Вид инвестиций	Метод оценки
Краткосрочные инвестиции
Акции	Правило низшей оценки
Облигации	По себестоимости или по правилу низшей оценки

Нерыночные ценные бумаги	. По себестоимости
Долгосрочные инвестиции
Акции >50% 20 - 50%	Консолидация или метод участия Метод участия Правило низшей оценки (при использовании метода оценки по себестоимости)
Нерыночные ценные бумаги, дающие право собственности	По себестоимости
Облигации	По себестоимости

С 1994 года в США основным принципом оценки инвестиций в ценные бумаги стал метод оценки потекущейрыночной стоимости(fair value). Термин "fair value" (дословно "честная стоимость") определяется международными стандартами как величина, по которой активы могут быть обменены между хорошо осведомленными и готовыми это сделать продавцом и покупателем в течение достаточно короткого промежутка времени (стандарт№25, п. 4).А рыночной стоимостью(market value) считается величина, которую можно получить от продажи инвестиций на активном рынке (там же). Однако на практике эти две оценки в большинстве случаев совпадают и могут быть переведены как рыночная стоимость. В США правило такой оценки часто называют методом доведения до рыночной стоимости (mark-to-market method). Разница между себестоимостью и рыночной стоимостью отражается в отчете о прибылях и убытках как нереализованные прибыли и убытки (unrealized gains and losses), а периодические доходы от инвестиций в форме дивидендов и процентов учитываются как обычные доходы. Новый стандарт требует, чтобы все инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности (акции), и в долговые обязательства (облигации) отражались по рыночной стоимости, если рыночная стоимость может быть легко определена (readily determined). Исключением из этого правила являются инвестиции в долговые обязательства, которые инвестор имеет' намерение и возможность держать до даты погашения, и инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности, которые учитываются по методу участия и методу консолидации. Американские стандарты классифицируют ценные бумаги следующим образом:
1) ценные бумаги, рыночная стоимость которых не может быть
легко определена;
2) ценные бумаги, рыночная стоимость которых может быть
легко определена:
— ценные бумаги, которые держатся до даты погашения (held-
to-maturity securities — HTMS);
_ ценные бумаги, предназначенные для продажи (trading
securities—TS);
— ценные бумаги, которые могут быть проданы (available-tor-sale securities — AFSS).
Ценные бумаги, рыночная стоимость которых не может быть легко определена, должны учитываться по себестоимости (первоначальной стоимости приобретения). Для акций это собственно первоначальная стоимость, для облигаций так называемая амортизируемая первоначальная стоимость (amortized cost method), что означает первоначальную стоимость с последующей амортизацией
дисконта или премии, /ит-чс^ Ценные бумаги, которые держатся до даты погашения (Н 1MS),
представляют собой облигации, которые инвестор имеет намерение и возможность держать до даты погашения. Они должны отражаться в учете по методу амортизируемой первоначальной стоимости. Их рыночная стоимость никак не отражается (за исключением случая продажи), и доход от таких инвестиций в виде процентов появляется в отчете о прибылях и убытках. Сущность данного метода была рассмотрена выше (см. в разделе об учете долгосрочных инвестиций в облигации). Продажа таких ценных бумаг трактуется как необычное событие.
Ценные бумаги, предназначенные для продажи, представляют
собой акции и облигации, которые приобретаются компанией с целью перепродажи в ближайшее время. Эти бумаги должны отражаться в учете по рыночной стоимости (очевидно, что первоначально они учитываются по себестоимости), а разница между рыночной ценой и себестоимостью, как нереализованная прибыль или убыток, должна включаться в расчет чистой прибыли периода. Кроме того, в отчет о прибылях и убытках включаются доходы от инвестиций в эти ценные бумаги в форме процентов или дивидендов. При продаже таких ценных бумаг реализованная прибыль (убыток) от продажи представляет собой разницу между последней рыночной оценкой на дату составления баланса и продажной ценой. Корректировка себестоимости производится следующей прополкой:

Д Нереализованный убыток от оценки
К Оценочная корректировка (Valuation Allowance)
или Д Оценочная корректировка К Нереализованная прибыль от оценки
В первом случае счет оценочной корректировки будет контрсчетом (вычитается) к счету инвестиций, во втором — добавочным счетом (adjunct account) (прибавляется).
При продаже таких ценных бумаг делается проводка:
Д Денежные средства
Д (К) Реализованный убыток (прибыль) от продажи Д (К) Оценочная корректировка К Инвестиции
Ценные бумаги, которые могут быть проданы (AFSS), представляют собой акции и облш ации, не попадающие в вышеперечисленные группы. Они должны отражаться в учете по рыночной стоимости, а разница между себестоимостью и рыночной ценой, нереализованная прибыль или убыток, накапливаются и отражаются в разделе собственного капиталЦенные бумаги, которые могут быть проданы (AFSS), представляют собой акции и облш ации, не попадающие в вышеперечисленные группы. Они должны отражаться в учете по рыночной стоимости, а разница между себестоимостью и рыночной ценой, нереализованная прибыль или убыток, накапливаются и отражаются в разделе собственного капитала, т. е. не включаются в расчет чистой прибыли данного периода. Для этих ценных бумаг проводка по учету разницы будет аналогична предыдущему случаю (дебетуется (кредитуется) счет оценочной корректировки и кредитуется (дебетуется) счет накопленной нереализованной прибыли (убытка))*, однако нереализованная прибыль (убыток) будут добавочным (контр) счетом в разделе собственного капитала.
В отчете о прибылях и убытках периода по данным инвестициям будут отражаться только доходы в виде процентов или дивидендов. При продаже этих ценных бумаг реализованная прибыль (убыток) будет представлять собой разницу между первоначальной стоимостью и продажной ценой, поскольку оценочная корректировка и накопленная нереализованная прибыль (убыток) будут взаимопогашаться:
Д Денежные средства
Д (К) Накопленная нереализованная прибыль (убыток)
К (Д) Оценочная корректировка
К Инвестиции
К (Д) Реализованная прибыль (убыток) от продажи
* Если первоначально появился счет, например, накопленная нереализованная прибыль, то при последующем учете нереализованного убытка будет дебетоваться этот счет.
При переклассификации инвестиций в ценные бумаги перевод должен осуществляться по текущей рыночной стоимости с отражением реализованной прибыли (убытка), т. е. такой перевод трактуется как продажа. При постоянном уменьшении стоимости инвестиций их текущая стоимость должна быть списана до рыночной с отражением реализованного убытка. Например, инвестируемая компания объявляет себя банкротом, и стоимость ее ценнных бумаг падает до некоторой величины X. В бухгалтерских записях компании инвестора текущая стоимость данных инвестиций должна быть уменьшена до величины Х (кредитуется счет инвестиций), поскольку уменьшение стоимости инвестиций трактуется как постоянное, а разница признана реализованным убытком.
Для наглядности приведем сводную таблицу используемых методов оценки для различных классов ценных бумаг* (см. с. 145).
Итак, мы рассмотрели различные варианты учета инвестиций в ценные бумаги.
5.6. УЧЕТ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
В данном разделе будут рассмотрены вопросы, касающиеся учета основных средств в западных компаниях. Как и прежде, при разборе основных средств мы будем опираться в основном на американский опыт. Следует отметить, что практика США во многом аналогична рекомендациям международных стандартов, среди которых можно выделить два — стандарт№4 "Учет износа основных средств" и стандарт № 16 "Основные средства", напрямую связанных с вопросами учета и отражения в отчетности основных средств.
Как уже отмечалось, основные средства совместно с нематериальными активами составляют заключительный раздел актива баланса "Необоротные активы".
ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
В западной учетной практике понятие "основные средства" обозначается различными терминами: fixed assets (постоянные активы); property, plant and equipment (собственность, здания и оборудование); tangible assets (материальные активы). Все они являются синонимами. Однако в последнее время прослеживается тенденция
« Hoskin R. Е. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p. 411.
Сводная таблица используемых методов оценки для различных классов ценных бумаг

Классификация	Метод Себе-CTOHMO-r^'rU ^ ги	Метод амортизируемой себесто-	Метод рыночной стоимости (нереализованная прибыль/убыток	Метод рыночной стоимости (нереализованная прибыль/убыток включаются в
			включаются в
		ifufu^TU NJu\J^, Лit		раздел
			отчет о	f\f\^\f^ Тn C&uUt~\Tf\ cuuc т вен ного
			прибыли)	капитала)
Рыночная
стоимость не
может быть легко
определена:
облигации .. .		+
акции - - -	+
Ценнные бумаги,
которые
держаться до		+
даты погашения
(облигации)
Ценные бумаги,
предназначенные
для продажи			+
(акции и
облигации)
Ценные бумаги,
которые могут
быть проданы				+
(акции и
облигации)

к более частому использованию второго термина как наиболее точно отражающего суть данных активов. В международных стандартах основные средства обозначаются именно этим термином.
Выделяют три признака, которым должны удовлетворять основные средства:
1)цель приобретения —использование в нормальном процессе функционирования компании, а не перепродажа; международные стандарты (стандарт № 16) выделяют приобретение с целью использования в процессе производства продукции, оказания услуг или реализации товаров и допускают приобретение с целью сдачи в аренду или для административных целей; кроме того, к этой группе могут относиться активы, необходимые для поддержания основных средств в рабочем состоянии;
2)длительность срока использования(более одного года) с распределением их стоимости (начисление износа) в течение этого периода;
3)наличие материальной (физической) формыв отличие от нематериальных активов.
В противоположность российской практике не существует стоимостною лимита отнесения активов к основным средствам (капитализации расходов); компании сами устанавливают лимит, выше которого расходы капитализируются, а ниже — списываются на текущие расходы; величина такого предела зависит от конкретного размера компании, области ее деятельности и т. д.
Базовыми составляющими основных средств являются:
1) земля (land);
2) здания и сооружения (buildings);
3) машины и оборудование (equipment) и др.
На все средства, за исключением земли, начисляется износ (depreciation). Поскольку на Западе строго следуют учетному принципу соответствия доходов и расходов периода (matching concept), то главной проблемой учета основных средств является проблема распределения их стоимости во времени. Именно так, а не как перенесение стоимости на готовый продукт, трактуется понятие "износ". Для решения этой проблемы бухгалтер при учете основных средств должен последовательно решить следующие вопросы:
1) определение первоначальной стоимости основных средств или стоимости, которая будет распределяться по учет1) определение первоначальной стоимости основных средств или стоимости, которая будет распределяться по учетным периодам в течение полезного срока их использования;
2) определение метода начисления износа;
3) отражение расходов, связанных с содержанием основных средств (ремонт, поддержание в рабочем состоянии, модернизация и т. д.);
4) отражение выбытия основных средств. Рассмотрим эти вопросы более подробно.
ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Основные средства отражаются в учете по первоначальной или, как ее часто переводят, исторической стоимости. Первоначальная стоимость (historical cost) основных средств определяется суммой денег, которая была потрачена на их приобретение, доставку и приведение в рабочее состояние. Согласно международным стандартам, в первоначальную стоимость основных средств включается покупная цена за вычетом полученных скидок, таможенные сборы, невозмещаемые налоги, затраты, прямо относящиеся к приведению основных средств в рабочее состояние (такие, например, как подготовка участка, доставка, монтаж, профессиональные гонорары архитекторам, инженерам и т. д.)
Оценке и учету приобретения отдельных видов основных средств присущи свои особенности. Рассмотрим их более подробно.
1.Земля.
Все расходы, связанные с приобретением земли и приведением ее в состояние, готовое к использованию, составляют ее первоначальную стоимость и относятся в дебет счета "Земля" ("Land Account"). В первоначальную стоимость могут быть включены:
покупная цена, комиссионные, уплачиваемые агентам по торговле недвижимостью, налоги при покупке, гонорар адвокатам, затраты на осушение, очистку, улучшение земли, имеющие неограниченный срок существования, затраты по сносу построек, находящихся на земле и препятствующих началу ее полезною использования, и т. д. Затраты на улучшение земли, имеющие ограниченный срок использования, например затраты на тротуары, парковки, заборы и т. д., относятся на счет "Улучшение земли" ("Land Improvements") и амортизируются в течение срока полезной службы таких активов.
В общем случае земля является элементом основных средств. Однако, в случае, когда земля покупается с целью перепродажи, она классифицируется как инвестиции. В этом случае затраты, понесенные в связи с ее содержанием, как правило, капитализируются, а не относятся на затраты текущего периода, поскольку доход от этой земли будет получен в будущем.
2. Здания.
При покупке уже существующего здания его первоначальная стоимость для получателя состоит из цены покупки и всех расходов на ремонт и т. п., необходимых для приведения здания в рабочее состояние. При самостоятельном строительстве здания его первоначальная стоимость включает прямые затраты труда и материалов, произведенные в течение срока строительства; как правило, долю накладных расходов, относимую на строящийся объект (например, долю затрат на электричество, если электричество потребляется и для других целей); профессиональные гонорары архитекторам и другим специалистам; расходы на страхование в течение срока строительства; проценты на займы для строительства, полученные в течение срока строительства; суммы, выплачиваемые юристам; стоимость строительной лицензии (разрешения на стрПри покупке уже существующего здания его первоначальная стоимость для получателя состоит из цены покупки и всех расходов на ремонт и т. п., необходимых для приведения здания в рабочее состояние. При самостоятельном строительстве здания его первоначальная стоимость включает прямые затраты труда и материалов, произведенные в течение срока строительства; как правило, долю накладных расходов, относимую на строящийся объект (например, долю затрат на электричество, если электричество потребляется и для других целей); профессиональные гонорары архитекторам и другим специалистам; расходы на страхование в течение срока строительства; проценты на займы для строительства, полученные в течение срока строительства; суммы, выплачиваемые юристам; стоимость строительной лицензии (разрешения на строительство) и т. д. При строительстве здания сторонней компанией в его первоначальную стоимость включается контрактная цена и все другие расходы на приведение здания в состояние "начала использования". Для проверки понимания основного критерия определения первоначальной стоимости основного средства ответьте на следующий вопрос.
Вопрос.Компания покупает землю, ча которой находится обветшалый сарай, для строительства гостиницы. Куда относятся затраты по сносу сарая — на первоначальную стоимость земли или первоначальную стоимость гостиницы?
Ответ.Затраты относятся на первоначальную стоимость земли, поскольку действует правило: "все затраты, необходимые для приведения основного средства в рабочее состояние, относятся на его первоначальную стоимость ".
3. Оборудование.
Первоначальная стоимость оборудования состоит из покупной цены за вычетом скидок, полученных при оплате в срок, и всех затрат на приведение оборудования в рабочее состояние: затраты на доставку, включая страхование, акцизы и другие уплаченные налоги и пошлины, расходы на установку и монтаж, затраты на проведение контрольных испытаний перед началом работы оборудования и др. К оборудованию относятся транспортное оборудование, станки, офисное оборудование, мебель и другие аналогичные активы.
4. Оценка при покупке группы активов (group purchase, lump-sum purchase).
При покупке группы основных средств с оплатой общей суммой возникает проблема распределения общих понесенных затрат между отдельными объектами для определения их первоначальной стоимости. Общее правило решения этой учетной проблемы состоит в распределении суммы затрат между отдельными активами пропорционально их рыночным ценам. Для определения рыночной цены могут быть использованы оценки независимых специалистов, оценки, применяемые страховыми компаниями, и т. д. Предположим, что компания А покупает землю и здание за 90 000$. Рыночная стоимость земли оценивается в 20 000$, а здания — 80 000$. Тогда первоначальная стоимость здания и земли для компании А рассчитывается следующим образом.
Пример
Рыночная цена
Земля Здание
20 000$ 80 000$
Процент Распределение стоимости
покупки 20% 0,2 х 90000$= 18000$ 80% 0,8 х 90 000$ = 72 000$
5. Оценка при приобретении основных средств путем выпуска ценных бума|.
Иногда основные средства приобретаются путем выпуска ценных бумаг, например акций. В этом случае первоначальная стоимость таких основных средств определяется рыночной ценой выпущенных акций. Например, компания А приобретает у компании В участок земли. Однако вместо денежной оплаты выпускает для компании В 2000 обыкновенных акций с номинальной стоимостью 10$ за акцию, которые имеют рыночную стоимость 12$. Тогда бухгалтерская проводка для компании А будет иметь следующий вид:
Д Земля (2000х12$) 24000
К Обыкновенные акции (2000 х 10$) 20 000
К Добавочный капитал (эмиссионный доход) 4 000
Если рыночную стоимость обмениваемых акций определить сложно, то в качестве базы оценки, по которой отражаются основЕсли рыночную стоимость обмениваемых акций определить сложно, то в качестве базы оценки, по которой отражаются основные средства в учете, берется их рыночная стоимость.
При использовании рыночной цены акций в качестве базы для оценки основных средств большое внимание уделяется влиянию
выпуска новых акций на рыночную цену акций, уже имеющихся в обращении. Если такое влияние значительно, то в качестве базы оценки берется независимая оценка основных средств.
6. Оценка при приобретении основных средств в результате обменных сделок (обмен неденежных активов).
Для учета таких сделок используется общий принцип оценки:
первоначальная стоимость приобретаемого актива (основных средств) равна рыночной стоимости отдаваемого актива или рыночной стоимости получаемого актива в зависимости от того, какая оценка более очевидна*.
Этот принцип для обмена неденежных активов специально выделен в международных стандартах.
Прибыль или убыток от обменных сделок учитываются либо немедленно, либо "откладываются" в зависимости от типа сделки. Правило отражения прибылей и убытков от обмена неденежных активов можно представить в виде таблицы**.

№ п/п	Обмен '	Учет прибыли	Учет убытка
1	Обмен неаналогичных (различных по природе — dissimilar) активов	Немедленный учет	Немедленный учет
2	Обмен аналогичных (similar) активов	Не учитываются немедленно	Немедленный учет
3	Обмен аналогичных активов при получении части оплаты деньгами	Часть прибыли учитывается немедленно	Немедленный учет

Прибыль и убыток от обмена основных средств рассчитываются путем сравнения текущей учетной стоимости передаваемого актива и его рыночной стоимости.
Вышеизложенное правило учета прибылей и убытков от обмена используется исключительно для финансового учета. Для целей налогообложения, согласно американским стандартам, и прибыль,
• Kicso D. Е, Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992. p. 500. " Таблица обобщает американскую практику учета прибылей и убытков от обмена активов.
и убыток от обмена неаналогичных активов учитываются немедленно (отражаются сразу), а для аналогичных активов не учитываются немедленно.
Рассмотрим ряд практических примеров, иллюстрирующих вышеобоэначенные ситуации.
I) Обмен чеаналогичных активов

Страница: 7 из 16      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка