Если рыночную стоимость отдельных активов определить сложно, то используются другие подходы.
2)Метод дополнительной "зарабатывающей" спосо2) Метод дополнительной "зарабатывающей" способности,или метод дополнительной прибыли (excess earning power). Этот метод оценки базируется на превышении нормы прибыли, которую может заработать данная компания, над среднеотраслевой нормой прибыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой прибыли на величину чистых активов.
Пример
Стоимость чистых активов* компании А равна 10 000 000$, среднсот-раслевая норма прибыли 10%, или 0,1. Тогда среднеотраслевая чистая прибыль равна: 10 000 000$ x 0,1 = I 000 000$. Если реальная среднегодовая чистая прибыль (например, за последние пять лет) компании А равна 1 200 000$, то соответственно превышение чистой прибыли компании А над среднеотраслевой составит: 1 200 000 — 1 000 000 = 200 000$. Гудвилл в этом случае составляет 200 000$ x n, где n — некоторое число, согласованное между продавцом и покупателем, которое характеризует предполагаемое количество лет, в течение которых прибыль будет превышать среднеот-раслевую. Как правило, оно варьируется от двух до четырех лет. Если это число 4, то гудвилл в нашем примере равна: 200 000$ x x 4 = 800 000$. Такой метод иногда выделяют отдельно и называют методом количества лет.
Другой метод расчета гудвилл исходя из превышения нормы прибыли — это капитализация ожидаемого превышения чистой прибыли над среднеотраслевой прибылью по среднеотраслевой норме прибыли. В нашем примере гудвилл, рассчитанная этим методом, равна:
Превышение чистой прибыли 200 000$ ————————————————————— - ————— = 2 000 000$
Среднеотраслевая норма прибыли 0,1
Теоретически зто наиболее правильный метод расчета гудвилл, поскольку он показывает, сколько долларов дополнительно компании необходимо инвестировать, чтобы заработать на 200 000$ больше, чем среднеотраслевая прибыль.
Кроме трудностей, возникающих при оценке первоначальной стоимости гудвилл, существуют проблемы учета этого вида нематериальных активов.
Можно выделитьчетыре основных способа списаниягудвилл.
1. Учитывается как актив и амортизируется в течение полезного срока использования.
Такой подход применяется, например, в США, он установлен также директивами ЕС. Период списания ограничен сроком сорок лет (США)* и пять лет (ЕС). Считается, что при данном подходе соблюдается принцип соответствия доходов и расходов периода, поскольку расходы на приобретение гудвилл сопоставляются с доходами, которые она приносит в последующие годы. Кроме того, поскольку на нее затрачены деньги и она может быть продана, то логична трактовка гудвилл как актива.
2. Немедленно списывается при приобретении за счет собственного капитала или прибыли.
Такой подход разрешен в Великобритании (наряду с предыдущим). Считается, что, согласно принципу осмотрительности, гудвилл не может считаться активом, так как находится вне контроля менеджмента, при ликвидации компании она ничего не стоит, а период полезной жизни определить практически невозможно.
3. Учитывается как "постоянный" актив, не амортизируется, списывается лишь при очевидной и существенной потере стоимости.
Считается, что приобретенная гудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлениСчитается, что приобретенная гудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлении деятельность предприятия должна поддерживаться на соответствующем уровне. Ликвидационная стоимость гудвилл (при следующей продаже) соответственно будет равна ее первоначальной стоимости, а следовательно, база для расчета амортизации отсутствует. Кроме того, расходы по поддержанию бизнеса в хорошем состоянии уже отнесены на издержки, и если гудвилл будет амортизироваться, то это приведет к двойному счету.
4. Учитывается как "висящий" дебет (контрсчет) к собственному капиталу.
Считается, что гудвилл не является активом в обычном смысле, не имеет объективной стоимости, и такой подход позволяет, с одной стороны, отразить ее специфику, а с другой — дает возможность пользователю самостоятельно трактовать понятие "гудвилл".
Таким образом, единообразного подхода к учету и списанию стоимости гудвилл не выработано. Каждый из вышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и применение того или иного метода регламентируется национальными стандартами учета.
* Хотя на практике этот период намного короче.
Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки — НИОКР (Research and Development Costs — R&D)
Затраты на НИОКР как объект бухгалтерского учета также представляют собой сложную проблему, подходы к решению которой варьируются.
Под затратами на НИОКР подразумеваются затраты на проведение двух видов деятельности: исследований и разработок.
Исследования(Researches) — оригинальные спланированные исследования, проводимые в целях получения новых научных и технических знаний, которые, возможно, будут полезны при разработке новых продуктов, услуг и т. д. Исследования бывают базовые (не ориентированные изначально на получение каких-либо практических результатов) и прикладные (направленные на получение определенного практического результата).
Разработки(Developments) — применение полученных результатов исследований или существующих знаний и опыта для производства новых или качественно улучшенных материалов, приспособлений, продуктов, технологий, систем или услуг до начала их коммерческого производства.
Существуют два возможных подхода к отражению затрат на НИОКР в бухгалтерском учете:
1) отнесение их на затраты текущего периода;
2) капитализация их в качестве нематериальных активов с последующей амортизацией в течение периода полезного использования.
Рассмотрим варианты учета таких затрат, предлагаемые международными стандартами, английскими стандартами и американскими учетными стандартами. /. Международные стандарты.
Международный бухгалтерский стандарт № 9 определяет состав затрат на НИОКР, порядок их списания и информацию, которая должна быть отражена в финансовой отчетности относительно этих затрат.
К затратам на НИОКР относятся:
а) затраты на оплату труда;
б) стоимость потребленных материалов и услуг;
в) износ оборудования и других основных средств*;
* Пункты (а) - (в) связаны с проведением исследований и разработок.
т)накладные расходы, которые относятся на проводимые исследования и разработки;
д) другие расходы, которые относятся к проводимым исследованиям и разработкам, над) другие расходы, которые относятся к проводимым исследованиям и разработкам, например амортизация патентов и лицензий.
Расходы, произведенные в целях поддержания производства (или продвижения на рынок) уже существующих продуктов, не включаются в затраты на НИОКР.
Затраты на исследование рынка, проводимые до начала коммерческого производства продукта, считаются аналогичными затратам на разработки и учитываются в соответствии с принципами, применяемыми к затратам на НИОКР.
Величина затрат на НИОКР должна быть отнесена на расходы того периода, когда они возникли, т. е. они списываются на текущие расходы. Исключение составляют затраты на разработки*, которые могут быть отложены на будущие периоды, г. е. капитализированы как нематериальный актив и амортизированы впоследствии. Для того чтобы затраты на разработки учитывались как актив, необходимо выполнение всех пяти нижеперечисленных критериев:
1) проект (или продукт) четко определен, и соответствующие расходы могут быть выделены отдельно;
2) продемонстрирована техническая осуществимость проекта (продукта);
3) наличие намерения руководства фирмы производить и продавать или использовать проект (продукт);
4) достаточное свидетельство о наличии будущего рынка для реализации продукта (проекта) или полезности продукта для внутренних нужд предприятия;
5) наличие или доступность ресурсов для завершения проекта или производства и продвижения на рынок продукта.
Сумма откладываемых (капитализируемых) расходов по проекту (продукту) ограничена величиной, которая вместе с будущими затратами на разработку этого проекта и соответствующими расходами на производство и сбыт, как предполагается, будет покрыта соответствующей будущей выручкой.
Период амортизации таких активов определяется периодом предполагаемого или фактического использования или продажи проекта (продукта). Отложенные затраты на разработки пересматриваются каждый учетный период на предмет соответствия выше-
перечисленным критериям. Если они не выполняются, то затраты списываются на расходы немедленно.
В финансовой отчетности должны быть отражены:
— общая сумма затрат на НИОКР;
— сумма амортизации отложенных затрат на разработки, относимая на расходы данного периода;
— несамортизированная величина отложенных затрат на разработки;
— метод амортизации.
2. Английские стандарты.
В английской практике учет затрат на НИОКР регулируется Положением о стандартной практике учета№13 (SSAP № 13). Подход к учету таких затрат аналогичен международному. Несколько подробнее определены критерии, в соответствии с которыми затраты на разработки могут быть отложены. Например, перечислены факторы, принимаемые во внимание при оценке "продаваемос-ти" продукта:
— условия рынка, включая продукты-конкуренты;
— общественное мнение;
— требования законодательства.
•
3. Американские стандарты.
В США учет затрат на НИОКР регулирует Положение о стандартах финансового учета№ 2.Американский подход отличается от изложенных выше. Согласно принятым правилам, все затраты на НИОКР относятся на расходы того периода, когда они были произведены. Понятия "исследования" и "разработки" определены более подробно и детально.В США учет затрат на НИОКР регулирует Положение о стандартах финансового учета№ 2.Американский подход отличается от изложенных выше. Согласно принятым правилам, все затраты на НИОКР относятся на расходы того периода, когда они были произведены. Понятия "исследования" и "разработки" определены более подробно и детально. Затраты на исследование рынка нс относятся к затратам на разработки. Приведены примеры (в форме списка) видов деятельности, затраты на которые включаются в затраты на НИОКР, и видов деятельности, затраты на которые не включаются, хотя и похожи на них. Например, затраты на лабораторные исследования, направленные на получение новых знаний, включаются в затраты на НИОКР; затраты на периодические изменения дизайна уже существующих продуктов не включаются.
Требование списания затрат на НИОКР в текущем порядке, однако, также имеет исключения. Принята следующая учетная трактовка для различных видов затрат, связанных с исследованиями и разработками*.
* Затраты на исследования списываются на текущие расходы без исключений.
* Kicso D. Е., Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992, p. 608. 12-4008
1) Материалы, оборудование и другие основные средства — списываются на расходы, за исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем в других исследовательских проектах или где-либо еще. В таких случаях они учитываются как запасы и списываются по мере потребления или капитализируются с последующим начислением износа (при начислении износа дебетуется счет "Расходы на НИОКР", а не "Расходы на износ").
2) Расходы на персонал — списываются как расходы текущего периода.
3) Приобретенные нематериальные активы — списываются как текущие расходы, за исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем в других исследовательских проектах или где-либо еще. В таких ситуациях они капитализируются и амортизируются.
4) Услуги, получаемые по контракту, — списываются на расходы текущего периода.
5) Косвенные расходы — относятся в доле (согласно принятой базе распределения) на затраты на НИОКР, за исключением общих и административных расходов.
Интересен подход американских бухгалтеров к учету таких расходов, как затраты на компьютерное программное обеспечение (computer software costs).
Программное обеспечение может быть либо приобретено, либо разработано самой компанией и предназначено для внешнего использования (на продажу) или для внутренних целей. Затраты на такое обеспечение достигают значительных сумм (сотни миллионов долларов), поэтому решение вопроса о том, как их учитывать (капитализировать или отражать как расходы текущего периода), может существенно изменить цифру чистой прибыли компании. В США с 1985 года действует стандарт № 86, касающийся программного обеспечения, предназначенного на продажу. Согласно этому стандарту, затраты на создание программного обеспечения учитываются так же, как затраты на НИОКР (т. е. как затраты того периода, в котором они возникли), пока не существует технологической осуществимости (technological feasibility) такого программного продукта. Технологическая осуществимость возникает, когда завершен детальный дизайн программы и существует рабочая модель. Начиная с момента появления технологической осущестримости все последующие расходы капитализируются и затем амортизируются*.
• Kirao D. Е.. Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 614.
Если кЕсли компьютерное программное обеспечение покупается и существуют другие потенциальные пользователи, то затраты на его приобретение могут быть капитализированы и амортизированы в последующие периоды.
Если компьютерное программное обеспечение разрабатывается (создается) для внутренних целей, то затраты на его разработку, как правило, относятся на расходы текущего периода. Однако не существует учетного стандарта, регулирующего этот вид затрат. Отложенные расходы (Deferred charges)
К отложенным расходам, как правило, относят уже понесенные расходы, эффект от которых, однако, будет получен в будущем, или
расходы, которые должны быть распределены на будущие периоды.
В качестве статей отложенных расходов могут выступать некоторые виды нематериальных активов:
— организационные расходы по изменению месторасположения предприятия;
— расходы, необходимые при учреждении предприятия, и т. п. Кроме того, отложенные расходы включают "долгосрочную предоплату", например страховку, выплаченную авансом на несколько лет вперед, отложенные налоги и т. п.
Часто западные бухгалтеры считают, что появление этих расходов в балансе отдельно лишено смысла, поскольку не ясны принципы их выделения, так как все долгосрочные активы, которые изнашиваются и амортизируются, по сути являются отложенными расходами. Обычно в эту статью объединяются небольшие по величине (существенности) элементы, поэтому ее иногда называют "свалкой" или "кучей хлама".
Таким образом, мы рассмотрели виды нематериальных активов и порядок их учета па Западе.
В российской учетной практике понятие нематериальных активов появилось сравнительно недавно, в 1987 году, когда было разрешено создавать совместные предприятия. К настоящему времени это понятие существенно обогатилось и расширилось в основном за счет использования западного опыта. Однако следует отметить, что достаточной четкости и определенности элементов, включаемых в статью "Нематериальные активы", и проработанное™ их учетной трактовки нет до сих нор. Особенно это касается затрат на НИОКР и гудвилл, которую часто переводят как "цена фирмы" и
12'
определяют как разницу между покупной ценой и балансовой стоимостью имущества фирмы, что абсолютно неверно (надеемся, что читатель самостоятельно сможет определить три ошибки в этом утверждении*).
Начиная со следующего раздела мы переходим к рассмотрению пассива баланса западных компаний. i.8. УЧЕТ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
В этом и последующих разделах мы будем рассматривать пассив баланса: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и собственный капитал компании.
Обязательствапредставляют собой юридически регламентированные обязанности компании по выплате денег или предоставлению товаров, работ, услуг, возникшие в результате прошлых событий.
Международные стандарты определяют обязательства "как существующие в результате прошлых событий настоящие обязательства предприятия, удовлетворение которых предполагает отток ресурсов предприятия, воплощающих экономические выгоды"**.
В США принято аналогичное определение: "возможные в будущем уменьшенияВ США принято аналогичное определение: "возможные в будущем уменьшения экономических выгод, возникающие из существующих обязательств компании по передаче активов или предоставлению услуг другим экономическим субъектам в будущем, в результате прошлых операций или событий"***.
Такая трактовка отличается от принятого в России подхода к обязательствам как источникам средств.
В целом обязательства делятся накраткосрочные(current liabilities) идолгосрочные(long-term liabilities) и, как правило, отражаются последовательно в балансе. В международных стандартах вопросы, связанные с учетом и отражением в отчетности кратко-
" Ответ:
Неправильно Правильно
"цена фирмы" разница между ценой фирмы и суммой рыночных
стоимостей чистых активов в отдельности "балансовая стоимость" "рыночные стоимости" "имущество" "чистые активы в отдельности"
** Framework for the Preparation and Presentation оГ Financial statements //IASC. ]99й,р.54.
"• Statement of Financial Accounting Coccpt-s Ms 6 // FASB. 1980.
срочных обязательств, затрагиваются стандартами № 13 "Представление (отражение) текущих активов и текущих (краткосрочных) обязательств" ("Presentation of Current Assets and Current Liabilities") и № 10 "Непредвиденные события и события, происходящие после даты составления баланса" ("Contingencies and Events Occuring After the Balance Sheet Date"). Бвроиейские директивы не специфицируют трактовку краткосрочных обязательств.
В различных странах обязательства делятся на краткосрочные и долгосрочные, согласно несколько различным критериям. В одних странах критерием деления является ликвидность, а обязательства считаются долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока погашения. Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Такое деление характерно, например, для Великобритании. Согласно иной точке зрения, акцент делается на "обращаемость" (circulation) обязательств, и краткосрочными считаются обязательства, которые погашаются в течение операционного цикла. Поэтому на практике выработано следующее правило: краткосрочными считаются обязательства, которые будут оплачены или ликвидированы в течение одного года (с даты составления годового баланса) или операционного цикла в зависимости от того, что продолжительнее. Такой подход принят, в частности, в США.
Краткосрочные обязательства погашаются в результате использования текущих (оборотных) активов либо за счет образования новых краткосрочных обязательств.
Теоретически краткосрочные обязательства должны отражаться в учете и отчетное™ по приведенной (дисконтированной) стоимости будущих оттоков денежных средств, необходимых для их погашения. Однако на практике они отражаются по полной стоимости погашения — сумме, которая будет выплачена при ликвидации обязательства. Такое допущение делается в силу короткого периода существования этих обязательств, что приводит к несущественной разнице в вышеназванных двух оценках.
Краткосрочные обязательства обычно делятся на две группы:
1)детерминированные,или четко определенные обязательства (detenninable liabilities);
2)2) возможные,или непредвиденные, условные потенциальные обязательства (contingent liabilities).
Иногда в составе второй группы выделяютоценочные обязательства(estimated liabilities).
Рассмотрим подробно каждую из этих групп*. ДЕТЕРМИНИРОВАННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (DETERMINABLE LIABILITIES)
К данному типу краткосрочных обязательств относятся обязательства, которые точно могут быть определены как с точки зрения существования (обусловлены контрактом или законодательными требованиями), так и с точки зрения величины (сумма четко оговорена). Это счета к оплате, векселя к оплате, дивиденды к выплате, авансы и возвратные депозиты, налоги к выплате, начисленные обязательства, возникающие из признания расходов, часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в течение года, и т. д.
В Великобритании отдельно выделяются обеспеченные займы (debenture loans), займы у банков и овердрафты (bank loans and overdrafts), сумма задолженности перед компаниями группы и компаниями, где есть доля участия в капитале, а также некоторые другие статьи.
Ниже представлены основные виды детерминированных краткосрочных обязательств. 1. Счета к оплате (Accounts Payable).
Счета к оплате(кредиторская задолженность по счетам, торговые счета к оплате) представляют собой задолженность компании за товары, работы, услуги, полученные в результате приобретения по открытому счету. Этот вид задолженности возникает в реупьтате враомйго лага между получением товаров (точнее, переходом права собственности) и их оплатой. Как правило, определение величины кредиторской задолженности по счетам не представляет проблемы, так как сумма специфицирована в счете. Некоторую сложность представляет собой учет скидок за оплату в срок, однако методы учета этих скидок (валовой и чистый) были рассмотрены, когда шел разговор об учете материально-производственных запасов. 2. Векселя к оплате (Notes Payable, Short-term Notes Payable) Существуетдва вида краткосрочных векселей к оплате:
1) торговые векселя к оплате (trade notes payable);
* В основном мы будет рассматривать правила учета, принятые в США, поскольку они достаточно детализированы и могут служить исходной базой для дальнейших исследований и сравнений.
2) нетор) овые векселя к оплате или векселя краткосрочного займа (non-trade notes payable, short-term loan notes);
Векселя могут быть обеспеченные* (secured) и необеспеченные (unsecured), с выделением процентов (interest bearing) — процентные векселя и без выделения процентов (non-interest bearing) —дисконтные векселя.
Торговые векселяк оплате возникают при покупке основных средств, товаров, работ и услуг, когда задолженность перед продавцом оформляется обыкновенным векселем (promissory note). Величина такой задолженности обычно определяется номинальной суммой векселя (face value). Проценты, если они выделены, отражаются как самостоятельный вид краткосрочной задолженности. Векселя краткосрочного займа представляют собой обязательства, возникающие при денежных займах, перед банками или другими кредитными учреждениями. Они также обычно отражаются в отчетности пТорговые векселяк оплате возникают при покупке основных средств, товаров, работ и услуг, когда задолженность перед продавцом оформляется обыкновенным векселем (promissory note). Величина такой задолженности обычно определяется номинальной суммой векселя (face value). Проценты, если они выделены, отражаются как самостоятельный вид краткосрочной задолженности. Векселя краткосрочного займа представляют собой обязательства, возникающие при денежных займах, перед банками или другими кредитными учреждениями. Они также обычно отражаются в отчетности по номинальной сумме векселя с отдельным отражением задолженности по накопленным процентам, если они выделены в векселе.
Учет вышеназванных векселей различается в зависимости от того, является ли вексель процентным, т. е. проценты выделены отдельно (заемщик получает сумму денег (principal amount), равную номинальной сумме векселя (face value), и обязуется заплатить ее и указанные проценты), или дисконтным, когда проценты отдельно не выделяются (заемщик получает сумму меньшую, чем номинальная сумма векселя, и обязуется заплатить номинальную сумму). Рассмотрим на примере порядок учета таких векселей.
Пример учета процентного векселя
Предположим, что 1 октября 1996 года компания А заняла 1000$ под 12%-ный вексель на один год с уплатой процентов в момент погашения. Соответственно номинальная сумма векселя равна 1000$ и эквивалентна сумме денег, получаемой компанией А. В бухгалтерском учете эта операция отражается проводкой (в долл. США):
1 октября
Д Денежные средства 1000 К Краткосрочные векселя к оплате 1000 (процентные)
31 декабря 1996 года, хотя никаких процентов не выплачивается, делается корректирующая проводка на сумму начисленных процентов к выплате, приходящуюся на этот год и являющуюся расходами этого года:
* Информация об обеспеченных векселях должна быть раскрыта в примечаниях (пояснениях) к отчетности (notes).
