РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Бизнесс-план строительной организации. Реферат.

Разделы: Планирование на предприятии | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 





Примечание: * - момент кредитования.
Третий и четвертый производственные этапы (III-IV) - ос-воение мощности цеха до 100% планируется реализовать в лет-не-осенний период, т.е. в период пикового спроса на элементы кровельного покрытия и системы водослива. По коммерческим прогнозам фирмы к этому времени уже удастся заключить долго-временные договоры на поставку готовой продукции с оптовыми потребителями, что позволит цеху работать стабильно со 100%-ной загрузкой мощностей в течение всего года.
В качестве подстраховочной меры для периодов сезонного спада спроса на продукцию фирмой предусмотрено резервирова-ние складских помещений для запаса готовой продукции.
В соответствии с выбранной стратегией производства и сбыта продукции коммерческий план цеха на первый год выглядит сле-дующим образом (табл. 5.2).
Таблица5.2График производства и сбыта продукции по периодам освоения мощности



Показатель
Стоимостное выражение показателя, тыс. руб.
Итого в год




1. Плановый период, кварталы
I
II
III
IV

2. Уровень освоения мощности
75%
100%
100%
100%

3. Объем оборота
731,4
975,0
975,0
975,0
3656,4

4. Затраты на основные материалы
337,5
450,0
450,0
450,0
1687,5

5. Доход с оборота без учета НДС
393,9
525.0
525,0
525,0
1968,0

6. Рентабельность оборота

116,7%



Примечания:
1. Расчет выполнен из условия объема оборота цеха - 325,0 тыс. руб./ме-сяц согласно прогнозу продаж (см. табл. 3.3).
2. Плановые периоды освоения мощности (кварталы) не привязаны к конкретным календарным периодам.
Таким образом, расчетная рентабельность оборота составляет около 1,2 (120%) и позволяет фирме иметь большой запас платежеспособности в случае непредвиденных изменений условий рынка сбыта готовой продукции.

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН. ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК
Финансовый план цеха составлен с учетом выбранной такти-ки продвижения товаров на рынок по мере поквартального освое-ния производственной мощности до 100%.
Сумма инвестирования в размере 326 тыс. руб. кредитуется под 60% годовых на период не более одного года с покварталь-ным погашением издержек финансирования.
Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.
Движение денежных потоков (платежей и поступлений) представлено в таблице 6.1. Показатели приведены без дисконти-рования стоимости ввиду короткого срока кредитования с боль-шим запасом надежности. На положительное сальдо фирма выхо-дит уже в Ш квартале 2003 года, что может компенсировать не-предвиденные скачки цен на материалы, энергию, услуги.
Таблица6.1Финансовый план (движение денежных потоков на период освоения мощности и возврата кредита), тыс. руб.



Наименование показателя
2002г.Декабрь
2003г.
2004г.




I KB.
II KB.
III KB.
IV кв.
I KB.

1. Поступление выручки от реализации

731,4
975.0
975.0
975.0
975.0

2. Поступление кредитных средств
326

3. Итого поступления
326
731.4
975.0
975.0
975.0
975.0

4. Платежи на сторону, всего в том числе:
326
609.5
783.8
878.1
1004.6
741.4

4.1. Оплата счетов поставщиков
70
337.5
450.0
450.0
450.0
450.0

4.2. Зарплата за вычетом удержаний

33.6
40.0
40.0
40.0
40.0

4.3. Расчеты c подрядчиками
256

4.4. Реклама

16.5
16.5
10.0
10.0
5.5

4.5. Арендная плата

3.0
5.0
5.0
7.0
7.0

4.6. Амортизация

6.8
6.8
6.8
6.8
6.8

4.7. Прочие расходы

1.2
1.2
2.0
2.0
3.2

4.8. Проценты по кредиту

35.4
35.4
35.4
33.9

4.9. Налоги, всего

175.8
228.9
228.9
228.9
228.9

4.10. Возврат кредита

100
226

5. БАЛАНС платежей и поступлений
-326
+121.9
+191.2
+96.9
-29.6
+233.6

6. ТО ЖЕ нарастающим итогом
-326
-204.1
-12.9
+84.0
+54.4
+288.0



Согласно Финансовому плану возврат части кредитных средств в объеме 100 тыс. руб. целесообразно осуществить в III квартале 2002 г. с тем, чтобы уменьшить плату по процентам за кредит и сделать запас денежных средств перед окончанием фи-нансового года (в I кв. 2004 г.).
Величина покрытия (П) товара при 100%-ном освоении про-изводственных мощностей цеха в IV кв. 2003 г. и соответствую-щей выручке от реализации составит:П = ВР - (ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ) = = 975,0 - (450 + 40 + 2,0) = 483,0 тыс. руб.
Отсюда, коэффициент покрытия (КП) товара равен 0,5. Точку "безубыточного оборота" (БО) фирма достигает при объеме оборота, равном:БО = (ПОСТ. ИЗД.): КП = 57,7 : 0,5 = 115,4 тыс. руб. Тогда запас надежности (ЗН) составит:ЗН - (ВР - БО): ВР = (975,0 - 115,4): 975,0 = 0,88.
Для оценки инвестиционного риска предположим, что фирма будет вынуждена погашать всю сумму заемных (кредитных) средств в момент истечения срока кредитования, а не по частям, как это предусмотрено финансовым планом. Тогда имеем:БО = (57,7 + 326) : 0,5 = 767,4 тыс. руб. ЗН- (975,0 - 767,4): 975,0 =0,21.
Запас надежности 21% означает, что даже при условии единовременной выплаты суммы кредитных средств фирма может позволить себе снижение валовой выручки еще на 21% до наступления бесприбыльного оборота. Такая ситуация гипо-тетически может сложиться при крайне неблагоприятной ситуации на рынке сбыта товаров фирмы, что можно сравнить лишь с форс-мажорными обстоятельствами.
Отсюда, вероятность инвестиционного риска равна: Р(инв.)=1 -0,21=0,79.
Высокий уровень риска инвестирования означает, что пред-приятие должно работать с обеспечением стабильности по всем своим звеньям и не допускать значительных срывов в графике производства, сбыта и обеспечения исходных материалов.
Запас накопленных денежных средств в первый год работы цеха (период освоения мощностей с одновременной выплатой за-емных средств) составит 54,4 тыс. руб. При этом за четыре кварта-ла фирма понесет издержки в сумме 3276,0 тыс. руб. Отсюда рентабельность деятельности цеха по итогам первого года составит: (54,4 : 3276,0)ж100% = 1,7%.
Низкий уровень рентабельности объясняется необходимостью выплаты кредитных средств и процентов по ним в отчетном периоде.
Рентабельность производства в первый квартал после расчетов с банком составит:(288,0 : 741,4)х 100% = 39%.
Это выше среднеотраслевого уровня рентабельности. При такой рентабельности срок окупаемости заемных средств равен:(326,0 + 140,1) : (233,6 : 3) = б мес. после выплаты кредита.
7. ВЫВОДЫ
Приведенные в бизнес-плане расчеты и факторы деятельности дают основание полагать, что фирма освоит новый вид технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.


Прибыли-убытки (руб.)



Строка

3кв. 2001г.
4кв. 2001г.
1кв. 2002г.
2кв. 2002г.
3кв. 2002г.
4кв. 2002г.



Валовый объем продаж

411 914,56
372 129,08
414 947,02
447 576,58
464 673,15
420 195,44

Потери

4 119,15
3 721,29
4 149,47
4 475,77
4 646,73
4 201,95

Налоги с продаж

16 476,58
14 885,16
16 597,88
17 903,06
18 586,93
16 807,82

Чистый объем продаж

391 318,83
353 522,63
394 199,66
425 197,75
441 439,49
399 185,66

Материалы и комплектующие

247 272,96
248 072,71
276 614,01
277 773,39
278 939,62
280 110,74

Суммарные прямые издержки

247 272,96
248 072,71
276 614,01
277 773,39
278 939,62
280 110,74

Валовая прибыль

144 045,87
105 449,92
117 585,66
147 424,36
162 499,88
119 074,92

Налог на имущество

2 644,78
2 583,82
2 528,91
2 476,06
2 425,75
2 377,87

Административные издержки

5 088,19
5 104,65
5 122,80
5 144,31
5 165,91
5 187,60

Производственные издержки

15 518,99
15 569,19
15 624,55
15 690,15
15 756,02
15 822,17

Зарплата административного персонала

17 157,39
17 212,88
17 274,09
17 346,62
17 419,45
17 492,58

Зарплата производственного персонала

37 746,26
37 868,35
38 003,00
38 162,55
38 322,78
38 483,68

Суммарные постоянные издержки

75 510,84
75 755,07
76 024,44
76 343,63
76 664,16
76 986,03

Амортизация

14 323,23
13 673,11
13 060,68
12 487,75
11 943,99
11 427,93

Проценты по кредитам

Суммарные непроизводственные издержки

14 323,23
13 673,11
13 060,68
12 487,75
11 943,99
11 427,93

Другие доходы

Убытки предыдущих периодов

Прибыль до выплаты налога

51 567,01
13 437,92
25 971,62
56 116,91
71 465,97
28 283,10

Налогооблагаемая прибыль

51 567,01
13 437,92
25 971,62
56 116,91
71 465,97
28 283,10

Налог на прибыль

18 048,45
4 703,27
9 090,07
19 640,92
25 013,09
9 899,08

Чистая прибыль


33 518,56

8 734,65
16 881,55
36 475,99
46 452,88
18 384,01


Кэш-фло (руб.)



Строка

1кв. 2000г.
2кв. 2000г.
3кв. 2000г.
4кв. 2000г.
1кв. 2001г.
2кв. 2001г.



Поступления от продаж

402 448,92
604 589,83
545 789,57
437 827,43
471 797,55

Затраты на материалы и комплектующие

250 003,62
366 621,93
367 535,06
293 606,14
295 786,86

Суммарные прямые издержки

250 003,62
366 621,93
367 535,06
293 606,14
295 786,86

Общие издержки

1 501,24
16 761,81
24 441,46
24 502,34
24 569,44
24 648,90

Затраты на персонал

25 695,70
38 623,54
38 719,74
38 825,78
38 951,36

Суммарные постоянные издержки

1 501,24
42 457,51
63 065,01
63 222,08
63 395,22
63 600,26

Другие поступления

20 000,00
30 000,00



Налоги

-166,74
38 849,68
114 024,63
88 090,76
63 183,85
64 940,70

Кэш-фло от операционной деятельности

-1 334,51
91 138,11
90 878,27
26 941,66
17 642,22
47 469,73

Затраты на приобретение активов

152 116,94
200 471,89



Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-152 116,94
-200 471,89



Займы

106 561,13



Выплаты в погашение займов

90 160,89
16 400,24



Выплаты процентов по займам

3 615,02



Кэш-фло от финансовой деятельности

12 785,22
-16 400,24



Баланс наличности на начало периода

250 000,00
96 548,55


74 478,03
101 419,69
119 061,91

Баланс наличности на конец периода


96 548,55


74 478,03

101 419,69
119 061,91
166 531,64




     Страница: 4 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка