1.1 основные средства

2862,4

39,6

2276,3

22,0

5513,3

57,8

+18,2

Продолжение таблицы 2.2

Показатели

2001 г.

2002 г.

2003 г.

Откло-

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

нение, % (+,-)

1.2 долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

1.3 незавершенное строительство

1483,0

20,5

4114,1

39,7

0

0

-20,5

1.4 нематериальные активы

44,4

0,6

36,6

0,3

2,6

0,0

-0,6

2 оборотные активы (за минусом дебиторской задолженности свыше 12 мес.)

2844,1

39,3

3937,0

38,0

4022,2

42,2

+2,9

2.1 запасы

811,9

11,2

238,2

2,3

1262,4

13,2

+2,0

2.2 дебиторская задолженность до 12 мес.

1438,8

19,9

2900,2

28,0

2384,2

25,0

+5,1

2.3 краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

2.4 денежные средства

107,0

1,5

54,5

0,5

290,6

3,0

+1,5

2.5 прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Имущество ЗАО «ИнфоЛинк97» представлено внеоборотными и оборотными активами, скорректированными на величину долгосрочной дебиторской задолженности.
Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы, которые за 2001-2003 гг. сократились на 2,9 % (с 60,7 % в 2001 г. до 57,8 %) за счет ликвидации незавершенного строительства (2001г. -20,5 %, 2003г. – 0 %). Основную долю внеоборотных активов составляют основные средства (57,8 % от всего имущества), которые увеличились за рассматриваемый период на 18,2 %.
Доля оборотных активов соответственно увеличилась на 2,9 % (с 39,3 % до 42,2 %), за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 5,1 % (с 19,9 % до 25,0 %), также за счет увеличения доли денежных средств на 1,5 % (с 1,5 % до 3 %) и увеличения доли запасов на 2 % (с 11,2 % до 13,2 %).
Таким образом, более половины внеоборотных активов составляют основные средства.
Структура источников средств ЗАО «ИнфоЛинк97» представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структура источников средств ЗАО «ИнфоЛинк97»

Показатели

2001 г.

2002 г.

2003 г.

Откло-

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

нение (+,-), %

Всего источников

7233,9

100

10364

100

9538,1

100

1 Капитал и резервы

754,3

10,4

1916,9

18,5

1603,8

16,8

+6,4

1.1 Собственные оборотные средства

7,6

0,1

7,6

0,1

7,6

0,1

0

1.2 Прибыль

746,7

10,3

1909,3

18,4

1596,2

16,7

+6,4

2 Заемные средства

6479,6

89,6

8447,1

81,5

7934,3

83,2

-6,4

2.1 Долгосрочные пассивы

-

-

-

-

-

-

-

2.2 Краткосрочные пассивы

6479,6

89,6

8447,1

81,5

7934,3

83,2

-6,4

в т.ч. кредиторская задолженность

6371,7

88,1

8447,1

81,5

5628,3

59,0

-29,1

в т.ч. займы и кредиты

-

-

-

-

2306,0

24,2

+24,2

Источники средств ЗАО «ИнфоЛинк97» представлены величиной капитала и резервов, а также заемными средствами. В структуре источников отмечается увеличение на 6,4 % (с 10,4 % в 2001 г. до 16,8 % в 2003 г.) величины капитала и резервов, соответственно уменьшение на 6,4 % (с 89,6 % до 83,2 %) величины заемных средств.
Уменьшение удельного веса заемных средств произошло за счет сокращения доли краткосрочных пассивов на 6,4 % (с 89,6 % до 83,2 %), в т.ч. и доли кредиторской задолженности на 29,1 % (с 88,1 % до 59,0 %), а доля займов и кредитов возросла на 24,2 % (с 0 % до 24,2 %).
Наибольший удельный вес занимают заемные средства. Все заемные средства представлены краткосрочными пассивами, в том числе кредиторской задолженностью. Удельный вес долгосрочных пассивов равен нулю.
Таким образом, имущество ЗАО «ИнфоЛинк97» обеспечивается более чем на 83 % за счет заемных средств. Это отрицательно оценивает финансовая служба предприятия, так как ЗАО «ИнфоЛинк97» в большой степени подвержено зависимости заемных средств.
В современных условиях анализ платежеспособности организаций приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому в большинстве случаев, это ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе ликвидности оборотных средств. Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитываются соответствующие коэффициенты ликвидности/22/.

Таблица 2.4 - Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «ИнфоЛинк97»

Показатели	2001г.	2002г.	2003г.	Изменения
Коэффициент текущей ликвидности	0,44	0,47	0,51	+0,07
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,24	0,26	+0,02
Коэффициент срочной ликвидности	0,24	0,35	0,34	+0,10
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	0,04	+0,02
Коэффициент независимости, %	10,43	18,49	16,81	+6,38
Коэффициент финансирования	0,12	0,23	0,20	+0,08
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,28	-1,15	-0,97	+0,31

1) Коэффициент текущей ликвидности К, который рассчитывается как отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных обязательств по следующей формуле:

, (1)