Из данных, характеризовавших спрос на доллары и динамику вкладов (правда, только в Сбербанке), можно сделать вывод о том, что "коридор" не внес принципиальных изменений в данную ситуацию и ожидаемого притока рублевых накоплений в банки не произошло. То есть "коридор" не вселил в массовом сознании уверенность в рубль.
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И валютныё резерВЫ. Размер валютных резервов, безусловно, зависит от режима валютного курса, в нашем случае — от колеблющегося режима, при котором допустимые пределы отклонений ограничены рамками "валютного коридора". Чем сильнее колебания рыночных котировок, тем интенсивнее Центральный банк проводит свою девизную политику, тем ощутимее изменения валютныхрезервов.
К такой мере, как интервенции, следует прибегать при временных конъюнктурных колебаниях курса валюты, при отсутствии реальных экономически обоснованных причин его отклонения. Другими словами, если при ненанесении ощутимого ущерба валютным резервам можно оперативно восстановить порядок на рынке, снять панику и умерить чрезмерный спекулятивный интерес, Центробанку следует интервенировать. Если же причины отклонения курса национальной валюты более серьезные и отражают изменение стоимости валюты, то интервенции бессмысленны и могут продолжаться до полного истощения валютных резервов, |Состояние платежного баланса определяется как производный или обобщающий показатель воздействия "валютного коридора" на экспорт-импорт товаров и услуг, размеры валютных резервов и движение капитала. Причем, как указывалось, эти показатели действуют в противоположных направлениях: падение курса рубля активизирует экспорт, то есть при прочих равных условиях увеличивает положительное сальдо торгового баланса (сокращает его дефицит), входящего в состав платежного баланса. Но в то же время оно побуждает ЦБ РФ к проведению интервенционных операций по продаже долларов из валютных резервов, что уменьшает размер балансирующей статьи баланса и, опять же при прочих равных условиях, уменьшает положительное сальдо или увеличивает отрицательное.
Следует иметь в виду, что положительное сальдо платежного баланса в России достигается исключительно за счет экспорта товаров. В 1996 г. этот показатель составил 20,886 млрд долл. Баланс по нетоварным операциям имеет возрастающий дефицит, составивший в истекшем году 6,511 млрд долл. Он скорее всего будет и дальше увеличиваться, в основном за счет роста количества соотечественников, выезжающих в деловые и туристические поездки за рубеж. В 1996 г. по этим каналам из России ушло 10 млрд долл.
С другой стороны, ожидать сбалансированности "невидимых" операций за счет притока иностранных туристов в Россию не приходится даже при девальвации рубля на 100%. поскольку значительная часть собственно курортных зон оказалась после распада Советского Союза зарубежными территориями А То и их инфраструктура и уровень обслуживания (равно как и оставшихся у России) не в состоянии не только привлечь иностранных туристов, но и удержать своих.
Притока иностранных бизнесменов, вероятно, можно ожидать вместе с подъемом деловой активности и изменением инвестиционного климата, сервиса и т.д. Но их количество не превысит число гостиничных мест. В рассматриваемом году суммарные поступления от приехавших в Россию иностранцев составили 5,5 млрд долл.
Удар по балансу услуг нанесла и потеря Росси-еткторгового и пассажирского флота. Положение здесь сложилось фактически вне зависимости от валютной политики государства и не сможет быть выправлено при ее помощи. Сократив 20-миллиардное положительное сальдо торгового баланса на все отрицательные показатели баланса услуг, платежный баланс получил показатель, равный 9.3 млрд долл. США (в 1995 г. — 9,5 млрддолл.).
Платежный баланс отражает движение краткосрочных и долгосрочных займов и инвестиций.
"Коридор" тормозит приток инвестиций в реальный сектор экономики. Иностранный инвестор воздержится от участия, пока существует "коридор", поскольку его доля, при пересчете по завышенному курсу рубля, технически занизит его долю участия в капитале.
Тем не менее, иностранный инвестор может согласиться на долевое участие, несмотря на невыгодный курс в условиях "коридора", если сочтет оценку основных фондов инвестируемого объекта заниженной по сравнению с мировыми стандартами. Вместе с тем, если по прогнозам переоценки основных фондов не предвидится, а привлекательность продаваемого объекта сомнительна, то иностранный инвестор может занять выжидательную позицию (до достижения такого уровня курса, который при неизменной сумме инвестиций обеспечит более выгодную долю участия), сохраняя при этом принципиальный интерес и, например, затягивая переговоры.
Этo усугубляет и без того неблагополучную ситуацию с привлечением иностранного капитала в Россию, характеризуемую в целом неблагоприятным инвестиционным климатом. В частности, по оценкам западных экспертов, зарубежные "портфельные" инвесторы только за 1994 г. потеряли в России порядка 500 млн долл.
По данным Государственной регистрационной палаты России, на 1 марта 1996 г. в стране было зарегистрировано немного более 19,4 тыс. предприятий с иностранными инвестициями, что равно количеству аналогичных предприятий Эстонии. Причем крупных иностранных инвестиций практически нет, а эксперты оценивают вероятность их появления в ближайшее время как крайне низкую.
Отрицательно влияет на баланс и отток капитала из России, репатриация которого пока также крайне невелика.
В России существует устойчивое мнение, что пользуясь крайне заниженным курсом рубля, иностранцы (в том числе и бывшие соотечественники) скупают за бесценок наши предприятия". Но, во-первых, как свидетельствуют цифры, не так уж активно скупают. Во-вторых, о реальности курса говорилось выше, и голословные утверждения о заниженности (завышенности) курса любой валюты, по меньшей мере, непрофессиональны. В-третьих, и это главное: достоверную оценку курса можно получить, включив рыночные механизмы. Достоверным ориентиром стоимости валюты могут служить ППС, при условии грамотного и честного сбора и обсчета информации.
И то и другое можно получить, не занимаясь спекуляциями на данной теме. Но гораздо важнее, прежде чем искать завышенный или заниженный инвалютный эквивалент, реально оценить основные фонды, навсегда оставив в нерыночном прошлом практику продаж по остаточной стоимости того, что имеет рыночную цену.
Грамотное определение цены предлагаемого товара может характеризовать партнера только с положительной стороны, отражая его компетентность и серьезность намерений. Умышленное занижение оценки настораживает, так как говорит о том, что продавец либо хочет всучить некачественный, никому не нужный товар, либо сам является непрофессиональным человеком. И то, и другое представляет собой зону повышенного риска.
Однозначно оценить движение кредитных потоков практически невозможно. Из-за высоких кредитных ставок в России отечественный заемщик будет тяготеть к иностранным кредитам, даже, несмотря на постоянное удорожание возвращаемых сумм в результате действия "коридора". Такое положение сохранится до тех пор. пока данные издержки будут ниже внутрироссийских.
Иностранного кредитора состояние курса рубля напрямую не затрагивает: он должен получить сумму кредита плюс процент. Поэтому его интересует, что из себя представляет дебитор. Его скорее отпугивает наша практика составления бухгалтерского баланса, законы с обратной силой действия и т.д., но не "коридор" с его рамками. А вот "коридор", как продукт экзотический и базирующийся на односторонних обязательствах, может отпугивать так же. как и непонятный баланс.
На кредиты, предоставляемые по линии государственных международных отношений, распространяются в основном те же закономерности, что и на частные. Однако, учитывая их преимущественно долгосрочный характер и не всегда чисто экономическую целесообразность, прогнозировать их развитие и воздействие на платежный баланс в связи с "валютным коридором" вряд ли возможно и оправданно.
Подводя итог, можно констатировать, что регулирование курса национальной валюты является одним из основных методов государственной валютной политики. Однако многие современные экономисты признают, что уровень валютного курса. формально находясь в исключительной компетенции государства, в действительности управляется иными рычагами и интересами.
Приведем показавшееся нам характерным в этом плане мнение профессора Потсдамского университета В. Фурмана: "...решения, касающиеся курса валюты или других валютных вопросов, относятся к внешнеполитическим (стратегическим) решениям. Поэтому политики (и представители определенных интересов) обычно признают валютные курсы не как цены валют, свободно складывающиеся на валютных рынках. Вместо этого валютные курсы часто становятся инструментом национально-государственной политики и под влиянием определенных групп лоббистов... используются в их интересах."
То есть, по большому счету, круг проблем в валютной сфере у всех государств примерно одинаков, но сильно различаются их острота и выбираемые пути разрешения. Помимо этого, думается, не стоит забывать и о мировом опыте. На многие из стоящих перед нами вопросов уже давно были получены ответы в других странах. Так всегда ли стоит идти иным путем?
- переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также других аналогичных операций.
2.1.1 Экспортно-импортные и бартерные операции.
Экспорт - это вывоз за границу товаров, проданныхиностранному покупателю или предназначенных для продажи на иностранном рынке. К экспорту относятся также вывоз товаров для переработки их в другой стране, перевозка товаров транзитом через другую страну, вывоз привезенных из другой страны товаров для продажи их в третьей стране.
Импорт - это ввоз в страну иностранных товаров.
К экспорту и импорту относятся сделки со следующими признаками:
- пересечение товаров государственной границы;
- оплата производится за границей или валютные средства поступают из-за границы;
- участие в сделке нерезидента.
В законе о государственном регулировании внешнеэкономической деятельности достаточным и единственным признаком, определяющим экспорт и импорт, является факт пересечения товаром государственной границы.
Первичная учетная документация по экспортным операциям, являющаяся основой системы банковско-таможенного контроля, определена инструкцией «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров», и включает в себя:
- паспорт сделки (ПС);
- учетную карточку (УК) – возвратный документ. Она составляется таможенными органами на основании грузовой таможенной декларации (ГТД). Направляется ими в уполномоченные банки для текущего контроля за полнотой и своевременностью поступления валютной выручки предприятиям от экспорта товаров, работ и услуг;
- реестр – документ, выписываемый таможенными органами на базе сведений ГТД. Содержание его включает информацию об отгрузках товаров на экспорт, ожидаемых сроках и суммах поступления выручки;
- досье – специальная подборка документов по контролю за поступлением валютной выручки; формируется уполномоченными банками по каждому паспорту сделки;
- журнал – учетный регистр, составляемый банком для ведения отдельного учета входящих и исходящих документов валютного контроля.
Для осуществления валютного контроля за экспортно-импортными контрактами основополагающую роль играет Паспорт сделки (ПС).
В соответствии с инструкцией Банка России от 12.10.1993 г. №19 и ГТК РФ от 12.10.1993 г. № 01-20/10283 "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров" по каждому заключенному экспортному контракту, включая контракты, расчеты по которым проходят по клиринговым счетам, оформляется ПС, подписываемый уполномоченным банком.
Паспорт сделки представляет собой всеохватывающий документ, который, с одной стороны, включает реквизиты уполномоченного банка, на транзитный валютный счет которого должна поступать экспортная выручка, реквизиты предприятия - экспортера, включая официальное наименование, полный юридический адрес, код ОКПО и номер транзитного валютного счета, а с другой стороны -реквизиты иностранного партнера (наименование, страна, адрес), условия контракта, в т.ч. сумма сделки, валюта платежа, форма расчетов и сроки поступления валютной выручки.
Заполненный и подписанный экспортером ПС в двух экземплярах предоставляется в соответствующий уполномоченный банк вместе с оригиналом или копией контракта, заверенной со стороны экспортера.
После подписания ПС экспортер несет полную ответственность за соответствие приведенных в нем данных условиям контракта и полное и своевременное зачисление валютной выручки на транзитный валютный счет в оформляющем ПС уполномоченном банке. Причем сроки поступления валютной выручки рассчитываются экспортером самостоятельно, исходя из времени движения товаров по территории Российской Федерации, времени пробега банковских документов, условий платежа по контракту и других факторов. Указанные сроки исчисляются от даты таможенного оформления товаров. При этом если срок поступления валютной выручки превышает 90 дней, то в ПС вносятся данные о лицензии ЦБ РФ. Разрешающие предоставление подобного рода отсрочки платежа иностранным покупателем.
Уполномоченный банк отказывает экспортеру в подписании ПС в следующих случаях:
- несоответствия указанных в нем сведений данным, содержащимся в контракте;
- несоответствия предусмотренных контрактом валютных операций требованиям действующего законодательства РФ;
- оформление ПС с нарушением установленных требований;
- наличие в контракте условий, предусматривающих зачисление валютной выручки по нему на счета других, помимо экспортера, предприятий и лиц;
- отсутствие в контракте условий, предусматривающих зачисление экспортной выручки на счет экспортера в уполномоченном банке РФ;
- отсутствия в контракте сведений, необходимых для составления ПС в установленном порядке.
Паспорт сделки выписывается в двух экземплярах предприятием-экспортером в уполномоченном банке или его филиале. Оба экземпляра ПС сверяются банком на предмет соответствия условиям контракта и подписи в карточке образцов подписей лиц, имеющих право первой подписи, и заверяется им при отсутствии расхождений. За выполнение данной операции уполномоченный банк как агент валютного контроля берет с предприятия плату в размере не выше 0,15 процентов от суммы контракта, которая взимается им не ранее поступления в банк первой суммы экспортной выручки по данному контракту.
Копия (ксерокопия) паспорта сделки передается банком в таможню и соответственно является контрольным документом. Оригинал паспорта сделки с одним экземпляром контракта возвращается экспортеру, о чем банком делается запись в Журнале отдельного учета.
Второй экземпляр паспорта сделки остается в банке и формирует досье – специальную подборку документов по контролю за поступлением валютной выручки от экспорта товаров.
Если после оформления паспорта сделки произошли изменения и (или) дополнения по контракту между участниками, предприятие-экспортер в 10-дневный срок с даты внесения изменений и дополнений, но не позже предоставления к таможенному оформлению товаров, экспортируемых на основании внесенных в контракт изменений и дополнений, представляет в уполномоченный банк:
- оригиналы или заверенные в установленном порядке копии изменений и дополнений к контракту;
- дополнительные листы к ПС, оформленные в том же порядке, что и ПС, но с заполнением только тех граф, сведения о которых подлежат уточнению.
Заверенные ответственным лицом банка и скрепленные его печатью копии паспорта сделки и дополнительные листы к нему, а также копии ГТД на экспортируемые товары предприятие-резидент предъявляет, наряду с другими документами, таможенному органу. При отсутствии замечаний с его стороны в процессе взаимной сверки представленных документов и при выполнении всех других требований таможенного законодательства дается право на ввоз заявленного к экспорту груза, что подтверждается подписью должностного лица таможни на копии паспорта сделки и копии грузовой таможенной декларации. На этих документах, кроме того, ставится личная номерная печать лица, осуществляющего таможенное оформление груза. Копии паспорта сделки, как уже отмечалось, вместе с ГТД остаются в делах таможни.
Копия грузовой таможенной декларации с оттиском личной номерной печати и подписью должностного лица таможни передается предприятию, получившему право на экспорт своей продукции.
В течение 10 дней со дня выпуска груза таможней предприятие представляет эту копию ГТД в банк.
Вся информация по направляемым на экспорт товарам передается в вычислительный центр ГТК РФ. Там она обрабатывается, а на каждую экспортную сделку составляется учетная карточка. В учетной карточке ГТК РФ содержатся сведения о конкретной отгрузке экспортного товара, реквизиты соответствующего коммерческого банка, указываются сроки поступления экспортной выручки предприятию – экспортеру. Эта учетная карточка пересылается в соответствующий коммерческий банк, который в свою очередь, устанавливает контроль за переводом валюты в Российскую Федерацию в адрес экспортера. И только потом, как экспортеру поступила причитающаяся ему сумма платежа, банк возвращает в вычислительный центр ГТК РФ учетную карточку.
Таким образом, Реестры УК вместе с копиями ГТД предоставляют уполномоченному банку возможность осуществлять надлежащий валютный контроль за полнотой и своевременностью поступления валютной выручки от экспорта товаров по каждому контракту.
Аналогично, как и при экспортных сделках, осуществляется валютный контроль по импортным сделкам.
Основными документами валютного контроля по импортным операциям определены:
Ёпаспорт импортной сделки (Пси);
Ёучетная карточка импортируемых товаров (УКи);
Ёкарточка платежа;
Ёдосье по импортной сделке (Досье «Импорт»);
Ёгарантия валютного контроля (Гарантия ВК);
Ёжурнал учета входящих и исходящих документов валютного контроля (Журнал).
Приведенный перечень по ряду позиций аналогичен документам, используемым в организации валютного контроля по экспортным операциям (паспорта сделки, учетные карточки и др.). Основным базовым документом валютного контроля, как и по экспортным операциям, становится тот же паспорт сделки. Он выписывается в двух оригинальных экземплярах: один остается в банке, другой выдается на руки импортеру. Форма паспорта сделки по импортным операциям отличается от формы по экспортным операция одним лишь реквизитом: в разделе «Реквизиты и условия контракта» ПС указано «Поступление выручки», а в этом же разделе ПСи - «Оплата товара».
ПСи представляется в банк импортера, где открыт его текущий счет. В свою очередь уполномоченный сотрудник банка проверяет правильность составления ПСи, заверяет его своей подписью и первый экземпляр возвращает импортеру. Второй экземпляр ПСи и копия контракта остаются в Досье по импортной сделке, которое формируется банком импортера по каждому ПСи.
В уполномоченный банк импортер одновременно с заполненным и подписанным руководителем и главным бухгалтером паспортом импортной сделки представляет оригинал или копию контракта, заверенную лицом, имеющим право первой подписи, если текст контракта занимает более 5 листов. С согласия банка импортера достаточно представить вместо копии всего контракта заверенные из него выписки, на основании которых составлен Пси, и оригинал контракта с целью проверки ответственным лицом банка импортера полноты сведений в выписках из контракта, необходимых для правильного составления ПСи.
После проверки оригинал контракта возвращается импортеру, а достоверность выписок из контракта заверяется подписью ответственного лица банка импортера на их первом листе. Копия контракта, либо выписки из него приобщаются к Досье «Импорт» по данному ПСи. С этого момента на обе стороны ложится ответственность по исполнению условий контракта:
- на импортера – поступление товаров в полном объеме в Российскую Федерацию и в сроки, превышающие 90 календарных дней между днем оплаты и датой таможенного оформления или датой возврата средств, если контракт не выполнен;
- на банк импортера – обеспечить расчетное обслуживание клиента и надлежащий валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые по данному контракту товары.
При оплате импортируемого товара со счета в иностранном банке, открытого в соответствии с лицензией Центрального Банка России, ПСи подписывается его территориальным учреждением по месту нахождения импортера.
Таможенное оформление импортируемых товаров сводится к проверке правильности полноты и достоверности информации, содержащейся в ГТД и ксерокопии ПСи, заверенной работником уполномоченного банка, представленными импортером в таможенный орган. условиями контракта и другими документами, находящимися в его распоряжении.
В случае, когда по одному контракту ввозится товар несколькими партиями, то при таможенной оформлении первой партии товара в делах таможни остается ксерокопия ПСи, заверенная работником банка с указанием его фамилии и инициалов, должности, даты заверения копий и скрепленная оригинальной печатью банка импортера. Последним допускается использование специальной печати с надписью «Для целей валютного контроля», изготовленной и зарегистрированной в Центральном банке Российской Федерации в установленном порядке.
Для последующего получения товара по указанному контракту импортеру при таможенном оформлении достаточно предъявить ксерокопию ПСи, заверенную его печатью, при полном соответствии данных в указанных выше документах и при выполнении всех иных требований таможенного законодательства России. Работник таможни, осуществляющий таможенное оформление импортируемых товаров, ставит подпись на копии ПСи и ксерокопии ГТД и скрепляет их своей личной номерной печатью. Ксерокопия ГТД передается импортеру, а копия ПС и вместе с экземпляром ГТД остается в делах таможенного органа.
