РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансового состояния предприятия. Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 


Оценка деловой активности

1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)


68,66


2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)


5,24


3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)


11,21


4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)


32,12


5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)


31,45


6. Продолжительность операционного цикла (в днях)


37,36


7. Продолжительность финансового цикла (в днях)


5,91


8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)


4,77

то-же в днях


75,50


9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала


6,39


Оценка рентабельности

1. Рентабельность реализованной продукции (%)


0,15


2. Рентабельность продаж (%)


0,15


3. Рентабельность авансированного капитала (%)


0,84


4. Рентабельность собственного капитала (%)


1,79



Анализ коэффицентов.

1. Общий коэффициент покрытия
Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.43 рубля текущих активов.

5
Коэффициент быстрой ликвидности
В нашем случае равен 0.75 что соответствует общепринятому значению 0.7-0.8. Это говорит об удовлетворительной ликвидности предприятия.

6
Коэффициент абсолютной ликвидности
При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0.39, что несколько выше и говорит о неплохой платежеспособности предприятия.

7
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 68 копеек материально - производственных запасов.

5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 63 копейки собственных оборотных средств.

7
Кциент равен 0.39, что несколько выше и говорит о неплохой платежеспособности предприятия.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 68 копеек материально - производственных запасов.


5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 63 копейки собственных оборотных средств. Коэффициент покрытия запасов
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,25 источников покрытия запасов.



8.
Коэффициент концентрации собственного капитала
Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.48, что можно считать вполне удовлетворительным.

9.
Коэффициент финансовой зависимости
Равен 2.08 показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала.

10.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала
Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств.
Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла.
11.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
12.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
13.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1.08 рубля собственного капитала.

14.
Коэффициент маневренности собственных средств
Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал.


Оборачиваемость средств в расчетахдостаточно высокая.
Наиболее интереснымявляется коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов),который составляет два с половиной месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются почти пять раз(4.77).
Слишком большойпоказатель оборачиваемости производственных запасовтакже говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать хорошей.



1. Рентабельность реализованной продукции (%)

2. Рентабельность продаж (%)
Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости.
По этой же причине следующие два показателя невысокие.

3. Рентабельность авансированного капитала (%) 0.84

4. Рентабельность собственного капитала (%) 1.79


Заключение
Для проведения заключительного анализа представим в виде диаграммы основные статьи активов и пассивов.
Рассмотрим изменение структуры активов по годам.



Сравним полученные результаты с числовыми изменениями этих показателей.


Данная гистограмма показывает, что при скачке общей суммы активов в 1997 году в 1,8 раза, в 1998 году остались практически на старом уровне.


Рассмотрим изменение структуры пассивов по годам.


Из приведенных диаграмм и произведенных выше вычислений следует отметить:
1. По структуре активов.
В 1996 году слишком маленькую часть занимали производственные запасы, что в первую очередь говорит о том, что предприятие занималось продажей под заказ, либо использовало договорные отношения и отпускала товар со склада предприятия-изготовителя.
Структура активов 1997 и 1998 года практически идентичны.
Поскольку весь анализ производился на основании предприятия «Торгснаб», занимающегося продажей и обслуживанием торгового и технологического оборудования, то структуру активов в 1998 году можно признать вполне приемлемой для данного вида деятельности. Желательно только увеличить долю недвижимого имущества, что поможет инвесторам более благоприятно относиться при выделении кредитов.
2. По структуре пассивов
Если в 1996 году предприятие в основном пользовалось собственными средствами, то в 1997-1998 годах более половины всех пассивов составляют краткосрочные обязательства, которые фактически представляют собой оплаченный, но неотгруженный товар.
Долгосрочными обязательствами предприятие не пользуется.
На протяжении всего периода можно отметить только рост активов (пассивов) в 1997 году. Небольшое падение общей суммы активов (пассивов) в 1998 году с учетом практически галопирующей в период с августа по декабрь инфляции следует характеризовать как ухедшения в положении предприятия.



Показатели


1 996
1 997
1 998


1. Всего доходов и поступлений



6 896 360

8 596 847
6 956 258


2. Выручка от реализации продукции


6 559 555
8 555 730
6 826 640


3. Себестоимость (полная) продукции


6 559 184
8 549 561
6 816 590


4. Результат от реализации


371
6 169
10 050


5. Прочие доходы и поступления


336 805
41 117
129 618


6. Прочие расходы и издержки


21 704
21 887
87 679


7. Балансовая прибыль (убыток)


315 472
25 399
51 989


8. Налог на прибыль


9 783
7 140
3 649


9. Чистая прибыль


305 689
18 259
48 340

Показатель общих доходов и поступлений в 1998 году упал до уровня 1996 года что говорит о кризисе в экономической деятельности предприятия.




1 996
1 997
1 998


Оценка ликвидности

1.Общий коэффициент покрытия


3,72
1,39
1,43


2. Коэффициент быстрой ликвидности


3,12
0,48
0,75


3. Коэффициент абсолютной ликвидности


2,10
0,10
0,39


4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств


0,60
0,91
0,68


5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов


4,51
0,43
0,63


6. Коэффициент покрытия запасов


1,40
1,08
1,25


Оценка финансовой устойчивости

1. Коэффициент концентрации собственного капитала


0,85
0,46
0,48


2. Коэффициент финансовой зависимости


1,17
2,17
2,08


3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала


0,15
0,54
0,52


4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений


0,00
0,00
0,00


5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств


0,00
0,00
0,00


6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств


0,17
1,17
1,08


7. Коэффициент маневренности собственных средств


0,47
0,46
0,47


Оценка деловой активности

1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)


16,82
110,38
68,66


2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)


21,41
3,26
5,24


3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)


76,62
21,62
11,21


4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)


4,70
16,65
32,12


5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)


29,20
17,61
31,45


6. Продолжительность операционного цикла (в днях)


26,11
19,91
37,36


7. Продолжительность финансового цикла (в днях)


-3,09
2,30
5,91


8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)


6,13
7,57
4,77

то-же в днях


58,69
47,57
75,50


9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала


8,53
11,14
6,39


Оценка рентабельности

1. Рентабельность реализованной продукции (%)


0,01
0,07
0,15


2. Рентабельность продаж (%)


0,01
0,07
0,15


3. Рентабельность авансированного капитала (%)


7,15
0,40
0,84


4. Рентабельность собственного капитала (%)


14,26
0,67
1,79


1. По основным направлениям деятельности.
Поскольку предприятие получает прочих доходов и поступлений в несколько раз больше, чем результат от реализации, то следует
Рекомендации:пересмотреть политику и профиль деятельности предприятия, проанализировать рынки сбыта продукции, возможна диверсификация.
2. По себестоимости продукции
Очень высокая себестоимость продукции приводит к очень низкой (чуть-ли не нулевой) рентабельности продаж.
Рекомендации: снизить себестоимость продукции (в т.ч. за счет НИОКР) , если это невозможно, то перейти на товар-заменитель или же вовсе уйти с этого сегмента рынка.
3. По структуре активов
Рекомендации:придерживаться структуры 1998 года (если профиль деятельности не поменяется), увеличив на 10%-15% недвижимое имущество, что положительно скажется на отношении инвесторов.
4. По структуре пассивов
Рекомендации:использовать долгосрочные обязательства для развития производства (деятельности), сократив примерно в равных долях краткосрочные обязательства и собственный капитал.
5. По увеличению объемов продаж
Небольшое увеличение (на 22%) в 1997 году доходов и поступлений на самом деле объясняется инфляцией, а резкое падение в 1998 году ставит под вопрос квалифицированность работы маркетинговой службы и взаимодействие с остальными подразделениями.
Рекомендации: Произвести маркетинговое исследование независимой фирмой в т.ч. с привлечением службы PR для анализа падений объемов продаж.



Приложение №1

Методика составления аналитического баланса.


Актив
Действ. Форма
Пассив
Действ. форма

Ликвидные активы: -денежные средства -краткоср.фин.влож. -расчеты с дебитор. -проч.ликв.активы
260 250 240 216,270
Краткосроч.обяз-ва: -кредиторск.задолж. -кредиты и займы
-проч. краткоср.обяз.
620 610
630,670

Производств.запасы
Долгосроч.бязат-ва:

-материалы и МБП
211,213
-кредиты и займы
510

-незаверш.произв.
214
-проч. долгоср.обяз.
520

-готовая продукция
215

-прочие запасы
218,212

Недвиж. имущ-во:
Собствен, капитал:

-осн.ср-ва и НМА
120,110
-уставный капитал
410,420

-незаверш.кап.влож. -долгоср.фин.влож. -пр.внеобор.активы
130 140 150,230
-реинвестир.прибыль -целевое финансир-е
430,440, 450,470, 480 460

-пр.собств.средства
640,650, 660

Неликвиды

Баланс
399
Баланс
699
минус 390 минус 390



     Страница: 7 из 8
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка