СИБИТ
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПРЕДМЕТ:
Анализ хозяйственной деятельности
ТЕМА:
Анализ финансового состояния предприятия . б
кап
Выполнил: Студент группы ВЭ-39
Лазарев Д.В.
Проверил: .
Оценка: .
Дата: .
2002 г.
1. Анализ имущественного положения предприятия
Анализ имущественного положения предприятия включает анализ ликвидности его баланса и оценку состояния источников формирования материальных запасов.
1.1
Под ликвидностью предприятия понимается способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей.
Основой ликвидности предприятия является ликвидность баланса, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ имущественного баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Средства по активу группируются по степени их ликвидности, а средства по пассиву группируются по срокам погашения обязательств.
АКТИВЫ
А
1
– наиболее ликвидные активы (денежные средства (стр. 260), кратковременные финансовые вложения (стр. 250))
А
2
– быстро реализуемые активы (дебиторские задолженности (стр.240), прочие оборотные активы (стр. 270))
А
3
– медленно реализуемые активы (материальные запасы (стр.210); - без учета расходов будущих периодов (- стр.216); +НДС (стр.220); дебиторская задолженность (стр.230); долгосрочные финансовые вложения (стр.140)).
А
4
– труднореализуемые активы баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - 140)
ПАССИВЫ
П
1
– наиболее срочные обязательства (кредиторские задолженности (стр.620))
П
2
– краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы и прогнозируемые краткосрочные обязательства (стр.610;660))
П
3
– долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы (стр.590); задолженность участникам по выплате доходов (стр.630); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр.650))
П
4
– постоянные пассивы (обязательства) (источники собственных средств – расходы будущих периодов (стр.490-216))
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Степень ликвидности баланса характеризуется следующими соотношениями:
1. Абсолютная ликвидность:
А
1
> П
1
А
2
> П
2
А
3
> П
3
П
4
> А
4
Предприятие свободно может погашать любые обязательства.
2. Текущая ликвидность: (А
1
+А
2)
> (П
1
+П
2)
А
3
> П
3
П
4
> А
4
Характеризует платежеспособность на ближайших к рассматриваемому моменту промежутках времени.
3. Перспективная ликвидность: (А
1
+А
2)
< (П
1
+П
2)
А
3
> П
3
П
4
> А
4
Определить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности: (A
1
+A
2)
<(П
1
+П
2)
А
3
> П
3
П
4
> A
4
5. Баланс организации не ликвиден:
П
4
> A
4
При таком соотношении не соблюдается MIN условие финансовой устойчивости: наличие у предприятия собственных оборотных средств.
На основе сгруппированных статей А и П баланса, заполняются таблицы 1.1 и 1.2.
Агрегированный баланс для расчета его ликвидности:
Таблица 1.1
Показатели ликвидности в абсолютном выражении.
Таблица 1.2
Тип ликвидности:
В начале года был недостаточный уровень перспективной ликвидности т.к. (А1+А2)
< (П1+П2)
А
3
<
П
3
П
4
<
А
4
В конце года уровень ликвидности стал перспективным т.к.(А1+А2)
< (П1+П2)
А
3
>
П
3
П4
> А4
811888/584918=
1,4(ликвидность увеличилась в 1,4 раза)
1.2 Оценка состояния источников формирования материальных запасов.
Устойчивость финансового состояния во многом определяются тем, на сколько запасы и затраты предприятия обеспечиваются источниками формирования.
В зависимости от соотношения между материальными запасами и их источниками выделяют 4 типа внутренней финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость: при абсолютной устойчивости собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты.
СОС – МЗ
> 0
2) Нормальная финансовая устойчивость: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными средствами.
СОС – МЗ
< 0
КФ – МЗ
> 0
КФ – функционирующий капитал (СОС + долгосрочные займы)
3) Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние): запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования.
СОС – МЗ
< 0
КФ – МЗ
< 0
И – МЗ
> 0
И
– общая сумма источников формирования материальных запасов. (КФ + ссуды банка и займы используемые для покрытия материальных запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям)
4) Критический уровень финансовой устойчивости (кризисное финансовое состояние): запасы и затраты источниками формирования не обеспечиваются
И – МЗ
< 0
Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяют устойчивость финансового состояния организации.
Для оценки состояния источников формирования материальных запасов и определения типа внутренней финансовой устойчивости предприятия, составляется таблица 1.3
Состояние источников формирования материальных запасов.
Таблица 1.3
Вывод:
Уменьшение разрыва в начале и конце года в пунктах 7 и 8 и возрастание разницы между общей суммой источников от наличия материальных запасов характеризует недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние): запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования.
СОС – МЗ
< 0 (-192063; -27156)
