35. Международные аукционы. Подготовка и проведение аукционных торгов.
В отличие от бирж на аукционах продаются реальные товары со строго индивидуальными свойствами. Отличия аукциона от биржи:
1. На аукционе торговля ведется только реальным товаром;
2. Аукционные товары отличаются тем, что часто не поддаются стандартизации, в том числе и в отношении качества;
3. Правила всех аукционов предусматривают предварительное ознакомление покупателей или их представителей с выставленными на торг партиями более или менее одинаковых по качеству товаров (лотов).
Аукционы — это торги, специализирующиеся на сбыте определенных товаров. Сделки купли-продажи на аукционах совершаются через брокеров, выступающих в качестве представителей принципалов. Раскрытие истинных покупателей и продавцов происходит крайне редко. Чаще всего истинные покупатели аукционных товаров участвуют в торге на предметы искусства, антиквариата, исторические документы, фамильные реликвии знаменитых людей и т.п.
Аукционы, имеющие международное значение, проводятся обычно регулярно, в строго установленном месте, по заранее разработанным правилам в отношении поставки, платежа, урегулированию споров, порядка торговли, формы контракта и т.п. Заключение сделок осуществляется публично. Брокеры несут полную ответственность за строгое соблюдение правил купли-продажи, установленных для соответствующего аукциона.
В международной торговле аукционы с самого начала организуются и проводятся крупными торговыми фирмами или ассоциациями торговцев, причем фирмы — организаторы аукционов могут быть как брокерами, осуществляющими продажи на комиссионных началах, так и компаниями или кооперативами, реализующими собственный товар.
Аукционы— это коммерческие организации, располагающие соответствующими помещениями, оборудованием и квалифицированным персоналом. Наиболее распространены аукционы, организованные в форме акционерных обществ. Нередко это крупные компании, монополизирующие торговлю определенным видом товара. Они обычно скупают за свой счет товары у производителей, диктуя закупочные цены, и перепродают их оптовым посредникам, реже потребителям, получая прибыль от разницы цен. Такие аукционы осуществляют также перепродажу товаров независимых от них производителей на комиссионных началах.
Крупные аукционы имеют собственное производство по доработке сырьевых товаров, например по выделке сырых шкурок, скупаемых у заготовителей. Торг на таких аукционах происходит открыто, непосредственно с участием самих покупателей. Открытые аукционы специализируются главным образом на торговле пушниной, животными, предметами искусства и некоторыми другими товарами.
Иной формой организации аукционов являются специализированные брокерские фирмы, которые занимаются перепродажей товаров на условиях комиссии, получая вознаграждение и от продавцов и от покупателей. Сами продавцы и покупатели в таких аукционах не участвуют, а их поручения в пределах определенных полномочий выполняют брокеры. Иногда такие аукционы называют закрытыми. Они специализируются преимущественно на торговле шерстью, чаем, табаком, реже — пушниной.
В Скандинавских странах аукционы принадлежат ассоциациям или кооперативам по заготовке пушнины. Аукционы практически монополизировали торговлю определенными товарами в этих странах.
В России торговлей пушниной занимается Ленинградский пушной аукцион, торговлей племенными лошадьми — аукционы в Москве, в Ростове-на-Дону, Пятигорске. Покупателями товаров являются крупнейшие оптовые фирмы капиталистических и социалистических стран.
ТЕХНИКА АУКЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ.
Аукционы заблаговременно оповещают поставщиков о сроках проведения торга. Принятые от поставщиков товары сортируются в зависимости от качества по партиям (лотам), и от каждой партии отбирается образец. Количество товара в лотах зависит от вида товара и является традиционным. Например, в каждом лоте соболя 10—30 шкурок, норки — до 300 шкурок, каракуля — 500 шкурок и больше. Каждому лоту присваивается номер, в порядке которого он будет продаваться с аукциона. Лоты со сходным качеством товара объединяются в стринги, из которых также отбираются представительные образцы.
По завершении сортировки аукцион выпускает каталог с указанием номеров лотов и рассылает его возможным покупателям с приложением правил аукционного торга. Покупатели прибывают заблаговременно, чтобы тщательно осмотреть выставленные товары, пометить в своих экземплярах каталогов интересующие их номера лотов и проставить ожидаемые цены. На аукционах пищевкусовых товаров для покупателей устраиваются дегустации. Не исключено, что традиционные покупатели могут договориться между собой о разделе лотов с целью обеспечения приобретения их на наиболее выгодных условиях.
Главной стадией аукциона является торг, который ведет аукционист с ассистентами. Существует несколько способов ведения торга. Аукционный торг с повышением цен может вестись гласным и негласным способами. При гласном способе аукционист объявляет номер очередного лота (номер лота одновременно высвечивается на табло), называет начальную цену и спрашивает: «Кто больше?». Покупатели повышают цену каждый раз на величину не ниже минимальной надбавки, указанной в правилах проведения торга. Она обычно составляет 0,01—0,025 % первоначальной цены. Если очередного повышения цены не предлагается, аукционист после троекратного вопроса «кто больше?» ударяет молотком, подтверждая, что данный лот продан последнему покупателю, назвавшему наивысшую цену. В тех случаях, когда из-за отсутствия интереса к данному лоту или по причине сговора покупателей не удается достичь намеченного уровня продажной цены, аукционист имеет право без объяснений снять лот с торга и выставить его позже.
При негласном (немом) торге покупатели подают аукционисту заранее условленные знаки о согласии поднять цену на установленную величину, надбавки. Аукционист каждый раз объявляет новую цену, не называя покупателя. Негласное проведение торга позволяет сохранить в тайне имя покупателя.
Некоторые аукционы ведутся с постепенным понижением первоначально названной цены самим аукционистом на заранее установленные скидки. Лот приобретает тот покупатель, кто первый скажет «да».
Ряд аукционов, где торг ведется с понижением цен, автоматизирован. Изменение цены в сторону понижения указывается стрелкой на циферблате. Лот покупает тот, кто первый нажмет электрическую кнопку, останавливающую стрелку. Покупатель определяется по заблокированной горящей лампочке.
Автоматизированный торгприменяется и при повышении цен. Покупатели держат кнопки включенными и отпускают их по мере повышения цен. Лот приобретает покупатель, который остался последним, не отпустившим свою кнопку.
Если при обычном гласном проведении торга за час продается около 300 лотов, то при автоматизированном способе — в 1,5—2 раза больше. Автоматизированные системы проведения аукционов распространены в странах Северной Европы.
После завершения торга покупатели подписывают с аукционом или продавцами (комитентами) типовые контракты, вносят авансы, вывозят товары со складов в течение установленного правилами срока и осуществляют окончательные расчеты.
Аукционы как коммерческие организации могут финансировать продавцов и покупателей, предоставляя им денежные и товарные кредиты.
Аукционная торговля создает значительные удобства для поставщиков и покупателей, сокращая издержки обращения и обеспечивая продажу по ценам, близким к мировым, за счет сосредоточения больших масс товаров и привлечения многих конкурирующих покупателей.
Падение роли аукционов вызвано целым рядом причин. В частности, усиление конкуренции привело к развитию прямых связей между экспортерами и импортерами, минуя посредников, прежде всего брокеров-аукционеров. Большие дополнительные расходы, связанные с выгрузкой, хранением и отправкой товара, возникающие при продажах через аукционы, особенно проводимые в импортирующих странах, также обусловили понижение конкурентоспособности этой формы торговли. Развитие транспорта и средств связи привело к большей определенности сроков поставки и снизило потребность в запасах как резерве. Повышение качества и совершенствование стандартизации способствовали поставкам товара более равномерного и гарантированного качества, увеличению объема продаж по описанию качества на основе частного договора. Разработка ассоциациями торговцев типовых контрактов и создание ими механизма коммерческого арбитража привели к росту торговли на условиях ФОБ и СИФ на базе типовых контрактов и к дальнейшему снижению роли аукционов.
В настоящее время аукционы занимают важное место в международной торговле только такими товарами: как чай (более 70% продаж на мировом рынке); пушно-меховое сырье (около 80%); шерсть (около 55% продаж); несколько меньшее — для цветов, скота, лошадей, овощей, фруктов, табака, рыбы; незначительное — для кофе, вина, щетины и ряда других товаров растительного и животного происхождения. Таким образом, аукционная форма торговли сохраняет свое значение прежде всего на рынках скоропортящихся и не поддающихся стандартизации товаров.
Вместе с тем даже для тех товаров, на рынках которых аукционы сохраняют ведущие позиции, их роль постепенно снижается. Так, с середины 60-х до начала 90-х гг. доля аукционных продаж в международной торговле чаем снизилась с 90 до менее чем 70%, а для шерсти — с 60 до 50%. Соответственно возросла доля прямых продаж с немедленной поставкой и с поставкой на срок, которые ускоряют для производителей получение платежа, уменьшают неопределенность в отношении доходов, сокращают складские и прочие расходы, связанные с аукционами. (Например, в Индии при продажах чая, минуя аукционы, расходы по сбыту были на 60% ниже.) Однако, с другой стороны, цены по таким продажам могут быть для продавца ниже аукционных.
Увеличению продаж, минуя аукционы, способствует также рост экспорта полуфабрикатов и готовой продукции из производящих сырье стран.
Одновременно наблюдается тенденция переноса аукционной торговли из импортирующих в экспортирующие страны, особенно по чаю и пушно-меховым товарам. Это связано как с более низкими накладными расходами при продажах на аукционах экспортирующих стран, так и со стремлением этих стран осуществлять больший контроль над системой сбыта своих экспортных товаров и усиливать свое влияние на .процесс формирования цен. Например, на рынке чая доля развивающихся стран—экспортеров в аукционных продажах увеличилась с 71% в 1965 г. до 95% в 90-х гг.
Однако увеличение реализации товаров через аукционы, расположенные в развивающихся странах, не означает автоматического снижения роли ТНК в сбыте соответствующих товаров. В частности, в капитале многих брокерских фирм на чайных аукционах Индии, Шри-Ланки и Кении по-прежнему сохраняют участие английские ТНК. Используется также практика личной унии руководства брокерских фирм и ТНК. Широко применяется сговор ТНК при закупке отдельных партий товара. Часто фирма-лидер закупает крупную парию товара и затем делит ее с другими покупателями в соответствии с ранее достигнутой договоренностью. При этом ослабляется конкуренция, и покупателям удается добиться более низких цен. Так на аукционе в Момбасе таким образом делится 2/3 всех реализуемых партий чая, в основном между тремя фирмами, а в Коломбо — до 80% чая.
На некоторых аукционах в целях снижения накладных расходов и повышения конкурентоспособности этой формы сбыта стала применяться реализация товара по описанию качества, а там, гае ранее продавались индивидуальные партии, — по образцам. Например, в Австралии на шерстяных аукционах стали выставляться не кипы, а лишь образцы из них, что сократило число оценщиков, позволило собирать более крупные партии однородного по качеству товара, исключить стадию сортировки шерсти до ее переработки. В результате продажи шерсти по образцам и сертификатам «кортеста» возросли с 0.25% в 1970 г. почти до 100% в 90-х гг.
Аукционы импортирующих стран приступили к практике продажи товара на «плаву» по образцам, доставляемым самолетом из экспортирующих стран, что снимает необходимость в операциях по выгрузке-погрузке и хранению товара на аукционных складах. Однако большого распространения такие продажи пока не получили в связи с опасениями покупателей, и с неуверенностью в надежности образцов.
Значительные усовершенствования были сделаны в технике аукционного торга. Стали применяться электронные средства и телевизионная аппаратура в целях ускорения заключения сделок. В США даже появились электронные аукционы, обслуживающие, правда, в основном потребности внутреннего рынка. На них описание товара и первоначальная цена передаются по факсу или электронной почте возможным покупателям, подключенным к ЭВМ, а те дают свои предложения цены. Наиболее успешно функционируют аукционы по реализации хлопка, яиц, скота.
Усилия аукционов по снижению издержек реализации, внедрение новой техники и методов продажи могут несколько замедлить тенденцию к снижению роли аукционов в международной торговле, а на отдельных рынках привести даже к временному расширению их использования. Однако в целом они будут вытесняться более эффективными формами торговли.
36. Понятие лизинга и его формы. Особенности лизинговых соглашений. Лизинговые формы.
Техника лизинговых операций.
Одной из причин бурного роста лизинговых услуг является нехватка средств на рынках капитала, препятствующая росту мелких и средних предприятий и вынуждающая их разыскивать альтернативную форму финансирования
Лизинг – аренда основных средств производства для их использования в производственных целях арендатором, в то время как сами товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки. В большинстве случаев лизинг представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при участии специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает ему в аренду на кратко-, средне- и долгосрочный период.
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЛИЗИНГА:
ЁОперативный лизинг.Он характеризуется более коротким, чем жизненный цикл изделия, сроком контракта и неполной амортизацией оборудования за время аренды, после чего оно может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. Этот вид операции предлагается, как правило, производителями оборудования, торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями.
ЁФинансовый лизинг.Он характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По истечению срока действия контракта арендатор может вернуть объект аренды арендодателю, продлить соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости. Последний вариант равносилен долгосрочному кредитованию покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.
Лизинг имеет множество разновидностей, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий заключения сделок.
При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолетов, буровых платформ, комплектное оборудование предприятий) практикуется групповой (акционерный) лизинг с участием нескольких компаний в роли арендодателя. Лизинг, связанный с налоговыми льготами, преследует цель максимизации налоговых льгот, получаемых арендодателем и/или арендатором. В лизинговых сделках со специальными услугами арендодатель берет на себя безусловную ответственность по ремонту и обслуживанию оборудования. Лизинг с полным набором услуг включает услуги арендодателя по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества и выплату налогов на собственность. Генеральный лизинг предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.
Контрактный наем – специальный вид аренды, по которому потребителям могут предоставляться комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств. Компенсационный лизинг – форма аренды, при которой арендная плата производится поставками продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
Международный лизингхарактеризуется тем, что лизинговая компания и арендатор, лизинговая компания и поставщик или же все три участника находятся в разных странах. В рамках международного лизинга выделяют:
·прямой зарубежный лизинг, т.е. арендные сделки между юридическими лицами различных стран;
·косвенный зарубежный лизинг, при котором арендатор и арендодатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего частично принадлежит иностранным фирмам, либо арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК.
Прямой зарубежный лизинг подразделяется на сделки, в которых лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его за границу арендатору (экспортный лизинг), а также сделки, в которых арендодатель покупает оборудование у иностранной фирмы, а затем предоставляет его отечественному арендатору (импортный лизинг).
Устойчивый рост лизинговых операций в последние десятилетия во многом обусловлен их преимуществами в сравнении с другими формами как финансирования, так и торговли.Преимущества лизинга для арендаторасводятся к следующим моментам:
1. Вопрос финансирования и приобретения оборудования решается одновременно. Обеспечивается, как правило, 100%-ное финансирование сделки.
2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге – валютных средств), затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.
3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
4. Лизинговое финансирование позволяет оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры при закупке необходимого оборудования. Широкий спектр услуг, предоставляемых по лизингу, и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивает высокую степень адаптации к потребности арендатора. Последний сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с лизинговой компанией определяет основные условия финансирования: срок аренды, сумму и периодичность арендной платы, фиксированную или плавающую процентную ставки, условия расчетов, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (вид и комплектность изделия, цену и т.д.).
5. Практически на условиях лизинга можно получить объект лизинга “под ключ”, предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решение других вопросов. Расходы по предоставляемым лизинговой компанией услугам включаются в состав арендной платы.
6. Арендные платежи, чаще всего фиксированные, способствуют стабильности финансовых планов арендатора.
7. При международном лизинге значение имеют таможенные правила, применяемые в стране арендатора. Уплачивая таможенную пошлину с остаточной стоимости, арендатор реализует существенные льготы.
8. Закупку предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Компания-лизингодатель заинтересована в закупке оборудования у поставщика по минимальным ценам с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Как правило, арендодатель благодаря своим устоявшимся рыночным связям имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения минимальных контрактных цен.
В лизинговой операции обычно участвуют три стороны: арендодатель (лизингодатель), арендатор и поставщик.
В роли арендодателя могут выступать банки, промышленные концерны, торговые компании, их дочерние лизинговые компании и филиалы, независимые лизинговые компании. Арендодатель выполняет роль преимущественно финансового характера.
Лизинговая компания предоставляет арендатору право пользования движимым и недвижимым имуществом на заранее согласованный и зафиксированный в контракте срок. На протяжении этого срока право собственности на имущество сохраняется за лизингодателем.
Объект лизинга обычно приобретается по указанию арендатора, поэтому он фактически принимает на себя обязанности оперативного управления объектом аренды, включая ответственность за правильную эксплуатацию и сохранность арендованного имущества, выплату страховых платежей (премий).
Поставщик и арендатор на основе прямых переговоров вырабатывают основные условия коммерческого контракта, в котором оговаривается спецификация оборудования, сроки, стоимость, условия поставки и платежа. Параллельно лизинговая компания изучает условия финансирования, а после подготовки и подписания коммерческого контракта берет на себя соответствующие обязательства.
Арендодатель ставит на баланс объект лизинговой сделки и списывает его стоимость в соответствии с ожидаемым сроком использования.
С лизингодателем арендатор заключает собственно арендный договор. Контракт, как правило, предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия выплаты арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и обслуживанию оборудования, право купли арендатором объекта аренды по окончанию контрактного срока по остаточной стоимости.
Договоры по лизингу заключаются на определенный максимальный срок аренды.
Лизинговую сделку можно разделить на три части:
1. Коммерческая часть, т.е. согласование с поставщиком разумных закупочных цен, условий платежа и т.д.;
2. Административная часть, т.е. выполнение лизинговой фирмой всех административных мероприятий по импорту или экспорту в связи с тем, что она является собственником оборудования и поэтому все таможенные формальности, страхование, транспортировка и экспедирование ведутся от ее имени, а это весьма трудоемкая работа;
3. Само финансирование, которое является важнейшей частью сделки, однако, в своей ценовой политике лизинговые фирмы мало склонны переоценивать и выдвигать эту часть на передний план. Это связано с тем, что в ряде случаев дешевле финансировать высокие проценты при низких закупочных ценах, чем, наоборот, финансировать слишком высокие закупочные цены при низких процентах.
Для производителей серийных машин лизинговые фирмы разрабатывают программы сбыта, берут на себя обучение торговых работников фирмы-производителя, благодаря чему продавец может давать потенциальным покупателям комплексное предложение, учитывающее как собственно продажу, так и варианты финансирования.
Так называемые вендорные программы исходят из того, что крупное оборудование почти никогда не продается с единовременной оплатой покупателем полной продажной стоимости. Вариант же продажи с привлечением лизинговой компании, в котором учтены все статьи расходов (амортизация, выплаты по %, прибыль лизинговой фирмы и т.п.), можно ввести в калькуляцию себестоимости единицы продукции в пересчете на почасовые затраты.
Это имеет принципиальное значение, так как в ходе консультаций можно быстро и точно установить, возможно ли на самом деле обеспечить затраты в соответствии с предварительной калькуляцией. Фирма-продавец получает преимущества в том, что может предложить не только производимое ею оборудование, но и возможность его финансирования, что облегчает будущему лизингополучателю условия заключения контрактов. Последний знает, что с его согласия лизинговая фирма выполнит всю административно-канцелярскую работу и что ему нужно будет только позаботиться о приемке оборудования в оговоренные сроки.
В большинстве случаев лизинговая компания ставит вопрос о получении от арендатора дополнительных гарантий. Ими могут служить залоговая стоимость недвижимости, банковские депозиты, акции, облигации, банковские гарантии, гарантии крупных корпораций либо комбинации из упомянутых выше финансовых инструментов.
37. Международные торги, их сущность, организация и техника их проведения.
Одним из наиболее распространенных методов современной торговли является размещение заказов через международные торги. Торги – метод заключения договоров купли-продажи или подряда, при котором покупатель (заказчик) объявляет конкурс для продавцов (поставщиков) на товар с заранее определенными характеристиками и после сравнения полученных предложений подписывает контракт с тем продавцом (поставщиком), который предложил товар на наиболее выгодных для покупателя (заказчика) условиях.
В современной условиях торги являются распространенным способом размещения заказов на поставки машин и оборудования, выполнение научных, проектных и изыскательских работ, сооружение промышленных и социально-культурных объектов. В торгах принимают участие покупатели государственного и большей части частного секторов экономики развивающихся и промышленно развитых стран. Законодательства большинства капиталистических стран разрешают организациям с участием государственного капитала размещать заказы на приобретение товаров и услуг только через торги. Исключение может составлять оборудование уникальных технологических процессов, не имеющее конкурирующих аналогов. Размещение заказов без торгов разрешается в случаях заказов запасных частей, при необходимости экстренных закупок для ликвидации последствий стихийных бедствий, в счет специальных межправительственных соглашений.
Под влиянием современной НТР растет масштабность и сложность предметов торговли, что не позволяет с необходимой эффективностью вести согласование их технических условий традиционными методами путем многочисленных встреч технических представителей покупателей и продавцов. В настоящее время заказчиками привлекаются инжиниринговые фирмы, специализирующиеся в определенных отраслях производства, для разработки технических условий заказов на сооружение промышленных и других объектов с учетом последних достижений НТР. Размещение таких заказов наиболее целесообразно осуществлять через международные торги, которые позволяют привлечь к конкурсу широкий круг наиболее квалифицированных поставщиков и подрядчиков.
Покупатели, принявшие решение о размещении заказов через торги, создают тендерные комитеты, в состав которых входят технические и коммерческие эксперты, представители администрации. Председателями тендерных комитетов обычно назначаются руководители организаций, производящих закупки. Тендерные комитеты осуществляют всю организационную работу по проведению торгов. Они публикуют объявления о торгах, распространяют их условия между участниками, анализируют представленные предложения и выносят решения о передаче заказов.
