Согласно определению в ФЗ «О ЦБ РФ»коммерческий банк– это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции:
- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определённый срок;
- размещение указанных привлечённых средств от своего имени и за свой счёт;
- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
- осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
- инкассация денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
- купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
- выдача банковских гарантий;
- осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Наряду с названными банковскими операциями кредитные организации могут осуществлять операции с ценными бумаг (профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг разрешается при наличии у банка специальной лицензии) и выполнять сделки, связанные с денежными требованиями.
Кругсделок,которые закон разрешает совершать банкам включает:
- выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
- приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
- доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами
- осуществление операций с драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
- предоставление в аренду физическим и юридическим лица специальных помещений или находящихся в них сейфов для xранения документов и ценностей;
- лизинговые операции;
- оказание консультационных и информационных услуг.
Выполнение указанных сделок не требует получения лицензии Банка России, их могут совершать в соответствии с законодательством и предприятия небанковской сферы. Однако для кредитив организаций, в отличие от других предприятий, установленный перечень является исчерпывающим, причем закон прямо запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.
Основные функции коммерческих банков:
1. Банки играют ключевую роль в обеспечении функционирования коммерческого оборота товаров и услуг. Коммерческие банки предоставляют участникам хозяйственной деятельности возможность осуществлять расчёты по заключаемым ими между собой контрактам, используя инфраструктуру банковской системы и платёжные документы.
2. Вторая функция, выполняемая банками, обусловлена их ролью в качестве финансовых посредников, обеспечивающих функционирование в экономике процесса «сбережения – инвестиции», т.е., с одной стороны, банки являются местом, где хранится, принося их владельцам определённый доход, основная масса временно свободных денежных средств предприятий и населения, а с другой стороны, банки служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан.
3. Ещё одна важнейшая функция банков базируется на том, что банковская система служит главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе. Без эффективной банковской системы возможности стабильного функционирования национальной экономики крайне ограничены.
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЁТАХ
Кроме обычных операций коммерческих банков внутри страны многие банки, в первую очередь наиболее крупные из них, предоставляют услуги за её пределами. В последние годы во всём мире международные операции росли исключительно быстрыми темпами как с точки зрения видов и объёмов банковских услуг, так и в отношении числа банков, оказывающих эти услуги.
Формы выхода коммерческих банков на внешний рынок:
- открытие за границей отделений и/или дочерних банков;
- приобретение акций иностранных банков вплоть до установления полного контроля за их деятельностью;
- открытие за границей представительских контор и бюро, которые не занимаются депозитно-ссудными операциями в стране пребывания, а снабжают головную контору необходимой финансовой информацией.
Виды операций коммерческих банков в международных расчетах
Коммерческие банки играют ключевую роль в международной торговле. Прежде всего, это посредничество банков в расчётах: проверка и оплата товарных документов, получение платежа от импортера; а также предоставление дополнительных финансовых услуг, которые обеспечивают надежность исполнения обязательств в международной торговле: выдача гарантий и поручительств, авалирование и акцепт векселей и др. Заметную poль играют коммерческие банки в валютных операциях, включая минимизацию курсовых потерь, связанных с ВЭД; открывают и ведут валютные счета; участвуют в страховании финансовых рисков в торговле биржевыми товарами. В странах с валютным регулированием, в группу которых входит Россия, уполномоченные на проведение валютных операций коммерческие банки выполняют важную роль агентов валютного контроля, обеспечивая репатриацию экспортной выручки и препятствуя несанкционированному вывозу капитала за рубеж.
Валютные операции коммерческих банков
Валютные операции, обмен одной валюты на другую, предоставление услуг по минимизации валютных рисков являются важнейшей функцией коммерческих банков в международных расчётах.
Покупка и продажа иностранных валют на национальные денежные единицы осуществляется на валютном рынке, который представлен главным образом коммерческими банками.
Открытие валютных счетов участникам ВЭД не является необязательным условием расчетно-платежных отношений во внешней торговле. В странах со свободной конверсией национальных денежных единиц достаточным условием для расчетов будет наличие счетов в национальной валюте. Крупные фирмы с большим объёмом экспортно-импортных операций в разных валютах наряду со счетами в национальной валюте открывают дополнительно счета в иностранных валютах для минимизаций курсовых потерь, связанных с обменом валют. В странах с валютными ограничениями открытие валютных счетов служит целям контроля за расчетами с зарубежными партнерами и является одним из элементов валютного регулирования.
Коммерческие банки — участники валютных рынков обслуживают все формы отношений, которые требуют обмена валют: внешнюю торговлю, инвестиции, туризм, неторговые операции т.п.
Банковское посредничество во внешнеторговых расчетах
Предоставление платежного механизма для обслуживания неторгового оборота — традиционно одна из главных задач коммерческих банков, осуществляющих операции в иностранных валютах. Основные формы расчетов в международных операциях включают авансовые платежи (предоплату), документарный аккредитив, документарное инкассо и открытый счёт. Погашение денежного обязательства импортером может быть осуществлено с помощью телексного, телеграфного, почтового или электронного платежного поручения, инструкции системы СВИФТ, nepecылки чека, переводного векселя, банковской тратты и т.д. Но платежи по внешнеторговым операциям не могут быть исполнены ни с помощью банкнот иностранной валюты, ни с помощью дорожных чеков.
Банковское кредитование экспортно-импортных операций
Кредитование коммерческими банками экспортно-импортных операций является их важнейшей функцией в международных расчетах. Коммерческие банки кредитуют участников внешнеэкономической деятельности главным образом в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей и иных товарно-материальных ценностей. Иногда коммерческие банки предоставляют своим крупным клиентам — экспортно-импортным компаниям, с которыми они тесно связаны, бланковые кредиты, т.е. кредиты без формального обеспечения. Банки предоставлю своим клиентам указанные кредиты в национальной или иностранной валюте.
Российские банки также предоставляют своим клиентам кредиты в рублях и иностранной валюте, последние главным образом для оплаты импортных контрактов. В последнее время в практике российских банков появились кредиты в иностранной валюте для финансирования конкурентоспособных производств, в том числе производящих и экспортную продукцию.
Наряду с прямыми кредитами своим клиентам коммерческие банки осуществляют кредитование экспорта путем выкупа у экспортеров их обязательств в денежной форме (учет экспортных векселей, покупка банковских гарантий), путем переуступки экспортерами банку денежных обязательств на импортера (операции факгоринга), в форме акцепта или негоциации тратт в рамках инструкций по исполнению аккредитива или в форме аваля импортных векселей в операциях форфейтинга и т.п., сочетая кредитование внешнеторговых операции с выдачей гарантии и поручительств по обязательствам клиентов.
Акцептно-гарантийные операции
Акцептно-гарантийные операции в международных расчетах заключаются в том, что коммерческие банки за определенное вознаграждение принимают на себя платежное обязательство или дают поручительство по обязательствам клиента. Обычно подобным операциям предшествует общая договоренность банка с его корреспондентами и клиентами о предоставлении акцептов и гарантий в пределах обусловленных сумм, на обычной или возобновляемой основе, или же без ограничений.
Сущностьакцептной операцийв международных расчетах заключается в акцепте (принятии на себя платежа) банком по просьбе клиента переводного векселя — тратты. Акцептованная банком тратта легко может быть учтена на национальном денежном рынке банка-акцептанта, а в случае акцепта широко известным первоклассным банком — практически на любом денежном рынке. Высокая реализуемость банковских акцептов позволяет размещать в них средства, свободные даже на самые короткие сроки. Банковские акцепты в портфеле коммерческих банков относятся к разряду наиболее высоколиквидных активов.
Банковские гарантии(гарантийные письма крупных первоклассных банков) представляют собой обязательство банка произвести платеж при наступлении предусмотренных гарантией условий. Во внешней торговле банковские гарантии независимо от видов, форм (условных или безусловных/по требованию, отзывах или безотзывных), их юридической природы служат средством выполнения обязательств сторон по внешнеторговому контракту.
Основным видом банковских гарантий во внешней торговле являются гарантии платежа: погашения суммы долга импортером экспортеру; возврат авансов, предоставленных импортером экспортёру в случае невыполнения контракта последним; возврата гарантийных сумм по истечению гарантийного срока и т.д. Широко применяются тендерные гарантии, а также гарантии исполнения, выдаваемые банками по просьбе экспортёров.
Коммерческие банки как агенты валютного контроля
В соответствии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» российские уполномоченные банки, в полном объёме выполняющие все вышерассмотренные банковские операции в международных расчётах, наделены дополнительной функцией агентов валютного контроля. Банки осуществляют контроль за обязательной продажей части экспортной валютной выручки (75%), контролируют своевременное поступление в страну валютной выручки от экспорта, а также обоснованность платежей в иностранной валюте за импорт. Валютные счета, открываемые участниками ВЭД в уполномоченных банка, являются объектом валютного контроля со стороны банков. Документом валютного контроля за движением средств по внешнеторговым операциям в коммерческих банках является паспорт экспортной/импортной сделки, основное место в реквизитах которого принадлежит условиям платежа внешнеторгового контракта.
18. Специальные права заимствования (СДР). Причины их появления и области применения.
Возможности России в применении СДР.
События, развернувшиеся в валютной сфере с конца 60-х гг. и продолжавшиеся вплоть до середины 80-х гг., можно квалифицировать как кризис существовавшей мировой валютной системы, охарактеризованной как золотодолларовый стандарт. Инфляция и инфляционный рост цен, неуравновешенность платёжных балансов, резкие колебания валютных курсов и постоянные пересмотры паритетов национальных валют стран-членов Фонда, усиление государственного регулирования сферы валютных отношений были отличительными чертами послевоенной валютной системы практически на протяжении всего периода её функционирования. В центре переживающих кризис международных валютных отношений оказался американский доллар – центральное звено послевоенной валютной системы. Причины появления СДР:
- золото вытеснено из международных расчётов;
- обесценивание американского доллара и английского фунта стерлингов;
- необходимость «оздоровления» МВС.
Специальные права заимствования (СДР)представляют собой искусственно созданные международные резервные средства, предназначенные для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения официальных резервов, расчётов с МВФ.
СДР не имеют реального обеспечения, непосредственно не выполняют функции средства платежа, в чистом виде не используются для урегулирования государственных обязательств. Их наличие у страны даёт ей право на приобретение СКВ (право на получение кредита). СДР, как ликвидный компонент, увеличивают официальные резервы стран-членов МВФ.
Сумма, порядок выпуска и распределения СДР
За время функционирования СДР МВФ было проведено 2 выпуска на общую сумму 21,4 млрд.: в 1970 – 1972 гг. – 9,3 млрд. ед. и в 1979 – 1982 гг. – 12,1 млрд. Однако второй выпуск по инициативе США был увязан с повышением квот в МВФ и, согласно принятому решению, 5 млрд. СДР из 12,1 были возвращены в качестве взноса в капитал МВФ. Как первый, так и второй выпуски не оказали воздействия на структуру ликвидных активов. Не будучи в состоянии заменить ни золото, ни резервные валюты (прежде всего доллар), СДР остались лишь дополнением к последним. В общей величине официальных международных ликвидных резервов (при оценке золота по рыночной цене) доля СДР составляет всего 1,5%. Осенью 1997г. было утверждено решение о новом выпуске 21,4 млрд. СДР. Однако окончательные сроки наделения стран-членов дополнительными СДР пока не определены.
Объём СДР для каждой страны устанавливается в определённом, одинаковом для всех проценте от квоты страны в капитале МВФ. После определения лимитов в СДР Фонд открывает для каждой страны специальный счёт в СДР, на который этот лимит зачисляется как актив центрального банка данной страны. Т. обр., СДР существуют только в форме записей на счетах в МВФ; использование их в налично-денежной форме не предусмотрено.
После распределения СДР в 1970—1972 и в 1980—1982 гг. в МВФ вступили 38 государств, включая Россию и другие страны бывшего СССР. Еще 36 государств, вступивших в МВФ между 1970 и 1980 гг., не участвовали в распределении первого выпуска. По этой причине, по инициативе прежде всего России, принято решение выровнять выплаты всем участникам на уровне около 30% национальной квоты в МВФ. Иными словами, новый выпуск СДР рассчитан на всех, но каждая страна получит по-разному. Например, если Великобритания располагала самым высоким уровнем резервов в СДР — 29% ее квоты, то из нового выпуска ей причитается лишь 1%. Россия должна получить 30%, что при квоте в Фонде 4313,1 млн. СДР составляет примерно 1,29 млрд. СДР, или около 1,7 млрд. долл. по сегодняшнему курсу.
Определение «стоимости» СДР
Первоначально выпущенные СДР представляли собой условные единицы с золотым содержанием 0,888671 г, что соответствовало золотому содержанию доллара в момент введения СДР в 1970 г. Отсюда и курсовое соотношение между СДР и долларом, равное сначала 1 СДР = 1 долл., а затем изменившееся в результате двух девальваций американской валюты в 1971 г. (1 СДР=1,0857 долл.) и в 1973г. (1 СДР= 1,20635 долл.). С 1 июля 1974г. курс 1 ед. СДР стал исчисляться на основе средневзвешенного курса 16, а с 1 января 1981 г. — 5 валют, определяемых по Уставу Фонда как свободно используемые валюты (доллар США, марка ФРГ, французский франк, японская иена, английский фунт стерлингов). Новый метод исчисления курса СДР, получивший названиестандартной корзины,должен был придать СДР качество относительно устойчивого и одновременно гибкого соизмерителя стоимостей, поскольку в группе валют их курсовые колебания в значительной мере взаимно погашаются и совместный курс нескольких валют изменяется менее резко, чем курс любых двух валют.
Валюты, составляющие корзину СДР, имеют удельные веса, подлежащие пересмотру раз в пять лет с учетом доли страны в международной торговле. С учетом последней корректировки удельные веса валют в СДР с 1 января 1996 г. составили: доллар США — 39%, марка ФРГ — 21%, японская иена — 18%, английский фунт стерлингов —11%, французский франк —11%.
Разработанная в МВФ методика исчисления курса СДР к доллару (или к другой входящей в корзину валюте) включает три основных элемента:
• валютный компонент, устанавливаемый на пятилетний период и рассчитываемый как произведение удельного веса валюты в корзине на ее средний рыночный курс к доллару за последние три месяца с корректировкой на предыдущий курс СДР к доллару (с 1 января 1996 г. валютный компонент доллара США составляет 0,582; марки ФРГ — 0,446; иены — 27,2; фр. фр. — 0,813; англ. ф.ст.-0,105);
• рыночные курсы валют к доллару на основе ежедневной информации Банка Англии о средних рыночных курсах валют на середину дня для МВФ в целях расчета курса СДР;
• долларовый компонент валютных компонентов, рассчитанный как сумма произведений предыдущих двух показателей.
Курсы валют к СДР определяются ежедневно, публикуются в статистических сборниках МВФ, различных справочных изданиях.
Механизм использования СДР
Каждая страна, включая СДР в состав своих официальных резервов, может использовать их по трем основным направлениям.
Во-первых, для получения конвертируемой валюты, необходимой для урегулирования пассива платежного баланса. Чтобы приобрести нужную валюту, страна с пассивным платежным балансом, по указанию МВФ, переводит определенную сумму СДР со своего счета в Фонде на счет в СДР другой страны в обмен на валюту. МВФ предварительно определяет страны-доноры, которые должны принять СДР. Ими являются страны с активным платежным балансом. Если Фонд не назначает кредитора, то валюта может быть получена по договоренности между странами — членами Фонда. Однако эти переводные операции имеют ограничение: страна-донор может отказаться принять СДР сверх двукратного объема своей квоты в СДР, так чтобы общая сумма СДР на ее счете не превышала 300% суммы лимита в СДР. Страна, расходующая СДР в обмен на валюту, первоначально должна была следить за тем, чтобы остаток СДР на ее счете не оказался меньше 30%, в противном случае его надо было восстанавливать. Но затем этот уровень был понижен до 15%, а в апреле 1981 г. правило о восстановлении вообще было отменено. Т. обр., СДР отличаются от обычных форм международного кредита, в том числе традиционных операций МВФ, тем, что страна, использующая выделенные ей средства, не обязана их погашать. Их погашение, восстановление на счете СДР, не оговоренное сроками, может быть осуществлено страной по мере улучшения ее валютно-финансового положения.
Использование и накопление СДР носит платный характер. Страны-кредиторы, накапливающие СДР, получают проценты с суммы, превышающей квоту СДР. Страны-должники, обменивающие СДР на валюту, уплачивают проценты с использованной суммы СДР. Взимаемая ставка представляет собой средневзвешенную величину от ставок по краткосрочным финансовым инструментам на денежных рынках США, Японии, ФРГ, Франции и Великобритании. На сегодня это самый низкий уровень оплаты привлекаемых ресурсов, доступный лишь наиболее платежеспособным странам. Этим во многом определяется интерес новых членов МВФ к третьему дополнительному выпуску СДР.
Во-вторых, СДР могут использоваться для проведения операций с МВФ: выплаты комиссионных, погашения в СДР полученных ранее в иностранных валютах кредитов в МВФ, выкупа у Фонда собственной валюты.
В-третьих, СДР могут быть использованы и для определенных операций по двустороннему соглашению с другой страной — членом МВФ, например для выкупа собственной национальной валюты на СДР. Указанные операции проводили, например, США, выкупавшие доллары у центральных банков западноевропейских стран.
Интерес к СДР растет, расширяется их использование в международных расчетах, что, как полагают, может гарантировать страны от потерь вследствие колебаний валютных курсов. В настоящее время СДР, помимо расчетов между МВФ и его членами, используются 14 официальными организациями, так называемыми сторонними держателями СДР. Три государства установили паритеты своих валют в СДР (правда, в конце 80-х гг. их было 11), около 10 международных и региональных организаций используют СДР в качестве счетной единицы. Ряд международных организаций используют СДР для выражения в них денежных величин: цен, тарифов за услуги связи, перевозки и т.д.
В условиях обострения валютно-финансовой обстановки, когда колебания курсов валют достигают значительных величин, возможно использование СДР в качестве валютной оговорки во внешнеторговых контрактах на поставку машин и оборудования на условиях рассрочки платежа. Именно в этом качестве — как эталон стоимости — СДР использовались в международных расчетах государственными внешнеторговыми организациями СССР.
Использование СДР как самого дешевого бессрочного кредита станет реальностью для Российской Федерации только после зачисления выделенного лимита в сумме 1,29 млрд СДР на счет России в МВФ.
Опыт функционирования СДР с 1970 г. показал следующее:
• СДР в значительной степени использовались не для урегулирования платежных балансов, а для погашения задолженности МВФ, выплаты ему процентов и комиссионных, что привело к накоплению СДР на счете МВФ, уменьшив их значение как ликвидного актива;
• происходит накопление СДР на счетах промышленно развитых стран, что вызывает напряжение в отношениях как стран с положительным сальдо платежного баланса, которые вынуждены практически «замораживать» на сумму принятых СДР свои валютные активы, так и стран с отрицательным сальдо платежного баланса, многие из которых, из числа стран третьего мира, почти полностью исчерпали свои лимиты СДР;
• система СДР образовала новый канал внедрения долларов США в мировой платежный оборот, поскольку основная масса СДР используется для обмена на американскую валюту.
СДР во ВЭС РФ
СДР непосредственно в расчётно-платёжных отношениях РФ, равно как и других стран-членов МВФ, не применяются. Однако это не исключает использования СДО как международной счётной единицы МВФ в качестве валюты оговорки во внешнеторговых контрактах с длительными сроками поставки и продолжительными периодами погашения кредита, что имело место в договорах по оказанию экономического и технического содействия с расчётами в долларах США.
Для РФ, как члена МВФ, наличие СДР означает возможность их конверсии в нужную для страны СВК, или, иными словами, бессрочный кредит на самых приемлемых для России условиях.
19. Фирменные и банковские кредиты в международной торговле.
Назначение, виды, достоинства и недостатки.
В кратко- и среднесрочном кредитовании в международной торговле традиционно наибольшее распространение получили фирменные кредиты и прямое банковское кредитование. В настоящее время всё большее распространение получают и такие формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтирование.
ФИРМЕННЫЕ КРЕДИТЫ
Фирменные кредитыкак форма коммерческого кредита в области внешней торговли представляются экспортёром одной страны импортёру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени и за счёт собственных (или привлечённых) средств. Отсюда его название – кредит продавца.
Сроки фирменных кредитов различны (от нескольких месяцев до нескольких лет), и зависят от вида товара, конъюнктуры мировых товарных рынков, политической обстановки. В связи с расширением экспорта машин и оборудования новым явлением стало удлинение сроков фирменных кредитов, в некоторых случаях до 7 – 8 и даже до 10 лет. Поскольку экспортёр не в состоянии самостоятельно финансировать подобного рода сделки, в фирменном кредитовании, как правило, участвует и банковский капитал.
Различают полный и средний срок кредита.Полный срок кредитаво внешней торговле представляет собой период времени от начала использования кредита до окончательного погашения всей суммы кредита. Полный срок включает в себя следующие компоненты:
- срок использования (срок поставки товара и признания покупателем задолженности по кредиту путём акцепта векселей экспортёра);
- льготный период (период между окончанием использования и началом погашения кредита);
Льготный период является важным элементом срока кредита, в особенности когда речь идет о крупномасштабных поставках. Он позволяет уменьшить сроки окупаемости капиталовложений импортера, поскольку приводит в соответствие или приближает начало погашения кредита к вводу в действие и началу функционирования закупленного оборудования.
