Иногда экономисты делают различия между терминами конвертируемость, обратимость и твердость валюты. Общее заключается в том, что эти формулировки характеризуют определенную устойчивость денежной единицы соответствующей страны.
Конвертируемостьхарактеризует валюту, которая может использоваться без каких-либо ограничений для любых денежных операций, обмениваться на любую валюту по официальному курсу. (Определение Международного валютного фонда).
Обратимость- одно из свойств конвертируемости денежной единицы, ее способность обменивать на другие валюты.
Твердостьвалюты характеризуется стабильным курсом и высокой покупательной способностью как у себя в стране, так и на международном рынке.
Частично конвертируемая валюта -это национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для определенных держателей и по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота.
Клиринговые валюты- валюты, в которых ведутся клиринговые счета в банках и производятся различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа. Однако они выступают лишь в качестве условных расчетных единиц, применяемых договаривающимися странами в согласованных областях. Клиринговые валюты функционируют в безналичной форме - в виде бухгалтерских записей на банковских счетах и выполняют счетную функцию, выступая в качестве валюты цены контрактов.
Существует также понятие валюты кредита. Это валюта, установленная партнерами при предоставлении кредита. Валюта оказывает существенное влияние на стоимость кредита, т.к. изменение курса может привести к относительному его обесценению или удорожанию. Предоставляя кредиты в слабых валютах, риск обесценения задолженности несут кредиторы, а риск убытков по сильным валютам в связи с увеличением суммы задолженности - заемщики.
При международных расчетов встает вопрос о валюте платежа. Такие расчеты производятся в виде различных платежных документов. Поскольку фирмы-экспортеры и другие юридические и физические лица в конечном счете нуждаются в национальной валюте, они должны полученную иностранную валюту обменить на национальную, а фирмы-импортеры, имея национальную валюту, нуждаются в иностранной. Платежные документы в иностранной валюте покупаются и продаются на особом рынке - валютном (девизном).Девизы- платежные средства в иностранной валюте, предназначенной для международных расчетов. Участниками этого рынка являются физические лица, организации, фирмы, банки, покупающие и продающие иностранную валюту.
Банк России установил порядок, согласно которому часть валютной выручки, поступающей хозяйствующим субъектам через уполномоченные банки, должна продаваться на внутреннем рынке страны. Все предприятия, независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке России через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля.[5,6] Обязательная продажа производится от всей суммы поступлений в иностранной валюте от организаций и физических лиц, не являющихся резидентами России. От обязательной продажи освобождаются: валюта, поступившая от нерезидентов в качестве взносов в уставный капитал (фонд), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале; поступления от продажи ценных бумаг и доходы по ценным бумагам; поступления в виде привлеченных кредитов (депозитов, вкладов) и суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты и поступления в виде пожертвований на благотворительные цели. Обязательной продаже не подлежат поступившие от резидентов платежи в иностранной валюте, которые производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки (средства на текущих валютных счетах предприятий), а также средства в иностранной валюте, купленные на внутреннем рынке России.
Предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах, на небиржевом рынке и в валютный резерв Центрального Банка.
Межбанковские валютные биржи- это специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли, на проведение расчетов по заключенным по ним сделкам, а также на участие в торгах. Межбанковские валютные биржи должны отчитываться о сделках перед Центральным банком. Средства валютного резерва Банка России используются для поддержания курса рубля на внутреннем валютном рынке, а также продаются Министерству финансов РФ для целей обслуживания внешнего долга, погашения безусловных валютных платежей и на другие государственные нужды.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Переход к рыночной экономике потребовал кардинальных изменений в экономике, в частности, в денежной и валютной системах. Либерализация цен и демонополизация внешней торговли повлекли за собой изменение валютного регулирования, установления курсов валют, отношений между субъектами валютного рынка. Снятие валютных ограничений и жестко фиксированного курса рубля стали причиной резкого его падения.
Валютная система тесно связана с темпами роста производства, развитием торговли и международных связей. Она не только влияет на экономику страны, но и определяет ее “лицо” на мировой арене. Это подтверждает пример августовских потрясений: нестабильность валютной системы отрицательно сказывается на готовности Запада кредитовать российскую экономику, экспортировать капитал в нашу страну и т.д.
Сейчас валютная система России по многим показателям находится на уровне стран “третьего” мира, несовершенны рычаги валютного регулирования, неустойчивы внешние связи. Трудность нынешнего этапа заключается в противоречивости любых мер по стабилизации валютных отношений и трудности прогноза результатов этих мер. Так, повышение курса рубля является стабилизирующей мерой, но эта стабилизация искусственна, требует больших валютных ресурсов и в конечном счете приводит к кризису производства, денежной системы и к стагфляции экономики в целом. Однако и снижение курса влечет за собой немало проблем: резкое увеличение денежной массы, гиперинфляция и т.п. Однако определенная база для преобразований валютной сферы уже создана: система валютного контроля и лицензирования банков, система резервирования валюты, меры по защите национальной валюты, имеются определенные рычаги воздействия на установление курса рубля. Кроме того, в апреле 1992 г. Россия вступила в Международный валютный фонд и Международную ассоциацию развития, что влияет на упрощение международных расчетов и процедуры кредитования. Однако криминализация экономики и политика Центробанка, направленная в последнее время не на упрочение рубля, а на увеличение прибыльности собственных валютных спекуляций приводят к тому, что две трети валютных поступлений остается в зарубежных банках.
Таким образом, валютная система страны неотделима от денежно-кредитной системы, производства и системы внешнеэкономических отношений. Поэтому все противоречия нашей экономики сказываются и на валютный отношениях. Валютное регулирование позволит решить лишь некоторые проблемы (расчетно-кредитные операции на международном рынке, отношения с нерезидентами и зарубежными банками и т.д.), но регулирование основных валютных показателей возможно лишь при комплексном реформировании экономики.
ЛИТЕРАТУРА
1. Закон Российской Федерации “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9 октября 1992 г. №3615-I. “Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию”, 1993, №1.
1. Письмо Центрального Банка Российской Федерации “Об изменении порядка реализации гражданам на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту” от 1 октября 1993 г. №56. “Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию”, 1994, №3.
1. Постановление Верховного Совета Российской Федерации “О вступлении Российской Федерации в Международный Валютный Фонд, Международный Банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития” от 22 мая 1992 г. №2815-I. “Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию”, 1992, №8.
1. Указ Президента Российской Федерации “О платежно-расчетных отношениях во внешних экономических связях Российской Федерации в 1992 году” от 12 июня 1992 г. №621. “Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию”, 1992, №8.
1. Указ Президента Российской Федерации “О формировании Республиканского валютного резерва РСФСР в 1992 г.” от 30 декабря 1991 г. “Нормативные акты по финансам и страхованию”, 1992, №2.
1. Указ Президента Российской Федерации “О частичном изменении порядка обязательной продаже части валютной выручки и взимании экспортных пошлин” от 14 июня 1992 г. №629. “Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию”, 1992, №8.
1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М,1995.
1. Общая теория денег и кредита под ред. Е.Ф. Жукова. М,1995.
1. Русский рубль. Два века истории. М,1994.
1. Смыслов Д.В. Инфляция и антиинфляционная политика в России: валютный аспект. “Деньги и кредит”, 1997, №8.
1. Юровицкий В.М. Валютные отношения и закон финансо-экономики развивающихся стран. “Финансы”, 1997, №3.
1
| импорт |
5987 |
|
9248 |
54,5 |
10317 |
11,6 |
13525 |
31,1 |
14091 |
4,2 |
| сальдо |
5242 |
|
5632 |
7,4 |
3544 |
-37,1 |
719 |
-79,7 |
1526 |
112,2 |
1без неорганизованной торговли.
2удельные веса групп стран в общем товарообороте, %
По данным таможенной статистики в январе - ноябре 1998 г. внешнеторговый оборот России (без учета неорганизованной торговли) составил 104 млрд. долларов США и по сравнению с январем - ноябрем 1997 года снизился на 15,6%, в том числе со странами дальнего зарубежья - 1,1 млрд. (на 15,2%), со странами СНГ - 22,9 млрд. (на 17,2%).
Экспорт России в январе - ноябре 1998 г. составил 63,4 млрд. и по сравнению с соответствующим периодом 1997 года снизился на 17,1%, в том числе в страны дальнего зарубежья - 51,0 млрд. (на17,2%), в страны СНГ - 12,4 млрд. (на 16,5%). Импорт в России в январе - ноябре 1998 г. составил 40,6 млрд. (сократился на 13,3%), в том числе из стран дальнего зарубежья - 30,1 млрд. (на11,5%), из стран СНГ - 10,5 млрд. (на 18,1%).
При росте мирового экспорта в 1998 году по сравнению с 1997 примерно на 7% произошло существенное его сокращение в нашей стране.
В феврале 1999 внешнеторговый оборот России ( на основе данных таможенной статистики и с учетом официально не регистрируемого экспотра(импорта)) составил в текущих ценах 7,7 млрд. долларов США (177,0 млрд. р.) и по сравнению с февралем 1998г. снизился на 34,4%, в том числе экспорт составил 4,8 млрд. долларов США (110,4 млрд. р.) и снизился на 18,1%; импорт – 2,9 млрд. долларов США (66,6 млрд. р.) и снизился на 50,4%.
Сальдо торгового баланса в феврале 1999 сложилось положительное – 1,9 млрд. долларов США (в феврале 1998г. – отрицательное – 0,2 млрд. долларов США).
В январе-феврале 1999г. внешнеторговый оборот России составил 15,4 млрд. долларов США и по сравнению с январем-февралем 1998г. снизился на 34,0%, в том числе экспорт составил 9,6 млрд. долларов США и снизился на 18,2% импорт – 5,8 млрд. долларов США и снизился на 49,9%.
Сальдо торгового баланса сложилось положительное – 3,8 млрд. долларов США (в январе-феврале 1998г. – положительное – 0,1 млрд. долларов США)
Табл. 6. Внешнеторговый оборот России в 1998-1999(янв. – фев.)гг.
Год |
Внешнеторговый оборот |
В том числе: |
| | млрд. долларов США |
в % к соответствующему периуду предидущего года |
в % к предыдущему году |
млрд. долларов США |
в % к соответствующему периуду предидущего года |
в % к предыдущему году |
млрд. долларов США |
в % к соответствующему периуду предидущего года |
в % к предыдущему году |
| 1998 |
133,4
|
82,4 |
- |
73,9 |
83,6 |
- |
59,5 |
80,9 |
- |
1999
янв.-фев. |
15,4
|
66,0 |
- |
9,6 |
81,8 |
- |
5,8 |
50,1 |
- |
Основным фактором снижения объемов российского экспорта осталась неблагоприятная конъюнктура мирового рынка энергоресурсов. В результате принятых рядом стран антидемпинговых мер снизился экспорт черных металлов. Продолжается снижение цен и на цветные металлы.
Финансовый кризис на внутреннем рынке страны обусловил резкое снижение объемов импорта, начиная с сентября 1998г. Наиболее заметно снизились объемы закупок потребительских товаров и медикаментов.
Основным фактором сокращения стоимостных объемов экспорта остается снижение цен мирового ранка на основные экспортные товары. Так по сравнению с февралем 1998г. средние фактические экспортные цены на сырую нефть снизились на 35,5%, нефтепродукты – на 37-70%, цветные металлы – на 20,7 – 32,9%.
Однако в результате сокращения товарооборота России ухудшается ее положение в мировой торговле. По данным ООН мы занимаем по товарообороту 18-е место в мире. Удельный вес России в международной торговле сократился 2,5 % в начале 90-х годов до 1,3% в настоящее время.
Соотношение между темпами роста экспорта товаров и ВВП, причем в условиях застоя валового продукта, складывается неблагоприятно.
На фоне устойчивого роста мирового производства в России наблюдается его падение, в результате происходит углубление отставания нашей страны от мирового хозяйственного развития, особенно по отношению к промышленно развитым странам. Это ведет к снижению роли России в мировой торговле и производстве, снижается также значение внешней торговли в решении задач экономической стабилизации. Так, ВВП в странах ЕС в последнее время растет на 2,5%, в США - на 2,5-3% в среднем за год. В России в 1997 году прирост ВВП составил 0,8%, в 1998 году - по предварительной оценке - спад на5%.
Перспективные прогнозы дальнейшего развития российской экономики.
Учеными, специалистами делаются различные прогнозы. Базой для расчетов послужили разработанные Министерством экономики РФ основные прогнозы социально-экономического развития РФ до 2005 года. Обобщены также официальные данные о структуре и компонентах дохода и уровня жизни населения за 1990-1996 годы.
Минэкономикой разработано два варианта макроэкономической динамики. Первым (оптимистическим) предусматривается активизация преимущественно инвестиционно-технологических факторов. Он предполагает рост инвестиций, создание новых рабочих мест. Во втором варианте в основном сохранены тенденции нынешнего экономического развития и запланированы более низкие темпы роста ВВП, выпуска промышленной продукции, объема капитальных вложений.
По оценке Министерства экономики РФ, ВВП вырастет к 2005 году по первому прогнозу на 49% по сравнению с 1995 г., а по второму на 34%. Однако даже при первом случае лишь 93% от уровня 1990 года, а во втором – 83%. Предполагаемый рост ВВП на душу населения достигнет соответственно 54,5 и 38,5%. Реальные денежные доходы и заработная плата россиян вырастут за рассматриваемый период по первому варианту на 55 и 63%, а по второму – на 41 и 47%, что видно из следующей таблицы.
Табл. 7. Доходы населения, в % к 1996 году.
показатели |
Вар. |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2005 |
Фонд заработной платы |
1 |
103,5 |
106 |
114 |
124 |
171 |
|
2 |
102,5 |
104 |
108 |
114 |
154 |
Реальная заработная плата |
1 |
107-108 |
106 |
114 |
123 |
163 |
|
2 |
104-107 |
104 |
107 |
113 |
147 |
Денежные доходы населения |
1 |
100 |
105 |
113 |
121 |
161 |
|
2 |
98 |
103 |
107 |
112,5 |
146 |
Реальные располагаемые денежные доходы |
1 |
100 |
104,5 |
112 |
119 |
155 |
|
2 |
98 |
102.5 |
106 |
112 |
141 |
Среднее конечное потребление домашних хозяйств |
1 |
102,8 |
103,7 |
104,7 |
106,1 |
111,7 |
|
2 |
102,8 |
103,3 |
103,7 |
104,7 |
109,4 |
Расходы на приобретение продуктов питания по оптимистическому варианту вырастут по сравнению с 1995 годом на 35,5%, а по боле скромному второму – на 26,4%.
Более значительным предполагается рост расходов на приобретение непродовольственных товаров и соответственно домашнего имущества: по первому варианту он составит 84%, а по второму – 60%. Самый его большой скачок и по оптимистическому, и по пессимистическому варианту ожидается на период с 2000 до 2005 – соответственно на 53 и на 46%.
Сокращение инвестиций в 1992-1995 гг. будет сказываться на приросте жилищного фонда примерно до 2000 года. В дальнейшем, по мере роста общего объема капитальных вложений, в т.ч. и в непроизводственную сферу и жилищное строительство, прирост жилищного фонда постепенно будет увеличиваться.
Анализ предполагаемой динамики жизни россиян позволяет утверждать, что позитивных сдвигов можно ожидать только по некоторым показателям. Вполне возможно за 10 лет восстановить потребление домашних хозяйств. Уровень питания достигнет уровня 1990года только при первом варианте. Положительным фактором, с учетом большого износа имущества домашних хозяйств, является быстрый рост расходов граждан на покупку непродовольственных товаров, хотя у значительной их части (примерно 2/3) этих покупок ожидается вдвое меньше, чем в целом по населению.
Что же касается картины в целом, то по большинству показателей доходов и уровня жизни к концу прогнозируемого периода ни по первому, ни по второму варианту уровень 1990 года не достигается. К тому же есть основания полагать, что более реальным окажется второй вариант прогноза.
Однако этот прогноз, составленный в 1997 году, не сбылся. Рост ВВП отсутствует, уменьшается объем инвестиций в основной капитал (на 7,5% в январе – феврале 1998 года). Месячный сбор налогов «живыми» деньгами не достигает и 10 млрд. рублей, в то время как плановые расходы федерального бюджета составляют 25-30 млрд. рублей. Основная налоговая нагрузка приходиться на крупные предприятия, производящие 60-65% ВВП. Доходы населения резко уменьшились, отодвинув миллионы людей за черту бедности. После августа 1998 года даже пессимистический прогноз 1997года кажется нереально оптимистическим. Явление «русского чуда» в форме заметного экономического роста, а вместе с ним и повышение уровня развития национальной экономики, к сожалению, откладывается на неопределенный срок.
1
2
