Анализ финансового состояния предприятия. Реферат.

Страница: 5 из 8
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8

Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:
IV. По структуре имущества предприятия.
1. На начало года:
·
Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов
·
Производственные запасы составляют лишь 9%
·
Недвижимое имущество – 43%
Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют производственные запасы.
2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:
·
Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).
·
Из структуры производственных активов видно, что основной причиной увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста 1102% !).
·
Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против 9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе составляет , а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на начало года соответственно.
V. По источникам формирования имущества.
3. На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две основные части:
85% - составляет собственный капитал
15% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой только кредиторскую задолженность.
4. На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал – (47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль, составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10% занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской задолженности.
VI. По структуре финансовых результатов.
5.
На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
6.
На конец года.
Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.
Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают 0,5%.

Средние значения за 1997 год

Активы	1 137 397
Собственный капитал	684 184
Оборотный капитал	768 139
Производственные запасы	395 404
Дебиторская задолженность	77 513
Кредиторская задолженность	418 213

Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.

Оценка ликвидности

1.Общий коэффициент покрытия

1,39

2. Коэффициент быстрой ликвидности

0,48

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,10

4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,91

5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

0,43

6. Коэффициент покрытия запасов

1,08

Оценка финансовой устойчивости

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

0,47

2. Коэффициент финансовой зависимости

2,15

3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,53

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,00

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,00

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

1,15

7. Коэффициент маневренности собственных средств

0,45

Оценка деловой активности

1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

110,38

2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

3,26

3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)

21,62

4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)

16,65

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

17,61

6. Продолжительность операционного цикла (в днях)

19,91

7. Продолжительность финансового цикла (в днях)

2,30

8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)

7,52

то-же в днях

47,86

9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

11,14

Оценка рентабельности

1. Рентабельность реализованной продукции (%)

0,07

2. Рентабельность продаж (%)

0,07

3. Рентабельность авансированного капитала (%)

0,40

4. Рентабельность собственного капитала (%)

0,67

Анализ коэффициентов.

1. Общий коэффициент покрытия
Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.39 рубля текущих активов.

2
Коэффициент быстрой ликвидности
В нашем случае равен 0.48 что почти вдвое меньше общепринятого значения 0.7-0.8. Это говорит о неудовлетворительной ликвидности предприятия.

3
Коэффициент абсолютной ликвидности
При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0.10, что также говорит о низкой ликвидности и о плохой платежеспособности предприятия.

4
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 91 копеек материально - производственных запасов.

5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 43 копейки собственных оборотных средств.

6
Коэффициент покрытия запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,08 источников покрытия запасов.

1.
Коэффициент концентрации собственного капитала
Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.47, что можно считать вполне удовлетворительным.

2.
Коэффициент финансовой зависимости
Равен 2.15 и показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала.

3.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала
Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств.
Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла.
4.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
5.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
6.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1.15 рубля собственного капитала.

7.
Коэффициент маневренности собственных средств
Показывает, что собственные оборотные средства почти наполовину (0,45) покрывают собственный капитал.

Оборачиваемость средств в расчетахочень высокая (всего 3 дня!).
Наиболее интереснымявляется коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов),который составляет полтора месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются семь с половиной раз.
Слишком большойпоказатель оборачиваемости производственных запасовтакже говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать хорошей.

1. Рентабельность реализованной продукции (%)

2. Рентабельность продаж (%)
Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости.
По этой же причине следующие два показателя невысокие.

3. Рентабельность авансированного капитала (%) 0.40

4. Рентабельность собственного капитала (%) 0.67

2.3. Анализ деятельности предприятия за 1998 год
Аналитический баланс.

Актив	На начало года	На конец года
Ликвидные активы	377 104	544 840
денежные средства	82 281	280 263
краткосрочные фин. Вложения	260 547	100 000
расчеты с дебиторами	34 276	164 577
прочие ликвидные активы	0	0
Производственные запасы	719 561	496 692
материалы и МБП	6 822	37 630
незавершенное производство	0	0
готовая продукция	712 739	459 062
прочие запасы	0	0
Недвижимое имущество	254 156	236 140
основные средства и НМА	110 276	112 699
незавершенные кап. Вложения	0	0
долгосрочные фин.вложения	111 463	92 698
прочие внеоборотные активы	32 417	30 743
Неликвиды	110 148	124 661
БАЛАНС	1 460 969	1 402 333

Пассив

На начало года
На конец года

Краткосрочные обязательства

788 369

727 792

Кредиторская задолженность

718 369

472 792

кредиты и займы

70 000

255 000

прочие краткосрочные обязательства

0

0

Долгосрочные обязательства

0

0

кредиты и займы

0

0

прочие долгосрочные обязательства

0

0

Собственный капитал

672 600

674 541

уставной капитал

26 685

26 685

реинвестированная прибыль

601 555

604 754

целевое финансирование

0

0

прочие собственные средства

44 360

43 102

БАЛАНС

1 460 969

1 402 333

Аналитическая форма отчета о прибылях и убыткахза 1998 год.

Показатели	На начало года	На конец года
1. Всего доходов и поступлений	8 596 847	6 956 258
2. Выручка от реализации продукции	8 555 730	6 826 640
3. Себестоимость (полная) продукции	8 549 561	6 816 590
4. Результат от реализации	6 169	10 050
5. Прочие доходы и поступления	41 117	129 618
6. Прочие расходы и издержки	21 887	87 679
7. Балансовая прибыль (убыток)	25 399	51 989
8. Налог на прибыль	7 140	3 649
9. Чистая прибыль	18 259	48 340

Анализ структуры имущества предприятия (АКТИВОВ) за 1998 год.

показатели

За прошлый период

За отчетный период
Изменения

Темпы роста

Страница: 5 из 8
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка

1.Общий коэффициент покрытия	1,39
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,48
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,91
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,43
6. Коэффициент покрытия запасов	1,08

1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,47
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,15
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,53
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,15
7. Коэффициент маневренности собственных средств	0,45

1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	110,38
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	3,26
3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)	21,62
4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	16,65
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	17,61
6. Продолжительность операционного цикла (в днях)	19,91
7. Продолжительность финансового цикла (в днях)	2,30
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)	7,52
то-же в днях	47,86
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	11,14

1. Рентабельность реализованной продукции (%)	0,07
2. Рентабельность продаж (%)	0,07
3. Рентабельность авансированного капитала (%)	0,40
4. Рентабельность собственного капитала (%)	0,67

Пассив	На начало года	На конец года
Краткосрочные обязательства	788 369	727 792
Кредиторская задолженность	718 369	472 792
кредиты и займы	70 000	255 000
прочие краткосрочные обязательства	0	0
Долгосрочные обязательства	0	0
кредиты и займы	0	0
прочие долгосрочные обязательства	0	0
Собственный капитал	672 600	674 541
уставной капитал	26 685	26 685
реинвестированная прибыль	601 555	604 754
целевое финансирование	0	0
прочие собственные средства	44 360	43 102
БАЛАНС	1 460 969	1 402 333