменение +,-	№ п/п	Кредиторская задолженность	Начало года	Конец года	Изменение+,-
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.	Покупатели и заказчикиВекселя к получениюЗад дочерних и зависим обществЗад по взносам в уст капиталАвансы выданныеПрочие дебиторыИтогоПревышение задолженностиРасчетный балансСумма проср кредит задолжУд вес проср задолж в общей сумме задолженУд вес дебит задолж в имущ-веУд вес деб задлж в общей сумме задолженностиУд вес задолж (в теч 12 месяцев)в общей сумме задолженности	68342--------------143269774331661029402450435,129,2253,6444,31	56508------------4605696839035360032161437,923,4438,7142,28	-11834-------------9725869-6937-28904,6-5,78-14,93-2,03	1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.	Поставщики и подрядчикиВекселя к уплатеЗадолженность по оплате трудаПо соц. страх и обеспечениюПеред доч. и зависимыми общ Задолженность перед бюджетомАвансы полученныеПрочие кредиторыИтого Превыш. кредит. задолженностиРасчетный балансСумма просроч. ЗадолженностиУд вес проср. задолж в общ. сум. задолжУд вес кредит задолж в имуществе	3733---23-8083963779---14522102940---102940------44,02	4254---11---79234328---1217696003---96003------39,83	521----12-80-4729-451----2346-6937----6937-------4,19

-4,19

Вывод: Анализируя состояние дебиторской и кредиторской задолженности можно считать, что предприятие находится во временном улучшенном состоянии, так как кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 5869 тысяч рублей, но при наступлении срока платежей предприятие может испытывать финансовое затруднение.
Положительным фактором является то, что произошло уменьшение кредиторской задолженности на конец года составляет 6937 тысяч рублей.
Происходит увеличение задолженности поставщиков и подрядчиков на 521 тысяч рублей, по социальному страхованию уменьшение на 80 тысяч рублей.
А среди дебиторской задолженности, мы видим уменьшение задолженности перед покупателями и заказчиками на 11834 тысяч рублей, прочие дебиторы на 972 тысяч рублей.
Удельный вес дебиторской задолженности (платежи более чем через 12 месяцев) в общей сумме задолженности уменьшились на 14, 93 тысяч рублей, также как и удельный вес задолженности (в течении 12 месяцев), в общей сумме задолженности которые составляют 2,03%, что является отрицательным фактором.

2. 11 Анализ рыночной устойчивости предприятия.
Таблица №15

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.	Собственный капиталСумма задолженностиДебиторская задолженностьКраткосрочные заемные средстваДолгосрочные заемные средстваОбщая сумма внеоборотных активовСобственный оборотный капиталСтоимость имуществаКоэффициент зависимостиКоэфф долгоср финансов независимостиКоэфф текущей задолженностиКоэфф покрытия долгов собст капиталаКоэфф финансового левериджаКоэфф ликвидности собствен капиталаКоэфф финансовой автономии	13091910294068342102940---139345-84262338590,44---0,441,270,79---0,56	145014960035651196003---149989-49752410170,39---0,391,510,66---0,60	14095-6937-11831-6937---10644-34517158-0,05----0,050,24-,13---0,04

0,04

Вывод: Анализируя рыночную устойчивость предприятия можно сделать следующие выводы:
Собственность капитала на конец года увеличилась на 130919 до 145014 тысяч рублей, что говорит о самостоятельности и независимости предприятия.
Привлечение заемных средств способствует временному улучшению финансового состояния, при условии, что они незамораживаются на начало года было 102940 тысяч рублей к концу года они увеличились на 96003 тысячи рублей.
Также увеличилась дебиторская задолженность на начало года 68342 тысячи рублей к концу года снизились на 56511 тысячи рублей, что говорит о временной неплатежеспособности
Увеличение внеоборотных активов свидетельствует о их проибретении или росте за счет переоценки по действующим основным средствам.
Средний коэффициент происходит уменьшение финансовой зависимости на 0,05; на 0,04 увеличивается коэффициент финансовой автономии; на 0,24 – коэффициент покрытия долгов собственного капитала.

Оценка структуры баланса.
Таблица №16

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Норматив коэффициент
1. 2. 3. 4.	Коэффициент текущей ликвидностиКоэффициент обеспеченности собственными средствамиКоэффициент восстановления платежеспособностиКоэффициент утраты платежеспособности	0,92---------	0,94---------	Не менее 2Не менее 0,1Не менее 1Не менее 1

Не менее 1

Вывод: На предприятии произошли следующие изменения:
Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года соотносительно составляет 0,92 и 0,94, что не соответствует нормативному значению.
Структура баланса считается неудовлетворительной.

Оценка вероятности банкротства.
Таблица №17

Таблица №17

---

Вывод: На данном предприятии вероятность банкротства можно сказать , что коэффициент задолженности уменьшилась на 6937 тысяч рублей как и длительность просроченной кредиторской задолженности, Оплаты труда нет.

Заключительная таблица по результатам финансового состояния.

№	Показатели	№ таблиц курсовработы	На начало года	На конец года	Изменения +,-
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1011. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23.	Объем реализованной продукции(работ, услуг)Затраты на 1 р. выпускаемой продукции (выполненных работ)Коэффициент финансированияКоэффициент инвестированияУд вес пр- ных актов в им-ве, %Коэфф износа ОС и НМАКоэфф абсолютной ликвидностиПромежут коэфф покрытияОбщий коэфф покрытияКоэффициент независимостиКоэффициент финансовой зависимостиКоэффициент долгосрочной финансовой независимостиКоэффициент текущей задолженностиКоэффициент финансового рискаКоэффициент маневренностиКоэффициент оборачиваемости запасов:в количество раз- в дняхКоэффициент оборачиваемости собственных средствУдельный вес дебиторской задолженности в имуществе, %Удельный вес просроченной дебиторской задолженностиУдельный вес кредиторской задолженности в имуществе, %Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в имуществе, %Балансовая прибыль, т. р. Коэффициент рентабельностивсего капиталапроизводственных финансовпродаж	Т. 1. 1Т. 1. 1Т. 2. 3Т. 2. 3Т. 2. 9Т. 2. 9Т. 2. 7Т. 2. 7Т. 2. 7Т. 2. 11Т. 2. 11---Т. 2. 11Т. 2. 11Т. 2. 6Т. 2. 8Т. 2. 8Т. 2. 10Т. 2. 10Т. 2. 10Т. 2. 10Т. 2. 10Т. 1. 1Т. 1. 4Т. 1. 4Т. 1. 4	8180,7512,720,9559,90,720,0070,300,92---0,44---0,440,79---0,231800000,00629,2235,144,02---2040,00090,00090,0003	7704,021,510,9963,80,840,020,330,94---0,39---0,390,66---0,11400000,00123,2537,939,83---770,00040,003---	-483,27-11,210,043,90,120,0130,030,02----0,05----0,05-0,13----0,12-140000-0,005-5,974,6-4,19----127-0,005-0,006-0,0003

-0,0003

Вывод: По результатам финансового состояния объем реализованной продукции (работ, услуг) уменьшается на 48 тысяч рублей. Коэффициент текущей задолженности уменьшается на 0,05 так же как и коэффициент финансового риска на 0,13.
Положительным фактором является повышение удельного веса просроченной дебиторской задолженности на 4,6%.
Промежуточный коэффициент покрытия на начало года 0,30 на конец года 0,33, что составляет прибыль 0,03 тысяч рублей. Абсолютная ликвидность значительно повысилась на 0,013.
Коэффициент финансирования ухудшился на 11,21, что является отрицательным фактором для предприятия по размерам финансового состояния. Коэффициент инвестирования увеличился на 0,04 так же как и затраты на 1 рубль выполненных работ которые составляют 3,27 тысяч рублей. Коэффициент оборачиваемости запасов в количество раз значительно уменьшились на 0,12. Балансовая прибыль уменьшается на 127 тысяч рублей.

Список используемой литературы:
Баланов М. И. , Шеремед А. П. – Теория экономического анализа. Москва Издательство «Финансы и статистика» 1996 год.
Ефримова О. В. «Финансовый анализ» Москва Б. У. 1998 год.
Савитская Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»
Шишкин А. Ф. « Бухгалтерский учет, Анализ, Аудит»
Шеремед А. Д. Сайфуллин Р. С. «Методика финансового анализа предприятия» Москва

Российские национальные стандарты бухгалтерского учета.
В настоящее время в России действуют следующие учетные стандарты, утвержденные министерством финансов Российской Федерации, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1
Российские национальные стандарты бухгалтерского учета

№ ПБУ	Наименование	№ приказа	Дата утвер-ждения
1	2	3	4
1/98	Учетная политика предприятия	60н	09. 12. 98г
2/94	Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство	167	20. 12. 94г
3/95	Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте	50	13. 06. 95г
4/96	Бухгалтерская отчетность организации	10	08. 02. 96г
5/98	Учет материально-производственных запасов	25н	15. 06. 98г

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4
6/97	Учет основных средств	65н	03. 09. 97г
7/98	События после отчетной даты	56н	5. 11. 98г
8/98	Условные факты хозяйственной деятельности	57н	25. 11. 98г
9/99	Доходы организации	32н	01. 12. 99г.
10/99	Расходы организации	33н	30. 12. 99г.

На основании Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 06 марта 1998г № 283 был разработан План внедрения положений (стандартов) бухгалтерского учета в практику. Некоторые положения уже внедрены, другие находятся на разработке. Конечный срок, указанный в Плане 4 квартал 1999 года.
Любая принятая в основу система учета из всех элементов финансовой отчетности наибольшее значение придает именно прибыли. Важнейшим элементом финансовой отчетности выступает отчет о прибылях и убытках.
Международные стандарты не регламентируют формат отчета, однако они определяют информацию, которая должна быть отражена в этом отчете. Основные стандарты, регламентирующие такую информацию, - это стандарт № 1 “Представление финансовой отчетности” и стандарт № 8 “Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике” [16,стр. 245]. Согласно этим стандартам в отчете о прибылях и убытках должна быть отражена следующая информация: выручка от реализации или другие операционные доходы, износ основных средств, доход в виде процентов, доход от инвестиций, расходы в виде процентов, налоги на прибыль, экстраординарные убытки (расходы), экстраординарные прибыли (доходы). значительные внутрифирменные операции,. чистая прибыль или убыток за период.
В стандарте № 8 излагаются более подробные требования, касающиеся статей отчета о прибылях и убытках. Стандарт требует раскрытия информации о тех статьях доходов и расходов от обычной деятельности предприятия, которые по своему размеру, сути и частоте возникновения существенны для объяснения результатов деятельности компании. Сюда входят выручка от реализации, списание (уменьшение стоимости) запасов до чистой стоимости реализации и основных средств до возмещаемых сумм и реверсирование таких списаний, реструктуризация деятельности предприятия, ликвидация основных средств, ликвидация долгосрочных инвестиций, прекращенные операции, результаты судебных разбирательств, другие реверсирования резервов.
Под прекращенными операциями подразумеваются результаты продажи или прекращения отдельного важного вида деятельности компании, который может быть выделен физически, операционно и для целей финансовой отчетности (например продажа сегмента). Результат от прекращенных операций, как правило, включается в состав прибылей и убытков от обычной деятельности, однако в определенных обстоятельствах может трактоваться как экстраординарный. Если на дату составления отчетности известно о будущем прекращении операций, в отчетности должна быть раскрыта информация о таком прекращении, которая может быть оценена с достаточной степенью надежности.
Под экстраординарными прибылями и убытками понимаются прибыли и убытки, возникающие из событий и операций, которые абсолютно не характерны для деятельности предприятия и повторение (на частой и регулярной основе) которых не ожидается в будущем.
Процесс учета и составления отчетности на Западе базируется на большом количестве различных оценок (оценка безнадежной задолженности, оценка полезного срока службы основных средств и др. ). Согласно международным стандартам, результат изменения учетных оценок должен быть включен в расчет чистой прибыли (убытка). Таковы основные принципы построения отчета о прибылях и убытках, на основе международных стандартов.
Схема расчета чистой прибыли согласно американским стандартам, представлена на рисунке 3.
------------------------------------------------------------------------------------------------
Выручка от реализации - Себестоимость реализованной продукции
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Валовая прибыль - Операционные расходы (расходы на продажу и общие и административные расходы)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Прибыль от операционной деятельности + (-) Другие прибыли и убытки + (-) Случайные прибыли и убытки
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Чистая прибыль от нормальной деятельности + (-) Прибыль (убыток) от прекращенных операций (за вычетом налога) + (-) Экстраординарные прибыли и убытки (за вычетом налога) + (-) Прибыли (убытки) в результате обобщенного эффекта от изменения учетной политики (за вычетом налога)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Чистая прибыль
Рис. 3 Схема расчета чистой прибыли.
Выручка от реализации отражается чистая, за вычетом возврата товаров и скидок. Себестоимость показывается отдельной строкой, но в пояснениях дается более полная информация. Операционные расходы обычно делят на две группы: расходы на реализацию и общие и административные расходы. По статье другие прибыли и убытки или другие доходы и расходы. Представляются доходы и расходы от операций, которые не являются основным видом деятельности. Например, проценты, доходы от инвестиций, результаты продаж основных средств и т. п. Случайные прибыли и убытки - это прибыли и убытки либо редкие, либо необычные. Сюда можно отнести списание стоимости запасов, списание дебиторской задолженности, доходы и расходы от изменения валютных курсов и т. д. Полученная после вычета налога величина представляет собой чистую прибыль в результате нормальной деятельности. Под прекращением операций подразумевается ликвидация деятельности компании в какой-либо области. Экстраординарные прибыли и убытки - это прибыли и убытки, которые являются редкими и необычными. После учета результата от изменения учетной политики получается чистая прибыль компании. Как видно, процесс определения прибыли согласно GAAP во многом совпадает с принятыми в российской практике.
В странах, применяющих европейскую модель учета порядок формирования и отражения финансовых результатов регулируется четвертой директивой Совета Европейского Сообщества, роль которой заключается в сближении и гармонизации годовой отчетности компаний определенных правовых форм [16, стр. 97].
Пользователям предоставляется право выбора схемы отчета о прибылях и убытках. Всего 4 директива содержит четыре таких схемы. Первая схема имеет следующий вид.
1. Чистая выручка от оборота;
2. Изменения в запасах готовой продукции и заделе незавершенного производства;
3. Прочие активируемые (т. е. принимаемые на баланс) работы собственного производства;
4. Прочие производственные доходы;
5. А) расход материалов;
Б) прочие сторонние расходы;
6. Расход на персонал;
А) заработная плата и жалование;
Б) социальные расходы, в том числе на обеспечение по старости;
7. А) корректировка затрат на создание и расширение компании, по вещественным и нематериальным вложениям;
Б) корректировка затрат по оборотным средствам, если это превышает обычную в компании величину корректировки затрат;
8. Прочие производственные расходы;
9. Доходы от участия, в том числе в ассоциированных предприятиях;
10. Доходы от прочих ценных бумаг и требований по вложенному имуществу, в том числе и из ассоциированных предприятий;
11. Прочие проценты и подобные доходы, в том числе от ассоциированных предприятий;
12. Корректировка оценок финансовых инвестиций и ценных бумаг по оборотному имуществу;
13. Проценты и подобные расходы, в том числе по ассоциированным предприятиям;
14. Налоги на результат нормальной коммерческой деятельности;
15. Результат нормальной деловой деятельности после вычета налогов;
16. Чрезвычайные доходы;
17. Чрезвычайные расходы;
18. Чрезвычайный результат;
19. Налоги на чрезвычайный результат;
20. Прочие налоги, не указанные выше;
21. Результат отчетного года.
Статья 23 4-й директивы содержит другую схему, приведенную на рисунке 4.
----------------------------------------------------------------------------------------------
Затраты ,налоги, вычеты : Доходы и приращения имущества
----------------------------------------------------------------------------------------------
Финансовый результат : Финансовый результат

Рис. 4 Схема расчета чистой прибыли по ст. 23.
Появление статьи, свидетельствующей о финансовом результате в разделах расходов или доходов, зависит от того, получила компания прибыль или убыток. Схема отчета о прибылях и убытках из ст. 25 4-й директивы близка по структуре американской схеме отчета о доходах и показана в схеме.
----------------------------------------------------------------------------------------------
Выручка от реализации - Производственные расходы
----------------------------------------------------------------------------------------------
Валовый доход - Коммерческие и административно-управленческие расходы
----------------------------------------------------------------------------------------------
Доход от основной коммерческой деятельности + проценты, дивиденды, другие доходы - налоги, уплаченные проценты, чрезвычайные расходы

Страница: 2 из 2
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2