При анализе финансовой деятельности фирмы с помощью этих коэффициентов можно использовать следующие рекомендации:
Если значения всех коэффициентов выше приведенных значений, то фирма работает эффективно;
Если значение какого-либо показателя ниже приведенных значений, то он должен быть под постоянным контролем руководства фирмы;
Если значения коэффициентов
К
3 и
К
4 ниже рекомендованных уровней, то следует проанализировать продуктивность всех статей актива, эффективность маркетинговых мероприятий;
В случае если большинство коэффициентов находятся ниже приведенных уровней необходимо серьезно проанализировать всю финансовую деятельность фирмы.
При анализе финансового состояния фирмы интерес также представляет показатель вероятности банкротства
Z , который отражает финансовую устойчивость фирмы. Он оценивается по следующей формуле:
Z=(Оборотные активы / Абсолютные активы) +
+ 1,4 x (Нераспределенная прибыль / Абсолютные активы) + 0,6 x (Рыночная стоимость обычных и привилегированных акций / Абсолютные активы) + + 3,3 x (Доход от основной деятельности / Абсолютные активы) + 1,0 x (Доход от продаж / Абсолютные активы).
В зависимости от величины показателя
Z определяется вероятность банкротства фирмы:до 1,8 — очень высокая;
1,81 — 2,7 — высокая;
2,71 — 3,0 — возможная;более 3,0 — очень низкая.
Заключение.
Бизнес-план является одним из первых обобщающих документов обоснования инвестиций и содержит укрупненные данные о планируемой номенклатуре и объемах выпуска продукции, характеристики рынков сбыта и сырьевой базы, потребность производства в земельных, энергетических и трудовых ресурсах, а также содержит ряд показателей, дающих представление о коммерческой, бюджетной и экономической эффективности рассматривае-мого проекта и в первую очередь представляющих интерес для участников-инвесторов проекта. Расчеты показателей адаптированы к требованиям и условиям современного отечественного и зарубежного инвестирования.
Бизнес-план является объектом интелектуальной собственности, предметом коммерческой тайны и подлежит соответствующей защите.
Список использованной литературы
1.
Бизнес-план.В.П.Буров;В.А.Морошкин;О.К.Новиков. Москва, 1999
2.
Бизнес-план.Под редакцией проф. Р.Г.Маниловского Москва, “Финансы и статистика”,
2000
3.
Пособие по составлению бизнес-плана. Москва, 199
8
4.
Справочник директора предприятия.Москва,
2001
5.
ББизнес - план ( методические материалы ). Москва
2002, Финансы и статистика
6.
Буров; Морошкин; Новиков. Бизнес - план методика составления. Москва
7.
Российский экономический журнал №4 199
9
8.
Котлер Ф. Основы маркетинга.-М.:Прогресс,199
8.
9.
Пелих А.С. Бизнес-план.- М.:"Ось-89",199
7.
10.
Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М: Финансы и статистика. 2000.
11.
Гражданский Кодекс РФ (ч.
I).
1
*) Налоги и сборы при полной загрузке мощностей: |
| | в месяц | в год |
НДС |
233224 |
2798688 |
Местные налога и сборы |
132460 |
1589520 |
Отчисления от ФОТ |
37458 |
449495 |
Налог на прибыль |
299417 |
6686365 |
Итого |
70755D |
11524068 |
8. Анализ рисков и оценка экономического эффекта
На момент погашения кредита (декабрь 2000 г. ) запас надежности предприятия составит:
1.912,0 : 700,0 - 2,73, что сводит банковский риск до вполне приемлемого уровня: 1 : 2,73х100%
=
36,6%
Коммерческий риск фирмы оценивается вероятностью потери оборотных средств в прогнозируемой точке безубыточного оборота (октябрь 1998 г.): 1.081,0: 1.567,0х 100% = 69%, что говорит о необходимости воздержаться от расчетов с банком в октябре, хотя накопленной суммы прибыли уже было бы достаточно.
Рентабельность деятельности фирмы на момент выплаты кредита составляет: (556,0 : 1.850,0)х 100% = 46,9%. Рентабельность инвестиций: 1.912,0 : 2.100,0 = 0,91. Срок окупаемости кредитных средств: 700,0 : 1.912,0 = 0,366 года.
Заключение
Данный бизнес-план разработан с целью обоснования своевременности и полноты возврата кредитных средств и платежей по кредиту за счет накопления чистой прибыли предприятия от реализации своих услуг пропорционально наращиванию мощности производства по месяцам инвестиционного периода.
Позитивным фактором для кредитора является двукратное превышение суммы собственных вложений инициатора проекта над заемными средствами, а также высокая устойчивость проекта.
При прочих равных условиях и факторах рыночного риска, прогнозируемая рентабельность проекта достаточна для накопления необходимой массы прибыли в сжатые инвестиционные сроки, своевременного расчета с банком и образования необходимого фонда развития и потребления фирмы на конец инвестиционного периода.
Вышеприведенные экономические и финансовые характеристики проекта служат гарантом социальной защищенности граждан, размещенных на вновь образуемых рабочих местах ЗАО "Сибирские окна"
Литература
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.
3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху/Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 1995.
5. Бизнес-план. Методические материалы/Под ред. проф. Р.Г. Маниловского. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1995.
6. Бирман Г., Шлшдт С. Экономический анализ инвестиционных проектов/Пер. с англ. Под ред. Л. П. Белых. М.: Банки и биржи, изд. объединение "ЮНИТИ", 1997.
7. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. МП "ИТЕМ" ЛТД "Юнайтед Лондон Трейд Лимитед" (Москва - Лондон). Киев, 1995.
8. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995.
9. Герчшова И.Н. Менеджмент: Учебник, 2-е изд., переработ, и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
10. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. М.: Юридическая литература, 1995.
II. Грачев Ю.Н. Ведение переговоров с инофирмами. М.: Бизнес-школа, Интел - Синтез. 1997.
12. Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 1994.
13. Друкер Н.П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. / Пер. с англ. М. 1992.
14. Дэниэлс Джон Д. Международный бизнес. Внешняя среда и деловые операции/Пер с англ. 6-е изд. М.: Дело ЛТД, 1994.
15. Индрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Информ.-изд. дом. "Филин", 1996.
16. Как добиться успеха. Практические советы деловым людям / Под ред. В.Е. Хруцкого, М.: Республика, 1992.
17. Ковачев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1997.
18. Кочетков А.И, Никешин С.Н. и др. Project Management. Управление проектами. Зарубежный опыт. СПб., 1994.
Примечание: условной единицей продукции, как уже упоминалось унифицированно принимается окно с двумя степенями открывания размером 1 м х 1 м.
Материальные затраты в апреле составят: $56х5.7 + 74,000 = 393,2 руб./м кв. в месяц: 393,2х941
=
370.001 руб./м кв.
1
2
