|
1
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Налог на добав-ленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
176 |
272 |
7,6 |
5,6 |
96 |
-2,0 |
54,5 |
|
Запасы и НДС
|
210+ +220
|
1378 |
2203 |
59,6 |
46,1 |
825 |
-13,5 |
59,8 |
2.1.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли. Прибыль – часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции.
Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:
- оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;
- определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.
Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.
Выручка от продажихарактеризует общий финансовый результат(валовой доход)от реализации продукции (работ, услуг).
В западной литературе этот показатель называют валовой выручкой.
Выручка от продажи – одна из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно – исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.
Выручка от продажи может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.
Предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.
Валовая прибыльрассчитывается как разность между суммой выручки от продажи продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной себестоимости поданных товаров. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) – важный финансовый результат, используемый при принятии финансовых решений фирмы. Предприятия в полной себестоимости произведенной и реализованной продукции выделяют отдельно коммерческие и управленческие расходы, которые в дальнейшем уменьшают валовую прибыль предприятия. Результатом данного вычитания будет являться прибыль (убыток) от продаж.
Полученная прибыль (убыток) до налогообложения получается суммированием прибыли от сальдо операционных и внереализационных расходов и доходов.
В соответствии с ПБУ 9/99 (Приказ Минфина №32 от 06.05.1996 г.) операционными доходами являются:
- поступления, связные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
- поступления от основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.
В состав доходов от внереализационных доходов входят:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
- поступления в возмещение причиненных организации убытков;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
- курсовые разницы;
- сумма дооценки активов;
- прочие внереализационные доходы.
В соответствии с ПБУ 10/99 (Приказ Минфина №33 от 06.05.1999) операционными расходами являются:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капитала других организаций;
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
- проценты, уплаченные организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резерва по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
- прочие операционные расходы.
В состав внереализационных расходов входят:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- возмещение причиненных организацией убытков;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
- курсовые разницы;
- сумма уценки активов;
- перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха.
Данные виды расходов и доходов согласно ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 отражают последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.). Конечный финансовый результат деятельности организации –чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода.
На основе данных формы отчетности №2 (Приказ Минфина №97 от 13.01.2000 г.) «Отчет о прибылях и убытках» методом горизонтального и вертикального анализа проводится сравнение финансовых результатов предприятия отчетного и предыдущего периода. Анализируется полученная прибыль – как в динамике, так и по структуре ее составных частей.
Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.
Сформировав аналитический баланс, проводим анализ финансового состояния предприятия. Все показатели, используемые в Росси для финансового анализа, формируют по группам, характеризующие ту или иную оценку предприятия.
Показатели этой группы определяют, насколько эффективно предприятие использует свои в целях получения прибыли. В России проценты к уплате включаются в операционные расходы и тем самым уменьшают величину прибыли до налогообложения. Увеличение величины прибыли до налогообложения на процент к уплате приближает расчет рентабельности к методам, принятым в международной практике. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности рассчитывается в процентах либо по отношению к среднегодовой величине активов, собственного капитала (сумме показателей на конец и начало периода), либо по отношению к этим показателям на конец периода. Чем выше показатель рентабельности активов, тем лучше. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет сравнить прибыльность работы предприятия с возможным доходом от вложения средств собственников в другие предприятия (ценные бумаги) и служит критерием при анализе курсов акций на рынке ценных бумаг. Рентабельность общих инвестиций определяется как отношение суммы прибыли до налогообложения и процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям: долгосрочные обязательства плюс собственный капитал (перманентный капитал) и показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т.е. сколько получено прибыли на 1 рубль инвестированных средств. Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства косвенно показывает возможность погашения долгосрочных кредитов; его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.
Таблица 2.6. Критериальные показатели рентабельности ООО ФТЦ «Нарспи» за 2002г.
|
Наименование показателя
|
Метод расчета |
|
1. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности
|
|
1
|
2 |
|
1.1 Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения
|
= 3,5%
|
|
1.2 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
|
= 4,8%
|
|
1.3 Рентабельность общих инвестиций
|
= 14,6%
|
|
1.4 Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства
| |
|
2. Показатели оценки эффективности управления
|
2.1 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения (общая прибыль на рубль оборота) |
= 2,7%
|
|
1
|
2 |
|
2.2 Рентабельность всех операций по чистой прибыли
|
= 0,9%
|
|
2.3 Рентабельность основной деятельности предприятия
|
= 2,6%
|
|
2.4 Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство
|
= 2,9%
|
|
2.5 Коэффициент покрытия
|
= 9,3%
|
С помощью показателей этой группы оценивается прибыльность всех направлений деятельности предприятия; определяется доля прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). Все эти показатели рассчитываются в процентах по данным формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. При расчете рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используется только прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает, насколько эффективно используются материальные ресурсы предприятия в процессе его производственной деятельности. Коэффициент покрытия или коэффициент валовой прибыли – это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью (прямыми переменными издержками) и объемом продаж. Он показывает долю валовой прибыли (маржи) в объеме продаж и является одним из важных для принятия управленческих решений.
По данным таблицы 2.6. можно сделать следующие основные выводы: за 2002 год в целом деятельность предприятия является рентабельной. Рентабельность всех активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения составляет 3,5%, рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли 0,9%. Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО ФТЦ «Нарспи» необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: путем сокращения себестоимости (затрат предприятия), поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации).
Коэффициент покрытия в размере 9,3% составляет среднее значение по отрасли. Он показывает соотношение между валовой прибылью предприятия и выручкой предприятия за отчетный период (2002 год), долю валовой прибыли в доходах предприятия.
Рентабельность собственного капитала составляет 4,8%. Очевидно, что такое значение показателя в 2002 году против 0% в 2001 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.
Таблица 2.7. Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия за 2002 год
|
Показатели
|
Код строки отчетаофинан. Рез-тах |
Абсолютные величины тыс.руб. |
Удельные веса,% |
Изменения |
| | |
наначало
| наконец | наначало | наконец | абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3 | удельн. Весег6-г5 | темп прироста в% г7:г3 |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
010
|
5969 |
6159 |
100 |
100 |
190 |
0,0 |
3,2 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020+ +030+ +040
|
5239 |
5584 |
85 |
90,6 |
345 |
5,6 |
6,5 |
|
Прибыль (убыток) от продажи
|
050
|
-65 |
162 |
- |
2,6 |
-
|
-
|
- |
|
Операционные доходы
|
060-070+ +080+ +090-100
|
- |
4 |
- |
0,01 |
- |
- |
- |
|
Внереализационные расходы
|
120-130
|
- |
20 |
- |
0,03 |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток)доналогообложения
|
140
|
-65 |
169 |
- |
2,7 |
- |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
- |
56,7 |
- |
0,9 |
- |
- |
- |
Для анализа финансовых результатов из таблицы 2.7 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 345 тыс. руб. против 190 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, однако, при наличии положительной рентабельности основной деятельности, при наличии свободных денежных средств и нераспределенной прибыли у ООО ФТЦ «Нарспи» существуют резервы для улучшения сложившейся финансовой ситуации.
2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 2.8.
Таблица 2.8. Расчет показателей для определения финансовой устойчивости за 2002 год
|
Показатели
|
Код строки баланса |
Значения, тыс. руб. |
| | |
на начало периода
| на конец периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)
|
490
|
79 |
1159 |
|
2.Внеоборотные активы
|
190
|
163 |
1347 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2)
| |
-84
|
-188 |
|
4.Долгосрочные заемные средства
|
590
|
0 |
0 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)
| |
-84
|
-188 |
|
6.Краткосрочные заемные средства
|
690
|
2232 |
3623 |
|
1
|
2 |
3 |
4 |
|
7.Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+стр. 6)
| |
2148
|
3435 |
|
8. Запасы и НДС
|
210+220
|
1378 |
2203 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр 8)
| |
-1462
|
-2391 |
|
10. Излишек(+)или недостаток(-)собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8)
| |
-1462
|
-2391 |
|
11.
Излишек(+)или недостаток(-)общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр.
7-стр.
8)
| |
770
|
1232 |
|
12. Тип финансовой ситуации
| |
неустойчивое
| неустойчивое |
