Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у клиента нет средств для оплаты задолженности или, например, на предоплату поставки сырья. В этом случае предприятие выписывает от своего Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у клиента нет средств для оплаты задолженности или, например, на предоплату поставки сырья. В этом случае предприятие выписывает от своего имени вексель и передает его в коммерческий банк, а тот, в свою очередь, перечисляет ему деньги за вычетом дисконта.
Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку любой вексель третьего лица, например полученный им в оплату поставки товара.
Учет векселя таит в себе много рисков.
Во-первых, операция связана с достаточно высоким уровнем кредитного риска, который проявляется в необеспечении векселя и возможно в невозврате вексельной суммы. Риск необеспечения может привести к частичной оплате вексельной суммы или кредитов по векселю или задержке по выплате долга по векселю, что снижает доходность операции учета векселей.
Риск невозврата может возникнуть в связи с тем, что у векселедержателя вообще нет реальных активов, которые может взыскать арбитражный суд в пользу владельца векселя.
Не менее значителен и процентный риск. Особенность учета векселей состоит в том, что хотя дисконт устанавливается или взимается с векселедержателя в момент учета векселя, реальный платеж поступит лишь в момент погашения векселя. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования (учета векселя ).
Эффективность операции учета векселей обуславливается :
1.Наличием действенных механизмов снижения рисков операции;
а).Оформляя платежный кредит учетом векселя только для своих клиентов, финансовое положение которых хорошо известно и при наличии гарантии в виде пакета ГКО, принадлежащих клиенту.
б).Оформляя расчетный кредит учетом векселя, необходимо покупать коммерческие торговые векселя, т.е. векселя, выданные под товарный долг. Учет векселей нельзя проводить не имея определенной информации об участниках операции.
в ). Сокращая срок выданного кредита. В среднем данный кредит предоставляется на срок от 10до 90 дней.
2. Высокой доходностью данной операции для банка. Она устанавливается банком путем деления номинала ( Н ) на две части; суммы, выплачиваемой клиенту - Р, дисконта в пользу банка - Д.
Размер дисконта в абсолютной величине можно устанавливать
по формуле;
Н * d * т
Д = --------------,
100 * 360
где т- срок до погашения векселя;
d- учетная ставка.
Эта ставка должна быть не ниже процентной ставки для аналогичных кредитов и одинаковой временной базе и определяется по формуле;
n
d ‘ =-----------------,
т
1 + --------- * п
360
где п - процентная ставка в виде десятичной дроби.
По определенно- срочным (с фиксированной датой предъявления или во столько -то времени ) начисление т не представляет сложностей. Но по определенно-срочным векселям такой расчет возможен только для векПо определенно- срочным (с фиксированной датой предъявления или во столько -то времени ) начисление т не представляет сложностей. Но по определенно-срочным векселям такой расчет возможен только для векселей ‘’ по предъявлении ‘’, но не ранее фиксированной даты. Если начисление процентов осуществляется только до этой даты, тогда сумма векселя, которая подлежит разделению между банком и клиентом, определяется как сумма номинала векселя плюс проценты до установленной в векселе фиксированной даты.|
3 ).Диверсификацией услуг., предоставляемых клиенту.
С развитием вексельного рынка и совершенствованием техники проведения операции возможно осуществление предъявительского кредитования, которое эффективно способствует решению этой задачи. Если предприятию нельзя осуществить поставку своей продукции по предоплате или с оплатой немедленно после поставки и оно вынуждено предоставлять коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, то его необходимо сделать срочным и платным, потребовав в оплату векселя. Имея портфель векселей, предприятие может управлять своей ликвидностью и по мере возникновения необходимости в денежных средствах предъявлять векселя банкам к учету. Для этого необходимо иметь предъявительский кредит в банке, который может быть единовременным или постоянным. Он открывается банком каждому клиенту, который находится у него на расчетно-кассовом обслуживании и учитывает поступающие векселя по оговоренному кругу векселей - векселедержателей. Предварительно банк оценивает возможность учета векселя на основе анализа данных в его эмитенте ( акцептанте, авалисте ).
С целью рефинансирования всей банковской системы Центральный банк устанавливает лимит вексельного кредитования для каждого коммерческого банка на год на основе усредненных данных отчетности за определенный период. Расчет лимита должен основываться на показателе собственного капитала банка как на показателе обеспеченности кредита со стороны кредитующегося коммерческого банка, а также учитывать долю участия данного коммерческого банка в капитале других банков.
Банк вправе учитывать собственные векселя, если осуществляет выкуп определенно - срочного векселя до наступления срока погашения, и векселя, выпущенного третьим лицом. Однако, если операция учета производится по векселям других эмитентов, то необходим анализ кредитоспособности векселедателя и иных лиц, имеющих обязательства по векселю. Поэтому вопрос учета векселей должен быть тщательно проработан как с точки зрения увеличения затрат на данную операцию, так и с позиции наличия необходимых кадров для ее осуществления.
Технологией дисконтирования векселя в банке должна исключаться возможность принятия к учету неоплаченных векселей, что гарантируется организацией четких действий контролирующих систем внутри самого банка. Векселедержатель, имеющий намерение учесть вексель, обращается в отдел ценных бумаг банка и представляет; бланк векселя, доверенность, заявление и паспорт.
Отдел ценных бумаг проверяет подлинность бланка векселя, непрерывность ряда индоссаментов, соответствие предъявленных документов реквизитам векселя и индоссамента. В случае сомнения в подлинности бланка векселя может быть проведена экспресс-проверкОтдел ценных бумаг проверяет подлинность бланка векселя, непрерывность ряда индоссаментов, соответствие предъявленных документов реквизитам векселя и индоссамента. В случае сомнения в подлинности бланка векселя может быть проведена экспресс-проверка бланка векселя.
При расчете вексельной суммы отдел ценных бумаг производит расчет на дату принятия векселя к учету.
За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы )и дорто (комиссия иногородним банкам за инкассирование векселей ). Следует отметить, что каждый банк устанавливает учетный процент самостоятельно и вправе его дифференцировать в зависимости от кредитоспособности заемщика.
В формуле подсчета дисконта ( Д ), взимаемого в пользу банка,
В * т * С
Д=-------------------, -
100 * 360
где В - сумма векселя;
т - срок до платежа;
C - учетная ставка процента.
Ставка процента может дифференцироваться в зависимости от кредитоспособности.
Вексельное кредитование
Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчетов с поставщиками и в связи с этим возникновение временного недостатка оборотных средств может быть восполнено получением вексельного кредита, благодаря которому;
1. осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. При этом банк не затрачивает собственные кредитные ресурсы, так как предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.
Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей,. при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
2. Получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции, которая достигает 200 - 300 процентов годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что отличительной чертой вексельного кредита является невысокая процентная ставка по сравнению с обычным рублевым кредитом.
Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.
3. Укрепляются связи с клиентурой, завоевываются позиции на вексельном рынке.
Ряд российских банков активно практикует кредитование векселями, рассматривая его как эффективный способ привлечения или удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения конкуренции является важнейшей задачей.
В качестве залога могут быть приняты облигации государственного сберегательного займа, государственные кратко срочные облигации или иные ценные бумаги.
В соответствии с договором кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей клиента; изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту
При кредитовании срочными векселями дата по которым совпадает со сроком окончания кредита, установлена процентная ставка
до 35 процентов годовых ( в основном около 30 процентов ). В случае, кодо 35 процентов годовых ( в основном около 30 процентов ). В случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя, размер процентной ставки увеличивается, иногда оставаясь меньше ставки обычного кредита. Если срок векселя превышает срок кредита, размер процентной ставки уменьшается.
Технология проведения данной операции предусматривает погашение ссуды до момента предъявления векселя к оплате. Этот момент важен с позиции ликвидности банков. Если деньги от клиента не поступят вовремя, то это будет означать необеспеченность векселя банка. Ниже приведена схема кредитования;
Коммерческий
Деньги кредит
на вексель Залог гарантии
погашение в обеспечю
1 векселедер.
2 векселедер.
3 векселедер.
4 векселедер.
Заключение
Большое значение векселя заключается в многообразии возможных сделок с его участием, в которых вексель участвует как финансовый инструмент, обуславливающий многообразие вариантов его экономического предназначения;|
1. Вексель, используемый в качестве залога при кредитовании, является надежным средством обеспечения кредита, а также получения дополнительного дохода от переданных в залог ценных бумаг;
2. Использование векселя в сфере коммерческого кредитования, при котором банки не затрачивают и не отвлекают собственные кредитные ресурсы, а предоставляют юридическому лицу кредит в виде набора векселей на сумму кредита. При этом обеспечивается высокая доходность от этой операции, а также при правильной организации кредитования снижается уровень кредитного риска.
3. Вексель выступает как самостоятельный объект сделок купли- продажи;
4. Вексель может выступать и в роли имущества, вносимого в уставные капиталы предприятий.
Список использованной литературы :
1. Положение о простых векселях Сбербанка России № 431- р
от 27.08.1998 года.
2. Закон РФ “О рынке ценных бумаг” от 20.03.96г.
3. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. - М.: Инфра-М. 1997.
4. Гудков Ф. А. Инвестиции в ценные бумаги - М.: Инфра-М .1996.
5.Рябова Р. И.Операции в банке с ценными бумагами-Москва. 1995 .
6. Банковский портфель т. 1/ Под ред. Коробова Ю. И.,Рубина Ю.В., Солдаткина В.И. - М.: Соминтек. 1994.
7. РассадинаО.А. Вексельное обращение в России ” Деньги и кредит “ - № 2, Изд. Финансы и статистика-Москва. 1994.
- переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также других аналогичных операций.
2.1.1 Экспортно-импортные и бартерные операции.
Экспорт - это вывоз за границу товаров, проданныхиностранному покупателю или предназначенных для продажи на иностранном рынке. К экспорту относятся также вывоз товаров для переработки их в другой стране, перевозка товаров транзитом через другую страну, вывоз привезенных из другой страны товаров для продажи их в третьей стране.
Импорт - это ввоз в страну иностранных товаров.
К экспорту и импорту относятся сделки со следующими признаками:
- пересечение товаров государственной границы;
- оплата производится за границей или валютные средства поступают из-за границы;
- участие в сделке нерезидента.
В законе о государственном регулировании внешнеэкономической деятельности достаточным и единственным признаком, определяющим экспорт и импорт, является факт пересечения товаром государственной границы.
Первичная учетная документация по экспортным операциям, являющаяся основой системы банковско-таможенного контроля, определена инструкцией «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров», и включает в себя:
- паспорт сделки (ПС);
- учетную карточку (УК) – возвратный документ. Она составляется таможенными органами на основании грузовой таможенной декларации (ГТД). Направляется ими в уполномоченные банки для текущего контроля за полнотой и своевременностью поступления валютной выручки предприятиям от экспорта товаров, работ и услуг;
- реестр – документ, выписываемый таможенными органами на базе сведений ГТД. Содержание его включает информацию об отгрузках товаров на экспорт, ожидаемых сроках и суммах поступления выручки;
- досье – специальная подборка документов по контролю за поступлением валютной выручки; формируется уполномоченными банками по каждому паспорту сделки;
- журнал – учетный регистр, составляемый банком для ведения отдельного учета входящих и исходящих документов валютного контроля.
Для осуществления валютного контроля за экспортно-импортными контрактами основополагающую роль играет Паспорт сделки (ПС).
В соответствии с инструкцией Банка России от 12.10.1993 г. №19 и ГТК РФ от 12.10.1993 г. № 01-20/10283 "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров" по каждому заключенному экспортному контракту, включая контракты, расчеты по которым проходят по клиринговым счетам, оформляется ПС, подписываемый уполномоченным банком.
Паспорт сделки представляет собой всеохватывающий документ, который, с одной стороны, включает реквизиты уполномоченного банка, на транзитный валютный счет которого должна поступать экспортная выручка, реквизиты предприятия - экспортера, включая официальное наименование, полный юридический адрес, код ОКПО и номер транзитного валютного счета, а с другой стороны -реквизиты иностранного партнера (наименование, страна, адрес), условия контракта, в т.ч. сумма сделки, валюта платежа, форма расчетов и сроки поступления валютной выручки.
Заполненный и подписанный экспортером ПС в двух экземплярах предоставляется в соответствующий уполномоченный банк вместе с оригиналом или копией контракта, заверенной со стороны экспортера.
После подписания ПС экспортер несет полную ответственность за соответствие приведенных в нем данных условиям контракта и полное и своевременное зачисление валютной выручки на транзитный валютный счет в оформляющем ПС уполномоченном банке. Причем сроки поступления валютной выручки рассчитываются экспортером самостоятельно, исходя из времени движения товаров по территории Российской Федерации, времени пробега банковских документов, условий платежа по контракту и других факторов. Указанные сроки исчисляются от даты таможенного оформления товаров. При этом если срок поступления валютной выручки превышает 90 дней, то в ПС вносятся данные о лицензии ЦБ РФ. Разрешающие предоставление подобного рода отсрочки платежа иностранным покупателем.
Уполномоченный банк отказывает экспортеру в подписании ПС в следующих случаях:
- несоответствия указанных в нем сведений данным, содержащимся в контракте;
- несоответствия предусмотренных контрактом валютных операций требованиям действующего законодательства РФ;
- оформление ПС с нарушением установленных требований;
- наличие в контракте условий, предусматривающих зачисление валютной выручки по нему на счета других, помимо экспортера, предприятий и лиц;
- отсутствие в контракте условий, предусматривающих зачисление экспортной выручки на счет экспортера в уполномоченном банке РФ;
- отсутствия в контракте сведений, необходимых для составления ПС в установленном порядке.
Паспорт сделки выписывается в двух экземплярах предприятием-экспортером в уполномоченном банке или его филиале. Оба экземпляра ПС сверяются банком на предмет соответствия условиям контракта и подписи в карточке образцов подписей лиц, имеющих право первой подписи, и заверяется им при отсутствии расхождений. За выполнение данной операции уполномоченный банк как агент валютного контроля берет с предприятия плату в размере не выше 0,15 процентов от суммы контракта, которая взимается им не ранее поступления в банк первой суммы экспортной выручки по данному контракту.
Копия (ксерокопия) паспорта сделки передается банком в таможню и соответственно является контрольным документом. Оригинал паспорта сделки с одним экземпляром контракта возвращается экспортеру, о чем банком делается запись в Журнале отдельного учета.
Второй экземпляр паспорта сделки остается в банке и формирует досье – специальную подборку документов по контролю за поступлением валютной выручки от экспорта товаров.
Если после оформления паспорта сделки произошли изменения и (или) дополнения по контракту между участниками, предприятие-экспортер в 10-дневный срок с даты внесения изменений и дополнений, но не позже предоставления к таможенному оформлению товаров, экспортируемых на основании внесенных в контракт изменений и дополнений, представляет в уполномоченный банк:
- оригиналы или заверенные в установленном порядке копии изменений и дополнений к контракту;
- дополнительные листы к ПС, оформленные в том же порядке, что и ПС, но с заполнением только тех граф, сведения о которых подлежат уточнению.
Заверенные ответственным лицом банка и скрепленные его печатью копии паспорта сделки и дополнительные листы к нему, а также копии ГТД на экспортируемые товары предприятие-резидент предъявляет, наряду с другими документами, таможенному органу. При отсутствии замечаний с его стороны в процессе взаимной сверки представленных документов и при выполнении всех других требований таможенного законодательства дается право на ввоз заявленного к экспорту груза, что подтверждается подписью должностного лица таможни на копии паспорта сделки и копии грузовой таможенной декларации. На этих документах, кроме того, ставится личная номерная печать лица, осуществляющего таможенное оформление груза. Копии паспорта сделки, как уже отмечалось, вместе с ГТД остаются в делах таможни.
Копия грузовой таможенной декларации с оттиском личной номерной печати и подписью должностного лица таможни передается предприятию, получившему право на экспорт своей продукции.
В течение 10 дней со дня выпуска груза таможней предприятие представляет эту копию ГТД в банк.
Вся информация по направляемым на экспорт товарам передается в вычислительный центр ГТК РФ. Там она обрабатывается, а на каждую экспортную сделку составляется учетная карточка. В учетной карточке ГТК РФ содержатся сведения о конкретной отгрузке экспортного товара, реквизиты соответствующего коммерческого банка, указываются сроки поступления экспортной выручки предприятию – экспортеру. Эта учетная карточка пересылается в соответствующий коммерческий банк, который в свою очередь, устанавливает контроль за переводом валюты в Российскую Федерацию в адрес экспортера. И только потом, как экспортеру поступила причитающаяся ему сумма платежа, банк возвращает в вычислительный центр ГТК РФ учетную карточку.
Таким образом, Реестры УК вместе с копиями ГТД предоставляют уполномоченному банку возможность осуществлять надлежащий валютный контроль за полнотой и своевременностью поступления валютной выручки от экспорта товаров по каждому контракту.
Аналогично, как и при экспортных сделках, осуществляется валютный контроль по импортным сделкам.
Основными документами валютного контроля по импортным операциям определены:
Ёпаспорт импортной сделки (Пси);
Ёучетная карточка импортируемых товаров (УКи);
Ёкарточка платежа;
Ёдосье по импортной сделке (Досье «Импорт»);
Ёгарантия валютного контроля (Гарантия ВК);
Ёжурнал учета входящих и исходящих документов валютного контроля (Журнал).
Приведенный перечень по ряду позиций аналогичен документам, используемым в организации валютного контроля по экспортным операциям (паспорта сделки, учетные карточки и др.). Основным базовым документом валютного контроля, как и по экспортным операциям, становится тот же паспорт сделки. Он выписывается в двух оригинальных экземплярах: один остается в банке, другой выдается на руки импортеру. Форма паспорта сделки по импортным операциям отличается от формы по экспортным операция одним лишь реквизитом: в разделе «Реквизиты и условия контракта» ПС указано «Поступление выручки», а в этом же разделе ПСи - «Оплата товара».
ПСи представляется в банк импортера, где открыт его текущий счет. В свою очередь уполномоченный сотрудник банка проверяет правильность составления ПСи, заверяет его своей подписью и первый экземпляр возвращает импортеру. Второй экземпляр ПСи и копия контракта остаются в Досье по импортной сделке, которое формируется банком импортера по каждому ПСи.
В уполномоченный банк импортер одновременно с заполненным и подписанным руководителем и главным бухгалтером паспортом импортной сделки представляет оригинал или копию контракта, заверенную лицом, имеющим право первой подписи, если текст контракта занимает более 5 листов. С согласия банка импортера достаточно представить вместо копии всего контракта заверенные из него выписки, на основании которых составлен Пси, и оригинал контракта с целью проверки ответственным лицом банка импортера полноты сведений в выписках из контракта, необходимых для правильного составления ПСи.
После проверки оригинал контракта возвращается импортеру, а достоверность выписок из контракта заверяется подписью ответственного лица банка импортера на их первом листе. Копия контракта, либо выписки из него приобщаются к Досье «Импорт» по данному ПСи. С этого момента на обе стороны ложится ответственность по исполнению условий контракта:
- на импортера – поступление товаров в полном объеме в Российскую Федерацию и в сроки, превышающие 90 календарных дней между днем оплаты и датой таможенного оформления или датой возврата средств, если контракт не выполнен;
- на банк импортера – обеспечить расчетное обслуживание клиента и надлежащий валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые по данному контракту товары.
При оплате импортируемого товара со счета в иностранном банке, открытого в соответствии с лицензией Центрального Банка России, ПСи подписывается его территориальным учреждением по месту нахождения импортера.
Таможенное оформление импортируемых товаров сводится к проверке правильности полноты и достоверности информации, содержащейся в ГТД и ксерокопии ПСи, заверенной работником уполномоченного банка, представленными импортером в таможенный орган. условиями контракта и другими документами, находящимися в его распоряжении.
В случае, когда по одному контракту ввозится товар несколькими партиями, то при таможенной оформлении первой партии товара в делах таможни остается ксерокопия ПСи, заверенная работником банка с указанием его фамилии и инициалов, должности, даты заверения копий и скрепленная оригинальной печатью банка импортера. Последним допускается использование специальной печати с надписью «Для целей валютного контроля», изготовленной и зарегистрированной в Центральном банке Российской Федерации в установленном порядке.
Для последующего получения товара по указанному контракту импортеру при таможенном оформлении достаточно предъявить ксерокопию ПСи, заверенную его печатью, при полном соответствии данных в указанных выше документах и при выполнении всех иных требований таможенного законодательства России. Работник таможни, осуществляющий таможенное оформление импортируемых товаров, ставит подпись на копии ПСи и ксерокопии ГТД и скрепляет их своей личной номерной печатью. Ксерокопия ГТД передается импортеру, а копия ПС и вместе с экземпляром ГТД остается в делах таможенного органа.
