В начале 1970-х годов американцы стали больше зарубежным вкладчиком, чем экспортером готовых товаров, произведенных внутри страны. Американским ТНК стало гораздо выгоднее вкладывать капиталы за рубежом, чем производить продукцию у себя дома. Например, продукция, произведенная американскими ТНК за рубежом, росла в 4 раза быстрее американского экспорта. Таким образом, существенная часть готовых товаров производилась за границей.
В начале 1970-х годов поток зарубежных вложений иностранных корпораций стал меняться существенным образом. К этому периоду времени он достиг своего пика и стал постепенно падать. Активизировалась деятельность европейских, японских корпораций, а также корпораций новых индустриальных стран. Даже некоторые страны социалистического лагеря осуществляли в тот период времени зарубежные капиталовложения. Несмотря на сохранение доминирования американцев в этой области, европейские и японские корпорации резко расширили свою активность в 1970-е и особенно 1980-е годы. Произошло существенное изменение баланса капиталовложений в зарубежные страны.
Кроме того, необходимо учесть, что в 1970 - 1980-е годы значительно сократился технологический разрыв между экономикой США и экономиками развитых капиталистических стран, что способствовало возникновению определенных препятствий деятельности американских фирм и, наоборот, помогало европейским и японским фирмам. На иностранные капиталовложения повлияли также изменения обменных курсов и нестабильность валют. Политическая нестабильность в развивающихся странах и как, следствие, ее политическая неопределенность привели к сокращению капиталовложений в эти страны и увеличению вложений в США. Кроме того по всюду возросли торговые барьеры, что послужило мощным фактором увеличения иностранных капиталовложений как в развитые, так и менее развитые страны. Корпорации уяснили себе, что они либо должны давать субсидии растущему числу стран, либо создавать совместные предприятия, либо искать какие-то иные формы сотрудничества с местными предприятиями для того, чтобы проникнуть на внутренние, все более защищенные рынки. Необходимо сказать и о том, что в настоящее время существует активное соперничество ТНК на рынках всех стран.
Существуют различные интерпретации и объяснения резкой активизации деятельности капитала. Некоторые зарубежные ученые выдвигают упрощенное, на наш взгляд, объяснение. Называются две основные причины. Первая, обычная теория торговли. Вторая, получение более высоких прибылей за рубежом, В этой связи они обращают внимание на торговые барьеры, обменные курсы валют и более благоприятный политический климат. Также ими отмечается значимость технологических изменений, сокращение транспортных издержек и значительное улучшение средств связи, подчеркивается роль олигополистического соревнования.
Западногерманский экономист Ю. Штен при определении типов интернационализации обращает внимание на то, что тарифные и нетарифные ограничения торговли наряду с другими местными факторами (налоговая система, формирование рынка рабочей силы и т.д.) должны рассматриваться как внутренние переменные, которые правительство использует в качестве инструмента воздействия на стратегию интернационализации иностранных предприятий. Формы и масштабы воздействия правительства принимающей страны на эту стратегию зависят от международных конкурентных позиций национальной промышленности. Причем, чем больше развитие национальных предприятий будет ограничиваться присутствием иностранных инвесторов, экспортеров и продавцов лицензий, тем больше вынуждено правительство принимающей страны проводить защитные меры. А предприятия промышленно развитых стран реализовывать несколько стратегий интернационализации на одних и тех же зарубежных рынках, что выражается во взаимных прямых инвестициях и обмене лицензиями.
Р. Юнгникель, западногерманский экономист считает, что успех политики привлечения прямых инвестиций зависит от наличия у принимающей страны таких преимуществ, как емкий и растущий рынок, наличие дешевой рабочей силы и необходимой инфраструктуры, стабильная и предсказуемая обстановка, которая предполагает политическую стабильность, приемлемый уровень регулирования и достаточную эффективность административных процедур. Важную роль также играет "экономическая близость" между странами, географические, культурные, языковые и политические связи, наличие транспортных путей и коммуникаций и т.д. Он подчеркивает, что прямые инвестиции и ТНК являются одним из важнейших элементов динамики мировой экономики.
Таким образом, существует достаточно эклектический подход исследования проблемы прямых иностранных капиталовложений. Однако, эти весьма упрощенные объяснения не выявляют подлинных, истинных, глубинных причин такого движения.
4. Роль прямых иностранных инвестиций в ТНК.
На мой взгляд, необходимо создание теории, которая объясняла бы все причины прямых иностранных капиталовложений. Прежде чем перейти к рассмотрению глубинных факторов я хотел бы отметить следующие из них. Это падение нормы прибыли и стремление се компенсировать. Второе, демографический взрыв, резкое увеличение численности населения. Третье, изменение и перемещения центров активности. И, четвертый, главный, основной момент - превращение мира в целостность, коренные изменения, которые происходят в нем. Мир вступил в качественно новую ступень развития и деятельность ТНК наиболее полно отражает интересы мирового правящего класса и всех тех сил, которые идут в этом направлении. Производство за рубежом стало жизненно важным компонентом интегральной глобальной стратегии. Резко изменилось соотношения ядра и периферии, усилилась проблема глобального господства, которую поставили чрезвычайно остро растущая значимость экономики размеров (термин, используемый в зарубежной литературе и означающий, что в современном мире крайне важно производить определенные товары в очень крупных размерах, так как издержки, связанные с подготовкой их производства чрезвычайно велики, и поэтому необходимо его осуществлять в очень крупных масштабах),
монопольные прибыли, преодоление барьеров для проникновения в определенные экономические сектора. ТНК посредством торговли и стратегии зарубежного производства сделали мировую экономику относительно открытой.
За рубежом для объяснения данного феномена стали использоваться две теории: 1) циклическая теория производства, развитая Р. Верноном и 2) индустриальная организационная теория вертикальной интеграции Кругмана. Первая лучше объясняет прямые иностранные вложения в производство, раннюю зарубежную экспансию американских корпораций, которая называется инвестициями "горизонтальной интеграции" и предусматривает создание повсюду заводов по производству одних и/или подобных товаров. Более общая индустриальная организационная теория лучше применима к современности и объясняет значимость "вертикальных интегративных" вложений. Производство одних товаров на некоторых предприятиях служит производству на других предприятиях или фирмах, т.е. производство компонентов или промежуточных товаров, которое очень сильно расширилось посредством создания контрактной системы и совместных предприятий. Хотя многие ТНК осуществляют оба типа зарубежных вложений, т. е. вертикальные и горизонтальные, или их определенные сочетания, различие между ними важно для понимания поведения и результатов деятельности корпораций.
Несмотря на то, что циклическая теория не охватывает ряд важных аспектов торговли и вложении, она объясняет тем не менее развитие и внедрение индустриальной технологии как основного доминирующего фактора эволюции мировой экономики, роста роли ТНК и их интеграции в международной торговле и производстве. Эта теория хорошо показывает не только причины американских зарубежных вложений в 1960-е годы, но и причины, по которым эти вложения встретили острую враждебность не только за рубежом, но и у американских рабочих. Согласно ей пути международной торговли и вложений детерминируются появлением, ростом и утверждением новых технологий и отраслей промышленности. Эта теория полагает, что каждая технология или процесс производства включает три фазы. Первая - фаза развития или инновации, вторая - процесс внедрения, третья - стандартизированная зрелая фаза. На каждую из этих фаз типы экономик требуют различных соревновательных издержек в производстве продуктов или их компонентов. Развитие технологии, ее распространение из страны в страну объясняет как само развитие торговли, так и расположение международного производства.
Первая фаза производственного цикла имеет тенденцию быть расположенной в наиболее развитой индустриальной стране или странах, таких как Великобритания в XIX веке, США в ранний послевоенный период и Япония в конце XX века. Олигополистические корпорации в этих странах имеют сравнительные преимущества в развитии новой продукции и индустриального процесса благодаря большому внутреннему рынку, а, следовательно, высокому спросу и весьма хорошим условиям для осуществления инновационной деятельности. На начальной стадии деятельности ТНК получают огромные преимущества, используя свои монопольные позиции, и, прежде всего, благодаря созданной ими технологии.
В связи с увеличением продуктов производства корпорации на первых этапах идут на увеличение поставок на внешние рынки. В условиях требования увеличения роста иностранной продукции, распространения технологии, в условиях существования иностранных соперников и создания торговых барьеров, требование создания продукции, товаров за рубежом становилось необходимым и желательным. Во время второй фазы процесс производства продолжает улучшаться, и производство имеет тенденцию переноса из страны ядра в другую. На третьей стадии производственного цикла стандартизация процесса производства делает возможным перенос его в новые индустриальные и слаборазвитые страны, где существуют более низкие сравнительные издержки и более низкая заработная плата. В результате происходит процесс переноса производства. Такие внутрифирменные связи стали одним из важных компонентов современной мировой экономики.
Сам по себе этот производственный цикл существовал с конца XIX века. Однако, вплоть до конца Второй мировой войны он не приобретал столь больших масштабов. Но после окончания Второй мировой войны степень и размеры технологических открытий, их распространение резко возросли. К этому добавилась активная исследовательская работа, быстрое улучшение средств коммуникации и управления - все это усилило соревновательную значимость инноваций и их более интенсивное распространение среди соперников. Международное производство стало важнейшей частью корпоративной стратегии олигополистических корпораций, которые пытались усилить свои монополистические позиции посредством иностранных прямых капиталовложений. Таким образом, произошло соединение высоко стандартизированного производства и производственной техники с существенно дешевым трудом в новых индустриальных странах, которые в свою очередь стали важными источниками промышленного производства. В итоге, международная торговля и иностранные капиталовложения стали высоко динамичными, и мы можем сказать, что циклическая теория исследует ряд существенных и важнейших характеристик современной мировой экономики: значение ТНК и олигополистического соревнования, роль развития и распространения индустриальных технологий как важнейшего фактора торговли и глобального расположения экономической активности, интеграции торговли иностранного производства в корпоративную стратегию.
Распространение и успех этих вертикальных форм мультинациональной организации обусловлен тремя факторами. Первый - интернационализация или вертикальная интеграция различных стадий бизнеса, связанная прежде всего с сокращением стоимости. Фирма стремится поставить под контроль все ступени производственного процесса, в том числе такие как источники и стоимость доставки сырьевых материалов и комплектующих изделий. В торое - производство и использование технических знаний. Это связано со все возрастающей стоимостью исследований. Фирмы стремятся сохранить свою монополию на исследования как можно дольше. И, наконец, возможность расширения деятельности за рубежом обусловлена возможностями развития средств коммуникации и транспорта. Эти же факторы приводят к доминированию больших олигополистических корпораций над национальной экономикой и ее преобразованию. В результате процесс развития приобретает чрезвычайно сложный характер и структуру.
Стратегия вертикального интегрирования связана с различными ступенями производства в различных географических пунктах земного шара. Первичными факторами осуществления иностранных капиталовложений является попытка снижения стоимости производства и преимущества местного налогообложения. Результатом интеграции производственного процесса становится быстрое расширение внутрифирменных поставок. Поэтому экспорт-импорт комплектующих деталей приобретает более важное значение, чем торговля готовой продукцией.
В олигополистических условиях, когда экономика размеров и внутреннего спроса становятся важными факторами международной соревновательности, фирма осуществляет иностранные капиталовложения в надежде получить существенную компенсацию.
Этому способствует индустриальная и торговая политика местных правительств.
Передача транснациональными корпорациями внутренней системы индустриальной организации имеет серьезные экономические и политические последствия. Тот факт, что пр ямые иностранные вложения и интернационализация производства имеют место в политически разделенной международной системе соревновательности национальных систем, приводит к появлению многих политических проблем. Они открывают возможность местным правительствам использовать и манипулировать ТНК для достижения своих целей во внешней политике и других областях. Однако, рабочая сила внутри стран рассматривает прямые зарубежные инвестиции как прямую угрозу своим собственным интересам. С другой стороны, принимающие страны опасаются, что внедрение ТНК окажет решающее воздействие на их экономические, политические и другие развития.
Говоря о новейших тенденциях прямых зарубежных инвестиций, следует отметить, что первый и самый главный момент -замедление уровня роста совокупных иностранных вложений, который связан с падением уровня экономического роста и увеличением политической неопределенности во всем мире. Растет конкуренция между промышленно развитыми и развивающимися странами за капитал и технологию. Развитые страны, подстегиваемые ростом безработицы ведут весьма жесткую конкуренцию за привлечение капитала. Слаборазвитые страны шире открывают свои двери для притока иностранных инвестиций в связи с мировым спадом, глобальным кризисом долгов, усложнением условий передачи технологии и г. п. Хотя в ряде PC и произошли определенные улучшения экономического положения, а растущая конкуренция.
Между самими РС происходит все большая дифференциация по их способности привлекать капиталовложения. Растущая политическая и экономическая неопределенность заставляет ТНК диверсифицировать свои вложения, усиливая их направление в экономически развитые страны. Сами вложения имеют также тенденцию концентрироваться в нескольких странах, таких как Южная Корея, Тайвань, Мексика, Сингапур, Филиппины, Гонконг и Бразилия, чья работающая на экспорт экономика все активнее растет. Эти страны располагают дешевой рабочей силой, а также большими расширяющимися внутренними рынками. Иностранные инвестиции в этих странах осуществляются главным образом в индустрию услуг и производство готовых товаров. Банкиры предоставляют займы слаборазвитым странам, и это вызывает растущее соревнование между ними за прямые вложения. Эти тенденции углубляют неравномерное развитие между развитыми странами и отказ от капиталовложений в ряд стран создают парадоксальную ситуацию новых форм капиталистического империализма.
В результате увеличивается значимость "вертикальных", как противоположных "горизонтальным", прямых иностранных капиталовложений; происходит расширение межкорпоративных союзов через национальные границы; возрастает роль оффшорного производства полуфабрикатов, промежуточных продуктов. По мере увеличения нетарифных барьеров между развитыми странами ТНК развивают производство компонентов в НИС. Такой подход ярко проявил себя начиная с конца 1970-х годов. Горизонтальные вложения за рубежом, связанные с некоторыми операциями корпораций у себя дома и вертикальные вложения происходят, когда фирма расширяет мощности для производства в своей собственной стране, используя производимую во вне продукцию для своих предприятий. Вертикальные иностранные вложений разделяют процесс производства и его расположения в различных странах мира и улучшают возможности конечной сборки компонентов. Эта фрагментация направлена на достижение экономики размеров, уменьшение стоимости товаров, производимых в различных географических зонах. Она позволяет использовать льготы налоговой политики правительств, такие, как, например, свободный от налогов провоз полуфабрикатов, сборка товаров дома из компонентов, привезенных из-за рубежа, или сборка товаров за рубежом из компонентов, произведенных у себя в стране. Развитие и увеличение специализации отраслевых предприятий ведет к увеличению торговли между фирмами и корпорациями. Эта форма торговли составляет около 60 % американского импорта.
Переход к созданию совместных предприятий, к другим формам межкорпоративного сотрудничества обусловлен рядом политических, экономических, технологических факторов: улучшением условий доступа к рынкам; увеличением затрат на разработку технологии до такой степени, что даже для ТНК это представляет риск; необходимостью роста капиталовложений в условия глобального рынка: для американских фирм по связано но многих случаях с потерей технологического лидерства в ряде областей; для японских фирм по связано с предупредительным протекционизмом. Глобальная рационализация международного производства обусловлена ростом значимости союзов между ТНК и зарубежными поставщиками продуктов и компонентов. Япония, например. поставляет для американской электроники около 40 % компонентов и т.д. В этой интернационализации производства быстро расширяется роль НИС. Посредством такого механизма как СП, контрактные соглашения, американские и другие ТНК передают новейшие технологии НИС и заключают соглашения о сотрудничестве со все расширяющимся числом стран: Мексикой, Тайванем, Южной Кореей и т.д. Соединяя производительные технологии и глобальные рыночные организации, корпорации, использующие низкооплачиваемую рабочую силу стран НИС, совместно с фирмами этих стран значительно укрепляют свою конкурентную силу на местных рынках. Например, американские и корейские фирмы добились огромных успехов в производстве компьютерных чипов. Подъем курса иены и связь доллара с корейской валютой способствовали этому союзу. Широко использовать сотрудничество ТНК для повышения конкурентоспособности своей продукции стал Китай.
Союзы между фирмами в ряде случаев, санкционировавшиеся и поддерживаемые местными правительствами приобретают все большее и большее значение. Увеличение цены технологического развития, значимость экономики размеров и расширение нового протекционизма на трех основных рынках мира - США, Западная Европа, Япония - потребовали от ТНК лучшего знания местных рынков. В результате ТНК стали захватывать внутренние рынки один за другим. В 1983 году была создана Новая Объединенная Автомобилестроительная Компания, которая объединяла Дженерал Моторз и Тойоту. Это существенно повысило конкурентоспособность данной корпорации на мировом рынке.
Таким образом, новое развитие покончило со старым транснационализмом. Прошли те дни, когда ТНК могли свободно оперировать и даже доминировать над экономикой страны-хозяина и прямые иностранные капиталовложения означали контроль и собственность. Вместо огромного множества соглашений, которые имели место, пришел обмен лицензиями на технологии между корпорациями различных государств, СП, рыночные соглашения, оффшорное производство компонентов, изменяющееся право собственности. Теперь корпорации видят в PC меньше экспортеров сырья и больше представляет их как расширяющиеся местные рынки и индустриальные партнеры.
Такой процесс развития меняет политику как слаборазвитых стран так и развитых. Слаборазвитые страны становятся более восприимчивыми к деятельности ТНК. Однако PC стремятся также использовать политику капиталовложений в свою пользу. Это поставило довольно-таки трудную дилемму перед ТНК. В США, в Западной Европе, Японии стали происходить широкие дебаты по вопросу о том, кто получает и кто теряет больше в результате подобных изменений. Усилились противоречия между государствами и корпорациями в борьбе за глобальный рынок, на котором, что очень важно помнить, большое влияние на результат экономического соревнования оказывают национальные и корпоративные стратегии, в частности такие, как традиционные факторы сравнительных издержек.
Начиная с 1970-х годов и в 1980-е годы в Америке существенным образом стадо меняться отношение к прямым иностранным вложениям. Хотя общественное мнение США было весьма благосклонно к ТНК, выдвигался вопрос о вложениях в те отрасли промышленности, которые были связаны с упадком традиционных отраслей и высоким уровнем безработицы. Под нажимом общественного мнения американские корпорации предприняли шаги по ограничению производств за рубежом и экспорту за границу с американских предприятий. США также попытались увеличить свою долю в мировых капиталовложениях и долю прибыли от них. Они старались направить глобальный поток капиталовложений в экономику США.
Однако, в начале 1990-Х годов подорожавший доллар, высокий уровень заработных плат и высокий процент за капитал в совокупности с другими факторами производства способствовали факту бегства за рубеж и расширению оффшорного производства. Таким образом, развивалась тенденция прямых вертикальных зарубежных инвестиций, а в Америке росла тревога по поводу превращения ее в простую "сборщицу компонентов", производимых за рубежом и по поводу того, что первичной задачей американских корпораций стала сборка и распределение продукции, произведенной за рубежом. Можно сказать, что в США усилились страхи, что американская экономика трансформируется из производящей в распределяющую.
Раскручивался эффект бумеранга, связанный с мнением о том, что расширение импорта из-за рубежа ослабит производственные мощности США и не рационально распределит американскую технологию во всем мире. Подобная точка зрения была обусловлена тем, что все большая и большая часть продукции, технологии, которая была разработана в США, производилась за рубежом и была за тем импортирована в США. Такое положение ухудшает соревновательные возможности американской экономики и служит основанием для возникновения нового транснационализма.
В странах Западной Европы теория и практика транснационализма используется гораздо реже, чем в США. Экономика США и стран Европейского Сообщества сильно отличаются друг от друга, в свою очередь между странами Сообщества имеются большие различия. Так, экономика Соединенного Королевства характеризуется высоким уровнем приватизации, а экономика Франции - высоким уровнем национализации. Экономика ЕЭС существенным образом закрыта для товаров, произведенных в других странах мира, особенно для товаров новых индустриальных стран и Японии. Хотя, естественно, европейские фирмы сотрудничают с американскими, японскими корпорациями в создании совместных предприятий, в разработке технологии в плане сокращения технологического разрыва между Европой и другими передовыми странами. По мере того, как Общий Рынок увеличивает свои барьеры на пути импорта с целью проникновения на относительно замкнутый европейский рынок, ТНК вкладывали в Европу все больше и больше денег и передавали часть своей технологии.
Правительства европейских стран активно вмешиваются и экономику, осуществляя национализацию, инсценируя совместные проекты развития. Значительная часть частного сектора в Западной Европе была национализирована. Стремясь повысить занятость европейские правительства активно вторгались в ключевые секторы корпоративной экономики. Европейцы стремились создать корпоративных "борцов" с конкурентоспособностью американских и японских ТНК в Европе и за рубежом. Эти европейские корпорации должны были превратиться в инструмент индустриальной политики, вносящей существенный вклад в развитие растущей регионализации мировой экономики.
Весьма важным представляется резкое развитие с начала 1980-х годов транснационализма в японской экономике. Раньше японские корпорации играли в целом меньшую роль в мире, чем американские и европейские корпорации. С начала 1980-х годов они активизировали свою деятельность. До этого они были сравнительно небольшими по американским и европейским стандартам. Их доля составляла около 7 % от общих иностранных капиталовложений. Японские вложения были сконцентрированы в основных отраслях промышленности.
Стратегия японских корпораций отличается от американских. Так, японцы добавили высоки ценностную фазу индустриального производства в японскую экономику, т.е., если раньше они широко использовали зарубежную технологию, то в последние годы -приступили к осуществлению в очень крупных масштабах научно -исследовательских и конструкторских разработок, что и составило эту фазу.
Долгое время считалось, что характерной чертой японского национального характера является недостаток творческого мышления, воображения, способности к анимационной деятельности. Писалось и говорилось, что японцы - лишь хорошие подражатели, копиисты, и что они совсем не способны к самостоятельным творческим открытиям. Однако, в последнее время японцы активно занялись инновационной деятельностью, разработкой новых технологий и достигли в этом больших успехов. Таким образом, действительность отвергает мнение многих зарубежных маститых ученых, в том числе и японских, о недостатке творческого мышления у своих соотечественников. Возможно эти успехи были достигнуты благодаря существенным преобразованиям в системе образования и установления самого длительного среднего срока образования в стране.
Традиционно японцы проводили политику экспорта со своих предприятий и прямых вложений в добывающие отрасли. После энергетического кризиса и в связи с резким увеличением стоимости рабочей силы у себя дома японцы увеличили вложения а слаборазвитые страны для производства полуфабрикатов и низкостоящих компонентов, перенеся ряд производств в азиатские страны. Следует отметить, что переносилось производство тех товаров и услуг, которые требовали низкого уровня технологической культуры, и предназначались для местного потребления или экспорта в другие развивающиеся страны.
Однако повышение торговых барьеров и курса иены в середине 1980-х годов заставили японцев увеличить свое производство в развитых странах. Они стали широко практиковать вложения в экономику США и Западной Европы. Если за период между 1950 и 1975 годом они вложили 303 млн. долл., то в 1990 году прямые японские вложения в США достигли 16,5 млрд. долл. и 1,1 млрд. долл. в Западную Европу. Прямые японские капиталовложения в эти страны были направлены на преодоление торговых барьеров. В итоге японские корпорации вопреки своей воле стали транснациональными.
Японские капиталовложения были тесно связаны с торговлей и осуществлением экономической стратегии. Япония рассматривала свои вложения как инструмент поддержки и расширения своей роли в мире.
Внедрение в экономику США и в меньшей степени в экономику Западной Европы японских ТНК изменило отношение между передовыми странами. В результате покупки американских фирм, расширения своего долевого участия в них, создания совместных предприятий в таких сферах как автомобилестроение, электроника, сталелитейная промышленность, японские вложения переместились из сферы производства простейших компонентов в сферу самых высоких технологий.
В середине 1980-х годов японские автомобильные корпорации превратились в первых из четырех важнейших групп производителей автомобилей. Такое активное проникновение японских ТНК в экономику США вызвало бурную реакцию в этой стране. Например, губернатор штата Колорадо Ричард Лам заявил об осуществлении экономического колониализма Японией.
